SLR Investment Corp. (SLRC) Bundle
Comprensión de las flujos de ingresos de SLR Investment Corp. (SLRC)
Comprensión de los flujos de ingresos de SLR Investment Corp.
SLR Investment Corp. genera ingresos principalmente a través de ingresos brutos de inversión derivados de varios productos y servicios financieros. El siguiente análisis describe las fuentes clave de ingresos, las tasas de crecimiento históricas y las contribuciones de diferentes segmentos comerciales.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de inversión bruta: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de inversión bruta totalizaron $ 176.8 millones, en comparación con $ 169.5 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos de intereses: Los ingresos por intereses de empresas menos del 5% fueron propietarios de $ 122.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Para las empresas del 5% al 25%, fue $ 2.6 millones, y para las empresas más del 25%, ascendió a $ 10.0 millones.
- Dividendos: Dividendos de empresas más del 25% de propiedad totalizada $ 37.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año de los ingresos de inversión bruta refleja una tendencia positiva:
- 2024 Tasa de crecimiento: 4.4% aumento de ingresos de inversión bruta de $ 169.5 millones en 2023 a $ 176.8 millones en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento de negocios | Q3 2024 Ingresos ($ millones) | Q3 2023 Ingresos ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| SLR Soluciones de crédito | $42.3 | $42.4 | -0.2% |
| SLR Equipment Finance | $15.7 | $15.2 | 3.3% |
| Crédito comercial de SLR | $31.2 | $27.9 | 11.8% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, los cambios notables incluyeron:
- El SLR Soluciones de crédito El segmento experimentó una ligera disminución en los ingresos, atribuidos a las fluctuaciones del mercado.
- El Crédito comercial de SLR segmento vio un aumento significativo de 11.8%, impulsado por un aumento en los compromisos financiados y una cartera diversificada.
- Los ingresos de SLR Equipment Finance mejoraron debido a un aumento en el número de arrendamientos y préstamos financiados, contribuyendo positivamente a los ingresos generales de inversión.
En general, SLR Investment Corp. demuestra una estructura de ingresos resistente con un crecimiento en segmentos clave, a pesar de los desafíos en áreas específicas.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de SLR Investment Corp. (SLRC)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso bruto fue aproximadamente $ 13.7 millones, en comparación con $ 13.9 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso bruto totalizó $ 42.3 millones, disminuyendo ligeramente de $ 42.4 millones en 2023.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos netos de inversión para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se pararon en $ 24.3 millones con un margen de 40.6% Calculado contra los ingresos de inversión bruta. Este es un aumento de $ 23.4 millones o 39.2% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por inversiones netos fueron $ 72.5 millones con un margen de 41.0%, en comparación con $ 68.2 millones o 40.2% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 22.0 millones, conduciendo a un margen de beneficio neto de 36.8%. En contraste, el ingreso neto para el mismo período en 2023 fue $ 26.9 millones, reflejando un margen de 45.0%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 73.1 millones, representando un margen de 41.3%, en comparación con $ 52.8 millones o 31.1% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra la tendencia de las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso bruto | $ 13.7 millones | $ 13.9 millones | $ 42.3 millones | $ 42.4 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 24.3 millones | $ 23.4 millones | $ 72.5 millones | $ 68.2 millones |
| Lngresos netos | $ 22.0 millones | $ 26.9 millones | $ 73.1 millones | $ 52.8 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto promedio en la industria de gestión de inversiones está en su alrededor 30% - 35%. El margen de beneficio neto de 36.8% Para el tercer trimestre 2024 indica un fuerte rendimiento en relación con los promedios de la industria. Además, el margen de beneficio operativo de 40.6% excede el promedio de la industria de aproximadamente 25% - 30%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas clave:
- Tarifas de gestión: Las tarifas de gestión total para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 7.9 millones, en comparación con $ 8.1 millones en 2023.
- Tarifas de incentivos basadas en el rendimiento: Estas tarifas fueron $ 6.1 millones en el tercer trimestre 2024 versus $ 5.8 millones en el tercer trimestre 2023.
- Gastos totales: Los gastos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 35.5 millones, una ligera disminución de $ 36.5 millones en el tercer trimestre 2023.
La relación de eficiencia operativa, calculada como gastos totales para el ingreso bruto, fue 57.2% para el tercer trimestre de 2024, abajo de 58.5% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una mejor gestión de costos.
Deuda versus capital: cómo SLR Investment Corp. (SLRC) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de aproximadamente $ 1.45 mil millones, con deuda constituyendo $ 1.10 mil millones de este total. La deuda incluye préstamos garantizados y no garantizados, con cantidades significativas derivadas de facilidades de crédito y préstamos a plazo.
La deuda a largo plazo se compone principalmente de una línea de crédito asegurada senior por valor de $ 620 millones en crédito giratorio y $ 140 millones en préstamos a término. A la misma fecha, la compañía había $ 476.8 millones en préstamos pendientes bajo esta línea de crédito. La deuda a corto plazo también se refleja en los pasivos de la Compañía, con préstamos de varias instalaciones de crédito que contribuyen a su carga general de deuda.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 1.11, que indica un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda en relación con el capital, que está en línea con los estándares de la industria para compañías de inversión similares.
Recientemente, la compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación, incluida una enmienda a su acuerdo de crédito que permite una mayor capacidad de endeudamiento hasta $ 800 millones, que podría ser esencial para futuras oportunidades de crecimiento e inversión. Se informó el costo promedio de interés anualizado para todos los préstamos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 6.01%.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,101.95 |
| Facilidad de crédito giratorio | $620.00 |
| Préstamos a plazo | $140.00 |
| Deuda a corto plazo | $208.30 |
| Deuda total | $1,450.23 |
La compañía ha mantenido una estructura de capital diversificada, equilibrando su financiamiento entre deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, los activos netos totales eran aproximadamente $ 992.7 millones, con capital de capital, contribuye significativamente a la estructura de financiación. Esta estrategia permite a la compañía optimizar sus costos de capital al tiempo que busca oportunidades de crecimiento en varios sectores.
En resumen, la compañía continúa navegando por las complejidades de la deuda y el financiamiento de capital de manera efectiva, asegurando que siga siendo competitivo y capaz de financiar sus iniciativas estratégicas mientras mantiene un balance general saludable.
Evaluación de liquidez de SLR Investment Corp. (SLRC)
Evaluación de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de la empresa puede evaluarse utilizando las relaciones actuales y rápidas. La relación actual, que mide la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo, se encuentra en aproximadamente 1.63. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es alrededor 1.50.
Relaciones actuales y rápidas
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 1.63 |
| Relación rápida | 1.50 |
Tendencias de capital de trabajo
Working capital has shown a favorable trend, increasing to approximately $ 492.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 475.9 millones al final del año fiscal anterior. Esto es indicativo de una capacidad sólida para satisfacer las necesidades operativas y los gastos inesperados.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $ 147.2 millones, en comparación con una salida de efectivo de ($ 115.1 millones) para el mismo período en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue ($ 322.1 millones) en 2024, mientras se generan actividades financieras $ 333.6 millones.
Tendencias de flujo de efectivo
| Categoría de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 147.2 millones | ($ 115.1 millones) |
| Actividades de inversión | ($ 322.1 millones) | ($ 556.3 millones) |
| Actividades financieras | $ 333.6 millones | $ 667.7 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien los índices de liquidez indican una posición sólida, el flujo de efectivo significativo en las actividades de inversión plantea preocupaciones sobre la eficiencia de asignación de capital. La compañía tiene aproximadamente $ 393.2 millones en capacidad de endeudamiento no utilizada bajo sus facilidades de crédito al 30 de septiembre de 2024, que sirve como un amortiguador contra las presiones de liquidez.
En general, el análisis de liquidez refleja un marco operativo sólido, aunque monitorear los gastos de capital y las prácticas de gestión de efectivo serán cruciales para mantener la salud financiera.
¿SLR Investment Corp. (SLRC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación precio a ganancias (P/E) de 11.25, que se calcula en función de un precio de mercado de $ 15.05 y ganancias por acción de $ 1.33. La relación precio a libro (P/B) se encuentra en 0.83, derivada de un valor en libros por acción de $ 18.20.
La relación Value a Ebitda (EV/EBITDA) empresarial es de aproximadamente 8.2, calculada utilizando un valor empresarial de $ 1.25 mil millones y EBITDA de $ 152 millones por los doce meses finales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 11.25 |
| Relación p/b | 0.83 |
| EV/EBITDA | 8.2 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, a partir de $ 15.39 en octubre de 2023, alcanzando su punto máximo en $ 16.50 en enero de 2024 y cayendo a $ 15.05 en septiembre de 2024. Esto representa una disminución del 2.2% durante el año.
El rendimiento de dividendos al 30 de septiembre de 2024 es del 2.73%, basado en un dividendo anual de $ 0.41 por acción, lo que refleja una relación de pago del 30.8% de los ingresos netos.
| Métrico de dividendos | Valor |
|---|---|
| Dividendo anual por acción | $0.41 |
| Rendimiento de dividendos | 2.73% |
| Relación de pago | 30.8% |
El consenso de los analistas a partir de octubre de 2024 sugiere una calificación de "retención", con el 60% de los analistas que recomiendan mantener, el 30% lo califica como una compra y el 10% sugiere una venta. Esto indica una perspectiva cautelosa sobre la valoración de las acciones en el entorno actual del mercado.
En resumen, las métricas de valoración actuales indican que las acciones pueden estar infravaloradas en comparación con su potencial de ganancias, mientras que el rendimiento brinda una oportunidad de ingresos atractiva para los inversores.
Riesgos clave que enfrenta SLR Investment Corp. (SLRC)
Riesgos clave que enfrenta SLR Investment Corp.
SLR Investment Corp. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. A continuación se presentan algunos factores de riesgo clave:
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de la inversión es intenso. Al 30 de septiembre de 2024, SLR Credit tenía préstamos financiados totales de aproximadamente $ 401.4 millones en activos totales de $ 429.7 millones. La presencia de numerosos competidores puede conducir a presiones de precios y márgenes reducidos.
Cambios regulatorios
La compañía opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones podrían afectar su capacidad para operar o requerir ajustes a las prácticas comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, los compromisos totales con la línea de crédito giratorio fueron $ 300 millones.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar significativamente la cartera de inversiones de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una línea de crédito con aproximadamente $ 208.3 millones de préstamos pendientes. Las fluctuaciones en las condiciones del mercado también pueden afectar el ingreso neto de la inversión, que se informó como $ 59.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Las ineficiencias o fallas operativas podrían conducir a pérdidas financieras. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SLR Credit informó un ingreso neto de $ 21.3 millones sobre ingresos brutos de $ 42.3 millones. Mantener la integridad operativa es crucial para el rendimiento.
Riesgos financieros
El apalancamiento financiero puede amplificar los riesgos. El costo promedio de interés anualizado para los préstamos fue 6.01% Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los altos niveles de deuda pueden conducir a mayores gastos de intereses y tensión financiera en condiciones adversas.
Riesgos estratégicos
Los pasos en falso estratégicos pueden poner en peligro el crecimiento a largo plazo. El valor neto del activo por acción al 30 de septiembre de 2024 fue $18.20. Las decisiones que no se alinean con las realidades del mercado o las expectativas de los inversores pueden conducir a la erosión del valor.
Estrategias de mitigación
La compañía emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos. Esto incluye mantener una cartera de inversiones diversificada y cumplir con las estrictas medidas de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un valor de activo neto total de $ 992.7 millones, reflejando sus esfuerzos para gestionar la salud financiera de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia en el sector de inversiones | Compresión de margen potencial |
| Cambios regulatorios | Entorno fuertemente regulado | Se necesitan ajustes operativos |
| Condiciones de mercado | Volatilidad que afecta la cartera | Fluctuaciones netas de ingresos por inversiones |
| Riesgos operativos | Ineficiencias operativas | Partidas financieras potenciales |
| Riesgos financieros | Alto apalancamiento | Mayores gastos de intereses |
| Riesgos estratégicos | Desalineación con el mercado | Erosión del valor |
Perspectivas de crecimiento futuro para SLR Investment Corp. (SLRC)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para SLR Investment Corp. (SLRC) están impulsadas por varios factores clave.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos financiados totales de aproximadamente $ 401.4 millones en activos totales de $ 429.7 millones.
- Expansiones del mercado: La División de Finanzas de Equipos de la Compañía informó una inversión neta total en arrendamientos y préstamos de aproximadamente $ 274.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La compañía adquirió el 90.625% de Kingsbridge Holdings, LLC para aproximadamente $ 216.6 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de inversión bruta totalizaron $ 59.8 millones, en comparación con $ 59.6 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de inversión bruta fueron $ 176.8 millones, arriba de $ 169.5 millones en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
El 31 de enero de 2024, la compañía entró en un $ 225 millones Facilidad de crédito asegurada para personas mayores, que se amplió a $ 350 millones el 1 de marzo de 2024.
Ventajas competitivas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 393.2 millones de capacidad de endeudamiento no utilizado colectivo bajo sus facilidades de crédito.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos financiados totales | $ 401.4 millones | $ 406.6 millones |
| Activos totales | $ 429.7 millones | $ 438.4 millones |
| Ingresos netos (3 meses) | $ 8.8 millones | $ 4.3 millones |
| Ingresos netos (9 meses) | $ 21.3 millones | $ 1.4 millones |
| Ingresos de inversión netos (3 meses) | $ 24.3 millones | $ 23.4 millones |
| Ingresos de inversión netos (9 meses) | $ 72.5 millones | $ 68.2 millones |
SLR Investment Corp. (SLRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SLR Investment Corp. (SLRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SLR Investment Corp. (SLRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SLR Investment Corp. (SLRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.