LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Liveramp Holdings, Inc. (RAMP)
Comprender las fuentes de ingresos de Liveramp Holdings, Inc.
Liveramp Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: servicios de suscripción y mercado y otros ingresos. La siguiente tabla resume las fuentes de ingresos para los últimos períodos de informe:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | T3 2023 Ingresos ($ millones) | Cambio % (año) | 6m 2024 ingresos ($ millones) | 6m 2023 ingresos ($ millones) | Cambio % (año) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Suscripción | 143.3 | 125.7 | 14.0% | 278.1 | 247.6 | 12.3% |
| Mercado y otro | 42.2 | 34.2 | 23.5% | 83.4 | 66.4 | 25.6% |
| Ingresos totales | 185.5 | 159.9 | 16.0% | 361.4 | 313.9 | 15.1% |
En el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 185.5 millones, marcando un $ 25.6 millones aumentar, o 16.0%, en comparación con el mismo trimestre en 2023. Este crecimiento se atribuyó a los segmentos de suscripción y mercado, con ingresos por suscripción que aumentan en 14.0% e ingresos del mercado creciendo por 23.5%.
Durante los seis meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 361.4 millones, a $ 47.5 millones aumentar, o 15.1%, año tras año. El crecimiento de los ingresos por suscripción para este período fue impulsado por la venta de los clientes existentes y los nuevos acuerdos de logotipo, lo que representa un aumento de $ 30.5 millones, o 12.3%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de suscripción continúa siendo el principal impulsor de ingresos, contribuyendo 79.4% de ingresos totales para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, mientras que el mercado y otro segmento contabilizaron 20.6%. Esta tendencia es consistente con los períodos anteriores, donde los ingresos por suscripción han dominado la combinación de ingresos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los segmentos clave son las siguientes:
- Q3 2024 Crecimiento de ingresos de suscripción: 14.0%
- Q3 2024 Mercado de crecimiento de ingresos: 23.5%
- 6m 2024 Crecimiento de ingresos de suscripción: 12.3%
- 6m 2024 Mercado de crecimiento de ingresos: 25.6%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó un crecimiento notable en el mercado y otro segmento, que vio un aumento de $ 8.0 millones Debido al mayor mercado de datos y volumen de servicios. La tasa de crecimiento de ingresos de este segmento de 23.5% Indica una demanda robusta de los servicios ofrecidos.
En general, el crecimiento de los ingresos refleja estrategias efectivas en la venta y la expansión de los contratos de clientes existentes, junto con el impacto positivo de las adquisiciones, como la adquisición fiscal 2024 de HABU, que contribuyó aproximadamente $ 10.3 millones a los ingresos totales.
Una inmersión profunda en Liveramp Holdings, Inc. (RAMP) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Liveramp Holdings, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la compañía fueron $ 185.5 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 134.2 millones, reflejando un margen grave de 72.4%. Esto se compara con los ingresos de $ 159.9 millones y una ganancia bruta de $ 118.7 millones para el mismo trimestre en 2023, que tenía un margen grave de 74.2%.
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 361.4 millones, con una gran ganancia de $ 258.5 millones y un margen grave de 71.5%. En el año anterior, los ingresos para el mismo período fueron $ 313.9 millones, con una gran ganancia de $ 227.1 millones y un margen grave de 72.3%.
Beneficio operativo
Los ingresos de las operaciones para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 7.5 millones, conduciendo a un margen operativo de 4.0%. Esta es una disminución de $ 8.2 millones y un margen operativo de 5.1% en el mismo trimestre del año anterior. Para el período de seis meses, el ingreso de las operaciones fue $ 2.2 millones, con un margen operativo de 0.6%, abajo de $ 10.5 millones y 3.3% en el período correspondiente de 2023.
Márgenes de beneficio neto
Las ganancias netas para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.7 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 0.9%. En comparación, las ganancias netas para el mismo trimestre en 2023 fueron $ 4.9 millones, conduciendo a un margen de 3.1%. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 5.8 millones, en comparación con las ganancias netas de $ 3.3 millones en el año anterior, lo que refleja un cambio de un margen positivo a un margen neto de -1.6%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha experimentado una disminución en los márgenes brutos y operativos. El margen bruto disminuyó de 74.2% a 72.4% para el cuarto y de 72.3% a 71.5% por los seis meses. Los márgenes operativos también vieron una disminución significativa, de 5.1% a 4.0% para el cuarto y de 3.3% a 0.6% por los seis meses.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para empresas en el mismo sector generalmente muestran márgenes brutos en torno a 70-80%, márgenes operativos entre 10-15%y márgenes de beneficio neto promedio 5-10%. El actual margen bruto de la compañía de 72.4% es competitivo, mientras que su margen operativo de 4.0% está por debajo del promedio de la industria, lo que indica áreas potenciales para mejorar la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa puede evaluarse a través de sus tendencias de margen bruto y estrategias de gestión de costos. El aumento en el costo de los ingresos a $ 51.2 millones porque el cuarto representa un Aumento del 24% del año anterior, que ha afectado negativamente la rentabilidad. Además, los gastos operativos totales aumentaron a $ 126.8 millones para el trimestre, arriba 15% año tras año. Esto incluye aumentos significativos en los gastos de investigación y desarrollo por parte de 30% y ventas y marketing por 16%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 6m 2024 | 6m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 185.5M | $ 159.9m | +16% | $ 361.4M | $ 313.9M | +15% |
| Beneficio bruto | $ 134.2M | $ 118.7M | +13% | $ 258.5M | $ 227.1m | +14% |
| Margen bruto (%) | 72.4% | 74.2% | -1.8% | 71.5% | 72.3% | -1.1% |
| Ingreso operativo | $ 7.5M | $ 8.2M | -9% | $ 2.2M | $ 10.5M | -79% |
| Margen operativo (%) | 4.0% | 5.1% | -1.1% | 0.6% | 3.3% | -2.7% |
| Ganancias netas | $ 1.7M | $ 4.9M | -65% | ($ 5.8m) | $ 3.3M | -276% |
| Margen neto (%) | 0.9% | 3.1% | -2.2% | -1.6% | 1.0% | -2.6% |
Deuda versus patrimonio: cómo Liveramp Holdings, Inc. (RAMP) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Liveramp Holdings, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Liveramp Holdings, Inc. reportó una deuda total de $ 338.9 millones, que incluye deuda a corto y largo plazo. La deuda a largo plazo se encuentra en $ 328.8 millones, mientras que la deuda a corto plazo es $ 10.1 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de la compañía se calcula en 0.33, indicando un nivel moderado de deuda en comparación con su capital. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.5, que refleja un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En agosto de 2024, la compañía refinanció sus facilidades de crédito existentes, lo que resultó en una calificación crediticia mejorada de B+ de las clasificaciones globales de S&P. Esta actividad de refinanciamiento implicó la emisión $ 100 millones en una nueva deuda para optimizar la estructura de capital y reducir los gastos de intereses.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiamiento entre deuda y capital. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la recompra de Liveramp 2.4 millones de acciones de sus acciones comunes para $ 65.7 millones Bajo su programa de recompra de acciones. Esta actividad demuestra un compromiso de mejorar el valor de los accionistas mientras se mantiene una deuda manejable profile.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $328.8 |
| Deuda a corto plazo | $10.1 |
| Deuda total | $338.9 |
| Relación deuda / capital | 0.33 |
| Emisión reciente de la deuda | $100.0 |
| Calificación crediticia | B+ |
| Recompra de acciones (6 meses) | $65.7 |
Evaluar la liquidez de Liveramp Holdings, Inc. (RAMP)
Evaluar la liquidez de Liveramp Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Liveramp Holdings, Inc. Al 30 de septiembre de 2024, se situó en 4.17, lo que indica una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también fue de 4.17, lo que sugiere que la compañía tiene amplios activos líquidos para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo totalizó $ 382.7 millones, lo que refleja una disminución de $ 2.8 millones de $ 385.5 millones al 31 de marzo de 2024. Esto indica una posición estable de capital de trabajo a pesar de una ligera disminución.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume los flujos de efectivo para Liveramp para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $46,268 | $61,457 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $22,161 | $112 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($67,066) | ($34,319) |
| Efectivo neto proporcionado por operaciones discontinuadas | $0 | $387 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La gerencia cree que los saldos de efectivo existentes serán suficientes para cumplir con los requisitos de capital de trabajo y gastos de capital en el futuro previsible. Sin embargo, las posibles problemas de liquidez incluyen riesgos asociados con las recesiones económicas, las altas tasas de interés y la volatilidad del mercado de capitales, lo que podría afectar el flujo de caja y la capacidad de recaudar fondos.
Días de ventas pendientes (DSO)
El DSO al 30 de septiembre de 2024 fue de 95 días, por debajo de 101 días al 31 de marzo de 2024, lo que indica una eficiencia mejorada en la recolección de cuentas por cobrar.
¿Liveramp Holdings, Inc. (RAMP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa implica evaluar sus métricas financieras para determinar si está sobrevaluada o infravalorada en el mercado. Para Liveramp Holdings, Inc. (RAMP), las relaciones clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda (EV/EBITDA) son esenciales para este análisis.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula dividiendo el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). Al 30 de septiembre de 2024, el EPS diluido de las operaciones continuas fue $0.03. Asumiendo un precio actual de acciones de $25.00, la relación P/E sería:
P / E = Precio de acciones / EPS = $ 25.00 / $ 0.03 = 833.33
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula dividiendo el precio de mercado por acción por el valor en libros por acción. Con una capital de los accionistas totales de $ 932.06 millones y 157.82 millones de acciones en circulación, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 932.06 millones / 157.82 millones = $5.91
Asumiendo un precio actual de acciones de $25.00, la relación P/B sería:
P / B = precio de las acciones / valor en libros por acción = $ 25.00 / $ 5.91 = 4.23
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula dividiendo el valor empresarial por EBITDA. El valor empresarial (EV) se puede determinar agregando la capitalización de mercado, la deuda total y restando efectivo y equivalentes. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de efectivo fue $ 338.9 millones.
Capitalización de mercado = acciones de precio en circulación = $ 25.00 157.82 millones = $ 3.945 mil millones
Asumiendo deuda total de $0 (según los últimos datos) y el EBITDA de $ 10.88 millones Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la relación EV/EBITDA se calcularía como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 3.945 mil millones + $ 0 - $ 338.9 millones = $ 3.606 mil millones
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 3.606 mil millones / $ 10.88 millones = 331.85
Tendencias del precio de las acciones
Durante el año pasado, el precio de las acciones ha mostrado volatilidad. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $25.00, en comparación con $30.00 un año antes, lo que indica una disminución de 16.67%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Liveramp actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendos de rendimiento de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso en el stock como Sostener con un precio objetivo de $28.00, indicando un potencial al alza de aproximadamente 12% del precio actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 833.33 |
| Relación p/b | 4.23 |
| Relación EV/EBITDA | 331.85 |
| Precio de las acciones actual | $25.00 |
| Cambio de precio de 1 año | -16.67% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $28.00 |
Riesgos clave que enfrenta Liveramp Holdings, Inc. (rampa)
Los riesgos clave enfrentan Liveramp Holdings, Inc.
Liveramp Holdings, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo para Liveramp se caracteriza por una mezcla de jugadores establecidos y nuevos participantes. La compañía compite con las principales empresas en la conectividad de datos y las plataformas de gestión de datos, lo que puede conducir a la presión de precios y una cuota de mercado reducida. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 185.5 millones, a 16.0% Aumente año tras año, pero el potencial para una mayor competencia podría amenazar el crecimiento futuro.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de privacidad, como el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) y la Ley de Privacidad del Consumidor de California (CCPA), plantean riesgos significativos. El cumplimiento de estas regulaciones implica costos sustanciales. Se informó la tasa impositiva efectiva de la compañía en 85.2% Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, lo que indica una tensión financiera potencial debido al cumplimiento regulatorio e implicaciones fiscales.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado pueden influir en gran medida en el rendimiento comercial. Las recesiones económicas o los cambios en el comportamiento del consumidor pueden conducir a una menor demanda de servicios de datos. La compañía experimentó una pérdida neta de $ 5.8 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con las ganancias netas de $ 3.3 millones En el mismo período del año anterior, destacando la vulnerabilidad a las fluctuaciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de los proveedores de datos de terceros y las posibles interrupciones en la prestación de servicios. El costo de ingresos de la compañía para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 103.0 millones, a 18.6% Aumento del año anterior, impulsado por mayores costos de servicio y costos de infraestructura en la nube.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes en la gestión del flujo de efectivo de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, Liveramp reportó efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 338.9 millones, con $ 19.9 millones ubicado fuera de los Estados Unidos. La compañía no tiene planes actuales para repatriar este efectivo, lo que podría limitar las opciones de liquidez en momentos de necesidad.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas de la Compañía, incluidas las adquisiciones y asociaciones, también conllevan riesgos. La reciente adquisición de Habu contribuyó aproximadamente $ 6.8 millones en ingresos, pero también agrega complejidad a los desafíos de operaciones e integración.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Liveramp ha implementado varias estrategias:
- Mejora de los marcos de cumplimiento para adaptarse a los cambios regulatorios.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir la dependencia de los proveedores de terceros.
- Mantener un flujo de ingresos diversificado para amortiguar las fluctuaciones del mercado.
Resumen de cifras financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 185.5 millones |
| Pérdida neta (6 meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024) | $ 5.8 millones |
| Costo de ingresos (6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 103.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (30 de septiembre de 2024) | $ 338.9 millones |
| Tasa impositiva efectiva (tercer trimestre 2024) | 85.2% |
| Ingresos de la adquisición de Habu | $ 6.8 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Liveramp Holdings, Inc. (RAMP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Liveramp Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado y capacidades de generación de ingresos. Estos incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía informó un aumento en los gastos de investigación y desarrollo (I + D), que alcanzó $ 43.9 millones Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, un 30.1% Aumento del año anterior. Esto indica un fuerte compromiso para desarrollar nuevos productos y mejorar los existentes.
- Expansiones del mercado: Los ingresos totales para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 361.4 millones, un aumento de 15.1% en comparación con el año anterior. Los ingresos de los Estados Unidos aumentaron por $ 47.9 millones, o 16.3%, mientras que los ingresos internacionales vieron una ligera disminución.
- Adquisiciones: La adquisición de Habu contribuyó aproximadamente $ 6.8 millones en ingresos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos siguen siendo positivas, con ingresos totales para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, a $ 185.5 millones, a 16.0% Aumente año tras año. Los ingresos por suscripción crecieron 14.0% a $ 143.3 millones, mientras que el mercado y otros ingresos crecieron 23.5% a $ 42.2 millones.
Las estimaciones de ganancias para el trimestre reflejan un ingreso neto de $ 1.7 millones, o $0.03 por acción diluida, abajo de $ 4.9 millones, o $0.07 por acción diluida en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha iniciado varios esfuerzos estratégicos para aumentar el crecimiento:
- Programa de recompra de acciones: La junta aprobó un programa de recompra de acciones modificado que permite hasta $ 1.3 mil millones En recompras de acciones hasta el 31 de diciembre de 2026. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había hecho una hecha 40.2 millones de acciones para $ 1.0 mil millones.
- Asociaciones: Las colaboraciones destinadas a expandir las capacidades de conectividad y análisis de datos están en marcha, lo que ayudará a capturar nuevos segmentos de mercado y mejorar las ofertas de productos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas que se espera que impulsen su crecimiento:
- Fuerte retención neta de suscripción: La tasa de retención neta de suscripción mejorada a 107% para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, arriba de 101% En el año anterior, indicando la participación efectiva del cliente y los esfuerzos de venta adicional.
- Ingresos recurrentes anuales (ARR): Arr creció 13% a $ 483 millones, reforzado tanto por los nuevos ingresos del cliente como por la venta adicional para los clientes existentes.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | Q2 2024 | Q2 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 185.5 millones | $ 159.9 millones | 16.0% |
| Ingresos de suscripción | $ 143.3 millones | $ 125.7 millones | 14.0% |
| Mercado y otros ingresos | $ 42.2 millones | $ 34.2 millones | 23.5% |
| Ganancias netas | $ 1.7 millones | $ 4.9 millones | (65.1%) |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.03 | $0.07 | (57.1%) |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 43.9 millones | $ 33.7 millones | 30.1% |
| Gastos operativos | $ 126.8 millones | $ 110.5 millones | 14.7% |
LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.