Schneider National, Inc. (SNDR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Schneider National, Inc. (SNDR)
Comprender las fuentes de ingresos de Schneider National, Inc.
Schneider National, Inc. opera principalmente en los sectores de transporte y logística, generando ingresos a través de varios segmentos. A continuación se muestra un desglose detallado de sus fuentes de ingresos y métricas de rendimiento a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
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Segmento de carga de camiones:
- Ingresos (excluyendo el recargo por combustible): $ 1,610.6 millones (2024) vs. $ 1,605.0 millones (2023).
- Camiones promedio: 10,652 (2024) vs. 10,507 (2023).
- Ingresos por camión por semana: $3,917 (2024) vs. $3,972 (2023).
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Segmento dedicado:
- Ingresos (excluyendo el recargo por combustible): $ 1,035.3 millones (2024) vs. $ 930.7 millones (2023).
- Camiones promedio: 6,672 (2024) vs. 6,115 (2023).
- Ingresos por camión por semana: $4,020 (2024) vs. $3,958 (2023).
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Segmento intermodal:
- Ingresos (excluyendo el recargo por combustible): $ 298.6 millones (2024) vs. $ 323.7 millones (2023).
- Ingresos por pedido: $2,452 (2024) vs. $2,573 (2023).
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Segmento logístico:
- Ingresos (excluyendo el recargo por combustible): $ 919.4 millones (2024) vs. $ 1,013.6 millones (2023).
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó fluctuaciones en el crecimiento de los ingresos en sus diversos segmentos:
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Carga de camiones | $1,610.6 | $1,605.0 | 0.35% |
| Dedicado | $1,035.3 | $930.7 | 11.22% |
| Intermodal | $298.6 | $323.7 | -7.76% |
| Logística | $919.4 | $1,013.6 | -9.27% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
A partir de 2024, las contribuciones de los diferentes segmentos a los ingresos generales son las siguientes:
- Segmento de carga de camiones: 40.7% de ingresos totales
- Segmento dedicado: 25.3% de ingresos totales
- Segmento intermodal: 17.3% de ingresos totales
- Segmento logístico: 16.7% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía informó varios cambios significativos en las fuentes de ingresos:
- Los ingresos logísticos disminuyeron por $ 94.2 millones (aproximadamente 9%), principalmente debido a los volúmenes de corretaje reducidos.
- Los ingresos intermodales cayeron $ 25.1 millones (aproximadamente 3%), atribuido a una disminución en los ingresos por pedido.
- Los ingresos de la carga de camiones aumentaron por $ 5.6 millones (aproximadamente 1%), impulsado por el crecimiento en el segmento dedicado, incluida la adquisición de M&M.
- Los ingresos generales de la empresa (excluyendo el recargo por combustible) disminuyeron en $ 111.2 millones (aproximadamente 3%).
Estas fluctuaciones indican diferentes condiciones del mercado que afectan cada segmento de manera diferente, destacando la necesidad de ajustes estratégicos en las operaciones.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Schneider National, Inc. (SNDR)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 5.9%, abajo de 6.1% En el mismo trimestre de 2023. El margen de ganancias brutas de nueve meses para 2024 se paró en 5.2%, una disminución de 6.4% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue 3.3%, en comparación con 3.5% Para el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, fue 3.1% en 2024, abajo de 6.4% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue 2.3%, una disminución de 2.6% En el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, el margen de beneficio neto fue 2.1% en 2024, abajo de 5.1% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 5.9% | 6.1% | 5.2% | 6.4% |
| Margen de beneficio operativo | 3.3% | 3.5% | 3.1% | 6.4% |
| Margen de beneficio neto | 2.3% | 2.6% | 2.1% | 5.1% |
En los últimos años, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia en declive. La disminución en los márgenes se atribuye a varios factores, incluidos los mayores costos operativos, particularmente en los salarios y beneficios, y una disminución de los ingresos por pedido en varios segmentos. Por ejemplo, el segmento logístico informó un 9% disminución de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a la disminución de los ingresos por pedido y los volúmenes de corretaje.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, se informó la relación operativa para la compañía en 96.7% para el tercer trimestre de 2024, que es más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 95%. Esto indica menos eficiencia operativa en relación con los pares.
La eficiencia operativa ha sido una preocupación significativa, como lo indican los mayores gastos operativos, incluidos un 5% Aumento de salarios, salarios y beneficios en gran parte debido a adquisiciones. Además, los gastos de depreciación y amortización aumentaron en 9% año tras año, afectando la rentabilidad general.
En general, la salud financiera de la empresa refleja los desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los crecientes costos y las presiones competitivas.
Deuda vs. Equidad: Cómo Schneider National, Inc. (SNDR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Schneider National, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Schneider National, Inc. reportó una deuda total de $ 263.7 millones, una disminución de $ 302.1 millones A finales de 2023. Esta deuda consiste en varios componentes:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas senior | $185.0 |
| Contrato de crédito | $0.0 |
| Acuerdo de compra de cuentas por cobrar | $70.0 |
| Arrendamientos financieros | $8.7 |
| Deuda total | $263.7 |
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.09 Al 30 de septiembre de 2024, que refleja un enfoque conservador para el apalancamiento en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esto indica que Schneider National se basa más en el financiamiento de capital que el financiamiento de la deuda para respaldar sus operaciones y crecimiento.
La actividad reciente de la deuda incluye un refinanciación de su acuerdo de crédito, que maduró en noviembre de 2023, y el establecimiento de un nuevo $ 250.0 millones Facilidad de crédito giratorio, madurando en noviembre de 2027. La compañía también tiene un $ 200.0 millones Acuerdo de compra de cuentas por cobrar en mayo de 2027. Al 30 de septiembre de 2024, Schneider National informó haber cumplido con todos los convenios financieros en virtud de sus acuerdos de crédito.
En términos de calificaciones crediticias, Schneider National ha mantenido un crédito estable profile, respaldado por su posición de flujo de caja operativa y liquidez. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 179.0 millones y valores comercializables por valor $ 52.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez posiciona a la compañía favorablemente para cumplir con las obligaciones a corto plazo e invertir en iniciativas de crecimiento.
Schneider National equilibra su estrategia de financiamiento mediante el uso de la deuda para el crecimiento mientras se inclina fuertemente en el capital. La compañía enfatiza el mantenimiento de una base de capital sólida, con un capital total por valor de $ 2,967.2 millones Al 30 de septiembre de 2024, que refleja una posición de ganancias retenidas estables e inversiones continuas en expansión comercial.
Evaluar la liquidez de Schneider National, Inc. (SNDR)
Evaluar la liquidez de Schneider National, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Schneider National, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 1.45, indicando una posición de liquidez saludable. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 1.10. Esto sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de la venta de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, Schneider National informó capital de trabajo de $ 387.6 millones. Esto representa un aumento de $ 278.4 millones A finales de 2023, destacando una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,000.0 | 612.4 | 387.6 |
| 31 de diciembre de 2023 | 850.0 | 571.6 | 278.4 |
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Schneider National generó $ 486.6 millones En efectivo neto de las actividades operativas, un ligero aumento de $ 486.1 millones en el mismo período de 2023. Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo de $ 287.1 millones, reducido significativamente de $ 776.8 millones en 2023, indicando una gestión de gastos de capital más estrictos. El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ 122.9 millones, arriba de $ 36.5 millones En el año anterior, principalmente debido al aumento de los reembolsos de la deuda y las recompras de acciones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 486.6 | 486.1 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (287.1) | (776.8) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (122.9) | (36.5) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de Schneider National parece sólida, con un saldo significativo de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 179.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, de $ 102.4 millones A finales de 2023. La compañía también tiene acceso a un $ 250.0 millones Facilidad de crédito giratorio, maduración en noviembre de 2027, y un $ 200.0 millones Acuerdo de compra de cuentas por cobrar, madurando en mayo de 2027, proporcionando soporte de liquidez adicional.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 179.0 millones | 102.4 millones |
| Valores comercializables | 52.6 millones | 57.2 millones |
| Liquidez total disponible | 231.6 millones | 159.6 millones |
En general, los índices de liquidez de Schneider National, las tendencias de capital de trabajo y el rendimiento del flujo de efectivo indican una salud financiera sólida que respalda sus necesidades operativas e iniciativas estratégicas en el futuro.
¿Schneider National, Inc. (SNDR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 20.5, en comparación con el promedio de la industria de 18.0. Esto indica una valoración premium en relación con sus pares.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se informa en 2.3, indicando que la acción se cotiza a 230% de su valor en libros, que es más alto que el promedio del sector de 1.8.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 11.2, sugiriendo una valoración que sea más alta que la mediana de la industria de 10.0.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una disminución de aproximadamente 15%, moviéndose de alrededor $29.50 a $25.10 A partir de septiembre de 2024.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Relación P/E | 20.5 | 22.0 |
| Relación p/b | 2.3 | 2.1 |
| Relación EV/EBITDA | 11.2 | 10.5 |
| Precio de las acciones | $25.10 | $29.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.5% con una relación de pago de 19.5%, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con 40% Recomendando una compra, 45% un control, y 15% una venta.
| Calificación de analista | Porcentaje |
|---|---|
| Comprar | 40% |
| Sostener | 45% |
| Vender | 15% |
Riesgos clave que enfrenta Schneider National, Inc. (SNDR)
Los riesgos clave enfrentan Schneider National, Inc.
Schneider National, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la logística y el transporte es altamente competitiva. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de carga de camiones de Schneider (excluyendo el recargo por combustible) disminuyeron por $ 3.1 millones En comparación con el mismo trimestre en 2023, en gran parte debido a una disminución en el volumen de la red.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio presenta un riesgo significativo. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 22.1%, en comparación con 22.8% Para el mismo período en 2023. Los cambios en las regulaciones fiscales podrían afectar la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado tienen un impacto directo en los ingresos y la rentabilidad. Por ejemplo, en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó un $ 175.8 millones disminución de los ingresos operativos empresariales, aproximadamente 4% inferior al mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el aumento de los costos en mano de obra y seguros. Salarios, salarios y beneficios aumentados por $ 51.5 millones o 5% año tras año. Además, los gastos de seguro aumentaron 37% debido al aumento de las primas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por el ingreso neto ajustado de la compañía, que disminuyó en $ 126.7 millones, aproximadamente 59% En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dichas fluctuaciones pueden afectar la confianza de los inversores y el rendimiento de las acciones.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la integración de adquisiciones, como la adquisición de M&M, que ha impactado los gastos salariales y las eficiencias operativas. La compañía informó una disminución en las ganancias en las ventas de equipos, lo que también contribuye a la tensión financiera.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Schneider se ha centrado en mejorar las eficiencias operativas y las medidas de control de costos. La relación operativa para la empresa aumentó a 96.7% en el tercer cuarto de 2024, ligeramente peor que el 96.5% reportado en 2023.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de los ingresos de $ 3.1 millones en el tercer trimestre 2024 | Mejorar las ofertas de servicios y las eficiencias operativas |
| Cambios regulatorios | Tasa impositiva efectiva a 22.1% | Monitorear el cumplimiento y ajustar estrategias en consecuencia |
| Condiciones de mercado | $ 175.8 millones Disminución de ingresos en 2024 | Diversas fuentes de ingresos y gestión de costos |
| Riesgos operativos | Aumento de los salarios por $ 51.5 millones | Medidas de control de costos y mejoras de eficiencia operativa |
| Riesgos financieros | Ingresos netos ajustados $ 126.7 millones | Centrarse en la rentabilidad y la asignación eficiente de capital |
| Riesgos estratégicos | Ganancias reducidas en la venta de equipos | Integración efectiva de adquisiciones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Schneider National, Inc. (SNDR)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Schneider National, Inc. están reforzadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo en tecnología para mejorar la eficiencia operativa. Esto incluye avances en sistemas de gestión de logística y herramientas automatizadas de seguimiento de carga.
- Expansiones del mercado: Schneider se ha centrado en expandir su huella en regiones de alta demanda, particularmente en el sureste y suroeste de los Estados Unidos. Se espera que este movimiento estratégico capture una mayor proporción del mercado de logística creciente.
- Adquisiciones: La reciente adquisición de M&M proporciona un impulso significativo a la capacidad dedicada y las capacidades operativas, con volúmenes dedicados aumentando por 8% en 2024 en comparación con 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para todo el año 2024, Schneider National anticipa el crecimiento de los ingresos impulsado por un aumento de los volúmenes y mejores precios en servicios dedicados. Los analistas proyectan un aumento de ingresos de aproximadamente 4% año tras año, llegando a $ 5 mil millones En ingresos operativos totales.
Estimaciones de ganancias
Se estima que las ganancias por acción (EPS) para 2024 están cerca $0.48, que refleja una recuperación de la actuación del año anterior, donde EPS fue $1.19. Se proyecta que el ingreso neto ajustado se estabilice $ 87.3 millones.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Schneider National ha entrado en varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar las ofertas de servicios y las eficiencias operativas. En particular, se espera que las colaboraciones con empresas de tecnología para integrar la IA y el aprendizaje automático en los procesos logísticos racionalicen las operaciones y reduzcan los costos.
Ventajas competitivas
La compañía se beneficia de una red de logística robusta y una cartera de servicios diversificados en varios segmentos, incluidos servicios intermodales, logísticos y de carga de camiones. La eficiencia operativa de Schneider se refleja en su relación operativa, que se ha mantenido competitiva en 96.7%.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relevantes para las oportunidades de crecimiento de Schneider National:
| Métrico | 2024 (proyectado) | 2023 (real) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 5 mil millones | $ 4.5 mil millones |
| EPS | $0.48 | $1.19 |
| Ingresos netos ajustados | $ 87.3 millones | $ 214 millones |
| Relación operativa | 96.7% | 93.6% |
| Flujo de caja libre | $ 212 millones | $ 57.8 millones |
El enfoque de Schneider National en la innovación, la expansión del mercado y las adquisiciones estratégicas lo posiciona bien para un crecimiento sostenido en los próximos años.
Schneider National, Inc. (SNDR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Schneider National, Inc. (SNDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schneider National, Inc. (SNDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Schneider National, Inc. (SNDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.