Rollins, Inc. (ROL) Bundle
Comprendre Rollins, Inc. (ROL) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de Rollins, Inc.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux se sont élevés à 2,6 milliards de dollars, représentant une augmentation de 237,3 millions de dollars, ou 10.2%, depuis 2,3 milliards de dollars en 2023. La croissance a été principalement motivée par la forte demande des clients dans toutes les principales offres de services.
La croissance des revenus organiques pour la même période était 7.7%, tandis que les acquisitions ont contribué à un 3.3%, compensé par 0.8% des désinvestissements. Notamment, les revenus résidentiels de la lutte antiparasitaire ont connu une augmentation de 9.0%, les revenus commerciaux de la lutte antiparasitaire ont augmenté par 10.2%et les services termités et auxiliaires ont augmenté 12.7%.
Répartition des revenus par l'offre de produits et de services
| Catégorie de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus résidentiels | $1,166,042 | $1,069,403 | 9.0% |
| Revenus commerciaux | $845,517 | $767,472 | 10.2% |
| Services de termites et auxiliaires | $515,758 | $457,664 | 12.7% |
| Revenus totaux | $2,556,539 | $2,319,192 | 10.2% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Au troisième trimestre de 2024, les revenus ont atteint 916,3 millions de dollars, une augmentation de 75,8 millions de dollars, ou 9.0%, depuis 840,4 millions de dollars au même trimestre de 2023. La croissance des revenus organiques pour ce trimestre était 7.7%, avec les acquisitions contribuant 2.1% et les désinvestissements expliquant 0.8%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La ventilation des contributions des revenus de différents segments pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Contrôle des ravageurs résidentiels: $1,166,042
- Contrôle commercial des ravageurs: $845,517
- Services de termites et auxiliaires: $515,758
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus a été influencée par une forte croissance organique dans toutes les offres de services, avec une croissance des revenus organiques résidentiels à 4.9%, commercial à 8.9%, et termite et activité accessoire à 11.4%. Le segment résidentiel a connu une augmentation des sources de revenus récurrentes, bien qu'elle ait été confrontée à certains vents contraires d'activités commerciales uniques plus lentes.
Dans l'ensemble, les sources de revenus ont montré la résilience et la croissance en raison des investissements stratégiques et de la demande du marché, mettant en évidence une tendance positive des performances opérationnelles.
| Quart | Revenus (en milliers) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $748,349 | 13.7% |
| Q2 2024 | $891,920 | 8.7% |
| Q3 2024 | $916,270 | 9.0% |
| Q4 2024 (projeté) | $754,086 | 14.0% |
Une plongée profonde dans Rollins, Inc. (ROL) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Rollins, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 494,4 millions de dollars, représentant un 9.4% augmenter de 451,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. La marge brute s'est améliorée à 54.0% depuis 53.8% d'une année à l'autre.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation du trimestre était 191,8 millions de dollars, en haut 8.3% depuis 177,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement a légèrement diminué à 20.9%, à partir de 21.1% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le trimestre était 136,9 millions de dollars, reflétant un 7.1% augmentation par rapport à 127,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice par action (EPS) est passé à $0.28, à partir de $0.26.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 494,4 millions de dollars | 451,9 millions de dollars | 42,5 millions de dollars | 9.4% |
| Marge brute | 54.0% | 53.8% | 0.2% | 20 bps |
| Revenu opérationnel | 191,8 millions de dollars | 177,1 millions de dollars | 14,7 millions de dollars | 8.3% |
| Marge opérationnelle | 20.9% | 21.1% | -0.2% | -20 bps |
| Revenu net | 136,9 millions de dollars | 127,8 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 7.1% |
| EPS | $0.28 | $0.26 | $0.02 | 7.7% |
Tendances de la rentabilité: Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net a augmenté à 360,7 millions de dollars, un 10.6% se lever de 326,2 millions de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation pour la même période était 506,6 millions de dollars, en haut 14.1% depuis 444,2 millions de dollars.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute de la société de 54.0% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 50.0%. La marge de fonctionnement de 20.9% est également favorable par rapport à la moyenne de l'industrie de 18.5%. La marge bénéficiaire nette de 14.9% dépasse la moyenne de l'industrie de 12.0%.
Efficacité opérationnelle: Les dépenses des ventes, générales et administratives (SG & A) pour le troisième trimestre 2024 étaient 274,9 millions de dollars, qui est un 12.3% augmenter de 244,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. En pourcentage de revenus, SG & A a augmenté à 30.0% depuis 29.1% d'une année à l'autre. L'entreprise continue d'investir dans des initiatives de croissance.
Le résultat d'exploitation ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 520,3 millions de dollars, avec une marge de fonctionnement ajustée de 20.4%, reflétant un 60 points de base amélioration par rapport à l'année précédente.
Résumé des mesures de rentabilité:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 360,7 millions de dollars | 326,2 millions de dollars | 10.6% |
| Revenu opérationnel | 506,6 millions de dollars | 444,2 millions de dollars | 14.1% |
| Marge de fonctionnement ajustée | 20.4% | 19.8% | 60 bps |
| SG & A en% des revenus | 30.0% | 29.1% | 90 bps |
Dette vs Équité: comment Rollins, Inc. (ROL) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Rollins, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 447 millions de dollars et dette à court terme de $0. Le niveau total de la dette reflète une diminution de 493 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
Le ratio dette / investissement se situe à 0.34, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la moyenne de l'industrie 0.5. Ce ratio suggère que l'entreprise repose davantage sur le financement par actions que sur la dette, le positionnant favorablement parmi ses pairs dans l'industrie des lutte contre les ravageurs.
Une activité de refinancement récente comprenait l'établissement d'un 1 milliard de dollars facilité de crédit renouvelable le 24 février 2023. Cette installation permet à l'entreprise d'emprunter dans diverses devises et offre une flexibilité pour les initiatives de croissance futures. Le taux d'intérêt effectif global sur la dette en circulation au 30 septembre 2024 était 6.2%, à partir de 6.5% à la fin de 2023.
L'équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions est illustré dans le tableau suivant:
| Type de financement | Montant (en millions) | Pourcentage du financement total |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $447 | 34% |
| Équité | $868 | 66% |
| Financement total | $1,315 | 100% |
La société a adopté une stratégie de maintien d'un faible niveau de dette par rapport aux capitaux propres, qui se reflète dans son ratio de levier net de 0,5x Au 30 septembre 2024. Cette gestion financière prudente permet une croissance soutenue tout en minimisant le risque financier.
Au cours des neuf derniers mois, la société a effectué des remboursements nets en vertu de ses accords de crédit totalisant 46 millions de dollars, présentant un engagement à réduire la dette. De plus, les dividendes en espèces versés au cours de cette période sont équipés de 218 millions de dollars, une augmentation de 192 millions de dollars l'année précédente.
Évaluation des liquidités Rollins, Inc. (ROL)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour Rollins, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.42, indiquant que la société a 1,42 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le ratio rapide se situe à 1.12, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, ce qui suggère que la société peut couvrir ses obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|
| $1,025,000 | $720,000 | $305,000 |
La tendance du fonds de roulement montre une augmentation d'une année à l'autre de 12.5% Comparé à 271 000 $ en 2023, reflétant l'amélioration de la gestion des actifs et de la position de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les éléments suivants:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Variance (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $419,495 | $375,541 | $43,954 |
| Investir des flux de trésorerie | ($123,560) | ($362,334) | $238,774 |
| Financement des flux de trésorerie | ($305,506) | $33,743 | ($339,249) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté de 11.7%, principalement motivé par une forte croissance des revenus. L'investissement des flux de trésorerie a montré une diminution significative, indiquant une réduction de l'activité d'acquisition. Le financement des flux de trésorerie reflète une sortie nette en raison des paiements de dividendes plus élevés.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient des équivalents en espèces et en espèces totalisant 95,3 millions de dollars. Le taux d'intérêt effectif sur les emprunts en cours en vertu de la facilité de crédit est 6.2%, avec une dette totale signalée à 447,0 millions de dollars. Cela donne une dette nette de 351,7 millions de dollars et un ratio de levier net de 0,5x de la fin de l'EBITDA de douze mois, indiquant une forte capacité de description de la dette.
Rollins, Inc. (ROL) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée nécessite un examen attentif de plusieurs ratios financiers et métriques clés. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée basée sur les dernières données financières disponibles.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 21.4, basé sur un bénéfice par action (EPS) de $0.74 pour les douze derniers mois. Ceci est comparé au rapport P / E moyen de l'industrie de 25.0, suggérant que l'entreprise peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 4.6, indiquant que le cours de l'action est 460% de sa valeur comptable. Le ratio P / B moyen de l'industrie est là 3.5, ce qui peut indiquer la surévaluation dans ce contexte.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 12.2, tandis que la moyenne de l'industrie est approximativement 10.0. Cela suggère que l'entreprise pourrait être surévaluée par rapport aux normes de l'industrie.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance positive, passant de $15.50 à un prix actuel de $16.50, représentant une augmentation d'environ 6.45%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 0.9%, avec un ratio de paiement de 20.3%. Cela indique une approche conservatrice des dividendes, permettant un réinvestissement dans la croissance des entreprises.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les derniers rapports, les analystes ont évalué le stock avec un consensus de Prise. Ceci est basé sur des signaux mixtes des ratios d'évaluation et des tendances du marché.
| Métrique | Valeur | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 21.4 | 25.0 |
| Ratio P / B | 4.6 | 3.5 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.2 | 10.0 |
| Cours actuel | $16.50 | |
| Prix il y a 12 mois | $15.50 | |
| Rendement des dividendes | 0.9% | |
| Ratio de paiement | 20.3% | |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Rollins, Inc. (ROL)
Risques clés face à Rollins, Inc .:
Rollins, Inc. opère dans une industrie compétitive, confrontée à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
La concurrence dans l'industrie de la lutte antiparasitaire reste intense, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. La société a déclaré des revenus de 2,6 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 10.2% depuis 2,3 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance est en partie attribuée à la nécessité de maintenir des prix compétitifs lors de la gestion des coûts opérationnels.
Changements réglementaires
L'industrie de la lutte antiparasitaire est soumise à diverses réglementations fédérales, étatiques et locales. Le respect de ces réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Le taux d'imposition effectif de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 25.6%, légèrement en bas de 25.8% en 2023. Les changements réglementaires pourraient avoir un impact sur les passifs fiscaux futurs et les pratiques opérationnelles.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques telles que l'inflation et les changements dans les dépenses de consommation peuvent nuire à la demande de services de lutte antiparasitaire. La société a noté que les pressions inflationnistes sont compensées par les stratégies de tarification, avec le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, signalés à 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 11.4% depuis 1,2 milliard de dollars en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis dans les niveaux de dotation et la prestation de services. L'entreprise a été confrontée à des problèmes liés aux pénuries des employés, ce qui peut entraver la qualité des services et la génération de revenus. Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 360,7 millions de dollars, en haut 10.6% depuis 326,2 millions de dollars en 2023. Le maintien de l'efficacité opérationnelle est crucial pour maintenir la rentabilité.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent la hausse des taux d’intérêt ayant un impact sur les coûts de dette de la Société. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 11,9 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Au 30 septembre 2024, la société a eu des emprunts en suspens 447 millions de dollars sous sa facilité de crédit.
Risques stratégiques
Acquisitions récentes, telles que l'achat de Fox Pest Control pour 339,5 millions de dollars, introduire des risques stratégiques liés à l'intégration et aux performances. La Société doit gérer efficacement ces acquisitions pour éviter les perturbations opérationnelles et s'assurer que les synergies attendues sont réalisées.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la société a investi dans des initiatives de croissance et a une position de trésorerie robuste de 95,3 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. L'accent continu sur la croissance des revenus organiques de 7% à 8% à côté 2% à 3% D'après les acquisitions met en évidence son approche proactive.
| Type de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant les prix et la part de marché | Croissance des revenus de 2,6 milliards de dollars, en hausse de 10,2% | Maintenir des prix compétitifs et améliorer la qualité des services |
| Changements réglementaires | Conformité aux réglementations fédérales, étatiques et locales | Taux d'imposition effectif à 25,6% | Restez au courant des modifications réglementaires et assurez la conformité |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques ayant un impact sur les dépenses de consommation | Bénéfice brut de 1,4 milliard de dollars, en hausse de 11,4% | Mettre en œuvre des stratégies de tarification pour compenser l'inflation |
| Risques opérationnels | Défis de dotation affectant la prestation de services | Revenu net de 360,7 millions de dollars, en hausse de 10,6% | Concentrez-vous sur le recrutement et la rétention des employés |
| Risques financiers | La hausse des taux d'intérêt impactant les coûts de la dette | Les frais d'intérêt ont augmenté de 11,9 millions de dollars | Gérer les niveaux de dette et optimiser les flux de trésorerie |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration des acquisitions récentes | Coût d'acquisition de 339,5 millions de dollars | Planification et exécution de l'intégration efficaces |
Perspectives de croissance futures pour Rollins, Inc. (ROL)
Perspectives de croissance futures pour Rollins, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Rollins, Inc. est prêt pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de services, en particulier dans la lutte antiparasitaire résidentielle et commerciale. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la lutte antiparasitaire résidentiel ont augmenté 9.0%, tandis que les revenus commerciaux de lutte antiparasitaire ont augmenté de 10.2%.
- Extensions du marché: Rollins a élargi son empreinte géographique, en particulier sur les marchés internationaux. Les revenus des opérations internationales ont atteint 184,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 163,9 millions de dollars en 2023.
- Acquisitions: La société a une stratégie d'acquisition robuste, ayant acquis FPC Holdings, LLC (Fox Pest Control), qui a contribué de manière significative à la croissance des revenus. En 2024, les acquisitions ont ajouté 3.3% à la croissance des revenus organiques.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'avenir, Rollins vise une croissance combinée des revenus organiques et inorganiques de 9% à 11% pour 2024. Ceci est soutenu par:
- Croissance des revenus organiques projetés à 7% à 8%
- La croissance inorganique des acquisitions devrait contribuer à un 2% à 3%.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 2,6 milliards de dollars, marquant un 10.2% augmenter de 2,3 milliards de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Rollins a poursuivi activement des partenariats stratégiques et des initiatives pour renforcer la croissance:
- Des investissements accrus dans le marketing et la publicité visaient à améliorer la visibilité de la marque et l'acquisition de clients.
- L'expansion du portefeuille de services pour inclure des solutions de lutte antiparasitaire plus respectueuses de l'environnement, s'alignant sur les préférences des consommateurs croissantes pour les pratiques durables.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Rollins bénéficie de plusieurs avantages compétitifs:
- Reconnaissance de la marque: Établi en tant que leader dans l'industrie des lutte contre les ravageurs, Rollins bénéficie d'une forte fidélité à la marque, ce qui est crucial pour la rétention et l'acquisition de la clientèle.
- Efficacité opérationnelle: La société a amélioré sa marge bénéficiaire brute à 53.2% en 2024, à partir de 52.6% en 2023, indiquant une meilleure gestion des coûts.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2,6 milliards de dollars | 2,3 milliards de dollars | 10.2% |
| Revenus résidentiels de lutte antiparasitaire | 1,166 milliard de dollars | 1,069 milliard de dollars | 9.0% |
| Revenus commerciaux de lutte antiparasitaire | 845 millions de dollars | 767 millions de dollars | 10.2% |
| Revenus internationaux | 184,6 millions de dollars | 163,9 millions de dollars | 12.4% |
Grâce à ces stratégies et à ces moteurs de croissance, Rollins, Inc. est bien placé pour capitaliser sur les opportunités de marché et améliorer ses performances financières à l'avenir.
Rollins, Inc. (ROL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rollins, Inc. (ROL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rollins, Inc. (ROL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rollins, Inc. (ROL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.