Saia, Inc. (SAIA) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Saia, Inc. (Saia)
Comprender los flujos de ingresos de Saia, Inc.
Saia, Inc. genera principalmente sus ingresos a través de servicios de carga menos que la carga de camiones (LTL), que representan más del 97% de sus ingresos totales. La compañía también ofrece servicios adicionales como servicios de carga de camiones y logística no activos en América del Norte.
Desglose de ingresos por segmento
| Fuente de ingresos | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| Servicios LTL | 97% |
| Carga de camiones sin activos | 2% |
| Servicios logísticos | 1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos consolidados aumentaron en 8.6% a $ 842.1 millones de $ 775.1 millones En el mismo período de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos operativos fueron $ 2.4 mil millones, reflejando un 13.6% aumentar de $ 2.1 mil millones en los primeros nueve meses de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de los ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Segmento de negocios | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Servicios LTL | $ 828.1 millones | $ 770.1 millones | 7.5% |
| Carga de camiones sin activos | $ 10.0 millones | $ 5.0 millones | 100% |
| Servicios logísticos | $ 4.2 millones | $ 4.0 millones | 5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento de los ingresos en el tercer trimestre de 2024 se atribuyó principalmente a un aumento en los envíos y el tonelaje, con el tonelaje LTL arriba 9.4% a 1.6 millones de toneladas y envíos LTL aumentando 10.2% a 2,4 millones de envíos. El ingreso de LTL por cien pesos, excluyendo el recargo por combustible, aumentó 1.7% a $21.75.
Aproximadamente 75% de los ingresos operativos de la compañía estaban sujetos a negociaciones específicas de precios del cliente, mientras que los restantes 25% se vio afectado por los aumentos generales de tasa. En particular, la compañía implementó aumentos de tasas de 7.5% y 6.5% en diciembre de 2023 y enero de 2023, respectivamente.
Los ingresos por recargo por combustible a medida que un porcentaje de los ingresos operativos disminuyó a 14.8% para el tercer trimestre de 2024, abajo de 16.9% En el tercer trimestre de 2023, reflejando cambios en la combinación de clientes y el costo promedio del combustible diesel.
Resumen de métricas clave de ingresos
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos consolidados | $ 842.1 millones | $ 775.1 millones | +8.6% |
| Ingresos operativos (9 meses) | $ 2.4 mil millones | $ 2.1 mil millones | +13.6% |
| Tonelaje LTL | 1.6 millones de toneladas | 1.5 millones de toneladas | +9.4% |
| Envíos LTL | 2.4 millones | 2.2 millones | +10.2% |
| Ingresos LTL por cien pesos | $21.75 | $21.39 | +1.7% |
Una inmersión profunda en Saia, Inc. (Saia) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Comprender las métricas de rentabilidad de Saia, Inc. es crucial para los inversores que evalúan la salud financiera de la Compañía. Los indicadores clave incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de beneficio neto.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, Saia informó:
- Ingresos operativos: $ 842.1 millones
- Ingresos operativos: $ 125.2 millones
- Lngresos netos: $ 92.7 millones
- Margen de beneficio bruto: 14.9% (calculado como ingresos operativos/ingresos operativos)
- Margen de beneficio operativo: 14.9% (calculado como ingresos operativos/ingresos operativos)
- Margen de beneficio neto: 11.0% (calculado como ingresos netos/ingresos operativos)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando el tercer trimestre de 2024 con el mismo período en 2023:
- Crecimiento de ingresos operativos: Un 8,6% más de $ 775.1 millones en el tercer trimestre de 2023
- Ingresos operativos: Menos 2.5% de $ 128.4 millones en el tercer trimestre de 2023
- Lngresos netos: Menos de 5.0% de $ 98.2 millones en el tercer trimestre de 2023
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria del transporte para 2024:
| Métrico | Saia, Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 14.9% | 20.5% |
| Margen de beneficio operativo | 14.9% | 10.2% |
| Margen de beneficio neto | 11.0% | 8.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de diversas métricas de gestión de costos:
- Relación operativa: 85.1% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el 83.4% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica el aumento de los costos operativos en relación con los ingresos.
- Salarios, salarios y beneficios para empleados: Aumentó por $ 53.5 millones año tras año, principalmente debido al aumento del personal y un aumento salarial del 4.1%.
- Costos de transporte comprados: Disminuido por $ 11.2 millones año tras año, lo que refleja los esfuerzos de optimización.
- Combustible y gastos operativos: Aumentó por $ 14.5 millones Año tras año, impulsado por aumentos de costos y costos administrativos.
En términos de ingresos por envío:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos LTL por envío | $345.93 | $351.64 |
| Ingresos LTL por cien pesos | $25.64 | $25.87 |
Deuda vs. Equidad: Cómo Saia, Inc. (Saia) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Saia, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Saia, Inc. reportó una deuda total de $ 190.963 millones, un aumento significativo de $ 16.488 millones Al 31 de diciembre de 2023. Este total incluye:
- Arreglos de crédito: $ 183.0 millones
- Arrendamientos financieros: $ 7.963 millones
La parte actual de la deuda a largo plazo fue $ 6.761 millones, mientras que la deuda a largo plazo, menos porción actual, fue $ 184.202 millones.
Relación deuda / capital y comparación de la industria
La relación deuda / capital para Saia, Inc. al 30 de septiembre de 2024 se encuentra aproximadamente 0.11. Esta cifra se calcula en función de la deuda total de $ 190.963 millones dividido por la equidad total de $ 1.73 mil millones (aproximado según los últimos estados financieros). En comparación, el estándar de la industria para las compañías de transporte generalmente varía de 0.5 a 1.0. La relación más baja de Saia sugiere un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El 1 de mayo de 2024, Saia, Inc. emitió notas de promisorio senior en virtud de un acuerdo de estante privado por un total $ 100 millones, con una tasa de interés de 6.09% y una madurez de cinco años. Además, la compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 300 millones, que expirará en febrero de 2028. A partir del 30 de septiembre de 2024, Saia había $ 83.0 millones en préstamos sobresalientes bajo esta instalación, junto con $ 32.2 millones En cartas de crédito pendientes.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Saia, Inc. equilibra estratégicamente su financiamiento a través de una combinación de deuda y capital. La compañía ha generado históricamente los flujos de efectivo de las operaciones para financiar una gran parte de sus gastos de capital, con los gastos de capital netos previstos que sean aproximadamente $ 1 mil millones en 2024. Las actividades de financiación de la compañía en 2024 incluyeron:
- Reembolsos de la facilidad de crédito renovable: $ 870.1 millones
- Préstamos de la facilidad de crédito renovable: $ 953.1 millones
- Préstamos sobre el acuerdo de estante privado: $ 100 millones
Estas actividades demuestran un enfoque activo para mantener la liquidez mientras se gestiona los niveles de deuda.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Arreglos de crédito | $183.0 |
| Arrendamientos financieros | $7.963 |
| Deuda total | $190.963 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $6.761 |
| Deuda a largo plazo, menos porción actual | $184.202 |
| Relación deuda / capital | 0.11 |
Evaluar la liquidez de Saia, Inc. (SAIA)
Evaluar la liquidez de Saia, Inc.
Relación actual: A partir del 30 de septiembre de 2024, Saia, Inc. informó una relación actual de 1.23, reflejando una disminución de 2.06 en el mismo período del año anterior.
Relación rápida: La relación rápida para Saia, Inc. Al 30 de septiembre de 2024, se encuentra en 0.77, abajo de 1.39 en septiembre de 2023, indicando una posición de liquidez más estricta.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha disminuido significativamente de $ 346.4 millones en septiembre de 2023 a $ 90.7 millones En septiembre de 2024, una reducción de aproximadamente 74.9%.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 418.96 millones | $ 416.27 millones |
| Actividades de inversión | ($ 868.22 millones) | ($ 337.01 millones) |
| Actividades financieras | $ 167.45 millones | ($ 17.39 millones) |
| Flujo de caja neto | ($ 281.81 millones) | $ 61.87 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $ 14.41 millones | $ 249.26 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Saia, Inc. tenía préstamos sobresalientes de $ 83.0 millones y cartas de crédito sobresalientes de $ 32.2 millones bajo su línea de crédito renovable. La compañía tenía $ 184.8 millones Disponible bajo esta instalación.
El flujo de efectivo de la compañía de las actividades operativas se mantuvo estable, con $ 418.96 millones generado en los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 416.27 millones En el mismo período de 2023, lo que indica un rendimiento operativo constante a pesar de las disminuciones en las reservas de efectivo.
Las actividades de inversión revelaron un aumento significativo en la salida de efectivo, totalizando ($ 868.22 millones) En 2024, en gran parte debido a adquisiciones destinadas a expandir la red terminal de la compañía.
La caída sustancial en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 249.26 millones en septiembre de 2023 a $ 14.41 millones En septiembre de 2024 subraya una posible preocupación de liquidez, lo que requiere una gestión cuidadosa de los flujos de efectivo en el futuro.
¿Saia, Inc. (Saia) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, el rendimiento de las acciones y las opiniones de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 36.5, calculado según un precio de las acciones de $126.80 y ganancias por acción (EPS) de $3.46.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.2, con un valor en libros por acción de $39.56.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 17.8, con un valor empresarial de $ 2.34 mil millones y ebitda de $ 131.4 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $90.00 a un máximo de $140.00, actualmente cotizando a $126.80. Esto representa un 40.4% Aumente año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con 12 analistas proporcionar cobertura, de la cual 4 Recomendar comprar, 7 Recomendar Hold, y 1 recomienda vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 36.5 |
| Relación p/b | 3.2 |
| EV/EBITDA | 17.8 |
| Precio de acciones de 12 meses bajo | $90.00 |
| Precio de acciones de 12 meses alto | $140.00 |
| Precio de las acciones actual | $126.80 |
| Aumento del precio de las acciones (y-o-y) | 40.4% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Comprar recomendaciones | 4 |
| Tener recomendaciones | 7 |
| Vender recomendaciones | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Saia, Inc. (Saia)
Los riesgos clave enfrentan Saia, Inc.
La salud financiera de Saia, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan evaluar la estabilidad y el potencial de crecimiento de la empresa.
Overview de riesgos clave
- Competencia de la industria: El sector del transporte se caracteriza por una intensa competencia, impactando los precios y los márgenes. En el tercer trimestre de 2024, la relación operativa se registró en 85.1%, arriba de 83.4% en el mismo período en 2023.
- Cambios regulatorios: El cumplimiento de varias regulaciones, incluidas las horas de servicio y las normas de emisiones, plantea desafíos continuos. La implementación de nuevas regulaciones puede conducir a mayores costos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden disminuir la demanda de servicios de carga, afectando directamente los ingresos. Por ejemplo, los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2.4 mil millones, mostrando un 13.6% aumento en comparación con el año anterior.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen factores que pueden interrumpir la prestación de servicios e impactar el desempeño financiero. La compañía informó un aumento en los salarios, los salarios y los beneficios de los empleados por 15.5% en el tercer trimestre de 2024, totalizando $ 398.1 millones. Este aumento se atribuye a un aumento salarial en toda la empresa y una fuerza laboral ampliada debido a mayores volúmenes.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones en los precios del combustible, las tasas de interés y la disponibilidad de crédito. El gasto de interés de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fue $ 2.997 millones, en comparación con $454,000 En el mismo período del año anterior. Tales aumentos en los gastos de intereses pueden colocar los flujos de efectivo y la rentabilidad.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican desafíos en la ejecución de iniciativas comerciales. La adquisición de 17 terminales de carga de Yellow Corporation para $ 235.7 millones En enero de 2024 ha aumentado las complejidades operativas y los desafíos de integración. Además, la necesidad de capital y incertidumbre en los mercados crediticios puede limitar las oportunidades de crecimiento.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de costos: Se han priorizado los esfuerzos para controlar los gastos operativos, especialmente a la luz del aumento de los costos laborales y las expansiones operativas.
- Inversión en tecnología: La inversión continua en tecnología tiene como objetivo mejorar las eficiencias operativas y el servicio al cliente.
- Expansión geográfica: La expansión estratégica de las ubicaciones terminales está destinada a aumentar la cuota de mercado y mejorar la prestación de servicios.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 842.1 millones | $ 775.1 millones | +8.6% |
| Ingreso operativo | $ 125.2 millones | $ 128.4 millones | -2.5% |
| Lngresos netos | $ 92.7 millones | $ 98.2 millones | -5.5% |
| Relación operativa | 85.1% | 83.4% | +1.7% |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $ 419.0 millones | $ 416.3 millones | +0.4% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Saia, Inc. (Saia)
Perspectivas de crecimiento futuro para Saia, Inc.
Conductores de crecimiento
- Expansión significativa con la adquisición de 17 terminales de carga de Yellow Corporation para un total de $ 235.7 millones en enero de 2024.
- Mayor capacidad operativa con la apertura de once nuevos terminales y la reubicación de un terminal durante el tercer trimestre de 2024.
- Mejora en los volúmenes de envío, con tonelaje LTL hacia arriba 9.4 por ciento a 1.6 millones de toneladas y envíos aumentando 10.2 por ciento a 2,4 millones de envíos en el tercer trimestre 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos alcanzaron $ 2.4 mil millones, reflejando un 13.6 por ciento Aumento del año anterior.
| Período | Ingresos operativos | Aumento porcentual |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 842.1 millones | 8.6% |
| 9 meses 2024 | $ 2.4 mil millones | 13.6% |
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 92.7 millones, o $ 3.46 por acción diluida, en comparación con $ 98.2 millones o $ 3.67 por acción diluida en el tercer trimestre 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Implementación de aumentos generales de tasas de 7.5 por ciento y 6.5 por ciento para segmentos específicos de clientes, impactando aproximadamente 25 por ciento de ingresos operativos.
- Concéntrese en la densidad de construcción en los mercados existentes mientras se expande las redes geográficas y terminales.
- Inversión en tecnología y equipos de ingresos para mejorar la eficiencia operativa y el servicio al cliente.
Ventajas competitivas
- Fuerte correlación con los sectores no servicio de la economía, lo que permite la adaptabilidad a las demandas del mercado.
- Infraestructura establecida con una red de Más de 200 terminales en todo Estados Unidos
- Capacidad para administrar los costos de manera efectiva, evidenciada por una relación operativa de 85.1 por ciento en el tercer trimestre de 2024, arriba de 83.4 por ciento en el tercer trimestre 2023.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 842.1 millones | $ 775.1 millones | 8.6% |
| Lngresos netos | $ 92.7 millones | $ 98.2 millones | -5.5% |
| Ingreso operativo | $ 125.2 millones | $ 128.4 millones | -2.5% |
| Relación operativa | 85.1% | 83.4% | 1.7% |
Saia, Inc. (SAIA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Saia, Inc. (SAIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Saia, Inc. (SAIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Saia, Inc. (SAIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.