Schlumberger Limited (SLB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Schlumberger Limited (SLB)
Entendendo os fluxos de receita da Schlumberger Limited
A Schlumberger Limited gera sua receita principalmente por meio de quatro principais segmentos de negócios: digital e integração, desempenho do reservatório, construção de poços e sistemas de produção. Cada um desses segmentos contribui significativamente para o desempenho financeiro geral da empresa.
Partida de receita por segmento
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q2 2024 Receita (em milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Digital e integração | $1,088 | $1,050 | 4% |
| Desempenho do reservatório | $1,823 | $1,819 | 0% |
| Bem construção | $3,312 | $3,411 | -3% |
| Sistemas de produção | $3,103 | $3,025 | 3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos primeiros nove meses de 2024, a receita total alcançada US $ 27,0 bilhões, marcando a 12% aumentar em comparação com US $ 24,1 bilhões No mesmo período de 2023. Esse crescimento foi impulsionado por vários fatores em diferentes segmentos, particularmente a aquisição do Aker Solutions Subsea Business, que representava aproximadamente 50% do aumento ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de receita de cada segmento nos primeiras nove meses de 2024 estão descritas abaixo:
| Segmento | Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| Digital e integração | $3,091 | 10% |
| Desempenho do reservatório | $5,368 | 11% |
| Bem construção | $10,090 | 0% |
| Sistemas de produção | $8,946 | 30% |
Distribuição de receita geográfica
A distribuição de receita por área geográfica para o terceiro trimestre 2024 é a seguinte:
| Região | Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|
| América do Norte | $1,687 | 2.7% |
| América latina | $1,689 | 0.5% |
| Europa e África | $2,434 | 16.4% |
| Oriente Médio e Ásia | $3,302 | 16.1% |
| Outro | $47 | -11.3% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, o segmento digital e de integração viu um aumento da receita seqüencial de 4%, impulsionado pela maior receita digital e pelo aumento da adoção das tecnologias de nuvem, IA e Edge. Por outro lado, o segmento de construção do poço experimentou um 3% declínio na receita devido à menor atividade de perfuração, particularmente na América Latina e na Terra dos EUA. O segmento de sistemas de produção relatou um 3% Aumento da receita, principalmente a partir de vendas mais altas de sistemas e conclusões de produção de superfície.
No geral, o desempenho financeiro nos segmentos indica uma tendência mista, mas geralmente positiva, com alguns segmentos experimentando crescimento, enquanto outros enfrentam desafios devido às condições do mercado.
Um mergulho profundo na lucratividade da Schlumberger Limited (SLB)
Métricas de rentabilidade
Compreender as métricas de rentabilidade de uma empresa é essencial para os investidores que desejam avaliar a saúde financeira e a eficiência operacional. Abaixo está uma análise detalhada das principais métricas de lucratividade da Schlumberger Limited (SLB) a partir de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o SLB relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Quantidade (em milhões) | Margem (%) |
|---|---|---|
| Receita | $27,005 | |
| Lucro bruto | $5,404 | 20.0% |
| Lucro operacional | $4,655 | 17.3% |
| Lucro líquido | $3,366 | 12.5% |
A margem de lucro bruta de 20.0% indica gerenciamento efetivo de custos, enquanto a margem de lucro operacional de 17.3% reflete forte eficiência operacional. A margem de lucro líquido de 12.5% Demonstra a capacidade da empresa de converter receita em lucro real.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses de 2024 ao mesmo período em 2023, as seguintes tendências podem ser observadas:
| Ano | Receita (em milhões) | Lucro líquido (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $27,005 | $3,366 | 12.5% |
| 2023 | $24,145 | $3,091 | 12.8% |
A receita aumentou em 12% ano a ano, enquanto a margem de lucro líquido diminuiu ligeiramente de 12,8% a 12,5%. Isso indica a necessidade de monitorar as estruturas de custo de perto à medida que a receita cresce.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, os índices de lucratividade da SLB se destacam:
| Métrica | SLB (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 20.0% | 18.5% |
| Margem de lucro operacional | 17.3% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 12.5% | 10.0% |
O SLB supera a média do setor em todas as métricas de rentabilidade, indicando uma vantagem competitiva no gerenciamento de custos e na manutenção da lucratividade.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser analisada por meio de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta:
- Despesas de pesquisa e engenharia como porcentagem de receita: 2,1% (2024) vs. 2,2% (2023)
- Despesas gerais e administrativas como uma porcentagem de receita: 1,1% (2024) vs. 1,1% (2023)
Essa consistência no gerenciamento de despesas apóia a capacidade da Companhia de manter margens de lucratividade estáveis, apesar das flutuações na receita.
Em 30 de setembro de 2024, a eficiência operacional da SLB permanece forte, com foco na otimização de custos e estratégias de preços aprimorados nos mercados internacionais, produzindo contribuições significativas para a lucratividade geral.
Dívida vs. patrimônio: como a Schlumberger Limited (SLB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Schlumberger limitou o seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Schlumberger Limited relatou uma dívida de longo prazo de US $ 11,864 bilhões e empréstimos de curto prazo no valor de US $ 1,059 bilhão, resultando em uma dívida bruta total de US $ 12,923 bilhões.
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.55, que é menor que a média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar sua estrutura de capital.
No segundo trimestre de 2024, Schlumberger emitiu US $ 1,5 bilhão em novas notas seniores, compreendendo US $ 500 milhões de 5,00% de notas seniores com vencimento de 2027, US $ 500 milhões de 5,00% de notas seniores com vencimento de 2029 e US $ 500 milhões de 5,00% de notas seniores com vencimento de 2034.
A empresa manteve uma classificação de crédito sólida, com uma classificação de Moody de Baa2 e uma classificação padrão e pobre de BBB, refletindo suas perspectivas estáveis e níveis de dívida gerenciável.
A Schlumberger equilibra sua estratégia de financiamento de crescimento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. O recente US $ 1,236 bilhão Gastado em recompras de ações nos primeiros nove meses de 2024 indica um forte compromisso com o retorno do valor aos acionistas, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 5,00% Notas seniores | $500 | 5.00% | 2027 |
| 5,00% Notas seniores | $500 | 5.00% | 2029 |
| 5,00% Notas seniores | $500 | 5.00% | 2034 |
| 3,90% Notas seniores | $1,476 | 3.90% | 2028 |
| 2,65% Notas seniores | $1,250 | 2.65% | 2030 |
| 1,375% Notas garantidas | $1,113 | 1.375% | 2026 |
| 2,00% Notas garantidas | $1,107 | 2.00% | 2032 |
| Notas de 0,25% | $1,002 | 0.25% | 2027 |
| Notas de 0,50% | $1,000 | 0.50% | 2031 |
| Dívida total de longo prazo | $11,864 | - | - |
Avaliando a liquidez da Schlumberger Limited (SLB)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
- Ativo circulante: Caixa (US $ 3.086 milhões) + Investimentos de curto prazo (US $ 1.376 milhões) + outros ativos atuais = Total de ativos atuais
- Passivo circulante: empréstimos de curto prazo (US $ 1.059 milhões) + parte atual da dívida de longo prazo + outros passivos atualizados = passivos atuais totais
As taxas atuais e rápidas exatas são:
- Proporção atual: 3.01
- Proporção rápida: 2.37
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, mostra uma tendência positiva:
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $8,442 | $3,794 | $4,648 |
| 30 de setembro de 2023 | $7,735 | $4,176 | $3,559 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhado abaixo:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa das atividades operacionais | $4,212 | $3,615 |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | ($2,668) | ($2,263) |
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento | ($1,341) | ($503) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez permanece forte com:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 3.086 milhões
- Investimentos de curto prazo: US $ 1.376 milhões
- Dívida líquida: US $ 8.461 milhões (dívida líquida calculada como dívida total menos dinheiro e investimentos de curto prazo)
No geral, a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo sem preocupações significativas da liquidez, refletindo um fluxo de caixa operacional robusto.
A Schlumberger Limited (SLB) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, exploraremos as principais métricas de avaliação, desempenho das ações e opiniões de analistas para 2024.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 15.4, calculado com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (EPS) de $2.34 para 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 2.2, com base em um valor contábil por ação de aproximadamente $27.57.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 10.8, com um valor corporativo de US $ 93,56 bilhões e Ebitda de US $ 8,64 bilhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando por perto $39.00 por ação e atingir um pico de $49.00 Antes de se estabelecer aproximadamente $46.00.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
O atual rendimento de dividendos é 2.4%, com um dividendo trimestral de $0.275 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 35% com base nos ganhos da TTM.
Consenso de analistas
A classificação de consenso do analista é um Comprar, com um preço -alvo em média em torno $50.00, indicando possíveis vantagens em relação aos níveis atuais de preços.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.4 |
| Proporção P/B. | 2.2 |
| Razão EV/EBITDA | 10.8 |
| Preço atual das ações | $46.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.4% |
| Dividendo trimestral | $0.275 |
| Taxa de pagamento | 35% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Preço -alvo | $50.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Schlumberger Limited (SLB)
Riscos -chave enfrentados pela Schlumberger Limited
A Schlumberger Limited enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e eficácia operacional. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de serviços de campo petrolífero é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. Schlumberger compete com empresas como Halliburton e Baker Hughes, que podem exercer pressão sobre as ofertas de preços e serviços. Nos primeiros nove meses de 2024, a Schlumberger registrou uma receita de US $ 27,0 bilhões, um aumento de 12% em relação ao ano anterior, mas esse crescimento é desafiado por estratégias agressivas de preços dos concorrentes.
Mudanças regulatórias
A Schlumberger opera em várias jurisdições, cada uma com seu próprio ambiente regulatório. Mudanças nos regulamentos ambientais podem levar a um aumento de custos e atrasos operacionais. Por exemplo, os investimentos de capital da empresa foram de US $ 1,9 bilhão nos dois primeiros nove meses de 2024 e 2023, o que reflete a necessidade de cumprir os regulamentos em evolução.
Condições de mercado
O desempenho da empresa é altamente sensível aos preços de petróleo e gás. Os preços mais baixos das commodities podem levar a gastos reduzidos pelos clientes. No terceiro trimestre de 2024, a receita de Schlumberger da América do Norte foi de US $ 4,9 bilhões, queda de 3% em relação ao ano anterior, principalmente devido à menor atividade de perfuração.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o potencial de atrasos no projeto e excedentes de custos. Em 2024, a empresa registrou acusações relacionadas a reduções da força de trabalho no valor de US $ 111 milhões no segundo trimestre e US $ 65 milhões no terceiro trimestre. Tais desafios operacionais podem afetar negativamente a lucratividade e a eficiência operacional.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem dos níveis de dívida e das despesas de juros da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo de Schlumberger era de US $ 11,9 bilhões, com uma despesa de juros de US $ 136 milhões no terceiro trimestre. Esse ônus da dívida pode limitar a flexibilidade financeira e aumentar a vulnerabilidade às flutuações das taxas de juros.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem a capacidade da empresa de se adaptar à mudança de dinâmica do mercado. Por exemplo, a aquisição da Aker Solutions no final de 2023 foi uma mudança estratégica para aprimorar os recursos nos serviços submarinos. No entanto, os desafios de integração podem representar riscos, como visto nos US $ 1,1 bilhão em dividendos pagos durante os primeiros nove meses de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Schlumberger empregou várias estratégias:
- Otimização de custos: A empresa se concentrou na redução dos custos operacionais, alcançando uma margem operacional de 36% nos serviços digitais.
- Diversificação geográfica: Ao manter uma presença em várias regiões, o Schlumberger pode compensar declínios em mercados específicos. Por exemplo, a receita do Oriente Médio e da Ásia cresceu 16% ano a ano.
- Inovação e tecnologia: O aumento do investimento em tecnologias digitais visa aprimorar as ofertas de serviços e a eficiência operacional, contribuindo para um crescimento de 10% ano a ano na receita digital.
Financeiro Overview
| Métricas | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita | US $ 27,0 bilhões | US $ 24,1 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 11,9 bilhões | US $ 10,8 bilhões |
| Dividendos pagos | US $ 1,1 bilhão | US $ 961 milhões |
| Investimentos de capital | US $ 1,9 bilhão | US $ 1,9 bilhão |
Perspectivas de crescimento futuro da Schlumberger Limited (SLB)
Perspectivas futuras de crescimento para a Schlumberger Limited
Análise dos principais fatores de crescimento
A Schlumberger Limited está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas. A empresa se concentrou nas inovações de produtos, particularmente em soluções digitais e tecnologias de captura de carbono. Em 2024, a empresa relatou um crescimento de receita digital de 10% ano a ano, alcançando US $ 3,1 bilhões na receita digital e de integração.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, Schlumberger prevê que as receitas atinjam aproximadamente US $ 36 bilhões, refletindo um aumento projetado ano a ano de 12%. Ganhos por ação (EPS) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatados em $2.36, comparado com $2.17 para o mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
Em 2024, Schlumberger entrou em uma joint venture com a captura de carbono Aker ASA, investindo US $ 0,4 bilhão Acelerar a adoção de captura de carbono. Espera -se que essa parceria aprimore as capacidades da empresa na descarbonização industrial e expanda sua participação de mercado no crescente setor de captura de carbono.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
A vantagem competitiva da Schlumberger está em sua extensa presença global e experiência tecnológica. A empresa relatou um atraso total de US $ 5,2 bilhões em 30 de setembro de 2024, com aproximadamente 60% Espera -se que seja reconhecido como receita nos próximos 12 meses. Este backlog sólido destaca a forte demanda por seus serviços e produtos em vários mercados.
| Segmento | Receita (Q3 2024) | Crescimento ano a ano (%) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Digital e integração | US $ 1,1 bilhão | 10% | 31% |
| Desempenho do reservatório | US $ 1,8 bilhão | 11% | 20% |
| Bem construção | US $ 3,3 bilhões | Plano | 21% |
| Sistemas de produção | US $ 3,1 bilhões | 30% | 16% |
Em resumo, o foco da Schlumberger em inovações digitais, parcerias estratégicas e sua posição robusta no mercado sugerem oportunidades substanciais de crescimento à frente. A empresa está bem preparada para alavancar seus pontos fortes para navegar no cenário de energia em evolução.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Schlumberger Limited (SLB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schlumberger Limited (SLB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Schlumberger Limited (SLB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.