Schlumberger Limited (SLB) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Schlumberger Limited (SLB)
Comprendre les sources de revenus de Schlumberger Limited
Schlumberger Limited génère ses revenus principalement grâce à quatre principaux segments d'entreprise: numérique et intégration, performance des réservoirs, construction de puits et systèmes de production. Chacun de ces segments contribue de manière significative à la performance financière globale de l'entreprise.
Répartition des revenus par segment
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T2 2024 Revenus (en millions) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Numérique et intégration | $1,088 | $1,050 | 4% |
| Performance du réservoir | $1,823 | $1,819 | 0% |
| Construction de puits | $3,312 | $3,411 | -3% |
| Systèmes de production | $3,103 | $3,025 | 3% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf premiers mois de 2024, les revenus totaux atteignent 27,0 milliards de dollars, marquant un 12% augmentation par rapport à 24,1 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été motivée par divers facteurs dans différents segments, en particulier l'acquisition de l'activité sous-marine Aker Solutions, qui représentait approximativement 50% de l'augmentation en glissement annuel.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des revenus de chaque segment pour les neuf premiers mois de 2024 sont décrites ci-dessous:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Numérique et intégration | $3,091 | 10% |
| Performance du réservoir | $5,368 | 11% |
| Construction de puits | $10,090 | 0% |
| Systèmes de production | $8,946 | 30% |
Distribution des revenus géographiques
La distribution des revenus par zone géographique pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Région | Revenus (en millions) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $1,687 | 2.7% |
| l'Amérique latine | $1,689 | 0.5% |
| Europe et Afrique | $2,434 | 16.4% |
| Moyen-Orient et Asie | $3,302 | 16.1% |
| Autre | $47 | -11.3% |
Changements importants dans les sources de revenus
Au troisième trime 4%, tiré par des revenus numériques plus élevés et une adoption accrue des technologies Cloud, IA et Edge. En revanche, le segment de la construction de puits a connu un 3% La baisse des revenus due à une activité de forage inférieure, en particulier en Amérique latine et aux terres américaines. Le segment des systèmes de production a rapporté un 3% Augmentation des revenus, principalement par rapport aux ventes plus élevées de systèmes de production de surface et de compléments.
Dans l'ensemble, la performance financière entre les segments indique une tendance mixte mais généralement positive, certains segments connaissant la croissance tandis que d'autres sont confrontés à des défis en raison des conditions du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Schlumberger Limited (SLB)
Métriques de rentabilité
Il est essentiel de comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise pour les investisseurs qui cherchent à évaluer la santé financière et l'efficacité opérationnelle. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des principales mesures de rentabilité pour Schlumberger Limited (SLB) à partir de 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, SLB a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Montant (en millions) | Marge (%) |
|---|---|---|
| Revenu | $27,005 | |
| Bénéfice brut | $5,404 | 20.0% |
| Bénéfice d'exploitation | $4,655 | 17.3% |
| Bénéfice net | $3,366 | 12.5% |
La marge bénéficiaire brute de 20.0% indique une gestion efficace des coûts, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation de 17.3% reflète une forte efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire nette de 12.5% Démontre la capacité de l'entreprise à convertir les revenus en bénéfices réels.
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les neuf mois de 2024 à la même période en 2023, les tendances suivantes peuvent être observées:
| Année | Revenus (en millions) | Bénéfice net (en millions) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $27,005 | $3,366 | 12.5% |
| 2023 | $24,145 | $3,091 | 12.8% |
Les revenus ont augmenté de 12% en glissement annuel, tandis que la marge bénéficiaire nette a légèrement diminué de 12,8% à 12,5%. Cela indique la nécessité de surveiller étroitement les structures de coûts à mesure que les revenus augmentent.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de SLB se distinguent:
| Métrique | SLB (%) | Moyenne de l'industrie (%) |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 20.0% | 18.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.3% | 15.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 12.5% | 10.0% |
La SLB surpasse les moyennes de l'industrie dans toutes les mesures de rentabilité, indiquant un avantage concurrentiel dans la gestion des coûts et le maintien de la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être analysée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Les dépenses de recherche et d'ingénierie en pourcentage de revenus: 2,1% (2024) contre 2,2% (2023)
- Frais généraux et administratifs en pourcentage de revenus: 1,1% (2024) contre 1,1% (2023)
Cette cohérence dans la gestion des dépenses soutient la capacité de l'entreprise à maintenir des marges de rentabilité stables malgré les fluctuations des revenus.
Depuis le 30 septembre 2024, l'efficacité opérationnelle de la SLB reste forte, en mettant l'accent sur l'optimisation des coûts et les stratégies de tarification améliorées sur les marchés internationaux, ce qui donne des contributions importantes à la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Schlumberger Limited (SLB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Schlumberger a limité les finances de sa croissance
Au 30 septembre 2024, Schlumberger Limited a signalé une dette à long terme de 11,864 milliards de dollars et des emprunts à court terme équivalant à 1,059 milliard de dollars, résultant en une dette brute totale de 12,923 milliards de dollars.
Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.55, ce qui est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de sa structure de capital.
Au deuxième trimestre de 2024, Schlumberger a publié 1,5 milliard de dollars dans de nouvelles notes supérieures, comprenant 500 millions de dollars de 5,00% de billets de premier rang due 2027, 500 millions de dollars de 5,00% de billets supérieurs dus à 2029, et 500 millions de dollars de 5,00% de billets de senior dus 2034.
L'entreprise a maintenu une cote de crédit solide, avec une note de Moody Baa2 et une note standard et pauvre de BBB, reflétant ses perspectives stables et ses niveaux de dette gérables.
Schlumberger équilibre sa stratégie de financement de la croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Le récent 1,236 milliard de dollars Les rachats d'actions dépensés au cours des neuf premiers mois de 2024 indiquent un fort engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement ses niveaux de dette.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 5,00% de billets pour personnes âgées | $500 | 5.00% | 2027 |
| 5,00% de billets pour personnes âgées | $500 | 5.00% | 2029 |
| 5,00% de billets pour personnes âgées | $500 | 5.00% | 2034 |
| 3,90% de billets pour personnes âgées | $1,476 | 3.90% | 2028 |
| 2,65% de billets pour personnes âgées | $1,250 | 2.65% | 2030 |
| 1,375% de billets garantis | $1,113 | 1.375% | 2026 |
| 2,00% de billets garantis | $1,107 | 2.00% | 2032 |
| Notes de 0,25% | $1,002 | 0.25% | 2027 |
| Notes de 0,50% | $1,000 | 0.50% | 2031 |
| Dette totale à long terme | $11,864 | - | - |
Évaluation de la liquidité de Schlumberger Limited (SLB)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Actifs courants: Cash (3 086 millions de dollars) + investissements à court terme (1 376 millions de dollars) + Autres actifs actuels = total d'actifs actuels
- Passifs actuels: emprunts à court terme (1 059 millions de dollars) + portion actuelle de la dette à long terme + Autres passifs actuels = passifs actuels totaux
Les ratios de courant et rapides exacts sont:
- Ratio actuel: 3.01
- Ratio rapide: 2.37
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants, montre une tendance positive:
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $8,442 | $3,794 | $4,648 |
| 30 septembre 2023 | $7,735 | $4,176 | $3,559 |
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie des activités d'exploitation | $4,212 | $3,615 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | ($2,668) | ($2,263) |
| Flux de trésorerie des activités de financement | ($1,341) | ($503) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité reste forte avec:
- Equivalents en espèces et en espèces: 3 086 millions de dollars
- Investissements à court terme: 1 376 millions de dollars
- Dette nette: 8 461 millions de dollars (la dette nette calculée comme une dette totale moins en espèces et investissements à court terme)
Dans l'ensemble, la société est bien positionnée pour répondre à ses obligations à court terme sans préoccupations de liquidité importantes, reflétant un flux de trésorerie opérationnel robuste.
Schlumberger est-il limité (SLB) surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous explorerons les principales mesures d'évaluation, les performances des actions et les opinions des analystes pour 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 15.4, calculé sur la base d'un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $2.34 pour 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 2.2, basé sur une valeur comptable par action d'environ $27.57.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 10.8, avec une valeur d'entreprise de 93,56 milliards de dollars et l'ebitda de 8,64 milliards de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations, à partir de environ $39.00 par action et atteignant un pic de $49.00 avant de s'installer à peu près $46.00.
Ratio de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.4%, avec un dividende trimestriel de $0.275 par action. Le ratio de paiement est approximativement 35% Basé sur les revenus TTM.
Consensus des analystes
La cote de consensus des analystes est un Acheter, avec un prix cible en moyenne $50.00, indiquant un potentiel à la hausse des niveaux de prix actuels.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.4 |
| Ratio P / B | 2.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 10.8 |
| Cours actuel | $46.00 |
| Rendement des dividendes | 2.4% |
| Dividende trimestriel | $0.275 |
| Ratio de paiement | 35% |
| Consensus des analystes | Acheter |
| Prix cible | $50.00 |
Risques clés face à Schlumberger Limited (SLB)
Risques clés face à Schlumberger Limited
Schlumberger Limited fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des services pétroliers est très compétitive, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché. Schlumberger est en concurrence avec des entreprises comme Halliburton et Baker Hughes, qui peuvent exercer une pression sur les prix et les offres de services. Au cours des neuf premiers mois de 2024, Schlumberger a déclaré un chiffre d'affaires de 27,0 milliards de dollars, une augmentation de 12% en glissement annuel, mais cette croissance est contestée par des stratégies de prix agressives des concurrents.
Changements réglementaires
Schlumberger opère dans plusieurs juridictions, chacune avec son propre environnement réglementaire. Les changements dans les réglementations environnementales peuvent entraîner une augmentation des coûts et des retards opérationnels. Par exemple, les investissements en capital de la société se sont élevés à 1,9 milliard de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024 et 2023, ce qui reflète la nécessité de se conformer à l'évolution des réglementations.
Conditions du marché
Les performances de l'entreprise sont très sensibles aux prix du pétrole et du gaz. La baisse des prix des matières premières peut entraîner une réduction des dépenses des clients. Au troisième trimestre de 2024, les revenus de Schlumberger en provenance d'Amérique du Nord étaient de 4,9 milliards de dollars, en baisse de 3% par rapport à l'année précédente, principalement en raison de la baisse des activités de forage.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent le potentiel de retards de projet et de dépassements de coûts. En 2024, la société a enregistré des frais liés aux réductions de la main-d'œuvre s'élevant à 111 millions de dollars au deuxième trimestre et 65 millions de dollars au troisième trimestre. De tels défis opérationnels pourraient affecter négativement la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.
Risques financiers
Les risques financiers découlent des niveaux de dette et des intérêts de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Schlumberger s'élevait à 11,9 milliards de dollars, avec une charge d'intérêt de 136 millions de dollars pour le troisième trimestre. Ce fardeau de la dette peut limiter la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques incluent la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché. Par exemple, l'acquisition d'Aker Solutions fin 2023 a été une décision stratégique pour améliorer les capacités des services sous-marins. Cependant, les défis d'intégration peuvent présenter des risques, comme le montre les 1,1 milliard de dollars de dividendes versés au cours des neuf premiers mois de 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, Schlumberger a utilisé plusieurs stratégies:
- Optimisation des coûts: La société s'est concentrée sur la réduction des coûts opérationnels, réalisant une marge opérationnelle de 36% dans les services numériques.
- Diversification géographique: En maintenant une présence dans diverses régions, Schlumberger peut compenser les baisses sur des marchés spécifiques. Par exemple, les revenus du Moyen-Orient et de l'Asie ont augmenté de 16% en glissement annuel.
- Innovation et technologie: L'investissement accru dans les technologies numériques vise à améliorer les offres de services et l'efficacité opérationnelle, contribuant à une croissance de 10% en glissement annuel des revenus numériques.
Financier Overview
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu | 27,0 milliards de dollars | 24,1 milliards de dollars |
| Dette à long terme | 11,9 milliards de dollars | 10,8 milliards de dollars |
| Dividendes versés | 1,1 milliard de dollars | 961 millions de dollars |
| Investissements en capital | 1,9 milliard de dollars | 1,9 milliard de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Schlumberger Limited (SLB)
Perspectives de croissance futures pour Schlumberger Limited
Analyse des principaux moteurs de croissance
Schlumberger Limited est prêt pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques. La société s'est concentrée sur les innovations de produits, en particulier dans les solutions numériques et les technologies de capture de carbone. En 2024, la société a signalé une croissance des revenus numériques de 10% en glissement annuel, réalisant 3,1 milliards de dollars dans les revenus numériques et d'intégration.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour toute l'année 2024, Schlumberger prévoit que les revenus atteignent approximativement 36 milliards de dollars, reflétant une augmentation prévue en glissement annuel de 12%. Le bénéfice par action (BPA) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été signalé à $2.36, par rapport à $2.17 pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
En 2024, Schlumberger est entré dans une coentreprise avec Aker Carbon Capture ASA, en investissant 0,4 milliard de dollars pour accélérer l'adoption de la capture du carbone. Ce partenariat devrait améliorer les capacités de l'entreprise dans la décarbonisation industrielle et étendre sa part de marché dans le secteur croissant de la capture du carbone.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
L'avantage concurrentiel de Schlumberger réside dans sa vaste empreinte mondiale et son expertise technologique. La société a signalé un arriéré total de 5,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec approximativement 60% devrait être reconnu comme des revenus au cours des 12 prochains mois. Cet arriéré solide souligne la forte demande de ses services et de ses produits sur divers marchés.
| Segment | Revenus (T1 2024) | Croissance en glissement annuel (%) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| Numérique et intégration | 1,1 milliard de dollars | 10% | 31% |
| Performance du réservoir | 1,8 milliard de dollars | 11% | 20% |
| Construction de puits | 3,3 milliards de dollars | Plat | 21% |
| Systèmes de production | 3,1 milliards de dollars | 30% | 16% |
En résumé, l'accent mis par Schlumberger sur les innovations numériques, les partenariats stratégiques et sa position solide sur le marché suggèrent des opportunités de croissance substantielles à venir. La société est bien préparée à tirer parti de ses forces pour naviguer dans le paysage énergétique en évolution.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Schlumberger Limited (SLB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schlumberger Limited (SLB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Schlumberger Limited (SLB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.