Global Self Storage, Inc. (SELF) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Global Self Storage, Inc. (Self)
Comprender las flujos de ingresos de Global Self Storage, Inc.
Global Self Storage, Inc. genera ingresos principalmente a través de ingresos de alquiler, otros ingresos relacionados con la propiedad y tarifas de gestión. Aquí hay un desglose detallado:
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de alquiler: Este es el flujo de ingresos más grande, que representa la mayor parte de los ingresos totales.
- Otros ingresos relacionados con la propiedad: Esto incluye tarifas de seguro de clientes y ventas de suministros de almacenamiento.
- Tarifas de gestión: Ingresos de servicios de gestión de terceros.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentaron a $9,343,354 de $9,214,345 para el mismo período en 2023, que muestra una tasa de crecimiento de 1.4%.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $3,200,276 de $3,090,374 en 2023, lo que resulta en una tasa de crecimiento de 3.6%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Fuente de ingresos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $8,967,371 | $8,857,845 | $3,070,871 | $2,968,263 |
| Otros ingresos relacionados con la propiedad | $323,957 | $293,788 | $111,618 | $103,676 |
| Tarifas de gestión | $52,026 | $62,712 | $17,787 | $18,435 |
| Ingresos totales | $9,343,354 | $9,214,345 | $3,200,276 | $3,090,374 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
A partir de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, los ingresos de alquiler aumentaron en 1.2%mientras que otros ingresos relacionados con la propiedad vieron un aumento significativo de 10.3%. Sin embargo, las tarifas de gestión disminuyeron por 17.1%, indicando un cambio en la dinámica de ingresos.
Para la comparación de tres meses, los ingresos de alquiler crecieron 3.5%y otros ingresos relacionados con la propiedad aumentaron por 7.7%, mientras que las tarifas de gestión disminuyeron ligeramente por 3.5%.
La tendencia general indica un crecimiento estable en el ingreso de alquiler y auxiliar, mientras que las tarifas de gestión se están ajustando a las condiciones actuales del mercado. Esto refleja el enfoque estratégico de la compañía en maximizar la ocupación y optimizar las estrategias de precios a través de su programa de gestión de tasas de ingresos.
Una inmersión profunda en Global Self Storage, Inc. (Self) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 62.1%, en comparación con 59.8% para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento de año tras año impulsado por un mejor ingreso de alquiler y la gestión de costos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 27.3%, arriba de 26.8% En el mismo período de 2023. Este aumento puede atribuirse a medidas efectivas de control de costos y mayores ingresos.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto mejoró significativamente de 8.8% En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a 36.9% en el mismo período de 2024. Esto se debió principalmente a un aumento sustancial en el ingreso neto.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 62.1% | 59.8% | +2.3% |
| Margen de beneficio operativo | 27.3% | 26.8% | +0.5% |
| Margen de beneficio neto | 36.9% | 8.8% | +28.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Durante el año pasado, la rentabilidad ha mostrado una tendencia positiva, con ganancias brutas que aumentan de $1,844,062 en el tercer trimestre de 2023 a $1,987,185 en el tercer trimestre de 2024. Los ingresos operativos también aumentaron de $828,533 a $873,090 en el mismo plazo, lo que refleja un crecimiento de 5.4%.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria del autoalmacenamiento es aproximadamente 55%, indicando que el rendimiento de la compañía está significativamente por encima del punto de referencia de la industria. Los márgenes de beneficio operativo y neto también exceden los promedios típicos de la industria, que rondan 20% y 15% respectivamente.
Análisis de la eficiencia operativa: Los gastos operativos totales aumentaron de $2,261,841 en el tercer trimestre de 2023 a $2,327,186 en el tercer trimestre de 2024, un aumento de 2.9%. Sin embargo, el costo de operaciones en la misma tienda demostró una ligera disminución de 0.8% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
| Métrica operacional | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $2,327,186 | $2,261,841 | +2.9% |
| Costo de operaciones en la misma tienda | $1,153,947 | $1,163,064 | -0.8% |
Ingresos operativos netos (NOI): Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo neto fue $2,028,542, en comparación con $1,908,875 en el tercer trimestre de 2023, representando un crecimiento de 6.3%.
Fondos de Operaciones (FFO): FFO durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $1,091,601, que es consistente con el año anterior $1,091,972, indicando estabilidad en las capacidades de generación de efectivo a pesar de una disminución general en FFO para el período de nueve meses.
Fondos ajustados de las operaciones (AFFO): Para el tercer trimestre de 2024, se informó AFFO en $1,167,820, en comparación con $1,142,595 en el tercer trimestre de 2023, reflejando un ligero aumento de 2.2%.
Deuda versus capital: cómo Global Self Storage, Inc. (Self) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Global Self Storage, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo principal pendiente de $16,811,550 en su nota por pagar, que es neta de los costos de adquisición de préstamos de $316,408, lo que resulta en una nota total pagadera de $16,495,142.
La compañía tiene una línea de crédito giratorio con una capacidad de hasta $ 15 millones, que madura el 6 de julio de 2027. La tasa de interés efectiva en esta instalación fue aproximadamente 8.20% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $48,061,216. Para calcular la relación deuda / capital, la fórmula es:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Usando las figuras:
- Deuda total: $16,495,142
- Equidad total: $48,061,216
- Relación deuda / capital: 0.34
This ratio is favorable compared to industry standards, which typically range from 0.5 a 1.0 for similar companies in the self-storage sector.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La Compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación, recientemente celebrando una segunda enmienda a su acuerdo de préstamo de servicio de crédito el 6 de julio de 2024. Los términos incluyen un monto principal decreciente durante la duración del préstamo y una tasa de interés de 3% más el mayor de la SOFR o 0.25%. La compañía ha mantenido el cumplimiento de sus convenios de préstamo al 30 de septiembre de 2024.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
La Compañía ha indicado una estrategia para equilibrar sus métodos de financiación, optando por la deuda cuando existen términos favorables, al tiempo que retiene suficientes recursos en efectivo de aproximadamente $ 25.1 millones. Esto incluye efectivo y equivalentes de efectivo de $ 6.9 millones y valores comercializables de $ 3.2 millones.
Requisitos de pago de principios futuros en la nota por pagar
| Año | Pago principal |
|---|---|
| 2024 (3 meses) | $147,941 |
| 2025 | $607,488 |
| 2026 | $633,449 |
| 2027 | $660,519 |
| 2028 | $688,746 |
| 2029 y posteriormente | $14,073,407 |
| Pagos principales totales | $16,811,550 |
Este enfoque estructurado para el financiamiento permite a la compañía aprovechar su deuda mientras mantiene una base de capital sólida, asegurando un crecimiento continuo y estabilidad operativa.
Evaluación de liquidez de Global Self Storage, Inc. (Self)
Evaluación de la liquidez de Global Self Storage, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totalizaron $ 7,028,546, mientras que los pasivos corrientes fueron de $ 2,138,000, lo que resultó en una relación actual de 3.29.
Relación rápida: Los activos rápidos, excluyendo el inventario, ascendieron a $ 6,927,134 frente a los pasivos corrientes de $ 2,138,000, lo que produjo una relación rápida de 3.24.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calculó como activos actuales de $ 7,028,546 menos pasivos corrientes de $ 2,138,000, lo que resultó en un capital de trabajo de $4,890,546. Esto indica una fuerte posición de liquidez en comparación con el año anterior cuando el capital de trabajo era $4,500,000.
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $6,905,475 | $2,405,475 | $4,500,000 |
| 30 de septiembre de 2024 | $7,028,546 | $2,138,000 | $4,890,546 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $3,068,193, en comparación con $3,409,542 para el mismo período en 2023.
Flujos de efectivo de actividades de inversión: El efectivo utilizado en actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($62,440), una disminución de ($196,689) en 2023.
Flujos de efectivo de las actividades de financiación: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue ($3,107,165) en 2024, en comparación con ($2,822,385) en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $3,068,193 | $3,409,542 |
| Actividades de inversión | ($62,440) | ($196,689) |
| Actividades financieras | ($3,107,165) | ($2,822,385) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo efectivo, equivalentes en efectivo y efectivo restringido de $6,927,134 junto con valores comercializables de $3,200,000, indicando un recurso de capital total de $ 25.1 millones. Esto posiciona a la compañía favorablemente en contra de sus responsabilidades.
Obligaciones de deuda: El saldo principal en pendiente en la nota a pagar fue $16,811,550 A partir del 30 de septiembre de 2024, con una nota total por pagar neto en $16,495,142.
| Obligación de la deuda | Cantidad |
|---|---|
| Saldo principal pendiente | $16,811,550 |
| Nota total por pagar, neto | $16,495,142 |
The company is in compliance with its debt covenants as of September 30, 2024, reflecting a solid liquidity position to meet both current and future obligations.
Is Global Self Storage, Inc. (SELF) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
To determine whether Global Self Storage, Inc. is overvalued or undervalued, several financial metrics are essential. Estos incluyen la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y la relación de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $2,039,337, traduciendo a una ganancia por acción (EPS) de $0.18 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Con un precio de cierre de acciones de $5.21 El 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $5.21 / $0.18 = 28.94
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $48,061,216 y hubo 11,267,253 acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación = $48,061,216 / 11,267,253 = $4.26
Dado el precio de las acciones de $5.21, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $5.21 / $4.26 = 1.22
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero debemos calcular el valor empresarial (EV). El EV se calcula como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo
Capitalización de mercado = Precio de acciones × Acciones en circulación = $5.21 × 11,267,253 = $58,774,103
La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $15,000,000. El efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $6,900,000. Por lo tanto:
EV = $ 58,774,103 + $ 15,000,000 - $ 6,900,000 = $66,874,103
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA fue $3,325,000. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $66,874,103 / $3,325,000 = 20.12
Tendencias del precio de las acciones
Over the past 12 months, the stock price has shown an upward trend. Los precios de cierre fueron $4.86 A partir del 30 de septiembre de 2023, en comparación con $5.21 el 30 de septiembre de 2024, indicando un crecimiento de 7.2%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha pagado constantemente dividendos de $0.0725 por acción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023. El rendimiento de dividendos se calcula como:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = ($ 0.0725 × 4) / $ 5.21 = 0.0555 o 5.55%
La relación de pago se puede determinar utilizando el EPS:
Ratio de pago = dividendo anual / EPS = ($ 0.0725 × 4) / $ 0.18 = 1.61 o 161%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener Para la acción, que refleja el optimismo cauteloso dadas las métricas de valoración y las condiciones actuales del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 28.94 |
| Relación p/b | 1.22 |
| Relación EV/EBITDA | 20.12 |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $5.21 |
| Rendimiento de dividendos | 5.55% |
| Relación de pago | 161% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Global Self Storage, Inc. (Self)
Los riesgos clave enfrentan Global Self Storage, Inc.
Global Self Storage, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria del autoalmacenamiento se caracteriza por una intensa competencia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una ocupación promedio en la misma tienda de aproximadamente 91.5%, que refleja un 1.7% aumentar de 89.8% en la misma fecha en 2023. Sin embargo, la competencia de los operadores locales y nacionales puede afectar las estrategias de precios y las tasas de ocupación.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios incluyen cambios en las leyes de zonificación y los impuestos a la propiedad. La propiedad de Dolton, IL de la Compañía, enfrentó una reevaluación que resultó en aumentos de impuestos a la propiedad. En 2023, los gastos del impuesto a la propiedad alcanzaron $559,000, y aunque se otorgó cierta desgravación fiscal en 2024, se espera que los gastos del impuesto a la propiedad sigan siendo altos.
Condiciones de mercado
Los cambios en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden conducir a fluctuaciones en la demanda de unidades de almacenamiento. La compañía informó un 3.5% Aumento de los ingresos de alquiler para el tercer trimestre de 2024, por valor de $3,070,871, pero las preocupaciones sobre el estrés económico pueden conducir a una mayor pérdida de deuda incobrables.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen aumentos en los costos de empleo y los gastos administrativos generales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos generales y administrativos aumentaron 13.1% a $2,457,551, principalmente debido al aumento de las tarifas profesionales y los costos de empleo.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se destacan por los gastos de intereses, que aumentaron de $212,712 en el tercer trimestre de 2023 a $259,419 en el tercer trimestre de 2024. La compañía tiene un acuerdo de préstamo a plazo de $ 20 millones con pagos mensuales de $107,699 Hasta junio de 2036, creando una obligación financiera a largo plazo.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía emplea un programa de gestión de tasas de ingresos para optimizar las tarifas de ocupación y alquiler. Al 30 de septiembre de 2024, el total de ingresos anualizados por pie cuadrado arrendado era $16.74, un aumento de $16.49 en el mismo período de 2023.
| Factor de riesgo | Detalles |
|---|---|
| Competencia de la industria | Ocupación en la misma tienda en 91.5% A partir del 30 de septiembre de 2024 |
| Cambios regulatorios | Gastos del impuesto a la propiedad de $559,000 en 2023 |
| Condiciones de mercado | Ingresos de alquiler de $3,070,871 en el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos operativos | Gastos generales y administrativos de $2,457,551 Durante nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 |
| Riesgos financieros | El gasto de interés aumentó a $259,419 en el tercer trimestre 2024 |
| Estrategias de mitigación | Ingresos anualizados totales por pie cuadrado arrendado en $16.74 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Global Self Storage, Inc. (Self)
Perspectivas de crecimiento futuro para Global Self Storage, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La Compañía refina activamente su programa de gestión de tasas de ingresos, incorporando datos de datos de Internet de los precios de los competidores locales para mantener los precios competitivos.
- Expansiones del mercado: La compañía ha completado proyectos de expansión en Millbrook, NY, y McCordsville, IN, agregando aproximadamente 11,800 pies cuadrados alojables y aumentando significativamente la ocupación total del área.
- Adquisiciones: Se espera que las revisiones en curso de los candidatos de adquisición de tiendas y cartera mejoren la presencia del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento futuro de los ingresos se proyecta en 1.4% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $9,343,354, arriba de $9,214,345 En el mismo período de 2023. El ingreso de alquiler aumentó específicamente 1.2%, total $8,967,371 en comparación con $8,857,845 en 2023.
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $1,181,657, o $0.10 por acción completamente diluida, en comparación con $270,758, o $0.02 por acción en el mismo período de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se está centrando en expandir su plataforma de gestión de terceros, Global MaxManagementsM, para ampliar su base de ingresos y tuberías de adquisiciones potenciales. Los recursos de capital total al 30 de septiembre de 2024 se encuentran aproximadamente $ 25.1 millones, que incluye $ 6.9 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 15 millones Disponible para retirar bajo una línea de crédito.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La empresa se beneficia de:
- Tasas de ocupación altas: La ocupación promedio de los pies cuadrados en la misma tienda alcanzó 91.5% A partir del 30 de septiembre de 2024, de 89.8% en 2023.
- Estrategia de precios efectiva: Los ingresos anualizados totales por pie cuadrado arrendado aumentan a $16.74, reflejando un 1.5% Aumente año tras año.
- Red de referencia fuerte: Las iniciativas de servicio al cliente han reforzado la lealtad de la marca local, mejorando la demanda de unidades de almacenamiento.
Resumen del desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $3,200,276 | $3,090,374 | 3.6% |
| Ingreso de alquiler | $3,070,871 | $2,968,263 | 3.5% |
| Lngresos netos | $1,181,657 | $270,758 | 335.5% |
| NOI en la misma tienda | $2,028,542 | $1,908,875 | 6.3% |
| Tasa de ocupación general | 91.5% | 89.8% | 1.7% |
Global Self Storage, Inc. (SELF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Global Self Storage, Inc. (SELF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Self Storage, Inc. (SELF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Global Self Storage, Inc. (SELF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.