LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) Bundle
Comprendre Liveramp Holdings, Inc. (RAMP) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Liveramp Holdings, Inc.
Liveramp Holdings, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: services d'abonnement et marché et autres revenus. Le tableau suivant résume les sources de revenus pour les dernières périodes de rapport:
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (millions de dollars) | T1 2023 Revenus (millions de dollars) | Modifier% (YOY) | Revenus de 6m 2024 (millions de dollars) | Revenus 6m 2023 (millions de dollars) | Modifier% (YOY) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Abonnement | 143.3 | 125.7 | 14.0% | 278.1 | 247.6 | 12.3% |
| Marché et autres | 42.2 | 34.2 | 23.5% | 83.4 | 66.4 | 25.6% |
| Revenus totaux | 185.5 | 159.9 | 16.0% | 361.4 | 313.9 | 15.1% |
Au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 185,5 millions de dollars, marquant un 25,6 millions de dollars augmenter, ou 16.0%, par rapport au même trimestre en 2023. Cette croissance a été attribuée à la fois aux segments d'abonnement et de marché, les revenus d'abonnement augmentant par 14.0% et les revenus du marché augmentant par 23.5%.
Pour les six mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient 361,4 millions de dollars, un 47,5 millions de dollars augmenter, ou 15.1%, d'une année à l'autre. La croissance des revenus de l'abonnement pour cette période a été motivée par la vente résistance aux clients existants et aux nouvelles offres de logo, qui représentait une augmentation de 30,5 millions de dollars, ou 12.3%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment d'abonnement continue d'être le principal moteur des revenus, contribuant 79.4% du total des revenus pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, tandis que le marché et les autres segments représentaient 20.6%. Cette tendance est cohérente avec les périodes précédentes, où les revenus d'abonnement ont dominé le mélange de revenus.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les segments clés sont les suivants:
- Croissance des revenus d'abonnement du troisième trimestre 2024: 14.0%
- T-troisième 2024 Croissance des revenus du marché: 23.5%
- 6m 2024 Croissance des revenus d'abonnement: 12.3%
- 6m 2024 Croissance des revenus du marché: 25.6%
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2024, l'entreprise a connu une croissance notable sur le marché et dans d'autres segments, qui ont connu une augmentation de 8,0 millions de dollars En raison de la plus grande place de marché des données et du volume des services. Le taux de croissance des revenus de ce segment de 23.5% Indique une demande solide pour les services offerts.
Dans l'ensemble, la croissance des revenus reflète des stratégies efficaces dans la vente inférieure et l'expansion des contrats de clients existants, ainsi que l'impact positif des acquisitions, comme l'acquisition de HABU à l'exercice 2024, qui a contribué à environ 10,3 millions de dollars au total des revenus.
Une plongée profonde dans Liveramp Holdings, Inc. (rampe) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Liveramp Holdings, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, les revenus de la société étaient 185,5 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 134,2 millions de dollars, reflétant une marge brute de 72.4%. Cela se compare aux revenus de 159,9 millions de dollars et un profit brut de 118,7 millions de dollars pour le même trimestre en 2023, qui avait une marge brute de 74.2%.
Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 361,4 millions de dollars, avec un profit brut de 258,5 millions de dollars et une marge brute de 71.5%. Au cours de l'année précédente, les revenus pour la même période ont été 313,9 millions de dollars, avec un profit brut de 227,1 millions de dollars et une marge brute de 72.3%.
Bénéfice d'exploitation
Les revenus des opérations du trimestre clos le 30 septembre 2024 étaient 7,5 millions de dollars, conduisant à une marge opérationnelle de 4.0%. C'est une diminution de 8,2 millions de dollars et une marge opérationnelle de 5.1% au même trimestre de l'année précédente. Pour la période de six mois, les revenus des opérations étaient 2,2 millions de dollars, avec une marge opérationnelle de 0.6%, à partir de 10,5 millions de dollars et 3.3% dans la période correspondante de 2023.
Marges bénéficiaires nettes
Les bénéfices nets du trimestre clos le 30 septembre 2024 étaient 1,7 million de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 0.9%. En comparaison, les bénéfices nets du même trimestre en 2023 étaient 4,9 millions de dollars, conduisant à une marge de 3.1%. Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 5,8 millions de dollars, par rapport à un gain net de 3,3 millions de dollars l'année précédente, reflétant un passage d'une marge positive à une marge nette de -1.6%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a connu une baisse des marges brutes et opérationnelles. La marge brute a diminué de 74.2% à 72.4% pour le quart et à partir de 72.3% à 71.5% pour les six mois. Les marges de fonctionnement ont également connu une baisse significative, de 5.1% à 4.0% pour le quart et à partir de 3.3% à 0.6% pour les six mois.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les moyennes de l'industrie pour les entreprises du même secteur montrent généralement des marges brutes 70-80%, marges opérationnelles entre 10-15%et des marges bénéficiaires nettes en moyenne 5-10%. La marge brute actuelle de la société de 72.4% est compétitif, tandis que sa marge de fonctionnement de 4.0% est inférieur à la moyenne de l'industrie, indiquant des domaines potentiels d'amélioration de la gestion des coûts et de l'efficacité opérationnelle.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée par ses tendances de marge brute et ses stratégies de gestion des coûts. L'augmentation du coût des revenus à 51,2 millions de dollars pour le trimestre représente un Augmentation de 24% de l'année précédente, ce qui a affecté la rentabilité. De plus, les dépenses d'exploitation totales ont augmenté à 126,8 millions de dollars pour le trimestre, 15% d'une année à l'autre. Cela comprend une augmentation significative des dépenses de recherche et de développement par 30% et les ventes et le marketing par 16%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 6m 2024 | 6m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 185,5 M $ | 159,9 M $ | +16% | 361,4 M $ | 313,9 M $ | +15% |
| Bénéfice brut | 134,2 M $ | 118,7 M $ | +13% | 258,5 M $ | 227,1 M $ | +14% |
| Marge brute (%) | 72.4% | 74.2% | -1.8% | 71.5% | 72.3% | -1.1% |
| Revenu opérationnel | 7,5 M $ | 8,2 M $ | -9% | 2,2 M $ | 10,5 M $ | -79% |
| Marge opérationnelle (%) | 4.0% | 5.1% | -1.1% | 0.6% | 3.3% | -2.7% |
| Gains nets | 1,7 M $ | 4,9 M $ | -65% | (5,8 M $) | 3,3 M $ | -276% |
| Marge nette (%) | 0.9% | 3.1% | -2.2% | -1.6% | 1.0% | -2.6% |
Dette vs Équité: comment Liveramp Holdings, Inc. (rampe) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Liveramp Holdings, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, Liveramp Holdings, Inc. a déclaré une dette totale de 338,9 millions de dollars, qui comprend une dette à court et à long terme. La dette à long terme se dresse 328,8 millions de dollars, alors que la dette à court terme est 10,1 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres de la société est calculé à 0.33, indiquant un niveau de dette modéré par rapport à ses capitaux propres. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 0.5, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En août 2024, la société a refinancé ses facilités de crédit existantes, entraînant une meilleure cote de crédit de B + des notes mondiales S&P. Cette activité de refinancement impliquait d'émettre 100 millions de dollars dans la nouvelle dette pour optimiser la structure du capital et réduire les dépenses d'intérêt.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement entre la dette et les capitaux propres. Pour les six mois terminés le 30 septembre 2024, Liveramp racheté 2,4 millions d'actions de ses actions ordinaires pour 65,7 millions de dollars Dans le cadre de son programme de rachat d'actions. Cette activité démontre un engagement à améliorer la valeur des actionnaires tout en maintenant une dette gérable profile.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $328.8 |
| Dette à court terme | $10.1 |
| Dette totale | $338.9 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.33 |
| Émission de dettes récentes | $100.0 |
| Cote de crédit | B + |
| Rachat des actions (6 mois) | $65.7 |
Évaluation des liquidités de Liveramp Holdings, Inc. (rampe)
Évaluation de Liveramp Holdings, Inc. Liquidité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Liveramp Holdings, Inc. au 30 septembre 2024 était de 4,17, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, était également de 4,17, ce qui suggère que la société a des actifs liquides amples pour couvrir ses responsabilités à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a totalisé 382,7 millions de dollars, reflétant une baisse de 2,8 millions de dollars, contre 385,5 millions de dollars au 31 mars 2024. Cela indique une position de fonds de roulement stable malgré une légère baisse.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour Liveramp pour les six mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $46,268 | $61,457 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $22,161 | $112 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($67,066) | ($34,319) |
| L'argent net fourni par les opérations abandonnées | $0 | $387 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La direction estime que les soldes en espèces existants seront suffisants pour répondre aux exigences des dépenses de fonds de roulement et de capital dans un avenir prévisible. Cependant, les préoccupations potentielles de liquidité comprennent les risques associés aux ralentissements économiques, aux taux d'intérêt élevés et à la volatilité du marché des capitaux, ce qui pourrait avoir un impact sur les flux de trésorerie et la capacité de collecter des fonds.
Les ventes de jours en suspens (DSO)
Le DSO au 30 septembre 2024 était de 95 jours, contre 101 jours au 31 mars 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité de la collecte de créances.
Liveramp Holdings, Inc. (rampe) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise consiste à évaluer ses mesures financières pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché. Pour Liveramp Holdings, Inc. (RAMP), les ratios clés tels que le prix-à-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur à l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) sont essentiels pour cette analyse.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé en divisant le cours actuel de l'action par le bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, l'EPS dilué des opérations continues était $0.03. En supposant un cours actuel de l'action de $25.00, le rapport P / E serait:
P / E = cours des actions / BPA = 25,00 $ / 0,03 $ = 833.33
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en divisant le prix du marché par action par la valeur comptable par action. Avec un capital total des actionnaires de 932,06 millions de dollars et 157,82 millions d'actions en circulation, la valeur comptable par action est:
Valeur comptable par action = capitaux propres totaux / actions en circulation = 932,06 millions de dollars / 157,82 millions = $5.91
En supposant un cours actuel de l'action de $25.00, le rapport P / B serait:
P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 25,00 $ / 5,91 $ = 4.23
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé en divisant la valeur d'entreprise par EBITDA. La valeur de l'entreprise (EV) peut être déterminée en ajoutant la capitalisation boursière, la dette totale et la soustraction de la trésorerie et des équivalents. Au 30 septembre 2024, le solde de trésorerie était 338,9 millions de dollars.
Capitalisation boursière = cours des actions en cours = 25,00 $ 157,82 millions = 3,945 milliards de dollars
En supposant une dette totale de $0 (conformément aux dernières données) et l'EBITDA de 10,88 millions de dollars Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, le ratio EV / EBITDA serait calculé comme suit:
EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 3,945 milliards de dollars + 0 $ - 338,9 millions de dollars = 3,606 milliards de dollars
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 3,606 milliards de dollars / 10,88 millions de dollars = 331.85
Tendances des cours des actions
Au cours de la dernière année, le cours de l'action a montré la volatilité. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était $25.00, par rapport à $30.00 un an plus tôt, indiquant une baisse de 16.67%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Liveramp ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle sur le stock en tant que Prise avec un prix cible de $28.00, indiquant un potentiel de hausse d'environ 12% du prix actuel.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 833.33 |
| Ratio P / B | 4.23 |
| Ratio EV / EBITDA | 331.85 |
| Cours actuel | $25.00 |
| Changement de prix d'un an | -16.67% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $28.00 |
Risques clés face à Liveramp Holdings, Inc. (rampe)
Risques clés face à Liveramp Holdings, Inc.
Liveramp Holdings, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel de Liveramp est caractérisé par un mélange de joueurs établis et de nouveaux entrants. La société est en concurrence avec les grandes entreprises dans les plateformes de connectivité des données et de gestion des données, ce qui peut entraîner une pression de prix et une réduction des parts de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 185,5 millions de dollars, un 16.0% Augmentation d'une année à l'autre, mais le potentiel d'une concurrence accrue pourrait menacer la croissance future.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations de confidentialité, tels que le règlement général sur la protection des données (RGPD) et la California Consumer Privacy Act (CCPA), présentent des risques importants. Le respect de ces réglementations implique des coûts substantiels. Le taux d'imposition effectif de la société a été déclaré à 85.2% Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, indiquant une tension financière potentielle due à la conformité réglementaire et aux implications fiscales.
Conditions du marché
Les conditions du marché peuvent considérablement influencer les performances commerciales. Les ralentissements économiques ou les changements dans le comportement des consommateurs peuvent entraîner une réduction de la demande de services de données. L'entreprise a subi une perte nette de 5,8 millions de dollars pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux bénéfices nets de 3,3 millions de dollars Au cours de la même période l'année précédente, mettant en évidence la vulnérabilité aux fluctuations du marché.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la dépendance à l'égard des fournisseurs de données tiers et des perturbations potentielles de la prestation de services. Le coût des revenus de l'entreprise pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 103,0 millions de dollars, un 18.6% Augmenter par rapport à l'année précédente, tirée par les coûts de service plus élevés et les coûts d'infrastructure cloud.
Risques financiers
Les risques financiers sont évidents dans la gestion des flux de trésorerie de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, Liveramp a déclaré des équivalents en espèces et en espèces totalisant 338,9 millions de dollars, avec 19,9 millions de dollars Situé à l'extérieur des États-Unis. L'entreprise n'a aucun plan actuel pour rapatrier cet espèces, ce qui pourrait limiter les options de liquidité en cas de besoin.
Risques stratégiques
Les décisions stratégiques de la société, y compris les acquisitions et les partenariats, comportent également des risques. La récente acquisition de HABU a contribué à environ 6,8 millions de dollars dans les revenus mais ajoute également de la complexité aux défis des opérations et de l'intégration.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Liveramp a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Amélioration des cadres de conformité pour s'adapter aux modifications réglementaires.
- Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire la dépendance à l'égard des fournisseurs tiers.
- Maintenir une source de revenus diversifiée pour coussonner contre les fluctuations du marché.
Résumé des chiffres financiers clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (T1 2024) | 185,5 millions de dollars |
| Perte nette (6 mois terminés le 30 septembre 2024) | 5,8 millions de dollars |
| Coût des revenus (6 mois clos le 30 septembre 2024) | 103,0 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces (30 septembre 2024) | 338,9 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif (TC 2024) | 85.2% |
| Revenus de l'acquisition de Habu | 6,8 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Liveramp Holdings, Inc. (rampe)
Perspectives de croissance futures pour Liveramp Holdings, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position sur le marché et ses capacités de génération de revenus. Ceux-ci incluent:
- Innovations de produits: La société a signalé une augmentation des dépenses de recherche et développement (R&D), qui ont atteint 43,9 millions de dollars pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, un 30.1% augmenter par rapport à l'année précédente. Cela indique un fort engagement à développer de nouveaux produits et à améliorer ceux existants.
- Extensions du marché: Les revenus totaux pour les six mois clos le 30 septembre 2024 étaient 361,4 millions de dollars, une augmentation de 15.1% par rapport à l'année précédente. Les revenus américains ont augmenté de 47,9 millions de dollars, ou 16.3%, tandis que les revenus internationaux ont connu une légère baisse.
- Acquisitions: L'acquisition de Habu a contribué à environ 6,8 millions de dollars en revenus pour les six mois clos le 30 septembre 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus restent positives, les revenus totaux pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, à 185,5 millions de dollars, un 16.0% augmenter une année à l'autre. Les revenus d'abonnement ont augmenté 14.0% à 143,3 millions de dollars, tandis que le marché et les autres revenus ont augmenté de 23.5% à 42,2 millions de dollars.
Les estimations des bénéfices pour le trimestre reflètent un revenu net 1,7 million de dollars, ou $0.03 par part diluée, 4,9 millions de dollars, ou $0.07 par part diluée au cours de l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a lancé plusieurs efforts stratégiques pour stimuler la croissance:
- Programme de rachat des actions: Le conseil a approuvé un programme de rachat d'actions modifié permettant jusqu'à 1,3 milliard de dollars en rachats d'actions jusqu'au 31 décembre 2026. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 40,2 millions d'actions pour 1,0 milliard de dollars.
- Partenariats: Des collaborations visant à étendre les capacités de connectivité et d'analyse des données sont en cours, ce qui aidera à capturer de nouveaux segments de marché et à améliorer les offres de produits.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui devraient stimuler sa croissance:
- Solide rétention nette d'abonnement: Le taux de rétention net de l'abonnement s'est amélioré à 107% pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, en hausse de 101% Au cours de l'année précédente, indiquant des efforts efficaces de l'engagement des clients et de la vente à la hausse.
- Revenus récurrents annualisés (ARR): Arr a grandi par 13% à 483 millions de dollars, renforcé à la fois par les nouveaux revenus des clients et la vendeuse à la hausse des clients existants.
Tableau de résumé financier
| Métrique | Q2 2024 | Q2 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 185,5 millions de dollars | 159,9 millions de dollars | 16.0% |
| Revenus d'abonnement | 143,3 millions de dollars | 125,7 millions de dollars | 14.0% |
| Marketplace et autres revenus | 42,2 millions de dollars | 34,2 millions de dollars | 23.5% |
| Gains nets | 1,7 million de dollars | 4,9 millions de dollars | (65.1%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.03 | $0.07 | (57.1%) |
| Frais de recherche et de développement | 43,9 millions de dollars | 33,7 millions de dollars | 30.1% |
| Dépenses d'exploitation | 126,8 millions de dollars | 110,5 millions de dollars | 14.7% |
LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LiveRamp Holdings, Inc. (RAMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.