BRASSE DU GLABAL Self Storage, Inc. (Self) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Global Self Storage, Inc.

Comprendre les sources de revenus de Global Self Storage, Inc.

Global Self Storage, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus locatifs, d'autres revenus liés à la propriété et des frais de gestion. Voici une ventilation détaillée:

Répartition des sources de revenus primaires

• Revenu locatif: Il s'agit de la source de revenus la plus importante, représentant la majeure partie des revenus totaux.
• Autres revenus liés à la propriété: Cela comprend les frais d'assurance client et les ventes de fournitures de stockage.
• Frais de gestion: Revenu des services de gestion tiers.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a augmenté à $9,343,354 depuis $9,214,345 pour la même période en 2023, montrant un taux de croissance de 1.4%.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont passés à $3,200,276 depuis $3,090,374 en 2023, résultant en un taux de croissance de 3.6%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

À partir des neuf mois clos le 30 septembre 2023, les revenus de location ont augmenté de 1.2%, tandis que d'autres revenus liés à la propriété ont vu une augmentation significative de 10.3%. Cependant, les frais de gestion ont diminué de 17.1%, indiquant un changement de dynamique des revenus.

Pour la comparaison de trois mois, les revenus de location ont augmenté 3.5%et d'autres revenus liés à la propriété ont augmenté de 7.7%, tandis que les frais de gestion ont légèrement diminué par 3.5%.

La tendance globale indique une croissance stable du revenu locatif et auxiliaire, tandis que les frais de gestion s'adaptent aux conditions actuelles du marché. Cela reflète l'accent stratégique de l'entreprise sur la maximisation de l'occupation et l'optimisation des stratégies de tarification grâce à son programme de gestion des taux de revenus.

Une plongée profonde dans Global Self Storage, Inc. (Self) rentabilité

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 62.1%, par rapport à 59.8% pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation d'une année à l'autre tirée par l'amélioration des revenus de location et de la gestion des coûts.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 27.3%, à partir de 26.8% Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation peut être attribuée à des mesures efficaces de contrôle des coûts et à des revenus plus élevés.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette s'est considérablement améliorée de 8.8% dans les trois mois clos le 30 septembre 2023 à 36.9% Au cours de la même période de 2024. Cela était principalement dû à une augmentation substantielle du bénéfice net.

Tendances de rentabilité dans le temps: Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance positive, le bénéfice brut augmentant de $1,844,062 au troisième trimestre 2023 à $1,987,185 au troisième trimestre 2024. Le résultat d'exploitation est également passé de $828,533 à $873,090 dans le même délai, reflétant une croissance de 5.4%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie du libre-entreposage est approximativement 55%, indiquant que la performance de l'entreprise est nettement supérieure à la référence de l'industrie. Les marges d'exploitation et de bénéfice nette dépassent également les moyennes typiques de l'industrie, qui planent autour 20% et 15% respectivement.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation totales ont augmenté de $2,261,841 au troisième trimestre 2023 à $2,327,186 au troisième trimestre 2024, une montée 2.9%. Cependant, le coût des opérations à magasins comparables a démontré une légère diminution de 0.8% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Résultat d'exploitation net (NOI): Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation net était $2,028,542, par rapport à $1,908,875 au troisième trimestre 2023, représentant une croissance de 6.3%.

Fonds des opérations (FFO): FFO pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, $1,091,601, ce qui est conforme à l'année précédente $1,091,972, indiquant la stabilité des capacités de génération de trésorerie malgré une baisse globale de l'OFF pour la période de neuf mois.

Fonds ajustés des opérations (AFFO): Pour le troisième trimestre 2024, Affo a été signalé à $1,167,820, par rapport à $1,142,595 au troisième trimestre 2023, reflétant une légère augmentation de 2.2%.

Dette vs Équité: comment Global Self Storage, Inc. (Self) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Global Self Storage, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, la société a signalé un solde principal en suspens $16,811,550 sur son billet payable, qui est net des frais d'approvisionnement de prêt $316,408, résultant en une note totale à l'ordre de $16,495,142.

La société a une ligne de crédit renouvelable avec une capacité jusqu'à 15 millions de dollars, qui mûrit le 6 juillet 2027. Le taux d'intérêt effectif de cette installation était approximativement 8.20% Au 30 septembre 2024.

Ratio dette / fonds propres

Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était $48,061,216. Pour calculer le ratio dette / investissement, la formule est:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Utilisation des chiffres:

• Dette totale: $16,495,142
• Équité totale: $48,061,216
• Ratio dette / capital-investissement: 0.34

Ce ratio est favorable par rapport aux normes de l'industrie, qui vont généralement de 0,5 à 1,0 pour les entreprises similaires dans le secteur de l'auto-stockage.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

La société s'est engagée dans des activités de refinancement, concluant récemment un deuxième amendement à son accord de prêt de facilité de crédit le 6 juillet 2024. Les conditions incluent une diminution du montant principal sur la durée du prêt et un taux d'intérêt de 3% plus le plus grand du SOFR ou 0,25%. La société a maintenu le respect de ses clauses de prêt au 30 septembre 2024.

Financement de la dette par rapport au financement des actions

La Société a indiqué une stratégie pour équilibrer ses méthodes de financement, optant pour une dette lorsqu'il existe des termes favorables, tout en conservant des ressources en espèces suffisantes d'environ 25,1 millions de dollars. Cela inclut les équivalents en espèces et en espèces de 6,9 millions de dollars et des titres commercialisables de 3,2 millions de dollars.

Exigences de paiement principal futurs sur le billet payable

Cette approche structurée du financement permet à l'entreprise de tirer parti de sa dette tout en maintenant une base de capitaux propres solide, garantissant une croissance continue et une stabilité opérationnelle.

Évaluation de la liquidité de Global Self Storage, Inc. (Self)

Évaluation de la liquidité de Global Self Storage, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, les actifs actuels ont totalisé 7 028 546 $, tandis que les passifs actuels s'élevaient à 2 138 000 $, ce qui a entraîné un ratio actuel de 3.29.

Ratio rapide: Les actifs rapides, à l'exclusion des stocks, s'élevaient à 6 927 134 $ par rapport aux passifs actuels de 2 138 000 $, ce qui donne un rapport rapide de 3.24.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement a été calculé comme des actifs actuels de 7 028 546 $ moins les passifs actuels de 2 138 000 $, ce qui a entraîné un fonds de roulement de $4,890,546. Cela indique une forte position de liquidité par rapport à l'année précédente lorsque le fonds de roulement était $4,500,000.

Énoncés de trésorerie Overview

L'argent net fourni par les activités d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient $3,068,193, par rapport à $3,409,542 pour la même période en 2023.

Flux de trésorerie des activités d'investissement: L'argent utilisé dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était ($62,440), une diminution de ($196,689) en 2023.

Flux de trésorerie des activités de financement: L'argent utilisé dans les activités de financement était ($3,107,165) en 2024, par rapport à ($2,822,385) en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes de $6,927,134 ainsi que des titres commercialisables de $3,200,000, indiquant une ressource en capital totale de 25,1 millions de dollars. Cela positionne favorablement l'entreprise contre ses responsabilités.

Obligations de créance: Le solde principal en circulation sur le billet payable était $16,811,550 Depuis le 30 septembre 2024, avec Total Note payable Net at $16,495,142.

La société est conforme à ses clauses de dette au 30 septembre 2024, reflétant une position de liquidité solide pour respecter les obligations actuelles et futures.

Global Self Storage, Inc. (Self) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si Global Self Storage, Inc. est surévalué ou sous-évalué, plusieurs mesures financières sont essentielles. Il s'agit notamment du rapport prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et rapport de la valeur / ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E donne un aperçu de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar de bénéfices. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de $2,039,337, traduisant par un bénéfice par action (EPS) de $0.18 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Avec un cours de clôture de l'action de $5.21 Le 30 septembre 2024, le rapport P / E est calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / EPS = $5.21 / $0.18 = 28.94

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient $48,061,216 Et il y avait 11,267,253 partage en circulation. Par conséquent, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux / actions en circulation = $48,061,216 / 11,267,253 = $4.26

Compte tenu du cours de l'action de $5.21, le rapport P / B est:

Ratio p / b = cours boursier / valeur comptable par action = $5.21 / $4.26 = 1.22

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour calculer le rapport EV / EBITDA, nous devons d'abord calculer la valeur d'entreprise (EV). L'EV est calculé comme:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash

Capitalisation boursière = cours des actions × actions en circulation = $5.21 × 11,267,253 = $58,774,103

La dette totale au 30 septembre 2024 était $15,000,000. Les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de $6,900,000. Donc:

EV = 58 774 103 $ + 15 000 000 $ - 6 900 000 $ = $66,874,103

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA était $3,325,000. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $66,874,103 / $3,325,000 = 20.12

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une tendance à la hausse. Les prix de clôture étaient $4.86 au 30 septembre 2023, par rapport à $5.21 le 30 septembre 2024, indiquant une croissance de 7.2%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise a toujours versé des dividendes de $0.0725 Par action pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023. Le rendement en dividende est calculé comme suit:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = (0,0725 $ × 4) / 5,21 $ = 0,0555 ou 5,55%

Le taux de paiement peut être déterminé à l'aide de l'EPS:

Ratio de paiement = dividende annuel / EPS = (0,0725 × 4) / 0,18 $ = 1,61 ou 161%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise Pour le stock, reflétant l'optimisme prudent étant donné les mesures d'évaluation et les conditions actuelles du marché.

Risques clés face à Global Self Storage, Inc. (Self)

Risques clés face à Global Self Storage, Inc.

Global Self Storage, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en concurrence de l'industrie, en changements réglementaires et en conditions de marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de l'auto-stockage se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, la société a maintenu une occupation moyenne à magasin à magasin d'environ 91.5%, qui reflète un 1.7% augmenter de 89.8% À la même date en 2023. Cependant, la concurrence des opérateurs locaux et nationaux peut avoir un impact sur les stratégies de tarification et les taux d'occupation.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires comprennent des changements dans les lois de zonage et les impôts fonciers. La propriété Dolton, IL de la société, a été confrontée à une réévaluation entraînant des augmentations d'impôt foncier. En 2023, les frais d'impôt foncier ont atteint $559,000, et bien que certains allégements fiscaux aient été accordés en 2024, les frais d'impôt foncier devraient rester élevés.

Conditions du marché

Les changements dans les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent entraîner des fluctuations de la demande d'unités de stockage. L'entreprise a signalé un 3.5% augmentation des revenus de location pour le troisième trimestre 2024, équivalant à $3,070,871, mais les préoccupations concernant le stress économique peuvent entraîner une augmentation des pertes de créances douteuses.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent une augmentation des frais d'emploi et des frais administratifs généraux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais généraux et administratifs ont augmenté par 13.1% à $2,457,551, principalement en raison de l'augmentation des frais professionnels et des frais d'emploi.

Risques financiers

Les risques financiers sont mis en évidence par les frais d'intérêt, qui ont augmenté de $212,712 au troisième trimestre 2023 à $259,419 au troisième trimestre 2024. La société a un accord de prêt à terme de 20 millions de dollars avec des paiements mensuels de $107,699 Jusqu'en juin 2036, créant une obligation financière à long terme.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, l'entreprise utilise un programme de gestion des taux de revenus pour optimiser les taux d'occupation et de location. Depuis le 30 septembre 2024, le revenu annualisé total par pied carré loué était $16.74, une augmentation de $16.49 dans la même période de 2023.

Perspectives de croissance futures pour Global Self Storage, Inc. (Self)

Perspectives de croissance futures pour Global Self Storage, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:

• Innovations de produits: La société affine activement son programme de gestion des taux de revenus, incorporant le grattage des données sur Internet des prix des concurrents locaux pour maintenir les prix compétitifs.
• Extensions du marché: La société a achevé des projets d'expansion à Millbrook, NY et McCordsville, en ajoutant environ 11 800 pieds carrés les moins les plus bas et augmentant considérablement l'occupation totale de la zone.
• Acquisitions: Les examens en cours des candidats à l'acquisition de magasins et de portefeuille devraient améliorer la présence du marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance future des revenus est projetée à 1.4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalant à $9,343,354, à partir de $9,214,345 au cours de la même période de 2023. Les revenus de location ont spécifiquement augmenté 1.2%, totalisant $8,967,371 par rapport à $8,857,845 en 2023.

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été annoncé à $1,181,657, ou $0.10 par part entièrement diluée, par rapport à $270,758, ou $0.02 par action dans la même période de 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société se concentre sur l'élargissement de sa plate-forme de gestion tierce, Global MaxManagementsm, pour élargir sa base de revenus et son pipeline d'acquisitions potentielles. Le total des ressources en capital au 30 septembre 2024, se situe à peu près 25,1 millions de dollars, qui comprend 6,9 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 15 millions de dollars Disponible pour le retrait en vertu d'une facilité de crédit.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de:

• Taux d'occupation élevés: L'occupation moyenne des pieds carrés à magasins comparables a atteint 91.5% Au 30 septembre 2024, en hausse de 89.8% en 2023.
• Stratégie de tarification efficace: Les revenus annuels totaux par pied carré loué ont augmenté à $16.74, reflétant un 1.5% augmenter une année à l'autre.
• Réseau de référence solide: Les initiatives de service à la clientèle ont renforcé la fidélité locale de la marque, améliorant la demande d'unités de stockage.

Résumé de la performance financière

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Global Self Storage, Inc. (SELF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Self Storage, Inc. (SELF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Global Self Storage, Inc. (SELF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.