SLR Investment Corp. (SLRC) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da SLR Investment Corp. (SLRC)
Entendendo os fluxos de receita da SLR Investment Corp.
A SLR Investment Corp. gera receita principalmente por meio de receita bruta de investimento derivada de vários produtos e serviços financeiros. A análise a seguir descreve as principais fontes de receita, taxas de crescimento histórico e contribuições de diferentes segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita bruta de investimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita bruta de investimento totalizou US $ 176,8 milhões, comparado com US $ 169,5 milhões para o mesmo período em 2023.
- Receita de juros: Receita de juros de empresas menos de 5% de propriedade era US $ 122,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Para empresas de 5% a 25% de propriedade, foi US $ 2,6 milhõese para empresas mais de 25% de propriedade, equivalia a US $ 10,0 milhões.
- Dividendos: Dividendos de empresas mais de 25% de propriedade totalizada US $ 37,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano da receita bruta de investimento reflete uma tendência positiva:
- 2024 Taxa de crescimento: 4.4% aumento da receita bruta de investimento de US $ 169,5 milhões em 2023 para US $ 176,8 milhões em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita (US $ milhões) | Q3 2023 Receita (US $ milhões) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Soluções de crédito SLR | $42.3 | $42.4 | -0.2% |
| Financiamento de equipamentos SLR | $15.7 | $15.2 | 3.3% |
| Crédito comercial da SLR | $31.2 | $27.9 | 11.8% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Em 2024, mudanças notáveis incluídas:
- O Soluções de crédito SLR O segmento sofreu um ligeiro declínio na receita, atribuído às flutuações do mercado.
- O Crédito comercial da SLR segmento viu um aumento significativo de 11.8%, impulsionado por um aumento de compromissos financiados e um portfólio diversificado.
- A receita da SLR Equipment Finance melhorou devido a um aumento no número de arrendamentos e empréstimos financiados, contribuindo positivamente para a receita geral do investimento.
No geral, a SLR Investment Corp. demonstra uma estrutura de receita resiliente com crescimento entre os principais segmentos, apesar dos desafios em áreas específicas.
Um profundo mergulho na SLR Investment Corp. (SLRC) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda bruta foi de aproximadamente US $ 13,7 milhões, comparado com US $ 13,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita bruta totalizou US $ 42,3 milhões, diminuindo um pouco de US $ 42,4 milhões em 2023.
Margem de lucro operacional: A receita líquida de investimento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 ficou em US $ 24,3 milhões com uma margem de 40.6% calculado contra receita bruta de investimento. Isso é um aumento de US $ 23,4 milhões ou 39.2% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de investimento líquido foi US $ 72,5 milhões com uma margem de 41.0%, comparado com US $ 68,2 milhões ou 40.2% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 22,0 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 36.8%. Por outro lado, o lucro líquido para o mesmo período em 2023 foi US $ 26,9 milhões, refletindo uma margem de 45.0%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 73,1 milhões, representando uma margem de 41.3%, comparado com US $ 52,8 milhões ou 31.1% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra a tendência nas métricas de rentabilidade nos últimos dois anos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Renda bruta | US $ 13,7 milhões | US $ 13,9 milhões | US $ 42,3 milhões | US $ 42,4 milhões |
| Receita de investimento líquido | US $ 24,3 milhões | US $ 23,4 milhões | US $ 72,5 milhões | US $ 68,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 22,0 milhões | US $ 26,9 milhões | US $ 73,1 milhões | US $ 52,8 milhões |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido médio no setor de gestão de investimentos está em torno 30% - 35%. A margem de lucro líquido de 36.8% Para o terceiro trimestre de 2024, indica um forte desempenho em relação às médias da indústria. Além disso, a margem de lucro operacional de 40.6% excede a média da indústria de aproximadamente 25% - 30%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas -chave:
- Taxas de gerenciamento: As taxas totais de gerenciamento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 7,9 milhões, comparado com US $ 8,1 milhões em 2023.
- Taxas de incentivo baseadas em desempenho: Essas taxas eram US $ 6,1 milhões No terceiro trimestre 2024 versus US $ 5,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Total de despesas: As despesas totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 35,5 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 36,5 milhões No terceiro trimestre de 2023.
O índice de eficiência operacional, calculado como total de despesas com receita bruta, foi 57.2% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 58.5% No terceiro trimestre de 2023, indicando melhor gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a SLR Investment Corp. (SLRC) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de aproximadamente US $ 1,45 bilhão, com dívida constituindo US $ 1,10 bilhão deste total. A dívida inclui empréstimos garantidos e não garantidos, com valores significativos decorrentes de linhas de crédito e empréstimos a prazo.
A dívida de longo prazo é composta principalmente por uma linha de crédito garantida sênior no valor de US $ 620 milhões em crédito giratório e US $ 140 milhões em empréstimos a termo. Na mesma data, a empresa tinha US $ 476,8 milhões em empréstimos pendentes sob esta linha de crédito. A dívida de curto prazo também se reflete nos passivos da Companhia, com empréstimos de várias linhas de crédito contribuindo para sua carga geral de dívida.
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 1.11, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida em relação ao patrimônio líquido, que está de acordo com os padrões do setor para empresas de investimento semelhantes.
Recentemente, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo uma emenda ao seu contrato de crédito que permite o aumento da capacidade de empréstimos até US $ 800 milhões, o que poderia ser essencial para oportunidades futuras de crescimento e investimento. O custo médio de juros anualizados para todos os empréstimos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em 6.01%.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $1,101.95 |
| Linha de crédito rotativo | $620.00 |
| Empréstimos a termo | $140.00 |
| Dívida de curto prazo | $208.30 |
| Dívida total | $1,450.23 |
A empresa manteve uma estrutura de capital diversificada, equilibrando seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos líquidos era aproximadamente US $ 992,7 milhões, com o capital patrimonial contribuindo significativamente para a estrutura de financiamento. Essa estratégia permite que a empresa otimize seus custos de capital enquanto busca oportunidades de crescimento em vários setores.
Em resumo, a empresa continua a navegar pelas complexidades do financiamento de dívidas e patrimônio líquido de maneira eficaz, garantindo que permaneça competitivo e capaz de financiar suas iniciativas estratégicas, mantendo um balanço saudável.
Avaliando liquidez da SLR Investment Corp. (SLRC)
Avaliação da liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa pode ser avaliada usando os índices atuais e rápidos. A proporção atual, que mede a capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, é aproximadamente 1.63. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, está por perto 1.50.
Taxas atuais e rápidas
| Razão | Valor |
|---|---|
| Proporção atual | 1.63 |
| Proporção rápida | 1.50 |
Tendências de capital de giro
O capital de giro mostrou uma tendência favorável, aumentando para aproximadamente US $ 492,3 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 475,9 milhões No final do ano fiscal anterior. Isso é indicativo de uma capacidade sólida para atender às necessidades operacionais e despesas inesperadas.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente US $ 147,2 milhões, comparado a uma saída de caixa de (US $ 115,1 milhões) pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 322,1 milhões) em 2024, durante as atividades de financiamento geradas US $ 333,6 milhões.
Tendências de fluxo de caixa
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 147,2 milhões | (US $ 115,1 milhões) |
| Atividades de investimento | (US $ 322,1 milhões) | (US $ 556,3 milhões) |
| Atividades de financiamento | US $ 333,6 milhões | US $ 667,7 milhões |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Embora os índices de liquidez indiquem uma posição forte, a saída de caixa significativa nas atividades de investimento levanta preocupações sobre a eficiência da alocação de capital. A empresa tem aproximadamente US $ 393,2 milhões na capacidade de empréstimos não utilizados sob suas linhas de crédito em 30 de setembro de 2024, que serve como um buffer contra pressões de liquidez.
No geral, a análise de liquidez reflete uma estrutura operacional robusta, embora o monitoramento de despesas de capital e práticas de gerenciamento de caixa seja crucial para manter a saúde financeira.
A SLR Investment Corp. (SLRC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma relação preço-abeto (P/E) de 11,25, que é calculada com base em um preço de mercado de US $ 15,05 e ganhos por ação de US $ 1,33. A relação preço-book (P/B) é de 0,83, derivada de um valor contábil por ação de US $ 18,20.
A proporção de valor para ebitda (EV/EBITDA) da empresa é de aproximadamente 8,2, calculada usando um valor corporativo de US $ 1,25 bilhão e EBITDA de US $ 152 milhões nos doze meses.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 11.25 |
| Proporção P/B. | 0.83 |
| EV/EBITDA | 8.2 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações, a partir de US $ 15,39 em outubro de 2023, chegando a US $ 16,50 em janeiro de 2024 e caindo para US $ 15,05 até setembro de 2024. Isso representa um declínio de 2,2% ao longo do ano.
O rendimento de dividendos em 30 de setembro de 2024, é de 2,73%, com base em um dividendo anual de US $ 0,41 por ação, refletindo uma taxa de pagamento de 30,8% do lucro líquido.
| Métrica de dividendos | Valor |
|---|---|
| Dividendo anual por ação | $0.41 |
| Rendimento de dividendos | 2.73% |
| Taxa de pagamento | 30.8% |
O consenso do analista em outubro de 2024 sugere uma classificação "hold", com 60% dos analistas recomendando manter 30% de classificação como uma compra e 10% sugerindo uma venda. Isso indica uma perspectiva cautelosa sobre a avaliação da ação no ambiente atual do mercado.
Em resumo, as métricas atuais de avaliação indicam que as ações podem ser subvalorizadas em comparação com seu potencial de ganhos, enquanto o rendimento oferece uma atraente oportunidade de renda para os investidores.
Riscos -chave enfrentados pela SLR Investment Corp. (SLRC)
Riscos -chave enfrentados pela SLR Investment Corp.
A SLR Investment Corp. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão alguns fatores de risco importantes:
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor de investimentos é intenso. Em 30 de setembro de 2024, o crédito da SLR tinha empréstimos financiados pelo total de aproximadamente US $ 401,4 milhões no total de ativos de US $ 429,7 milhões. A presença de numerosos concorrentes pode levar a pressões de preços e margens reduzidas.
Mudanças regulatórias
A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado. As mudanças nos regulamentos podem afetar sua capacidade de operar ou exigir ajustes nas práticas de negócios. Em 30 de setembro de 2024, os compromissos totais com a linha de crédito rotativa eram US $ 300 milhões.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar significativamente o portfólio de investimentos da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma linha de crédito com aproximadamente US $ 208,3 milhões de empréstimos pendentes. As flutuações nas condições de mercado também podem afetar a receita líquida de investimento, que foi relatada como US $ 59,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
As ineficiências ou falhas operacionais podem levar a perdas financeiras. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o crédito da SLR relatou um lucro líquido de US $ 21,3 milhões na renda bruta de US $ 42,3 milhões. Manter a integridade operacional é crucial para o desempenho.
Riscos financeiros
A alavancagem financeira pode ampliar os riscos. O custo médio de juros anualizado para empréstimos foi 6.01% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Altos níveis de dívida podem levar a um aumento das despesas de juros e a tensão financeira em condições adversas.
Riscos estratégicos
Os erros estratégicos podem comprometer o crescimento a longo prazo. O valor líquido do ativo por ação em 30 de setembro de 2024, foi $18.20. As decisões que não se alinham às realidades do mercado ou às expectativas dos investidores podem levar à erosão do valor.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui a manutenção de um portfólio de investimentos diversificado e a adesão a medidas estritas de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um valor total de ativo líquido de US $ 992,7 milhões, refletindo seus esforços para gerenciar a saúde financeira de maneira eficaz.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de investimentos | Compressão potencial de margem |
| Mudanças regulatórias | Ambiente fortemente regulamentado | Ajustes operacionais necessários |
| Condições de mercado | Volatilidade que afeta o portfólio | Flutuações de receita de investimento líquido |
| Riscos operacionais | Ineficiências operacionais | Possíveis perdas financeiras |
| Riscos financeiros | Alta alavancagem | Aumento das despesas de juros |
| Riscos estratégicos | Desalinhamento com mercado | Erosão de valor |
Perspectivas de crescimento futuro da SLR Investment Corp. (SLRC)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento da SLR Investment Corp. (SLRC) são impulsionadas por vários fatores -chave.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía empréstimos financiados de aproximadamente US $ 401,4 milhões no total de ativos de US $ 429,7 milhões.
- Expansões de mercado: A divisão de financiamento de equipamentos da empresa relatou um investimento líquido total em arrendamentos e empréstimos de aproximadamente US $ 274,3 milhões em 30 de setembro de 2024.
- Aquisições: A empresa adquiriu 90,625% da Kingsbridge Holdings, LLC por aproximadamente US $ 216,6 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita bruta de investimento totalizou US $ 59,8 milhões, comparado com US $ 59,6 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita bruta de investimento foi US $ 176,8 milhões, de cima de US $ 169,5 milhões em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Em 31 de janeiro de 2024, a empresa entrou em um US $ 225 milhões Linha de crédito garantida sênior, que foi expandida para US $ 350 milhões em 1 de março de 2024.
Vantagens competitivas
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 393,2 milhões de capacidade coletiva de empréstimos não utilizados sob suas linhas de crédito.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos financiados pelo total | US $ 401,4 milhões | US $ 406,6 milhões |
| Total de ativos | US $ 429,7 milhões | US $ 438,4 milhões |
| Lucro líquido (3 meses) | US $ 8,8 milhões | US $ 4,3 milhões |
| Lucro líquido (9 meses) | US $ 21,3 milhões | US $ 1,4 milhão |
| Receita de investimento líquido (3 meses) | US $ 24,3 milhões | US $ 23,4 milhões |
| Receita de investimento líquido (9 meses) | US $ 72,5 milhões | US $ 68,2 milhões |
SLR Investment Corp. (SLRC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SLR Investment Corp. (SLRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SLR Investment Corp. (SLRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SLR Investment Corp. (SLRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.