SLR Investment Corp. (SLRC) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة SLR Investment Corp. (SLRC).
فهم تدفقات إيرادات شركة SLR Investment Corp
تحقق شركة SLR Investment Corp إيراداتها في المقام الأول من خلال إجمالي دخل الاستثمار المستمدة من مختلف المنتجات والخدمات المالية. يوضح التحليل التالي مصادر الإيرادات الرئيسية ومعدلات النمو التاريخية والمساهمات من قطاعات الأعمال المختلفة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- إجمالي دخل الاستثمار: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي دخل الاستثمار 176.8 مليون دولار، مقارنة ب 169.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- دخل الفوائد: وكان دخل الفوائد من الشركات المملوكة أقل من 5٪ 122.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بالنسبة للشركات المملوكة بنسبة 5% إلى 25%، كان 2.6 مليون دولاروبالنسبة للشركات المملوكة بنسبة تزيد عن 25% فقد بلغت 10.0 مليون دولار.
- الأرباح: بلغ إجمالي أرباح الشركات المملوكة أكثر من 25٪ 37.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ويعكس معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي من إجمالي دخل الاستثمار اتجاها إيجابيا:
- معدل النمو لعام 2024: 4.4% زيادة في إجمالي دخل الاستثمار من 169.5 مليون دولار في عام 2023 إلى 176.8 مليون دولار في عام 2024.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| قطاع الأعمال | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (مليون دولار) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (مليون دولار) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| حلول الائتمان SLR | $42.3 | $42.4 | -0.2% |
| تمويل معدات SLR | $15.7 | $15.2 | 3.3% |
| ائتمان الأعمال SLR | $31.2 | $27.9 | 11.8% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في عام 2024، شملت التغييرات الملحوظة ما يلي:
- ال حلول الائتمان SLR شهد القطاع انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات، بسبب تقلبات السوق.
- ال ائتمان الأعمال SLR شهد القطاع زيادة كبيرة في 11.8%، مدفوعة بزيادة في الالتزامات الممولة ومحفظة متنوعة.
- تحسنت إيرادات شركة SLR Equipment Finance بسبب زيادة عدد عقود الإيجار والقروض الممولة، مما ساهم بشكل إيجابي في إجمالي دخل الاستثمار.
بشكل عام، تُظهر شركة SLR Investment Corp. هيكل إيرادات مرن مع نمو عبر القطاعات الرئيسية، على الرغم من التحديات في مجالات محددة.
الغوص العميق في ربحية شركة SLR Investment Corp. (SLRC).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدخل حوالي 13.7 مليون دولار، مقارنة ب 13.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدخل 42.3 مليون دولار، يتناقص قليلا من 42.4 مليون دولار في عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ صافي دخل الاستثمار لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 24.3 مليون دولار مع هامش 40.6% محسوبة مقابل إجمالي دخل الاستثمار. وهذه زيادة من 23.4 مليون دولار أو 39.2% لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الاستثمار 72.5 مليون دولار مع هامش 41.0%، مقارنة ب 68.2 مليون دولار أو 40.2% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 22.0 مليون دولارمما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره 36.8%. وفي المقابل بلغ صافي الدخل لنفس الفترة من عام 2023 26.9 مليون دولار، مما يعكس هامشا 45.0%. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 73.1 مليون دولار، يمثل هامشا 41.3%، مقارنة ب 52.8 مليون دولار أو 31.1% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي الاتجاه في مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الدخل الإجمالي | 13.7 مليون دولار | 13.9 مليون دولار | 42.3 مليون دولار | 42.4 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 24.3 مليون دولار | 23.4 مليون دولار | 72.5 مليون دولار | 68.2 مليون دولار |
| صافي الدخل | 22.0 مليون دولار | 26.9 مليون دولار | 73.1 مليون دولار | 52.8 مليون دولار |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
متوسط هامش الربح الصافي في صناعة إدارة الاستثمار موجود 30% - 35%. هامش صافي الربح 36.8% يشير الربع الثالث من عام 2024 إلى أداء قوي مقارنة بمتوسطات الصناعة. بالإضافة إلى هامش الربح التشغيلي 40.6% يتجاوز متوسط الصناعة بحوالي 25% - 30%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال المقاييس الرئيسية التالية:
- رسوم الإدارة: بلغ إجمالي الرسوم الإدارية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 7.9 مليون دولار، مقارنة ب 8.1 مليون دولار في عام 2023.
- رسوم الحوافز المستندة إلى الأداء: وكانت هذه الرسوم 6.1 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقابل 5.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- إجمالي النفقات: بلغ إجمالي النفقات للربع الثالث من عام 2024 35.5 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 36.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
تم حساب نسبة الكفاءة التشغيلية كإجمالي المصروفات إلى إجمالي الدخل 57.2% للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 58.5% في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى تحسن إدارة التكاليف.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة SLR Investment Corp. (SLRC) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي التزاماتها بحوالي 1.45 مليار دولار، مع تشكيل الديون 1.10 مليار دولار من هذا المجموع. يشتمل الدين على قروض مضمونة وغير مضمونة، مع مبالغ كبيرة ناشئة عن التسهيلات الائتمانية والقروض لأجل.
يتكون الدين طويل الأجل في المقام الأول من تسهيلات ائتمانية مضمونة رفيعة المستوى تصل إلى 620 مليون دولار في الائتمان الدوار و 140 مليون دولار في القروض لأجل. اعتبارًا من نفس التاريخ، كانت الشركة قد 476.8 مليون دولار في القروض المستحقة بموجب هذا التسهيل الائتماني. وينعكس الدين قصير الأجل أيضًا في التزامات الشركة، حيث تساهم القروض من مختلف التسهيلات الائتمانية في إجمالي عبء ديونها.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 1.11مما يشير إلى اتباع نهج متوازن نحو الاستفادة من الديون مقارنة بحقوق الملكية، وهو ما يتماشى مع معايير الصناعة لشركات الاستثمار المماثلة.
في الآونة الأخيرة، انخرطت الشركة في أنشطة إعادة التمويل، بما في ذلك تعديل اتفاقية الائتمان الخاصة بها والتي تسمح بزيادة القدرة على الاقتراض بما يصل إلى 800 مليون دولاروالتي يمكن أن تكون ضرورية للنمو المستقبلي وفرص الاستثمار. بلغ متوسط تكلفة الفائدة السنوية لجميع القروض لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6.01%.
| مكون الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $1,101.95 |
| التسهيل الائتماني المتجدد | $620.00 |
| القروض لأجل | $140.00 |
| الديون قصيرة الأجل | $208.30 |
| إجمالي الديون | $1,450.23 |
حافظت الشركة على هيكل رأسمالي متنوع، وموازنة تمويلها بين الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الأصول تقريبًا 992.7 مليون دولار، مع مساهمة رأس المال بشكل كبير في هيكل التمويل. تتيح هذه الإستراتيجية للشركة تحسين تكاليفها الرأسمالية مع متابعة فرص النمو في مختلف القطاعات.
باختصار، تواصل الشركة التعامل مع تعقيدات تمويل الديون والأسهم بفعالية، مما يضمن بقاءها قادرة على المنافسة وقادرة على تمويل مبادراتها الإستراتيجية مع الحفاظ على ميزانية عمومية صحية.
تقييم سيولة شركة SLR Investment Corp. (SLRC).
تقييم السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمكن تقييم وضع السيولة للشركة باستخدام النسب الحالية والسريعة. وتبلغ النسبة الحالية، والتي تقيس القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل، حوالي 1 1.63. النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، موجودة 1.50.
النسب الحالية والسريعة
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.63 |
| نسبة سريعة | 1.50 |
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل اتجاها إيجابيا، حيث زاد إلى ما يقرب من 492.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 475.9 مليون دولار في نهاية العام المالي السابق. وهذا يدل على قدرة قوية على تلبية الاحتياجات التشغيلية والنفقات غير المتوقعة.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 147.2 مليون دولارمقارنة بالتدفقات النقدية الخارجة (115.1 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية (322.1 مليون دولار) في عام 2024، في حين ولدت أنشطة التمويل 333.6 مليون دولار.
اتجاهات التدفق النقدي
| فئة التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 147.2 مليون دولار | (115.1 مليون دولار) |
| الأنشطة الاستثمارية | (322.1 مليون دولار) | (556.3 مليون دولار) |
| أنشطة التمويل | 333.6 مليون دولار | 667.7 مليون دولار |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وفي حين تشير نسب السيولة إلى وضع قوي، فإن التدفق النقدي الخارجي الكبير في الأنشطة الاستثمارية يثير مخاوف بشأن كفاءة تخصيص رأس المال. الشركة لديها ما يقرب من 393.2 مليون دولار في قدرة الاقتراض غير المستخدمة بموجب تسهيلاتها الائتمانية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والتي تعمل بمثابة حاجز ضد ضغوط السيولة.
وبشكل عام، يعكس تحليل السيولة إطارًا تشغيليًا قويًا، على الرغم من أن مراقبة النفقات الرأسمالية وممارسات إدارة النقد ستكون حاسمة للحفاظ على الصحة المالية.
هل شركة SLR Investment Corp. (SLRC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 11.25، والتي يتم حسابها على أساس سعر السوق البالغ 15.05 دولارًا أمريكيًا وربحية السهم البالغة 1.33 دولارًا أمريكيًا. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) 0.83، مستمدة من القيمة الدفترية للسهم البالغة 18.20 دولارًا.
تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) حوالي 8.2، محسوبة باستخدام قيمة المؤسسة البالغة 1.25 مليار دولار أمريكي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 152 مليون دولار أمريكي للاثني عشر شهرًا اللاحقة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 11.25 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.83 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 8.2 |
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، بدءًا من 15.39 دولارًا أمريكيًا في أكتوبر 2023، وبلغ ذروته عند 16.50 دولارًا أمريكيًا في يناير 2024، وانخفض إلى 15.05 دولارًا أمريكيًا بحلول سبتمبر 2024. ويمثل هذا انخفاضًا بنسبة 2.2٪ على مدار العام.
يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 2.73%، على أساس توزيعات أرباح سنوية قدرها 0.41 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يعكس نسبة توزيع قدرها 30.8% من صافي الدخل.
| مقياس الأرباح | قيمة |
|---|---|
| الأرباح السنوية لكل سهم | $0.41 |
| عائد الأرباح | 2.73% |
| نسبة الدفع | 30.8% |
يشير إجماع المحللين اعتبارًا من أكتوبر 2024 إلى تصنيف "الاحتفاظ"، حيث أوصى 60٪ من المحللين بالاحتفاظ به، وصنفه 30٪ على أنه شراء، و10٪ يقترحون بيعًا. ويشير هذا إلى نظرة حذرة لتقييم السهم في بيئة السوق الحالية.
باختصار، تشير مقاييس التقييم الحالية إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه المحتملة، في حين يوفر العائد فرصة دخل جذابة للمستثمرين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SLR Investment Corp. (SLRC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة SLR Investment Corp.
تواجه شركة SLR Investment Corp. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر على صحتها المالية. فيما يلي بعض عوامل الخطر الرئيسية:
مسابقة الصناعة
إن المشهد التنافسي في قطاع الاستثمار شديد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى SLR Credit إجمالي القروض الممولة تقريبًا 401.4 مليون دولار على إجمالي الأصول 429.7 مليون دولار. يمكن أن يؤدي وجود العديد من المنافسين إلى ضغوط التسعير وانخفاض الهوامش.
التغييرات التنظيمية
تعمل الشركة في بيئة شديدة التنظيم. قد تؤثر التغييرات في اللوائح على قدرتها على العمل أو تتطلب تعديلات على ممارسات العمل. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات الخاصة بالتسهيل الائتماني المتجدد 300 مليون دولار.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق بشكل كبير على المحفظة الاستثمارية للشركة. في 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة تسهيلات ائتمانية بحوالي 208.3 مليون دولار من القروض المستحقة. قد تؤثر التقلبات في ظروف السوق أيضًا على صافي دخل الاستثمار، والذي تم الإبلاغ عنه على أنه 59.8 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر التشغيلية
يمكن أن يؤدي عدم الكفاءة التشغيلية أو الفشل إلى خسائر مالية. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة SLR Credit عن صافي دخل قدره 21.3 مليون دولار على الدخل الإجمالي 42.3 مليون دولار. يعد الحفاظ على السلامة التشغيلية أمرًا بالغ الأهمية للأداء.
المخاطر المالية
النفوذ المالي يمكن أن يؤدي إلى تضخيم المخاطر. وكان متوسط تكلفة الفائدة السنوية على القروض 6.01% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يمكن أن تؤدي المستويات المرتفعة من الديون إلى زيادة مصاريف الفائدة وضغوط مالية في الظروف المعاكسة.
المخاطر الاستراتيجية
ومن الممكن أن تؤدي الأخطاء الاستراتيجية إلى تعريض النمو على المدى الطويل للخطر. وبلغ صافي قيمة الأصول للسهم الواحد في 30 سبتمبر 2024 $18.20. يمكن أن تؤدي القرارات التي لا تتماشى مع حقائق السوق أو توقعات المستثمرين إلى تآكل القيمة.
استراتيجيات التخفيف
وتستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر. ويشمل ذلك الحفاظ على محفظة استثمارية متنوعة والالتزام بتدابير الامتثال الصارمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي قيمة أصول الشركة 992.7 مليون دولارمما يعكس جهودها لإدارة الصحة المالية بشكل فعال.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة في قطاع الاستثمار | ضغط الهامش المحتمل |
| التغييرات التنظيمية | بيئة شديدة التنظيم | التعديلات التشغيلية اللازمة |
| ظروف السوق | التقلبات التي تؤثر على المحفظة | صافي تقلبات دخل الاستثمار |
| المخاطر التشغيلية | عدم الكفاءة التشغيلية | الخسائر المالية المحتملة |
| المخاطر المالية | رافعة مالية عالية | زيادة مصاريف الفوائد |
| المخاطر الاستراتيجية | عدم التوافق مع السوق | تآكل القيمة |
آفاق النمو المستقبلي لشركة SLR Investment Corp. (SLRC)
فرص النمو
إن آفاق النمو المستقبلية لشركة SLR Investment Corp. (SLRC) مدفوعة بعدة عوامل رئيسية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي القروض الممولة تقريبًا 401.4 مليون دولار على إجمالي الأصول 429.7 مليون دولار.
- توسعات السوق: أعلن قسم تمويل المعدات بالشركة عن إجمالي صافي الاستثمار في عقود الإيجار والقروض بحوالي 274.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: استحوذت الشركة على 90.625% من شركة Kingsbridge Holdings, LLC مقابل ما يقرب من 90.625% 216.6 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي دخل الاستثمار 59.8 مليون دولار، مقارنة ب 59.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي دخل الاستثمار 176.8 مليون دولار، من 169.5 مليون دولار في عام 2023.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
وفي 31 يناير 2024، أبرمت الشركة اتفاقية 225 مليون دولار تسهيلات ائتمانية مضمونة رفيعة المستوى، والتي تم توسيعها إلى 350 مليون دولار في 1 مارس 2024.
المزايا التنافسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 393.2 مليون دولار من قدرة الاقتراض الجماعية غير المستخدمة بموجب التسهيلات الائتمانية.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي القروض الممولة | 401.4 مليون دولار | 406.6 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 429.7 مليون دولار | 438.4 مليون دولار |
| صافي الدخل (3 أشهر) | 8.8 مليون دولار | 4.3 مليون دولار |
| صافي الدخل (9 أشهر) | 21.3 مليون دولار | 1.4 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار (3 أشهر) | 24.3 مليون دولار | 23.4 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار (9 أشهر) | 72.5 مليون دولار | 68.2 مليون دولار |
SLR Investment Corp. (SLRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SLR Investment Corp. (SLRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SLR Investment Corp. (SLRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SLR Investment Corp. (SLRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.