Quebrando a Saúde Financeira da Saia, Inc. (SAIA): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita SAIA, Inc. (SAIA)

Entendendo os fluxos de receita da SAIA, Inc.

A SAIA, Inc. gera principalmente sua receita por meio de serviços menos do que o Truckload (LTL), que representam mais de 97% de sua receita total. A empresa também oferece serviços adicionais, como serviços de carga e logística não atribuídos em toda a América do Norte.

Partida de receita por segmento

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Para o terceiro trimestre de 2024, a receita consolidada aumentou por 8.6% para US $ 842,1 milhões de US $ 775,1 milhões No mesmo período de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, as receitas operacionais foram US $ 2,4 bilhões, refletindo a 13.6% aumento de US $ 2,1 bilhões Nos primeiros nove meses de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A repartição da receita operacional no terceiro trimestre de 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita no terceiro trimestre de 2024 foi atribuído principalmente a um aumento nas remessas e tonelagem, com a tonelagem LTL Up 9.4% para 1,6 milhão de toneladas e remessas LTL aumentando 10.2% para 2,4 milhões de remessas. A receita da LTL por cemweight, excluindo a sobretaxa de combustível, aumentou 1.7% para $21.75.

Aproximadamente 75% da receita operacional da empresa estava sujeita a negociações específicas de preços ao cliente, enquanto o restante 25% foi afetado pelos aumentos gerais da taxa. Notavelmente, a empresa implementou aumentos de taxas de 7.5% e 6.5% em dezembro de 2023 e janeiro de 2023, respectivamente.

A receita de sobretaxa de combustível como uma porcentagem de receita operacional diminuiu para 14.8% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 16.9% No terceiro trimestre de 2023, refletindo as mudanças no mix de clientes e o custo médio do combustível a diesel.

Resumo das principais métricas de receita

Um mergulho profundo na SAIA, Inc. (SAIA) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Compreender as métricas de rentabilidade da SAIA, Inc. é crucial para os investidores que avaliam a saúde financeira da empresa. Os principais indicadores incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Para o terceiro trimestre de 2024, a SAIA informou:

• Receita operacional: US $ 842,1 milhões
• Receita operacional: US $ 125,2 milhões
• Resultado líquido: US $ 92,7 milhões
• Margem de lucro bruto: 14,9% (calculado como receita operacional/receita operacional)
• Margem de lucro operacional: 14,9% (calculado como receita operacional/receita operacional)
• Margem de lucro líquido: 11,0% (calculado como receita líquida/receita operacional)

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando o terceiro trimestre de 2024 ao mesmo período em 2023:

• Crescimento da receita operacional: Um aumento de 8,6%, de US $ 775,1 milhões no terceiro trimestre de 2023
• Receita operacional: Queda de 2,5%, de US $ 128,4 milhões no terceiro trimestre de 2023
• Resultado líquido: Caindo 5,0% de US $ 98,2 milhões no terceiro trimestre de 2023

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com a média do setor de transporte para 2024:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas de gerenciamento de custos:

• Taxa de operação: 85,1% no terceiro trimestre 2024 em comparação com 83,4% no terceiro trimestre 2023, indicando os custos operacionais crescentes em relação à receita.
• Salários, salários e benefícios dos funcionários: Aumentado em US $ 53,5 milhões ano a ano, principalmente devido ao aumento do número de funcionários e um aumento de 4,1% dos salários.
• Custos de transporte adquiridos: Diminuído por US $ 11,2 milhões ano a ano, refletindo os esforços de otimização.
• Despesas de combustível e operação: Aumentado em US $ 14,5 milhões Ano a ano, impulsionado por instalações e aumentos de custos administrativos.

Em termos de receita por remessa:

Dívida vs. patrimônio: como a Saia, Inc. (SAIA) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Saia, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a SAIA, Inc. relatou uma dívida total de US $ 190,963 milhões, um aumento significativo de US $ 16,488 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Este total inclui:

• Acordos de crédito: US $ 183,0 milhões
• Arrendamentos financeiros: US $ 7,963 milhões

A parte atual da dívida de longo prazo era US $ 6,761 milhões, enquanto dívida de longo prazo, menos parte atual, era US $ 184,202 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação do setor

A relação dívida / patrimônio da SAIA, Inc. em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente aproximadamente 0.11. Este número é calculado com base na dívida total de US $ 190,963 milhões dividido por patrimônio total de US $ 1,73 bilhão (aproximado com base nas últimas demonstrações financeiras). Em comparação, o padrão do setor para empresas de transporte normalmente varia de 0,5 a 1,0. A proporção mais baixa de Saia sugere uma abordagem conservadora para alavancar.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em 1º de maio de 2024, a SAIA, Inc. emitiu notas promissórias sênior sob um contrato de prateleira privado, totalizando US $ 100 milhões, com uma taxa de juros de 6.09% e uma maturidade de cinco anos. Além disso, a empresa possui uma linha de crédito giratória de US $ 300 milhões, que deve expirar em fevereiro de 2028. Em 30 de setembro de 2024, Saia teve US $ 83,0 milhões em empréstimos pendentes sob esta instalação, juntamente com US $ 32,2 milhões em cartas de crédito excelentes.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Saia, Inc. equilibra estrategicamente seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. A empresa gerou historicamente fluxos de caixa das operações para financiar grande parte de suas despesas de capital, com as despesas de capital líquidas previstas para serem aproximadamente US $ 1 bilhão Em 2024. As atividades de financiamento da empresa em 2024 incluíram:

• Reembolsos da Linha de Crédito Rotativo: US $ 870,1 milhões
• Empréstimos da Linha de Crédito Rotativo: US $ 953,1 milhões
• Empréstimos sobre contrato de prateleira privada: US $ 100 milhões

Essas atividades demonstram uma abordagem ativa para manter a liquidez enquanto gerencia os níveis de dívida.

Avaliando a liquidez da SAIA, Inc. (SAIA)

Avaliando a liquidez da Saia, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a Saia, Inc. relatou uma proporção atual de 1.23, refletindo uma diminuição de 2.06 no mesmo período do ano anterior.

Proporção rápida: A proporção rápida para a SAIA, Inc. em 30 de setembro de 2024, fica em 0.77, de baixo de 1.39 Em setembro de 2023, indicando uma posição de liquidez mais rígida.

Tendências de capital de giro

O capital de giro diminuiu significativamente de US $ 346,4 milhões em setembro de 2023 para US $ 90,7 milhões em setembro de 2024, uma redução de aproximadamente 74.9%.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a Saia, Inc. tinha empréstimos excelentes de US $ 83,0 milhões e excelentes cartas de crédito de US $ 32,2 milhões sob sua linha de crédito rotativa. A empresa tinha US $ 184,8 milhões disponível sob esta instalação.

O fluxo de caixa da empresa das atividades operacionais permaneceu estável, com US $ 418,96 milhões gerado nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 416,27 milhões No mesmo período de 2023, indicando desempenho operacional consistente, apesar das reduções nas reservas de caixa.

As atividades de investimento revelaram um aumento significativo na saída de caixa, totalizando (US $ 868,22 milhões) Em 2024, em grande parte devido a aquisições destinadas a expandir a rede de terminais da empresa.

A queda substancial em dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 249,26 milhões em setembro de 2023 para US $ 14,41 milhões Em setembro de 2024, ressalta uma potencial preocupação com liquidez, necessitando de uma gestão cuidadosa dos fluxos de caixa no futuro.

A SAIA, Inc. (SAIA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, o desempenho das ações e as opiniões dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 36.5, calculado com base no preço das ações de $126.80 e ganhos por ação (EPS) de $3.46.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 3.2, com um valor contábil por ação de $39.56.

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

A proporção EV/EBITDA é 17.8, com um valor corporativo de US $ 2,34 bilhões e Ebitda de US $ 131,4 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $90.00 para uma alta de $140.00, atualmente negociando em $126.80. Isso representa um 40.4% Aumentar ano a ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com 12 analistas fornecendo cobertura, da qual 4 Recomende a compra, 7 Recomende Hold, e 1 recomenda a venda.

Riscos -chave enfrentados pela SAIA, Inc. (SAIA)

Os principais riscos enfrentados pela Saia, Inc.

A saúde financeira da SAIA, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que buscam avaliar o potencial de estabilidade e crescimento da empresa.

Overview de riscos -chave

• Concorrência da indústria: O setor de transporte é caracterizado por intensa concorrência, impactando preços e margens. No terceiro trimestre de 2024, a taxa de operação foi registrada em 85.1%, de cima de 83.4% no mesmo período em 2023.
• Alterações regulatórias: A conformidade com vários regulamentos, incluindo horas de serviço e padrões de emissões, apresenta desafios em andamento. A implementação de novos regulamentos pode levar ao aumento dos custos operacionais.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem diminuir a demanda por serviços de frete, afetando diretamente a receita. Por exemplo, as receitas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2,4 bilhões, mostrando a 13.6% Aumentar em comparação com o ano anterior.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem fatores que podem interromper a prestação de serviços e afetar o desempenho financeiro. A empresa relatou um aumento de salários, salários e benefícios dos funcionários por 15.5% No terceiro trimestre de 2024, totalizando US $ 398,1 milhões. Esse aumento é atribuído a um aumento salarial em toda a empresa e a força de trabalho expandida devido a volumes mais altos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem flutuações nos preços dos combustíveis, taxas de juros e disponibilidade de crédito. A despesa de juros da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 2,997 milhões, comparado com $454,000 no mesmo período do ano anterior. Tais aumentos nas despesas de juros podem coar os fluxos de caixa e a lucratividade.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem desafios na execução de iniciativas de negócios. A aquisição de 17 terminais de carga da Yellow Corporation para US $ 235,7 milhões Em janeiro de 2024, aumentou as complexidades operacionais e os desafios de integração. Além disso, a necessidade de capital e incerteza nos mercados de crédito pode limitar as oportunidades de crescimento.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Gerenciamento de custos: Os esforços para controlar as despesas operacionais foram priorizados, especialmente à luz do aumento dos custos trabalhistas e das expansões operacionais.
• Investimento em tecnologia: O investimento contínuo em tecnologia visa melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.
• Expansão geográfica: A expansão estratégica dos locais terminais tem como objetivo aumentar a participação de mercado e melhorar a prestação de serviços.

Tabela de resumo financeiro

Perspectivas de crescimento futuro para a Saia, Inc. (SAIA)

Perspectivas de crescimento futuro para a SAIA, Inc.

Drivers de crescimento

• Expansão significativa com a aquisição de 17 terminais de frete da Yellow Corporation para um total de US $ 235,7 milhões Em janeiro de 2024.
• Aumento da capacidade operacional com a abertura de Onze novos terminais e a realocação de um terminal durante o terceiro trimestre de 2024.
• Melhoria nos volumes de remessa, com tonelagem de LTL 9,4 % para 1,6 milhão de toneladas e remessas aumentando 10,2 % para 2,4 milhões de remessas No terceiro trimestre de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas operacionais alcançaram US $ 2,4 bilhões, refletindo a 13,6 % aumento em relação ao ano anterior.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido do terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 92,7 milhões, ou US $ 3,46 por ação diluída, comparado com US $ 98,2 milhões ou US $ 3,67 por ação diluída No terceiro trimestre de 2023.

Iniciativas estratégicas e parcerias

• Implementação de aumentos gerais de taxa de 7,5 % e 6,5 % Para segmentos de clientes específicos, impactando aproximadamente 25 % de receita operacional.
• Concentre -se na construção de densidade nos mercados existentes e expandindo redes geográficas e terminais.
• Investimento em equipamentos de tecnologia e receita para melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.

Vantagens competitivas

• Forte correlação com setores de não serviços da economia, permitindo a adaptabilidade às demandas do mercado.
• Infraestrutura estabelecida com uma rede de Mais de 200 terminais nos EUA
• Capacidade de gerenciar custos de maneira eficaz, evidenciado por uma taxa operacional de 85,1 % No terceiro trimestre de 2024, de cima de 83,4 % No terceiro trimestre de 2023.

Financeiro Overview

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Saia, Inc. (SAIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Saia, Inc. (SAIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Saia, Inc. (SAIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.