Quebrando a Saúde Financeira Global Self Storage, Inc. (Self): Insights -chave para investidores

Entender Global Self Storage, Inc. (self) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da Global Storage, Inc.

A Global Self Storage, Inc. gera receita principalmente por meio de renda de aluguel, outras taxas de receita relacionada à propriedade e gerenciamento. Aqui está um detalhamento detalhado:

Repartição de fontes de receita primária

• Renda de aluguel: Este é o maior fluxo de receita, representando a maior parte da receita total.
• Outra renda relacionada à propriedade: Isso inclui taxas de seguro de cliente e vendas de suprimentos de armazenamento.
• Taxas de gerenciamento: Renda de serviços de gerenciamento de terceiros.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentaram para $9,343,354 de $9,214,345 pelo mesmo período em 2023, mostrando uma taxa de crescimento de 1.4%.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais subiram para $3,200,276 de $3,090,374 em 2023, resultando em uma taxa de crescimento de 3.6%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A partir dos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a renda de aluguel aumentou por 1.2%, enquanto outras rendas relacionadas à propriedade tiveram um aumento significativo de 10.3%. No entanto, as taxas de gerenciamento diminuíram por 17.1%, indicando uma mudança na dinâmica da receita.

Para a comparação de três meses, a renda de aluguel cresceu 3.5%e outra renda relacionada à propriedade aumentou por 7.7%, enquanto as taxas de gerenciamento diminuíram um pouco 3.5%.

A tendência geral indica um crescimento estável na renda de aluguel e auxiliar, enquanto as taxas de gestão estão se ajustando às condições atuais do mercado. Isso reflete o foco estratégico da empresa em maximizar a ocupação e otimizar estratégias de preços por meio de seu programa de gerenciamento de taxas de receita.

Um mergulho profundo na Global Self Storage, Inc. (auto) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 62.1%, comparado com 59.8% Pelo mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento ano a ano impulsionado pela melhoria da renda e gerenciamento de custos.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 27.3%, de cima de 26.8% No mesmo período de 2023. Esse aumento pode ser atribuído a medidas efetivas de controle de custos e receitas mais altas.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido melhorou significativamente de 8.8% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para 36.9% no mesmo período de 2024. Isso ocorreu principalmente devido a um aumento substancial no lucro líquido.

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: No ano passado, a lucratividade mostrou uma tendência positiva, com o lucro bruto aumentando de $1,844,062 No terceiro trimestre de 2023 para $1,987,185 No terceiro trimestre de 2024. A receita operacional também surgiu de $828,533 para $873,090 no mesmo período, refletindo um crescimento de 5.4%.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio no setor de auto-armazenamento é aproximadamente 55%, indicando que o desempenho da empresa está significativamente acima da referência da indústria. As margens de lucro operacional e líquido também excedem as médias típicas da indústria, que passam por volta 20% e 15% respectivamente.

Análise da eficiência operacional: As despesas operacionais totais aumentaram de $2,261,841 No terceiro trimestre de 2023 para $2,327,186 No terceiro trimestre de 2024, uma ascensão de 2.9%. No entanto, o custo das operações da mesma loja demonstrou uma ligeira diminuição de 0.8% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, indicando maior eficiência operacional.

Receita operacional líquida (NOI): Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional líquida foi $2,028,542, comparado com $1,908,875 No terceiro trimestre de 2023, representando um crescimento de 6.3%.

Fundos das operações (FFO): FFO nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,091,601, que é consistente com o ano anterior $1,091,972, indicando estabilidade nas capacidades de geração de dinheiro, apesar de uma diminuição geral do FFO pelo período de nove meses.

Fundos ajustados das operações (AFFO): Para o terceiro trimestre de 2024, afos foi relatado em $1,167,820, comparado com $1,142,595 No terceiro trimestre de 2023, refletindo um ligeiro aumento de 2.2%.

Dívida vs. Equidade: Como Global Self Storage, Inc. (Self) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Global Self Storage, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um saldo principal em circulação de $16,811,550 Em sua nota a pagar, que é líquido de custos de compra de empréstimos de $316,408, resultando em uma nota total a pagar de $16,495,142.

A empresa tem uma linha de crédito giratória com capacidade de até US $ 15 milhões, que amadurece em 6 de julho de 2027. A taxa de juros efetiva nessa instalação foi aproximadamente 8.20% em 30 de setembro de 2024.

Relação dívida / patrimônio

O patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024 foi $48,061,216. Para calcular a relação dívida / patrimônio, a fórmula é:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

Usando as figuras:

• Dívida total: $16,495,142
• Patrimônio total: $48,061,216
• Relação dívida / patrimônio: 0.34

Essa proporção é favorável em comparação com os padrões do setor, que normalmente variam de 0,5 a 1,0 Para empresas semelhantes no setor de auto-armazenamento.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A Companhia se envolveu em atividades de refinanciamento, recentemente entrando em uma Segunda Emenda ao seu Contrato de Empréstimo para Empréstimos para Linha de Crédito em 6 de julho de 2024. Os termos incluem um valor principal decrescente sobre a duração do empréstimo e uma taxa de juros de juros de 3% mais o maior do SOFR ou 0,25%. A empresa manteve a conformidade com seus covenants de empréstimos em 30 de setembro de 2024.

Financiamento da dívida vs. financiamento de ações

A empresa indicou uma estratégia para equilibrar seus métodos de financiamento, optando pela dívida quando existem termos favoráveis, mantendo recursos de caixa suficientes de aproximadamente US $ 25,1 milhões. Isso inclui dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 6,9 milhões e valores mobiliários comercializáveis ​​de US $ 3,2 milhões.

Requisitos futuros de pagamento principal na nota a pagar

Essa abordagem estruturada para o financiamento permite que a empresa alavanca sua dívida, mantendo uma base sólida de capital, garantindo crescimento contínuo e estabilidade operacional.

Avaliando a Global Self Storage, Inc. (self) liquidez

Avaliando a liquidez da Global Storage, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, os ativos circulantes totalizaram US $ 7.028.546, enquanto o passivo circulante era de US $ 2.138.000, resultando em uma proporção atual de 3.29.

Proporção rápida: Os ativos rápidos, excluindo inventário, totalizaram US $ 6.927.134 contra o passivo circulante de US $ 2.138.000, produzindo uma proporção rápida de 3.24.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi calculado como ativos circulantes de US $ 7.028.546 menos o passivo circulante de US $ 2.138.000, resultando em um capital de giro de $4,890,546. Isso indica uma forte posição de liquidez em comparação com o ano anterior, quando o capital de giro foi $4,500,000.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi $3,068,193, comparado com $3,409,542 para o mesmo período em 2023.

Fluxos de caixa das atividades de investimento: O dinheiro usado em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($62,440), uma diminuição de ($196,689) em 2023.

Fluxos de caixa das atividades de financiamento: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi ($3,107,165) em 2024, comparado a ($2,822,385) em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito de $6,927,134 juntamente com valores mobiliários comercializáveis ​​de $3,200,000, indicando um recurso de capital total de US $ 25,1 milhões. Isso posiciona a empresa favoravelmente contra seus passivos.

Obrigações de dívida: O principal saldo em circulação na nota a pagar foi $16,811,550 em 30 de setembro de 2024, com nota total a pagar líquido em $16,495,142.

A empresa está em conformidade com seus convênios de dívida em 30 de setembro de 2024, refletindo uma sólida posição de liquidez para cumprir as obrigações atuais e futuras.

A Global Self Storage, Inc. (Self) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Global Self Storage, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, várias métricas financeiras são essenciais. Isso inclui a relação preço-lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e proporção de valor para a empresa (EV/EBITDA) corporativo.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por cada dólar de ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de $2,039,337, traduzindo para um lucro por ação (EPS) de $0.18 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Com um preço final das ações de $5.21 Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $5.21 / $0.18 = 28.94

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $48,061,216 E havia 11,267,253 ações em circulação. Portanto, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = Total de ações / ações dos acionistas em circulação = $48,061,216 / 11,267,253 = $4.26

Dado o preço das ações de $5.21, a proporção P/B é:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = $5.21 / $4.26 = 1.22

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos calcular o valor da empresa (EV). O EV é calculado como:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro

Capitalização de mercado = preço das ações × ações em circulação = $5.21 × 11,267,253 = $58,774,103

Dívida total em 30 de setembro de 2024, era $15,000,000. Caixa e equivalentes em dinheiro totalizaram $6,900,000. Portanto:

EV = $ 58.774.103 + $ 15.000.000 - $ 6.900.000 = $66,874,103

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi $3,325,000. Assim, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / ebitda = ev / ebitda = $66,874,103 / $3,325,000 = 20.12

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência ascendente. Os preços de fechamento eram $4.86 em 30 de setembro de 2023, em comparação com $5.21 em 30 de setembro de 2024, indicando um crescimento de 7.2%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa pagou consistentemente dividendos de $0.0725 por ação nos dois meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023. O rendimento de dividendos é calculado como:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = (US $ 0,0725 × 4) / $ 5,21 = 0,0555 ou 5,55%

A taxa de pagamento pode ser determinada usando o EPS:

Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = ($ 0,0725 × 4) / $ 0,18 = 1,61 ou 161%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações, refletindo o otimismo cauteloso, dadas as métricas de avaliação e as condições atuais do mercado.

Os principais riscos enfrentados pela Global Self Storage, Inc. (self)

Os principais riscos enfrentados pela Global Self Storage, Inc.

A Global Self Storage, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

A indústria de auto-armazenamento é caracterizada por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma ocupação média na mesma loja de aproximadamente 91.5%, que reflete um 1.7% aumento de 89.8% Na mesma data em 2023. No entanto, a concorrência de operadores locais e nacionais pode afetar estratégias de preços e taxas de ocupação.

Mudanças regulatórias

Os riscos regulatórios incluem alterações nas leis de zoneamento e impostos sobre a propriedade. A propriedade Dolton, IL da empresa, enfrentou uma reavaliação, resultando em aumentos de impostos sobre a propriedade. Em 2023, as despesas de imposto sobre a propriedade alcançadas $559,000e, embora algum benefício fiscal tenha sido concedido em 2024, espera -se que as despesas de imposto sobre a propriedade permaneçam altas.

Condições de mercado

Mudanças nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem levar a flutuações na demanda por unidades de armazenamento. A empresa relatou um 3.5% aumento da renda de aluguel para o terceiro trimestre de 2024, totalizando $3,070,871, mas as preocupações com o estresse econômico podem levar ao aumento das perdas por dívidas.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem aumentos nos custos de emprego e despesas administrativas gerais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas gerais e administrativas aumentaram por 13.1% para $2,457,551, principalmente devido ao aumento de taxas profissionais e custos de emprego.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pelas despesas de juros, que aumentaram de $212,712 No terceiro trimestre de 2023 para $259,419 No terceiro trimestre de 2024. A empresa possui um contrato de empréstimo a prazo de US $ 20 milhões com pagamentos mensais de $107,699 Até junho de 2036, criando uma obrigação financeira de longo prazo.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa emprega um programa de gerenciamento de taxas de receita para otimizar as taxas de ocupação e aluguel. Em 30 de setembro de 2024, a receita total anualizada por pé quadrado arrendado era $16.74, um aumento de $16.49 no mesmo período de 2023.

Perspectivas de crescimento futuro para a Global Self Storage, Inc. (self)

Perspectivas de crescimento futuro para a Global Self Storage, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A empresa refina ativamente seu programa de gerenciamento de taxas de receita, incorporando a eliminação de dados da Internet dos preços dos concorrentes locais para manter os preços competitivos.
• Expansões de mercado: A Companhia concluiu projetos de expansão em Millbrook, NY e McCordsville, em, acrescentando aproximadamente 11.800 pés quadrados locáveis ​​e aumentando significativamente a ocupação total da área.
• Aquisições: Espera -se que as revisões contínuas dos candidatos a aquisição de lojas e portfólio aprimorem a presença do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento futuro da receita é projetado em 1.4% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando $9,343,354, de cima de $9,214,345 no mesmo período de 2023. A renda de aluguel aumentou especificamente 1.2%, totalizando $8,967,371 comparado com $8,857,845 em 2023.

O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em $1,181,657, ou $0.10 por ação totalmente diluída, em comparação com $270,758, ou $0.02 por ação no mesmo período de 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A Companhia está focada em expandir sua plataforma de gerenciamento de terceiros, a Global MaxManagementsm, para ampliar sua base de receita e o pipeline de possíveis aquisições. Os recursos totais de capital em 30 de setembro de 2024 estão em aproximadamente US $ 25,1 milhões, que inclui US $ 6,9 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 15 milhões Disponível para retirada sob uma linha de crédito.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de:

• Altas taxas de ocupação: A ocupação média do pé quadrado da mesma loja alcançou 91.5% em 30 de setembro de 2024, acima de 89.8% em 2023.
• Estratégia de preços eficaz: Receita total anualizada por pé quadrado alugado aumentado para $16.74, refletindo a 1.5% Aumentar ano a ano.
• Rede de referência forte: As iniciativas de atendimento ao cliente reforçaram a lealdade local da marca, aumentando a demanda por unidades de armazenamento.

Resumo do desempenho financeiro

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Global Self Storage, Inc. (SELF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Global Self Storage, Inc. (SELF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Global Self Storage, Inc. (SELF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.