Rollins, Inc. (ROL) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Rollins, Inc. (ROL)
Comprender las fuentes de ingresos de Rollins, Inc.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 2.6 mil millones, representando un aumento de $ 237.3 millones, o 10.2%, de $ 2.3 mil millones en 2023. El crecimiento fue impulsado principalmente por una fuerte demanda de clientes en todas las principales ofertas de servicios.
El crecimiento de los ingresos orgánicos para el mismo período fue 7.7%, mientras que las adquisiciones contribuyeron con un adicional 3.3%, compensado por 0.8% de desajuste. En particular, los ingresos de control de plagas residenciales vieron un aumento de 9.0%, los ingresos de control de plagas comerciales aumentaron por 10.2%, y los servicios de termita y auxiliares crecieron 12.7%.
Desglose de ingresos mediante la oferta de productos y servicios
| Categoría de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos residenciales | $1,166,042 | $1,069,403 | 9.0% |
| Ingresos comerciales | $845,517 | $767,472 | 10.2% |
| Servicios de termitas y auxiliares | $515,758 | $457,664 | 12.7% |
| Ingresos totales | $2,556,539 | $2,319,192 | 10.2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 916.3 millones, un aumento de $ 75.8 millones, o 9.0%, de $ 840.4 millones en el mismo trimestre de 2023. El crecimiento de los ingresos orgánicos para este trimestre fue 7.7%, con adquisiciones contribuyendo 2.1% y desinversiones que contabilizan 0.8%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
- Control de plagas residenciales: $1,166,042
- Control comercial de plagas: $845,517
- Termita y servicios auxiliares: $515,758
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los ingresos fue influenciado por un fuerte crecimiento orgánico en todas las ofertas de servicios, con un crecimiento de los ingresos orgánicos residenciales en 4.9%, comercial en 8.9%, y termita y actividad auxiliar en 11.4%. El segmento residencial vio un impulso de las fuentes de ingresos recurrentes, aunque enfrentó algunos vientos en contra de las actividades comerciales más lentas.
En general, las fuentes de ingresos han mostrado resiliencia y crecimiento debido a inversiones estratégicas y demanda del mercado, destacando una tendencia positiva en el rendimiento operativo.
| Cuarto | Ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $748,349 | 13.7% |
| Q2 2024 | $891,920 | 8.7% |
| P3 2024 | $916,270 | 9.0% |
| T4 2024 (proyectado) | $754,086 | 14.0% |
Una inmersión profunda en Rollins, Inc. (ROL)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Rollins, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 494.4 millones, representando un 9.4% aumentar de $ 451.9 millones en el mismo cuarto de 2023. El margen bruto mejoró a 54.0% de 53.8% año tras año.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el trimestre fue $ 191.8 millones, arriba 8.3% de $ 177.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen operativo disminuyó ligeramente a 20.9%, abajo de 21.1% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el trimestre fue $ 136.9 millones, reflejando un 7.1% Aumento en comparación con $ 127.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Las ganancias por acción (EPS) aumentaron a $0.28, arriba de $0.26.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 494.4 millones | $ 451.9 millones | $ 42.5 millones | 9.4% |
| Margen bruto | 54.0% | 53.8% | 0.2% | 20 bps |
| Ingreso operativo | $ 191.8 millones | $ 177.1 millones | $ 14.7 millones | 8.3% |
| Margen operativo | 20.9% | 21.1% | -0.2% | -20 bps |
| Lngresos netos | $ 136.9 millones | $ 127.8 millones | $ 9.1 millones | 7.1% |
| EPS | $0.28 | $0.26 | $0.02 | 7.7% |
Tendencias en rentabilidad: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto aumentó a $ 360.7 millones, a 10.6% levantarse de $ 326.2 millones en 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue $ 506.6 millones, arriba 14.1% de $ 444.2 millones.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de la compañía de 54.0% está por encima del promedio de la industria de 50.0%. El margen operativo de 20.9% también es favorable en comparación con el promedio de la industria de 18.5%. El margen de beneficio neto de 14.9% excede el promedio de la industria de 12.0%.
Eficiencia operativa: Las ventas, los gastos generales y administrativos (SG&A) para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 274.9 millones, que es un 12.3% aumentar de $ 244.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Como porcentaje de ingresos, SG & A aumentó a 30.0% de 29.1% año tras año. La compañía continúa invirtiendo en iniciativas de crecimiento.
El ingreso operativo ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 520.3 millones, con un margen operativo ajustado de 20.4%, reflejando un 60 puntos básicos Mejora del año anterior.
Resumen de las métricas de rentabilidad:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 360.7 millones | $ 326.2 millones | 10.6% |
| Ingreso operativo | $ 506.6 millones | $ 444.2 millones | 14.1% |
| Margen operativo ajustado | 20.4% | 19.8% | 60 bps |
| SG&A como % de ingresos | 30.0% | 29.1% | 90 bps |
Deuda vs. Equity: Cómo Rollins, Inc. (ROL) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Rollins, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 447 millones y deuda a corto plazo de $0. El nivel de deuda total refleja una disminución de $ 493 millones Al 31 de diciembre de 2023.
La relación deuda / capital se encuentra en 0.34, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.5. Esta relación sugiere que la compañía depende más de financiamiento de capital que deuda, posicionándola favorablemente entre sus pares en la industria de control de plagas.
La reciente actividad de refinanciamiento incluyó el establecimiento de un $ 1 mil millones Fondo de crédito giratorio el 24 de febrero de 2023. Esta instalación permite a la compañía pedir prestado en varias monedas y proporciona flexibilidad para futuras iniciativas de crecimiento. La tasa de interés efectiva agregada sobre la deuda pendiente al 30 de septiembre de 2024 fue 6.2%, abajo de 6.5% A finales de 2023.
El saldo entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital se ilustra en la siguiente tabla:
| Tipo de financiamiento | Cantidad (en millones) | Porcentaje de financiamiento total |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $447 | 34% |
| Equidad | $868 | 66% |
| Financiamiento total | $1,315 | 100% |
La compañía ha adoptado una estrategia de mantener un bajo nivel de deuda en relación con el capital, que se refleja en su relación de apalancamiento neto de 0.5x A partir del 30 de septiembre de 2024. Esta gestión financiera prudente permite un crecimiento sostenido al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
En los últimos nueve meses, la compañía ha realizado reembolsos netos bajo sus acuerdos de crédito por un total $ 46 millones, mostrando un compromiso para reducir la deuda. Además, los dividendos en efectivo pagados durante este período ascendieron a $ 218 millones, un aumento de $ 192 millones en el año anterior.
Evaluar la liquidez de Rollins, Inc. (ROL)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Rollins, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 1.42, indicando que la compañía tiene $ 1.42 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes. La relación rápida se encuentra en 1.12, que excluye el inventario de los activos actuales, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|
| $1,025,000 | $720,000 | $305,000 |
La tendencia de capital de trabajo muestra un aumento de año tras año de 12.5% En comparación con $ 271,000 en 2023, lo que refleja una mejor posición de gestión de activos y liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revela lo siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Varianza (en miles) |
|---|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $419,495 | $375,541 | $43,954 |
| Invertir flujo de caja | ($123,560) | ($362,334) | $238,774 |
| Financiamiento de flujo de caja | ($305,506) | $33,743 | ($339,249) |
El flujo de caja operativo aumentó por 11.7%, principalmente impulsado por un fuerte crecimiento de los ingresos. Invertir el flujo de caja mostró una disminución significativa, lo que indica una reducción en la actividad de adquisición. El flujo de efectivo financiero refleja una salida neta debido a mayores pagos de dividendos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee efectivo y equivalentes en efectivo por un total $ 95.3 millones. La tasa de interés efectiva sobre préstamos pendientes bajo la línea de crédito es 6.2%, con la deuda total reportada en $ 447.0 millones. Esto produce una deuda neta de $ 351.7 millones y una relación de apalancamiento neto de 0.5x de un EBITDA de doce meses, lo que indica una fuerte capacidad de servicio de la deuda.
¿Rollins, Inc. (ROL) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada requiere un examen minucioso de varias razones financieras y métricas clave. A continuación se muestra un análisis detallado basado en los últimos datos financieros disponibles.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 21.4, basado en una ganancia por acción (EPS) de $0.74 Durante los últimos doce meses. Esto se compara con la relación P/E promedio de la industria de 25.0, sugiriendo que la empresa puede estar infravalorado en relación con sus compañeros.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 4.6, indicando que el precio de las acciones es 460% de su valor en libros. La relación P/B promedio de la industria está cerca 3.5, que puede indicar sobrevaluación en este contexto.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 12.2, mientras que el promedio de la industria es aproximadamente 10.0. Esto sugiere que la empresa podría estar sobrevaluada en comparación con los estándares de la industria.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia positiva, aumentando de $15.50 a un precio actual de $16.50, representando un aumento de aproximadamente 6.45%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.9%, con una relación de pago de 20.3%. Esto indica un enfoque conservador de los dividendos, lo que permite la reinversión en el crecimiento del negocio.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes, los analistas han calificado la acción con un consenso de Sostener. Esto se basa en señales mixtas de las relaciones de valoración y las tendencias del mercado.
| Métrico | Valor | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 21.4 | 25.0 |
| Relación p/b | 4.6 | 3.5 |
| Relación EV/EBITDA | 12.2 | 10.0 |
| Precio de las acciones actual | $16.50 | |
| Precio hace 12 meses | $15.50 | |
| Rendimiento de dividendos | 0.9% | |
| Relación de pago | 20.3% | |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Rollins, Inc. (ROL)
Los riesgos clave enfrentan Rollins, Inc.:
Rollins, Inc. opera en una industria competitiva, enfrentando varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera.
Competencia de la industria
La competencia en la industria del control de plagas sigue siendo intensa, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. La compañía informó ingresos de $ 2.6 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de 10.2% de $ 2.3 mil millones En el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuye en parte a la necesidad de mantener los precios competitivos al tiempo que gestiona los costos operativos.
Cambios regulatorios
La industria de control de plagas está sujeta a varias regulaciones federales, estatales y locales. El cumplimiento de estas regulaciones puede conducir a mayores costos operativos. La tasa impositiva efectiva de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 25.6%, ligeramente abajo de 25.8% En 2023. Los cambios regulatorios podrían afectar futuras pasivos fiscales y prácticas operativas.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas como la inflación y los cambios en el gasto del consumidor pueden afectar negativamente la demanda de servicios de control de plagas. La compañía señaló que las presiones inflacionarias se están compensando con estrategias de fijación de precios, con ganancias brutas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, informados en $ 1.4 mil millones, reflejando un aumento de 11.4% de $ 1.2 mil millones en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en los niveles de personal y la prestación de servicios. La compañía ha enfrentado problemas relacionados con la escasez de empleados, que pueden obstaculizar la calidad del servicio y la generación de ingresos. El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 360.7 millones, arriba 10.6% de $ 326.2 millones en 2023. Mantener la eficiencia operativa es crucial para mantener la rentabilidad.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el aumento de las tasas de interés que afectan los costos de servicio de la deuda de la Compañía. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentó por $ 11.9 millones en comparación con el año anterior. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos sobresalientes de $ 447 millones bajo su línea de crédito.
Riesgos estratégicos
Adquisiciones recientes, como la compra de Fox Pest Control para $ 339.5 millones, introduzca riesgos estratégicos relacionados con la integración y el rendimiento. La Compañía debe administrar de manera efectiva estas adquisiciones para evitar interrupciones operativas y garantizar que se realicen sinergias esperadas.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha invertido en iniciativas de crecimiento y tiene una posición sólida en efectivo de $ 95.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. El enfoque continuo en el crecimiento de los ingresos orgánicos de 7% a 8% junto a 2% a 3% De las adquisiciones destaca su enfoque proactivo.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una intensa competencia que afecta los precios y la cuota de mercado | Crecimiento de ingresos de $ 2.6 mil millones, un 10,2% más | Mantener los precios competitivos y mejorar la calidad del servicio |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones federales, estatales y locales | Tasa impositiva efectiva al 25.6% | Manténgase actualizado sobre los cambios regulatorios y garantice el cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan el gasto del consumidor | Ganancias brutas de $ 1.4 mil millones, un 11,4% más | Implementar estrategias de precios para compensar la inflación |
| Riesgos operativos | Desafíos de personal que afectan la prestación de servicios | Ingresos netos de $ 360.7 millones, un 10,6% más | Centrarse en el reclutamiento y la retención de los empleados |
| Riesgos financieros | Alciamiento de las tasas de interés que afectan los costos de la deuda | El gasto de intereses aumentó en $ 11.9 millones | Gestionar los niveles de deuda y optimizar los flujos de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración de adquisiciones recientes | Costo de adquisición de $ 339.5 millones | Planificación y ejecución de integración efectiva |
Perspectivas de crecimiento futuro para Rollins, Inc. (ROL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Rollins, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Rollins, Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de servicios, particularmente en el control de plagas residenciales y comerciales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de control de plagas residenciales aumentaron por 9.0%, mientras que los ingresos de control de plagas comerciales aumentaron 10.2%.
- Expansiones del mercado: Rollins ha estado expandiendo su huella geográfica, particularmente en los mercados internacionales. Los ingresos de las operaciones internacionales alcanzaron $ 184.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 163.9 millones en 2023.
- Adquisiciones: La compañía tiene una estrategia de adquisición sólida, habiendo adquirido FPC Holdings, LLC (Fox Pest Control), que contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos. En 2024, adquisiciones agregadas 3.3% al crecimiento de los ingresos orgánicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Mirando hacia el futuro, Rollins apunta a un crecimiento combinado de ingresos orgánicos e inorgánicos de 9% a 11% para 2024. Esto es compatible con:
- Crecimiento de ingresos orgánicos proyectados en 7% a 8%
- Se espera que el crecimiento inorgánico de las adquisiciones contribuya con un adicional 2% a 3%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 2.6 mil millones, marcando un 10.2% aumentar de $ 2.3 mil millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Rollins ha estado buscando activamente asociaciones e iniciativas estratégicas para reforzar el crecimiento:
- Una mayor inversión en marketing y publicidad destinada a mejorar la visibilidad de la marca y la adquisición de clientes.
- Expansión de la cartera de servicios para incluir soluciones de control de plagas más ecológicas, alineándose con las crecientes preferencias de los consumidores para prácticas sostenibles.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Rollins se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de la marca: Establecido como líder en la industria de control de plagas, Rollins disfruta de una fuerte lealtad a la marca, lo cual es crucial para la retención y adquisición de los clientes.
- Eficiencia operativa: La compañía ha mejorado su margen de beneficio bruto para 53.2% en 2024, arriba de 52.6% en 2023, indicando una mejor gestión de costos.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.6 mil millones | $ 2.3 mil millones | 10.2% |
| Ingresos de control de plagas residenciales | $ 1.166 mil millones | $ 1.069 mil millones | 9.0% |
| Ingresos de control de plagas comerciales | $ 845 millones | $ 767 millones | 10.2% |
| Ingresos internacionales | $ 184.6 millones | $ 163.9 millones | 12.4% |
A través de estas estrategias y impulsores de crecimiento, Rollins, Inc. está bien posicionado para capitalizar las oportunidades de mercado y mejorar su desempeño financiero en el futuro.
Rollins, Inc. (ROL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rollins, Inc. (ROL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rollins, Inc. (ROL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rollins, Inc. (ROL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.