Rompre Saia, Inc. (SAIA) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Saia, Inc. (SAIA)

Comprendre les sources de revenus de Saia, Inc.

SAIA, Inc. génère principalement ses revenus via des services moins que la téléchargement (LTL), qui représentent plus de 97% de ses revenus totaux. La société propose également des services supplémentaires tels que des services de camion non-assemblage et des services de logistique à travers l'Amérique du Nord.

Répartition des revenus par segment

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus consolidés ont augmenté de 8.6% à 842,1 millions de dollars depuis 775,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les revenus d'exploitation étaient 2,4 milliards de dollars, reflétant un 13.6% augmenter de 2,1 milliards de dollars dans les neuf premiers mois de 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La ventilation des revenus d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 est la suivante:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation des revenus au troisième trimestre de 2024 a été principalement attribuée à une augmentation des expéditions et du tonnage, avec le tonnage LTL 9.4% à 1,6 million de tonnes et les expéditions LTL augmentant 10.2% à 2,4 millions d'expédition. Le revenu LTL par centwondre, à l'exclusion de la surcharge de carburant, a augmenté 1.7% à $21.75.

Environ 75% des revenus d'exploitation de l'entreprise faisaient l'objet de négociations spécifiques au prix du client, tandis que le reste 25% a été affecté par des augmentations générales de taux. Notamment, la société a mis en œuvre des augmentations de taux de 7.5% et 6.5% en décembre 2023 et janvier 2023, respectivement.

Les revenus de la surcharge de carburant en pourcentage des revenus d'exploitation ont diminué à 14.8% pour le troisième trimestre 2024, à partir de 16.9% Au troisième trimestre 2023, reflétant les changements dans le mélange de clients et le coût moyen du carburant diesel.

Résumé des principales métriques des revenus

Une plongée profonde dans Saia, Inc. (SAIA) rentable

Métriques de rentabilité

Comprendre les mesures de rentabilité de Saia, Inc. est crucial pour les investisseurs évaluant la santé financière de l'entreprise. Les indicateurs clés comprennent le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges nettes bénéficiaires.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour le troisième trimestre de 2024, Saia a rapporté:

• Revenus d'exploitation: 842,1 millions de dollars
• Résultat d'exploitation: 125,2 millions de dollars
• Revenu net: 92,7 millions de dollars
• Marge bénéficiaire brute: 14,9% (calculé comme revenu d'exploitation / Revenus d'exploitation)
• Marge bénéficiaire de fonctionnement: 14,9% (calculé comme revenu d'exploitation / Revenus d'exploitation)
• Marge bénéficiaire nette: 11,0% (calculé comme revenu net / revenu d'exploitation)

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison du troisième trimestre de 2024 à la même période en 2023:

• Croissance des revenus d'exploitation: En hausse de 8,6% contre 775,1 millions de dollars en T3 2023
• Résultat d'exploitation: En baisse de 2,5% par rapport à 128,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023
• Revenu net: En baisse de 5,0%, contre 98,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En comparaison avec les moyennes de l'industrie du transport pour 2024:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures de gestion des coûts:

• Ratio de fonctionnement: 85,1% au troisième trimestre 2024 contre 83,4% au T3 2023, indiquant la hausse des coûts d'exploitation par rapport aux revenus.
• Salaires, salaires et avantages sociaux: Augmenté de 53,5 millions de dollars En glissement annuel, principalement en raison de l'augmentation des effectifs et d'une augmentation de salaire de 4,1%.
• Coûts de transport achetés: Diminué de 11,2 millions de dollars d'une année à l'autre, reflétant les efforts d'optimisation.
• Frais de carburant et d'exploitation: Augmenté de 14,5 millions de dollars d'une année à l'autre, tirée par les augmentations des coûts des installations et des coûts administratifs.

En termes de revenus par expédition:

Dette vs Équité: comment Saia, Inc. (SAIA) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Saia, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Saia, Inc. a déclaré une dette totale de 190,963 millions de dollars, une augmentation significative de 16,488 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Ce total comprend:

• Arrangements de crédit: 183,0 millions de dollars
• Baux financiers: 7,963 millions de dollars

La partie actuelle de la dette à long terme était 6,761 millions de dollars, alors que la dette à long terme, moins actuelle, était 184,202 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement pour Saia, Inc. au 30 septembre 2024, se situe à peu près 0.11. Ce chiffre est calculé sur la base de la dette totale de 190,963 millions de dollars divisé par l'équité totale de 1,73 milliard de dollars (approximé sur la base des derniers états financiers). En comparaison, la norme de l'industrie pour les sociétés de transport va généralement de 0,5 à 1,0. Le ratio plus bas de Saia suggère une approche conservatrice de la mise à profit.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Le 1er mai 2024, Saia, Inc. a émis des billets à ordre seniors en vertu d'un accord de plateau privé total 100 millions de dollars, avec un taux d'intérêt de 6.09% et une maturité de cinq ans. De plus, la société possède une facilité de crédit tournante de 300 millions de dollars, qui devrait expirer en février 2028. Au 30 septembre 2024, Saia avait 83,0 millions de dollars dans des emprunts en suspens dans cette installation, ainsi que 32,2 millions de dollars en lettres de crédit en cours.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Saia, Inc. équilibre stratégiquement son financement grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. La société a historiquement généré des flux de trésorerie provenant des opérations pour financer une grande partie de ses dépenses en capital, les dépenses en capital net prévoyant approximativement 1 milliard de dollars en 2024. Les activités de financement de la société en 2024 comprenaient:

• Remboursement de la facilité de crédit renouvelable: 870,1 millions de dollars
• Emprunts de facilité de crédit renouvelable: 953,1 millions de dollars
• Emprunts sur l'accord de plateau privé: 100 millions de dollars

Ces activités démontrent une approche active du maintien de la liquidité tout en gérant les niveaux de dette.

Évaluation des liquidités SAIA, Inc. (SAIA)

Évaluation des liquidités de Saia, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, Saia, Inc. a signalé un ratio actuel de 1.23, reflétant une diminution de 2.06 au cours de la même période de l'année précédente.

Rapport rapide: Le ratio rapide de Saia, Inc. au 30 septembre 2024, se situe à 0.77, à partir de 1.39 en septembre 2023, indiquant une position de liquidité plus serrée.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a considérablement diminué de 346,4 millions de dollars en septembre 2023 à 90,7 millions de dollars en septembre 2024, une réduction d'environ 74.9%.

Énoncés de trésorerie Overview

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, Saia, Inc. a eu des emprunts en suspens de 83,0 millions de dollars et des lettres de crédit en suspens de 32,2 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable. L'entreprise avait 184,8 millions de dollars Disponible dans cette installation.

Les flux de trésorerie de l'entreprise des activités d'exploitation sont restés stables, avec 418,96 millions de dollars généré au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 416,27 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, indiquant des performances opérationnelles cohérentes malgré une diminution des réserves de trésorerie.

Les activités d'investissement ont révélé une augmentation significative des sorties de trésorerie, totalisant (868,22 millions de dollars) En 2024, en grande partie en raison des acquisitions visant à étendre le réseau terminal de la société.

La baisse substantielle des équivalents en espèces et en espèces de 249,26 millions de dollars en septembre 2023 à 14,41 millions de dollars En septembre 2024, souligne un problème de liquidité potentiel, nécessitant une gestion minutieuse des flux de trésorerie à l'avenir.

Saia, Inc. (SAIA) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les performances des actions et les opinions des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 36.5, calculé sur la base d'un cours de bourse de $126.80 et bénéfice par action (BPA) de $3.46.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 3.2, avec une valeur comptable par action de $39.56.

Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 17.8, avec une valeur d'entreprise de 2,34 milliards de dollars et l'ebitda de 131,4 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un creux de $90.00 à un sommet de $140.00, échange actuellement à $126.80. Cela représente un 40.4% augmenter une année à l'autre.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% en raison de l'absence de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes est un Prise note, avec 12 analystes offrant une couverture, dont 4 Recommander l'achat, 7 Recommander Hold, et 1 recommande de vendre.

Risques clés face à Saia, Inc. (SAIA)

Risques clés face à Saia, Inc.

La santé financière de Saia, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la stabilité et le potentiel de croissance de l'entreprise.

Overview de risques clés

• Concours de l'industrie: Le secteur des transports se caractérise par une concurrence intense, impactant la tarification et les marges. Au troisième trimestre de 2024, le ratio d'exploitation a été enregistré à 85.1%, à partir de 83.4% dans la même période en 2023.
• Modifications réglementaires: Le respect de divers réglementations, y compris les heures de service et les normes d'émissions, pose des défis continus. La mise en œuvre de nouvelles réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent réduire la demande de services de fret, affectant directement les revenus. Par exemple, l'exploitation des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 2,4 milliards de dollars, montrant un 13.6% augmentation par rapport à l'année précédente.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des facteurs qui peuvent perturber la prestation des services et avoir un impact sur les performances financières. La société a déclaré une augmentation des salaires, des salaires et des avantages sociaux 15.5% au troisième trimestre 2024, totalisant 398,1 millions de dollars. Cette augmentation est attribuée à une augmentation des salaires à l'échelle de l'entreprise et à une main-d'œuvre élargie en raison de volumes plus élevés.

Risques financiers

Les risques financiers englobent les fluctuations des prix du carburant, des taux d'intérêt et de la disponibilité du crédit. Les intérêts de la société pour le troisième trimestre de 2024 2,997 millions de dollars, par rapport à $454,000 au cours de la même période l'année précédente. Ces augmentations des dépenses d'intérêt peuvent contraindre les flux de trésorerie et la rentabilité.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent des défis dans l'exécution des initiatives commerciales. L'acquisition de 17 terminaux de fret de Yellow Corporation pour 235,7 millions de dollars En janvier 2024, a accru les complexités opérationnelles et les défis d'intégration. De plus, la nécessité de capital et d'incertitude sur les marchés du crédit peut limiter les opportunités de croissance.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:

• Gestion des coûts: Les efforts pour contrôler les dépenses d'exploitation ont été prioritaires, en particulier à la lumière de l'augmentation des coûts de main-d'œuvre et des expansions opérationnelles.
• Investissement dans la technologie: L'investissement continu dans la technologie vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.
• Expansion géographique: L'expansion stratégique des emplacements des terminaux vise à augmenter la part de marché et à améliorer la prestation des services.

Tableau de résumé financier

Perspectives de croissance futures pour Saia, Inc. (SAIA)

Perspectives de croissance futures pour Saia, Inc.

Moteurs de croissance

• Expansion significative avec l'acquisition de 17 terminaux de marchandises de Yellow Corporation pour un total de 235,7 millions de dollars en janvier 2024.
• Augmentation de la capacité opérationnelle avec l'ouverture de onze nouveaux terminaux et la relocalisation d'un terminal au cours du troisième trimestre 2024.
• Amélioration des volumes d'expédition, avec le tonnage LTL 9,4% à 1,6 million de tonnes et les expéditions augmentant 10,2% à 2,4 millions d'expédition au troisième trimestre 2024.

Projections de croissance future des revenus

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation ont atteint 2,4 milliards de dollars, reflétant un 13,6% augmenter par rapport à l'année précédente.

Estimations des bénéfices

Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 92,7 millions de dollars, ou 3,46 $ par action diluée, par rapport à 98,2 millions de dollars ou 3,67 $ par action diluée au troisième trimestre 2023.

Initiatives et partenariats stratégiques

• Mise en œuvre des augmentations générales de taux de 7,5% et 6,5% Pour des segments de clientèle spécifiques, un impact approximativement 25% des revenus d'exploitation.
• Concentrez-vous sur la densité de construction sur les marchés existants tout en élargissant les réseaux géographiques et terminaux.
• Investissement dans la technologie et l'équipement de revenus pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.

Avantages compétitifs

• Corrélation forte avec les secteurs sans service de l'économie, permettant à l'adaptabilité de commercialiser les demandes.
• Infrastructure établie avec un réseau de plus de 200 terminaux aux États-Unis
• Capacité à gérer efficacement les coûts, en évidence par un ratio d'exploitation de 85,1% au troisième trimestre 2024, en haut de 83,4% au troisième trimestre 2023.

Financier Overview

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Saia, Inc. (SAIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Saia, Inc. (SAIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Saia, Inc. (SAIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.