Schlumberger Limited (SLB) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة شلمبرجير المحدودة (SLB).
فهم تدفقات إيرادات شركة شلمبرجير المحدودة
تحقق شركة شلمبرجير المحدودة إيراداتها في المقام الأول من خلال أربعة قطاعات أعمال رئيسية: الرقمية والتكامل، وأداء الخزانات، وبناء الآبار، وأنظمة الإنتاج. ويساهم كل من هذه القطاعات بشكل كبير في الأداء المالي العام للشركة.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| الرقمية والتكامل | $1,088 | $1,050 | 4% |
| أداء الخزان | $1,823 | $1,819 | 0% |
| حسنا البناء | $3,312 | $3,411 | -3% |
| أنظمة الإنتاج | $3,103 | $3,025 | 3% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، وصل إجمالي الإيرادات إلى 27.0 مليار دولار، بمناسبة أ 12% زيادة مقارنة ب 24.1 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بعوامل مختلفة عبر قطاعات مختلفة، لا سيما الاستحواذ على أعمال Aker Solutions تحت سطح البحر، والتي شكلت ما يقرب من 50% من الزيادة السنوية.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي مساهمات الإيرادات من كل قطاع للأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| الرقمية والتكامل | $3,091 | 10% |
| أداء الخزان | $5,368 | 11% |
| حسنا البناء | $10,090 | 0% |
| أنظمة الإنتاج | $8,946 | 30% |
توزيع الإيرادات الجغرافية
توزيع الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية للربع الثالث من عام 2024 هو كما يلي:
| منطقة | الإيرادات (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| أمريكا الشمالية | $1,687 | 2.7% |
| أمريكا اللاتينية | $1,689 | 0.5% |
| أوروبا وأفريقيا | $2,434 | 16.4% |
| الشرق الأوسط وآسيا | $3,302 | 16.1% |
| آخر | $47 | -11.3% |
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
في الربع الثالث من عام 2024، شهد قطاع الرقمية والتكامل زيادة متتالية في الإيرادات بنسبة 4%، مدفوعة بارتفاع الإيرادات الرقمية وزيادة اعتماد السحابة والذكاء الاصطناعي والتقنيات المتطورة. في المقابل، شهد قطاع بناء الآبار أ 3% انخفاض الإيرادات بسبب انخفاض نشاط الحفر، خاصة في أمريكا اللاتينية والأراضي الأمريكية. أفاد قطاع أنظمة الإنتاج أ 3% زيادة في الإيرادات، وذلك بشكل أساسي من ارتفاع مبيعات أنظمة الإنتاج السطحي والإكمال.
بشكل عام، يشير الأداء المالي عبر القطاعات إلى اتجاه مختلط ولكنه إيجابي بشكل عام، حيث تشهد بعض القطاعات نموًا بينما تواجه قطاعات أخرى تحديات بسبب ظروف السوق.
نظرة عميقة على ربحية شركة شلمبرجير المحدودة (SLB).
مقاييس الربحية
يعد فهم مقاييس الربحية للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس الصحة المالية والكفاءة التشغيلية. فيما يلي تحليل مفصل لمقاييس الربحية الرئيسية لشركة شلمبرجير المحدودة (SLB) اعتبارًا من عام 2024.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك إس إل بي عن النتائج المالية التالية:
| متري | المبلغ (بالملايين) | هامِش (٪) |
|---|---|---|
| ربح | $27,005 | |
| إجمالي الربح | $5,404 | 20.0% |
| الربح التشغيلي | $4,655 | 17.3% |
| صافي الربح | $3,366 | 12.5% |
هامش الربح الإجمالي 20.0% يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف، في حين أن هامش الربح التشغيلي قدره 17.3% يعكس الكفاءة التشغيلية القوية. هامش صافي الربح 12.5% يوضح قدرة الشركة على تحويل الإيرادات إلى ربح فعلي.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة الأشهر التسعة من عام 2024 مع نفس الفترة من عام 2023، يمكن ملاحظة الاتجاهات التالية:
| سنة | الإيرادات (بالملايين) | صافي الربح (بالملايين) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $27,005 | $3,366 | 12.5% |
| 2023 | $24,145 | $3,091 | 12.8% |
وارتفعت الإيرادات بنسبة 12% على أساس سنوي، في حين انخفض هامش صافي الربح بشكل طفيف من 12.8% إلى 12.5%. يشير هذا إلى الحاجة إلى مراقبة هياكل التكلفة عن كثب مع نمو الإيرادات.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، تبرز نسب ربحية SLB:
| متري | سلب (٪) | متوسط الصناعة (%) |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 20.0% | 18.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 17.3% | 15.0% |
| هامش صافي الربح | 12.5% | 10.0% |
يتفوق أداء SLB على متوسطات الصناعة في جميع مقاييس الربحية، مما يشير إلى ميزة تنافسية في إدارة التكاليف والحفاظ على الربحية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تحليل الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- مصاريف البحث والهندسة كنسبة مئوية من الإيرادات: 2.1% (2024) مقابل 2.2% (2023)
- المصاريف العمومية والإدارية كنسبة من الإيرادات: 1.1% (2024) مقابل 1.1% (2023)
ويدعم هذا الاتساق في إدارة النفقات قدرة الشركة على الحفاظ على هوامش ربحية مستقرة على الرغم من التقلبات في الإيرادات.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تظل الكفاءة التشغيلية لشركة SLB قوية، مع التركيز على تحسين التكلفة وتحسين استراتيجيات التسعير في الأسواق الدولية، مما يؤدي إلى مساهمات كبيرة في الربحية الإجمالية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة شلمبرجير المحدودة بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة شلمبرجير المحدودة عن دين طويل الأجل قدره 11.864 مليار دولار وقروض قصيرة الأجل تبلغ 1.059 مليار دولار، مما أدى إلى إجمالي الدين الإجمالي 12.923 مليار دولار.
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 0.55وهو أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.75مما يشير إلى نهج أكثر تحفظًا للاستفادة من هيكل رأس المال.
في الربع الثاني من عام 2024، أصدرت شركة شلمبرجير 1.5 مليار دولار في ملاحظات عليا جديدة، تتألف من 500 مليون دولار سندات ممتازة بفائدة 5.00% مستحقة في عام 2027، 500 مليون دولار بفائدة 5.00% من السندات الممتازة المستحقة في عام 2029، و 500 مليون دولار سندات ممتازة بفائدة 5.00% مستحقة في عام 2034.
وحافظت الشركة على تصنيف ائتماني قوي، حيث حصلت على تصنيف وكالة موديز عند با2 وتصنيف ستاندرد آند بورز لـ بي بي بيمما يعكس توقعاتها المستقرة ومستويات الديون التي يمكن التحكم فيها.
تعمل "شلمبرجير" على موازنة استراتيجيتها لتمويل النمو من خلال مزيج من الديون والأسهم. الأخيرة 1.236 مليار دولار يشير الإنفاق على إعادة شراء الأسهم في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 إلى التزام قوي بإعادة القيمة إلى المساهمين مع إدارة مستويات ديونها بفعالية.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| 5.00% ملاحظات عليا | $500 | 5.00% | 2027 |
| 5.00% ملاحظات عليا | $500 | 5.00% | 2029 |
| 5.00% ملاحظات عليا | $500 | 5.00% | 2034 |
| 3.90% ملاحظات عليا | $1,476 | 3.90% | 2028 |
| 2.65% ملاحظات عليا | $1,250 | 2.65% | 2030 |
| ملاحظات مضمونة بنسبة 1.375% | $1,113 | 1.375% | 2026 |
| 2.00% ملاحظات مضمونة | $1,107 | 2.00% | 2032 |
| 0.25% ملاحظات | $1,002 | 0.25% | 2027 |
| 0.50% ملاحظات | $1,000 | 0.50% | 2031 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $11,864 | - | - |
تقييم سيولة شركة شلمبرجير المحدودة (SLB).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
ويتم احتساب النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- الأصول المتداولة: النقد (3,086 مليون دولار) + الاستثمارات قصيرة الأجل (1,376 مليون دولار) + الأصول المتداولة الأخرى = إجمالي الأصول المتداولة
- الالتزامات المتداولة: القروض قصيرة الأجل (1,059 مليون دولار) + الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل + الالتزامات المتداولة الأخرى = إجمالي الالتزامات المتداولة
النسب الحالية والسريعة الدقيقة هي:
- النسبة الحالية: 3.01
- نسبة سريعة: 2.37
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يُظهر رأس المال العامل، المحسوب على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، اتجاهًا إيجابيًا:
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $8,442 | $3,794 | $4,648 |
| 30 سبتمبر 2023 | $7,735 | $4,176 | $3,559 |
بيانات التدفق النقدي Overview
فيما يلي تفاصيل التدفق النقدي من العمليات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | $4,212 | $3,615 |
| التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية | ($2,668) | ($2,263) |
| التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية | ($1,341) | ($503) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يظل وضع السيولة قويًا مع:
- النقد والنقد المعادل: 3,086 مليون دولار
- الاستثمارات قصيرة الأجل: 1,376 مليون دولار
- صافي الدين: 8,461 مليون دولار (صافي الدين يُحسب كإجمالي الدين مطروحًا منه النقد والاستثمارات قصيرة الأجل)
بشكل عام، تتمتع الشركة بوضع جيد للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل دون مخاوف كبيرة بشأن السيولة، مما يعكس التدفق النقدي التشغيلي القوي.
هل شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم الوضع المالي للشركة، سنستكشف مقاييس التقييم الرئيسية وأداء الأسهم وآراء المحللين لعام 2024.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 15.4، محسوبة على أساس ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $2.34 لعام 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 2.2، على أساس القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $27.57.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 10.8، بقيمة المؤسسة 93.56 مليار دولار و EBITDA من 8.64 مليار دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، بدءًا من حوالي $39.00 للسهم الواحد والوصول إلى ذروة $49.00 قبل أن يستقر عند حوالي $46.00.
عائد الأرباح ونسبة العائد
عائد الأرباح الحالي هو 2.4%، بتوزيع أرباح ربع سنوية $0.275 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 35% على أساس أرباح TTM.
إجماع المحللين
تصنيف إجماع المحللين هو أ يشتري، مع متوسط سعر مستهدف حولها $50.00مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل من مستويات الأسعار الحالية.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.4 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 10.8 |
| سعر السهم الحالي | $46.00 |
| عائد الأرباح | 2.4% |
| أرباح ربع سنوية | $0.275 |
| نسبة الدفع | 35% |
| إجماع المحللين | يشتري |
| السعر المستهدف | $50.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة شلمبرجير المحدودة (SLB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة شلمبرجير المحدودة
تواجه شركة شلمبرجير المحدودة مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وفعاليتها التشغيلية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
تتمتع صناعة خدمات حقول النفط بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من الشركات على حصة في السوق. تتنافس شلمبرجير مع شركات مثل هاليبرتون وبيكر هيوز، والتي يمكنها ممارسة الضغط على الأسعار وعروض الخدمات. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت "شلمبرجير" عن إيرادات بلغت 27.0 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 12% على أساس سنوي، إلا أن هذا النمو يواجه تحديات من خلال استراتيجيات التسعير العدوانية من المنافسين.
التغييرات التنظيمية
تعمل شركة شلمبرجير في ولايات قضائية متعددة، ولكل منها بيئة تنظيمية خاصة بها. يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح البيئية إلى زيادة التكاليف والتأخير التشغيلي. على سبيل المثال، بلغت الاستثمارات الرأسمالية للشركة 1.9 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عامي 2024 و2023، مما يعكس الحاجة إلى الامتثال للوائح المتطورة.
ظروف السوق
أداء الشركة حساس للغاية لأسعار النفط والغاز. يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار السلع الأساسية إلى انخفاض الإنفاق من قبل العملاء. وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغت إيرادات "شلمبرجير" من أمريكا الشمالية 4.9 مليار دولار أمريكي، بانخفاض 3% عن العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض نشاط الحفر.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية احتمال تأخير المشروع وتجاوز التكاليف. وفي عام 2024، سجلت الشركة رسومًا تتعلق بتخفيضات القوى العاملة بلغت 111 مليون دولار في الربع الثاني و65 مليون دولار في الربع الثالث. يمكن أن تؤثر مثل هذه التحديات التشغيلية سلبًا على الربحية والكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية
تنبع المخاطر المالية من مستويات ديون الشركة ومصروفات الفوائد. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت ديون "شلمبرجير" طويلة الأجل 11.9 مليار دولار أمريكي، مع مصاريف فوائد بقيمة 136 مليون دولار أمريكي للربع الثالث. ويمكن لعبء الديون هذا أن يحد من المرونة المالية ويزيد من التعرض لتقلبات أسعار الفائدة.
المخاطر الاستراتيجية
تشمل المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على التكيف مع ديناميكيات السوق المتغيرة. على سبيل المثال، كان الاستحواذ على شركة Aker Solutions في أواخر عام 2023 بمثابة خطوة استراتيجية لتعزيز القدرات في مجال الخدمات تحت سطح البحر. ومع ذلك، فإن تحديات التكامل يمكن أن تشكل مخاطر، كما يتضح من توزيعات الأرباح البالغة 1.1 مليار دولار المدفوعة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، استخدمت شركة شلمبرجير عدة استراتيجيات:
- تحسين التكلفة: وركزت الشركة على خفض التكاليف التشغيلية، وتحقيق هامش تشغيلي بنسبة 36% في الخدمات الرقمية.
- التنوع الجغرافي: ومن خلال الحفاظ على وجودها في مناطق مختلفة، تستطيع "شلمبرجير" تعويض الانخفاضات في أسواق محددة. على سبيل المثال، ارتفعت الإيرادات من الشرق الأوسط وآسيا بنسبة 16% على أساس سنوي.
- الابتكار والتكنولوجيا: وتهدف زيادة الاستثمار في التقنيات الرقمية إلى تعزيز عروض الخدمات والكفاءة التشغيلية، مما يساهم في نمو الإيرادات الرقمية بنسبة 10% على أساس سنوي.
مالي Overview
| المقاييس | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| ربح | 27.0 مليار دولار | 24.1 مليار دولار |
| الديون طويلة الأجل | 11.9 مليار دولار | 10.8 مليار دولار |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 1.1 مليار دولار | 961 مليون دولار |
| الاستثمارات الرأسمالية | 1.9 مليار دولار | 1.9 مليار دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة شلمبرجير المحدودة (SLB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة شلمبرجير المحدودة
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة شلمبرجير المحدودة للنمو من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية. وقد ركزت الشركة على ابتكارات المنتجات، وخاصة في الحلول الرقمية وتقنيات احتجاز الكربون. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن نمو في الإيرادات الرقمية قدره 10% على أساس سنوي، وتحقيق 3.1 مليار دولار في الإيرادات الرقمية والتكامل.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، تتوقع "شلمبرجير" أن تصل الإيرادات إلى ما يقرب من 36 مليار دولار، مما يعكس الزيادة السنوية المتوقعة بنسبة 12%. تم الإعلان عن ربحية السهم (EPS) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 عند $2.36، مقارنة ب $2.17 لنفس الفترة من عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
وفي عام 2024، دخلت شلمبرجير في مشروع مشترك مع شركة Aker Carbon Capture ASA للاستثمار 0.4 مليار دولار لتسريع اعتماد احتجاز الكربون. ومن المتوقع أن تعزز هذه الشراكة قدرات الشركة في مجال إزالة الكربون الصناعي وتوسيع حصتها في السوق في قطاع احتجاز الكربون المتنامي.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تكمن الميزة التنافسية لشركة "شلمبرجير" في بصمتها العالمية الواسعة وخبرتها التكنولوجية. أعلنت الشركة عن تراكم إجمالي قدره 5.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بما يقرب من 60% من المتوقع أن يتم الاعتراف بها كإيرادات خلال الـ 12 شهرًا القادمة. يؤكد هذا التراكم القوي على الطلب القوي على خدماتها ومنتجاتها في مختلف الأسواق.
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | النمو على أساس سنوي (%) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|---|
| الرقمية والتكامل | 1.1 مليار دولار | 10% | 31% |
| أداء الخزان | 1.8 مليار دولار | 11% | 20% |
| حسنا البناء | 3.3 مليار دولار | مستوي | 21% |
| أنظمة الإنتاج | 3.1 مليار دولار | 30% | 16% |
باختصار، يشير تركيز شلمبرجير على الابتكارات الرقمية والشراكات الإستراتيجية ومكانتها القوية في السوق إلى فرص نمو كبيرة في المستقبل. والشركة مستعدة جيدًا للاستفادة من نقاط قوتها للتنقل في مشهد الطاقة المتطور.
Schlumberger Limited (SLB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Schlumberger Limited (SLB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schlumberger Limited (SLB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Schlumberger Limited (SLB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.