LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Liveramp Holdings, Inc. (rampa)
Compreendendo os fluxos de receita da Liveramp Holdings, Inc.
A Liveramp Holdings, Inc. gera receita principalmente através de dois segmentos: serviços de assinatura e mercado e outras receitas. A tabela a seguir resume as fontes de receita para os últimos períodos de relatório:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Mudança % (yoy) | 6m 2024 Receita (US $ milhões) | 6m 2023 Receita (US $ milhões) | Mudança % (yoy) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscrição | 143.3 | 125.7 | 14.0% | 278.1 | 247.6 | 12.3% |
| Marketplace e outros | 42.2 | 34.2 | 23.5% | 83.4 | 66.4 | 25.6% |
| Receita total | 185.5 | 159.9 | 16.0% | 361.4 | 313.9 | 15.1% |
No trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançaram US $ 185,5 milhões, marcando a US $ 25,6 milhões aumentar, ou 16.0%, comparado ao mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento foi atribuído aos segmentos de assinatura e mercado, com as receitas de assinatura aumentando por 14.0% e receitas de mercado crescendo por 23.5%.
Nos seis meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 361,4 milhões, a US $ 47,5 milhões aumentar, ou 15.1%, ano a ano. O crescimento da receita de assinatura para esse período foi impulsionado pelo upselling para clientes existentes e novos acordos de logotipo, o que foi responsável por um aumento de US $ 30,5 milhões, ou 12.3%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de assinatura continua sendo o principal motorista de receita, contribuindo 79.4% das receitas totais para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, enquanto o mercado e outro segmento foram responsáveis por 20.6%. Essa tendência é consistente com os períodos anteriores, onde as receitas de assinatura dominaram o mix de receita.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano para os principais segmentos são as seguintes:
- Q3 2024 Crescimento da receita de assinatura: 14.0%
- Q3 2024 Crescimento da receita do mercado: 23.5%
- 6m 2024 Crescimento da receita de assinatura: 12.3%
- 6m 2024 Crescimento da receita do mercado: 25.6%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou um crescimento notável no mercado e outro segmento, que viu um aumento de US $ 8,0 milhões Devido ao maior volume de mercado de dados e serviços. Taxa de crescimento de receita deste segmento de 23.5% indica uma demanda robusta pelos serviços oferecidos.
No geral, o crescimento da receita reflete estratégias eficazes na conclusão e na expansão dos contratos de clientes existentes, juntamente com o impacto positivo das aquisições, como a aquisição fiscal de 2024 da HABU, que contribuiu aproximadamente US $ 10,3 milhões para receitas totais.
Um mergulho profundo na Liveramp Holdings, Inc. (rampa) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Liveramp Holdings, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, as receitas da empresa foram US $ 185,5 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 134,2 milhões, refletindo uma margem bruta de 72.4%. Isso se compara às receitas de US $ 159,9 milhões e um lucro bruto de US $ 118,7 milhões pelo mesmo trimestre em 2023, que tinha uma margem bruta de 74.2%.
Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançaram US $ 361,4 milhões, com um lucro bruto de US $ 258,5 milhões e uma margem bruta de 71.5%. No ano anterior, as receitas para o mesmo período foram US $ 313,9 milhões, com um lucro bruto de US $ 227,1 milhões e uma margem bruta de 72.3%.
Lucro operacional
A renda das operações para o trimestre encerrada em 30 de setembro de 2024 foi US $ 7,5 milhões, levando a uma margem operacional de 4.0%. Esta é uma diminuição de US $ 8,2 milhões e uma margem operacional de 5.1% no mesmo trimestre do ano anterior. Pelo período de seis meses, a renda das operações foi US $ 2,2 milhões, com uma margem operacional de 0.6%, de baixo de US $ 10,5 milhões e 3.3% no período correspondente de 2023.
Margens de lucro líquido
Os ganhos líquidos para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, foram US $ 1,7 milhão, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 0.9%. Em comparação, os ganhos líquidos para o mesmo trimestre em 2023 foram US $ 4,9 milhões, levando a uma margem de 3.1%. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 5,8 milhões, comparado a um lucro líquido de US $ 3,3 milhões no ano anterior, refletindo uma mudança de uma margem positiva para uma margem líquida de -1.6%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a empresa sofreu um declínio nas margens brutas e operacionais. A margem bruta diminuiu de 74.2% para 72.4% para o trimestre e de 72.3% para 71.5% pelos seis meses. As margens operacionais também viram um declínio significativo, de 5.1% para 4.0% para o trimestre e de 3.3% para 0.6% pelos seis meses.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
As médias da indústria para empresas do mesmo setor geralmente mostram margens brutas ao redor 70-80%, margens de operação entre 10-15%e margens de lucro líquidas com média 5-10%. A margem bruta atual da empresa de 72.4% é competitivo, enquanto sua margem operacional de 4.0% está abaixo da média da indústria, indicando possíveis áreas de melhoria no gerenciamento de custos e na eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas tendências de margem bruta e estratégias de gerenciamento de custos. O aumento do custo da receita para US $ 51,2 milhões pois o trimestre representa um Aumento de 24% A partir do ano anterior, que afetou adversamente a lucratividade. Além disso, as despesas operacionais totais aumentaram para US $ 126,8 milhões Para o trimestre, UP 15% ano a ano. Isso inclui aumentos significativos nas despesas de pesquisa e desenvolvimento por 30% e vendas e marketing por 16%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) | 6m 2024 | 6m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 185,5m | US $ 159,9M | +16% | $ 361,4M | US $ 313,9M | +15% |
| Lucro bruto | US $ 134,2 milhões | $ 118,7M | +13% | US $ 258,5M | US $ 227,1M | +14% |
| Margem bruta (%) | 72.4% | 74.2% | -1.8% | 71.5% | 72.3% | -1.1% |
| Receita operacional | US $ 7,5 milhões | US $ 8,2M | -9% | US $ 2,2M | US $ 10,5 milhões | -79% |
| Margem operacional (%) | 4.0% | 5.1% | -1.1% | 0.6% | 3.3% | -2.7% |
| Ganhos líquidos | US $ 1,7 milhão | US $ 4,9M | -65% | (US $ 5,8 milhões) | US $ 3,3M | -276% |
| Margem líquida (%) | 0.9% | 3.1% | -2.2% | -1.6% | 1.0% | -2.6% |
Dívida vs. patrimônio: como a Liveramp Holdings, Inc. (rampa) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Liveramp Holdings, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Liveramp Holdings, Inc. relatou uma dívida total de US $ 338,9 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. A dívida de longo prazo está em US $ 328,8 milhões, enquanto a dívida de curto prazo é US $ 10,1 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada em 0.33, indicando um nível moderado de dívida em comparação com seu patrimônio. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 0.5, refletindo uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em agosto de 2024, a empresa refinanciou suas linhas de crédito existentes, resultando em uma classificação de crédito aprimorada de B+ das classificações globais da S&P. Esta atividade de refinanciamento envolveu a emissão US $ 100 milhões em nova dívida para otimizar a estrutura de capital e reduzir as despesas de juros.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, Liveramp Recmoeded 2,4 milhões de ações de suas ações ordinárias para US $ 65,7 milhões sob seu programa de recompra de ações. Esta atividade demonstra o compromisso de melhorar o valor do acionista, mantendo uma dívida gerenciável profile.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $328.8 |
| Dívida de curto prazo | $10.1 |
| Dívida total | $338.9 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.33 |
| Emissão recente da dívida | $100.0 |
| Classificação de crédito | B+ |
| Recompra de ações (6 meses) | $65.7 |
Avaliando a Liveramp Holdings, Inc. (rampa) liquidez
Avaliando Liveramp Holdings, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Liveramp Holdings, Inc. em 30 de setembro de 2024 estava em 4,17, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também foi de 4,17, sugerindo que a empresa possui amplos ativos líquidos para cobrir seus passivos de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro totalizou US $ 382,7 milhões, refletindo uma queda de US $ 2,8 milhões de US $ 385,5 milhões em 31 de março de 2024. Isso indica uma posição de capital de giro estável, apesar de um ligeiro declínio.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume os fluxos de caixa para o Liveramp nos seis meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $46,268 | $61,457 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $22,161 | $112 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($67,066) | ($34,319) |
| Caixa líquido fornecido por operações descontinuadas | $0 | $387 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A administração acredita que os saldos de caixa existentes serão suficientes para atender aos requisitos de capital de giro e capital para o futuro próximo. No entanto, as potenciais preocupações de liquidez incluem riscos associados a crises econômicas, altas taxas de juros e volatilidade do mercado de capitais, o que poderia afetar o fluxo de caixa e a capacidade de arrecadar fundos.
Dias de vendas pendentes (DSO)
O DSO em 30 de setembro de 2024, foi de 95 dias, abaixo dos 101 dias em 31 de março de 2024, indicando maior eficiência na coleta de recebíveis.
A Liveramp Holdings, Inc. (rampa) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa envolve avaliar suas métricas financeiras para determinar se está supervalorizado ou subvalorizado no mercado. Para Liveramp Holdings, Inc. (rampa), índices-chave, como preço-abeto (P/E), preço-book (p/b) e valor da empresa para ebitda (EV/Ebitda) são essenciais Para esta análise.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é calculada dividindo o preço atual da ação pelo lucro por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o EPS diluído das operações contínuas foi $0.03. Assumindo um preço atual das ações de $25.00, a relação P/E seria:
P / E = Preço das ações / EPS = $ 25,00 / $ 0,03 = 833.33
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada dividindo o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. Com um patrimônio total dos acionistas US $ 932,06 milhões e 157,82 milhões de ações em circulação, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = US $ 932,06 milhões / 157,82 milhões = $5.91
Assumindo um preço atual das ações de $25.00, a proporção P/B seria:
P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 25,00 / $ 5,91 = 4.23
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada dividindo o valor da empresa pelo EBITDA. O valor da empresa (EV) pode ser determinado pela adição da capitalização de mercado, dívida total e subtraindo dinheiro e equivalentes. Em 30 de setembro de 2024, o saldo de caixa era US $ 338,9 milhões.
Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 25,00 157,82 milhões = US $ 3,945 bilhões
Assumindo a dívida total de $0 (conforme os dados mais recentes) e EBITDA de US $ 10,88 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, a relação EV/EBITDA seria calculada como:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 3,945 bilhões + $ 0 - $ 338,9 milhões = $ 3,606 bilhões
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 3,606 bilhões / $ 10,88 milhões = 331.85
Tendências do preço das ações
No ano passado, o preço das ações mostrou volatilidade. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era $25.00, comparado com $30.00 um ano antes, indicando um declínio de 16.67%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Liveramp atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso no estoque como um Segurar com um preço -alvo de $28.00, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 12% do preço atual.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 833.33 |
| Proporção P/B. | 4.23 |
| Razão EV/EBITDA | 331.85 |
| Preço atual das ações | $25.00 |
| Mudança de preço de 1 ano | -16.67% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo | $28.00 |
Os principais riscos enfrentam o Liveramp Holdings, Inc. (rampa)
Os principais riscos enfrentam Liveramp Holdings, Inc.
A Liveramp Holdings, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo para o Liveramp é caracterizado por uma mistura de jogadores estabelecidos e novos participantes. A empresa compete com as principais empresas em plataformas de conectividade e gerenciamento de dados, o que pode levar à pressão de preços e redução da participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 185,5 milhões, a 16.0% Aumentar o ano anterior, mas o potencial para o aumento da concorrência pode ameaçar o crescimento futuro.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de privacidade, como o Regulamento Geral de Proteção de Dados (GDPR) e a Lei de Privacidade do Consumidor da Califórnia (CCPA), apresentam riscos significativos. A conformidade com esses regulamentos envolve custos substanciais. A taxa de imposto efetiva da empresa foi relatada em 85.2% no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, indicando potencial tensão financeira devido à conformidade regulatória e implicações fiscais.
Condições de mercado
As condições do mercado podem influenciar bastante o desempenho dos negócios. As crises econômicas ou mudanças no comportamento do consumidor podem levar a uma demanda reduzida por serviços de dados. A empresa experimentou uma perda líquida de US $ 5,8 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os ganhos líquidos de US $ 3,3 milhões No mesmo período do ano anterior, destacando a vulnerabilidade às flutuações do mercado.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência de provedores de dados de terceiros e possíveis interrupções na prestação de serviços. O custo de receita da empresa nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 103,0 milhões, a 18.6% Aumentar em relação ao ano anterior, impulsionado por custos mais altos de serviço e custos de infraestrutura em nuvem.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são evidentes no gerenciamento de fluxo de caixa da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o Liveramp relatou dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 338,9 milhões, com US $ 19,9 milhões localizado fora dos Estados Unidos. A empresa não tem planos atuais para repatriar esse dinheiro, o que pode limitar as opções de liquidez em tempos de necessidade.
Riscos estratégicos
As decisões estratégicas da empresa, incluindo aquisições e parcerias, também carregam riscos. A recente aquisição da HABU contribuiu aproximadamente US $ 6,8 milhões na receita, mas também adiciona complexidade às operações e desafios de integração.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, o Liveramp implementou várias estratégias:
- Melhorando as estruturas de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
- Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e reduzir a dependência de fornecedores de terceiros.
- Mantendo um fluxo de receita diversificado para amortecer contra flutuações do mercado.
Resumo dos principais números financeiros
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receitas totais (terceiro trimestre 2024) | US $ 185,5 milhões |
| Perda líquida (6 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 5,8 milhões |
| Custo da receita (6 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 103,0 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (30 de setembro de 2024) | US $ 338,9 milhões |
| Taxa de imposto efetiva (Q3 2024) | 85.2% |
| Receita da aquisição da HABU | US $ 6,8 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro da Liveramp Holdings, Inc. (rampa)
Perspectivas de crescimento futuro para Liveramp Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem aumentar sua posição de mercado e recursos de geração de receita. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A Companhia relatou um aumento nas despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D), que alcançaram US $ 43,9 milhões para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, um 30.1% aumento em relação ao ano anterior. Isso indica um forte compromisso de desenvolver novos produtos e aprimorar os existentes.
- Expansões de mercado: Receita total para os seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 361,4 milhões, um aumento de 15.1% comparado ao ano anterior. A receita dos EUA aumentou em US $ 47,9 milhões, ou 16.3%, enquanto a receita internacional teve uma ligeira diminuição.
- Aquisições: A aquisição da HABU contribuiu aproximadamente US $ 6,8 milhões na receita dos seis meses findos em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento de receita permanecem positivas, com receitas totais para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, em US $ 185,5 milhões, a 16.0% Aumentar ano a ano. As receitas de assinatura cresceram 14.0% para US $ 143,3 milhões, enquanto o mercado e outras receitas cresceram 23.5% para US $ 42,2 milhões.
As estimativas de ganhos para o trimestre refletem um lucro líquido de US $ 1,7 milhão, ou $0.03 por parte diluída, abaixo de US $ 4,9 milhões, ou $0.07 por participação diluída no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa iniciou vários esforços estratégicos para aumentar o crescimento:
- Programa de recompra de ações: O conselho aprovou um programa de recompra de ações modificado, permitindo até US $ 1,3 bilhão Em recompras de ações até 31 de dezembro de 2026. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia recompensado 40,2 milhões de ações para US $ 1,0 bilhão.
- Parcerias: Estão em andamento colaborações destinadas a expandir os recursos de conectividade e análise de dados, o que ajudará a capturar novos segmentos de mercado e aprimorar as ofertas de produtos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas que devem impulsionar seu crescimento:
- Retenção líquida de assinatura forte: A taxa de retenção líquida de assinatura melhorou para 107% no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, acima de 101% No ano anterior, indicando esforços eficazes de engajamento e upselling.
- Receita recorrente anualizada (ARR): Arr cresceu 13% para US $ 483 milhões, reforçado pela nova receita de clientes e por cima dos clientes existentes.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | Q2 2024 | Q2 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 185,5 milhões | US $ 159,9 milhões | 16.0% |
| Receita de assinatura | US $ 143,3 milhões | US $ 125,7 milhões | 14.0% |
| Marketplace e outras receitas | US $ 42,2 milhões | US $ 34,2 milhões | 23.5% |
| Ganhos líquidos | US $ 1,7 milhão | US $ 4,9 milhões | (65.1%) |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.03 | $0.07 | (57.1%) |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 43,9 milhões | US $ 33,7 milhões | 30.1% |
| Despesas operacionais | US $ 126,8 milhões | US $ 110,5 milhões | 14.7% |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.