Schlumberger Limited (SLB) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Schlumberger Limited (SLB)
Comprender los flujos de ingresos de Schlumberger Limited
Schlumberger Limited genera sus ingresos principalmente a través de cuatro principales segmentos comerciales: digital e integración, rendimiento de los embalses, construcción de pozos y sistemas de producción. Cada uno de estos segmentos contribuye significativamente al desempeño financiero general de la empresa.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | Q2 2024 Ingresos (en millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Digital e integración | $1,088 | $1,050 | 4% |
| Rendimiento del depósito | $1,823 | $1,819 | 0% |
| Construcción del pozo | $3,312 | $3,411 | -3% |
| Sistemas de producción | $3,103 | $3,025 | 3% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos totales llegaron $ 27.0 mil millones, marcando un 12% Aumento en comparación con $ 24.1 mil millones En el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado por varios factores en diferentes segmentos, particularmente la adquisición del negocio submarino de Aker Solutions, que representó aproximadamente 50% del aumento interanual.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de ingresos de cada segmento durante los primeros nueve meses de 2024 se describen a continuación:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Digital e integración | $3,091 | 10% |
| Rendimiento del depósito | $5,368 | 11% |
| Construcción del pozo | $10,090 | 0% |
| Sistemas de producción | $8,946 | 30% |
Distribución de ingresos geográficos
La distribución de ingresos por área geográfica para el tercer trimestre 2024 es la siguiente:
| Región | Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| América del norte | $1,687 | 2.7% |
| América Latina | $1,689 | 0.5% |
| Europa y África | $2,434 | 16.4% |
| Medio Oriente y Asia | $3,302 | 16.1% |
| Otro | $47 | -11.3% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, el segmento digital e integración vio un aumento de ingresos secuenciales de 4%, impulsado por mayores ingresos digitales y una mayor adopción de tecnologías de nubes, IA y Edge. En contraste, el segmento de construcción de pozos experimentó un 3% disminuir en los ingresos debido a una menor actividad de perforación, particularmente en América Latina y tierras estadounidenses. El segmento de sistemas de producción informó un 3% Aumento de los ingresos, principalmente de mayores ventas de sistemas de producción de superficie y terminaciones.
En general, el desempeño financiero en los segmentos indica una tendencia mixta pero generalmente positiva, con algunos segmentos que experimentan crecimiento, mientras que otros enfrentan desafíos debido a las condiciones del mercado.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Schlumberger Limited (SLB)
Métricas de rentabilidad
Comprender las métricas de rentabilidad de una empresa es esencial para los inversores que buscan medir la salud financiera y la eficiencia operativa. A continuación se muestra un análisis detallado de las métricas clave de rentabilidad para Schlumberger Limited (SLB) a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SLB informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Cantidad (en millones) | Margen (%) |
|---|---|---|
| Ganancia | $27,005 | |
| Beneficio bruto | $5,404 | 20.0% |
| Beneficio operativo | $4,655 | 17.3% |
| Beneficio neto | $3,366 | 12.5% |
El margen de beneficio bruto de 20.0% indica una gestión efectiva de costos, mientras que el margen de beneficio operativo de 17.3% Refleja una fuerte eficiencia operativa. El margen de beneficio neto de 12.5% Demuestra la capacidad de la compañía para convertir los ingresos en ganancias reales.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses de 2024 con el mismo período en 2023, se pueden observar las siguientes tendencias:
| Año | Ingresos (en millones) | Beneficio neto (en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $27,005 | $3,366 | 12.5% |
| 2023 | $24,145 | $3,091 | 12.8% |
Los ingresos aumentaron por 12% año tras añomientras que el margen de beneficio neto disminuyó ligeramente de 12.8% a 12.5%. Esto indica la necesidad de monitorear las estructuras de costos de cerca a medida que crecen los ingresos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, las relaciones de rentabilidad de SLB se destacan:
| Métrico | SLB (%) | Promedio de la industria (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 20.0% | 18.5% |
| Margen de beneficio operativo | 17.3% | 15.0% |
| Margen de beneficio neto | 12.5% | 10.0% |
SLB supera los promedios de la industria en todas las métricas de rentabilidad, lo que indica una ventaja competitiva en la gestión de los costos y el mantenimiento de la rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede analizar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- Gastos de investigación e ingeniería como porcentaje de ingresos: 2.1% (2024) versus 2.2% (2023)
- Gastos generales y administrativos como porcentaje de ingresos: 1.1% (2024) frente a 1.1% (2023)
Esta consistencia en la gestión de gastos respalda la capacidad de la compañía para mantener los márgenes de rentabilidad estable a pesar de las fluctuaciones en los ingresos.
Al 30 de septiembre de 2024, la eficiencia operativa de SLB sigue siendo fuerte, con un enfoque en la optimización de costos y las estrategias de precios mejoradas en los mercados internacionales, lo que produce contribuciones significativas a la rentabilidad general.
Deuda versus capital: cómo Schlumberger Limited (SLB) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Schlumberger Limited financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Schlumberger Limited informó una deuda a largo plazo de $ 11.864 mil millones y préstamos a corto plazo por valor de $ 1.059 mil millones, lo que resulta en una deuda total bruta de $ 12.923 mil millones.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.55, que es más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando un enfoque más conservador para aprovechar su estructura de capital.
En el segundo trimestre de 2024, Schlumberger emitió $ 1.5 mil millones En nuevas notas senior, que comprende $ 500 millones de 5.00% de notas senior vencidas 2027, $ 500 millones de 5.00% de notas senior con vencimiento de 2029 y $ 500 millones de 5.00% de notas senior vencidas 2034.
La compañía ha mantenido una calificación crediticia sólida, con una calificación de Moody de Baa2 y una calificación de Standard & Poor's de Bbb, reflejando su perspectiva estable y niveles de deuda manejables.
Schlumberger equilibra su estrategia de financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. El reciente $ 1.236 mil millones Se gasta en recompras de acciones en los primeros nueve meses de 2024 indica un fuerte compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras administra sus niveles de deuda de manera efectiva.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 5.00% de notas senior | $500 | 5.00% | 2027 |
| 5.00% de notas senior | $500 | 5.00% | 2029 |
| 5.00% de notas senior | $500 | 5.00% | 2034 |
| 3.90% notas senior | $1,476 | 3.90% | 2028 |
| 2.65% notas senior | $1,250 | 2.65% | 2030 |
| 1.375% Notas garantizadas | $1,113 | 1.375% | 2026 |
| 2.00% Notas garantizadas | $1,107 | 2.00% | 2032 |
| 0.25% notas | $1,002 | 0.25% | 2027 |
| 0.50% notas | $1,000 | 0.50% | 2031 |
| Deuda total a largo plazo | $11,864 | - | - |
Evaluar la liquidez de Schlumberger Limited (SLB)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: efectivo ($ 3,086 millones) + inversiones a corto plazo ($ 1,376 millones) + otros activos actuales = activos actuales totales
- Pasivos actuales: préstamos a corto plazo ($ 1,059 millones) + porción actual de deuda a largo plazo + otros pasivos corrientes = Pasivos corrientes totales
Las relaciones actuales y rápidas exactas son:
- Relación actual: 3.01
- Relación rápida: 2.37
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, muestra una tendencia positiva:
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $8,442 | $3,794 | $4,648 |
| 30 de septiembre de 2023 | $7,735 | $4,176 | $3,559 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de caja de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las actividades operativas | $4,212 | $3,615 |
| Flujo de efectivo de actividades de inversión | ($2,668) | ($2,263) |
| Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento | ($1,341) | ($503) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez sigue siendo fuerte con:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 3,086 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 1,376 millones
- Deuda neta: $ 8,461 millones (deuda neta calculada como deuda total menos efectivo e inversiones a corto plazo)
En general, la compañía se posiciona bien para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin problemas significativos de liquidez, lo que refleja un flujo de efectivo operativo robusto.
¿Schlumberger Limited (SLB) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, exploraremos las métricas clave de valoración, el desempeño de las acciones y las opiniones de los analistas para 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 15.4, calculado basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $2.34 para 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 2.2basado en un valor en libros por acción de aproximadamente $27.57.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 10.8, con un valor empresarial de $ 93.56 mil millones y ebitda de $ 8.64 mil millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando alrededor de $39.00 por acción y alcanzar un pico de $49.00 Antes de establecerse en aproximadamente $46.00.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.4%, con un dividendo trimestral de $0.275 por acción. La relación de pago es aproximadamente 35% Basado en las ganancias de TTM.
Consenso de analista
La calificación de consenso del analista es una Comprar, con un precio objetivo promediando $50.00, indicando potencial al alza de los niveles de precios actuales.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.4 |
| Relación p/b | 2.2 |
| Relación EV/EBITDA | 10.8 |
| Precio de las acciones actual | $46.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.4% |
| Dividendo trimestral | $0.275 |
| Relación de pago | 35% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Precio objetivo | $50.00 |
Riesgos clave que enfrenta Schlumberger Limited (SLB)
Riesgos clave que enfrenta Schlumberger Limited
Schlumberger Limited enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y efectividad operativa. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de servicios de campo petrolero es altamente competitiva, con numerosas empresas que compiten por la participación en el mercado. Schlumberger compite con empresas como Halliburton y Baker Hughes, lo que puede ejercer presión sobre los precios y las ofertas de servicios. En los primeros nueve meses de 2024, Schlumberger reportó ingresos de $ 27.0 mil millones, un aumento del 12% año tras año, pero este crecimiento se ve desafiado por estrategias agresivas de precios de los competidores.
Cambios regulatorios
Schlumberger opera en múltiples jurisdicciones, cada una con su propio entorno regulatorio. Los cambios en las regulaciones ambientales pueden conducir a mayores costos y retrasos operativos. Por ejemplo, las inversiones de capital de la compañía fueron de $ 1.9 mil millones durante los primeros nueve meses de 2024 y 2023, lo que refleja la necesidad de cumplir con las regulaciones en evolución.
Condiciones de mercado
El rendimiento de la compañía es altamente sensible a los precios del petróleo y el gas. Los precios más bajos de los productos básicos pueden conducir a un gasto reducido de los clientes. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de Schlumberger de América del Norte fueron de $ 4.9 mil millones, un 3% menos que el año anterior, principalmente debido a una menor actividad de perforación.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el potencial de retrasos en los proyectos y excesiones de costos. En 2024, la compañía registró cargos relacionados con las reducciones de la fuerza laboral que ascienden a $ 111 millones en el segundo trimestre y $ 65 millones en el tercer trimestre. Tales desafíos operativos podrían afectar negativamente la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de los niveles de deuda de la Compañía y los gastos de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Schlumberger era de $ 11.9 mil millones, con un gasto por intereses de $ 136 millones para el tercer trimestre. Esta carga de la deuda puede limitar la flexibilidad financiera y aumentar la vulnerabilidad a las fluctuaciones de la tasa de interés.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la capacidad de la compañía para adaptarse a la dinámica cambiante del mercado. Por ejemplo, la adquisición de Aker Solutions a fines de 2023 fue un movimiento estratégico para mejorar las capacidades en los servicios submarinos. Sin embargo, los desafíos de integración pueden representar riesgos, como se ve en los $ 1.1 mil millones en dividendos pagados durante los primeros nueve meses de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Schlumberger ha empleado varias estrategias:
- Optimización de costos: La compañía se ha centrado en reducir los costos operativos, logrando un margen operativo del 36% en los servicios digitales.
- Diversificación geográfica: Al mantener una presencia en varias regiones, Schlumberger puede compensar las disminuciones en mercados específicos. Por ejemplo, los ingresos de Medio Oriente y Asia crecieron un 16% interanual.
- Innovación y tecnología: El aumento de la inversión en tecnologías digitales tiene como objetivo mejorar las ofertas de servicios y la eficiencia operativa, lo que contribuye a un crecimiento interanual del 10% en los ingresos digitales.
Financiero Overview
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 27.0 mil millones | $ 24.1 mil millones |
| Deuda a largo plazo | $ 11.9 mil millones | $ 10.8 mil millones |
| Dividendos pagados | $ 1.1 mil millones | $ 961 millones |
| Inversiones de capital | $ 1.9 mil millones | $ 1.9 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Schlumberger Limited (SLB)
Perspectivas de crecimiento futuro para Schlumberger Limited
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Schlumberger Limited está listo para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas. La compañía se ha centrado en las innovaciones de productos, particularmente en soluciones digitales y tecnologías de captura de carbono. En 2024, la compañía informó un crecimiento de ingresos digitales de 10% anual, logrando $ 3.1 mil millones en ingresos digitales e integración.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para todo el año 2024, Schlumberger anticipa que los ingresos alcanzan aproximadamente $ 36 mil millones, que refleja un aumento proyectado interanual de 12%. Las ganancias por acción (EPS) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $2.36, en comparación con $2.17 para el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
En 2024, Schlumberger entró en una empresa conjunta con Aker Carbon Capture ASA, invirtiendo $ 0.4 mil millones acelerar la adopción de captura de carbono. Se espera que esta asociación mejore las capacidades de la Compañía en la descarbonización industrial y amplíe su cuota de mercado en el creciente sector de captura de carbono.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
La ventaja competitiva de Schlumberger se encuentra en su extensa huella global y experiencia tecnológica. La compañía informó una cartera total de $ 5.2 mil millones hasta el 30 de septiembre de 2024, con aproximadamente 60% Se espera que sea reconocido como ingresos en los próximos 12 meses. Esta sólida acumulación subraya la fuerte demanda de sus servicios y productos en varios mercados.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Crecimiento interanual (%) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|---|
| Digital e integración | $ 1.1 mil millones | 10% | 31% |
| Rendimiento del depósito | $ 1.8 mil millones | 11% | 20% |
| Construcción del pozo | $ 3.3 mil millones | Departamento | 21% |
| Sistemas de producción | $ 3.1 mil millones | 30% | 16% |
En resumen, el enfoque de Schlumberger en innovaciones digitales, asociaciones estratégicas y su sólida posición de mercado sugieren oportunidades de crecimiento sustanciales por delante. La compañía está bien preparada para aprovechar sus fortalezas para navegar por el panorama energético en evolución.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Schlumberger Limited (SLB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schlumberger Limited (SLB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Schlumberger Limited (SLB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.