Quebrando a Saúde Financeira da Schneider National, Inc. (SNDR): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Schneider National, Inc. (SNDR)

Entendendo os fluxos de receita da Schneider National, Inc.

A Schneider National, Inc. opera principalmente nos setores de transporte e logística, gerando receita através de vários segmentos. Abaixo está um detalhamento detalhado de suas fontes de receita e métricas de desempenho a partir de 2024.

Repartição de fontes de receita primária

• Segmento de caminhão:
  • Receitas (excluindo sobretaxa de combustível): US $ 1.610,6 milhões (2024) vs. US $ 1.605,0 milhões (2023).
  • Caminhões médios: 10,652 (2024) vs. 10,507 (2023).
  • Receita por caminhão por semana: $3,917 (2024) vs. $3,972 (2023).
• Segmento dedicado:
  • Receitas (excluindo sobretaxa de combustível): US $ 1.035,3 milhões (2024) vs. US $ 930,7 milhões (2023).
  • Caminhões médios: 6,672 (2024) vs. 6,115 (2023).
  • Receita por caminhão por semana: $4,020 (2024) vs. $3,958 (2023).
• Segmento intermodal:
  • Receitas (excluindo sobretaxa de combustível): US $ 298,6 milhões (2024) vs. US $ 323,7 milhões (2023).
  • Receita por pedido: $2,452 (2024) vs. $2,573 (2023).
• Segmento de logística:
  • Receitas (excluindo sobretaxa de combustível): US $ 919,4 milhões (2024) vs. US $ 1.013,6 ​​milhões (2023).

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A empresa experimentou flutuações no crescimento da receita em seus vários segmentos:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A partir de 2024, as contribuições dos diferentes segmentos para a receita geral são as seguintes:

• Segmento de caminhão: 40.7% de receita total
• Segmento dedicado: 25.3% de receita total
• Segmento intermodal: 17.3% de receita total
• Segmento de logística: 16.7% de receita total

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2024, a empresa relatou várias mudanças significativas nos fluxos de receita:

• As receitas de logística diminuíram por US $ 94,2 milhões (aproximadamente 9%), principalmente devido a volumes reduzidos de corretagem.
• As receitas intermodais caíram US $ 25,1 milhões (aproximadamente 3%), atribuído a uma diminuição da receita por pedido.
• Receita de caminhão aumentada por US $ 5,6 milhões (aproximadamente 1%), impulsionado pelo crescimento no segmento dedicado, incluindo a aquisição de M&M.
• As receitas gerais da empresa (excluindo sobretaxa de combustível) diminuíram por US $ 111,2 milhões (aproximadamente 3%).

Essas flutuações indicam condições variadas de mercado que afetam cada segmento de maneira diferente, destacando a necessidade de ajustes estratégicos nas operações.

Um mergulho profundo na Schneider National, Inc. (SNDR) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 5.9%, de baixo de 6.1% no mesmo trimestre de 2023. A margem de lucro bruta de nove meses para 2024 ficou em 5.2%, uma diminuição de 6.4% em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 3.3%, comparado com 3.5% para o terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, foi 3.1% em 2024, abaixo de 6.4% em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 2.3%, uma diminuição de 2.6% No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a margem de lucro líquido foi 2.1% em 2024, abaixo de 5.1% em 2023.

Nos últimos anos, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência em declínio. A diminuição das margens é atribuída a vários fatores, incluindo aumento dos custos operacionais, particularmente em salários e benefícios, e um declínio na receita por ordem em vários segmentos. Por exemplo, o segmento de logística relatou um 9% declínio nas receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, principalmente devido à diminuição da receita por ordem e volumes de corretagem.

Ao comparar os índices de lucratividade com as médias do setor, a taxa de operação para a empresa foi relatada em 96.7% Para o terceiro trimestre de 2024, que é maior que a média da indústria de aproximadamente 95%. Isso indica menos eficiência operacional em relação aos pares.

A eficiência operacional tem sido uma preocupação significativa, conforme indicado pelo aumento das despesas operacionais, incluindo um 5% aumento de salários, salários e benefícios em grande parte devido a aquisições. Além disso, as despesas de depreciação e amortização aumentaram por 9% ano a ano, afetando a lucratividade geral.

No geral, a saúde financeira da empresa reflete os desafios na manutenção da lucratividade em meio a custos crescentes e pressões competitivas.

Dívida vs. patrimônio: como a Schneider National, Inc. (SNDR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Schneider National, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Schneider National, Inc. relatou uma dívida total de US $ 263,7 milhões, uma diminuição de US $ 302,1 milhões No final de 2023. Esta dívida consiste em vários componentes:

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.09 em 30 de setembro de 2024, refletindo uma abordagem conservadora para alavancar em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica que a Schneider National depende mais do financiamento de ações do que do financiamento da dívida para apoiar suas operações e crescimento.

A atividade de dívida recente inclui um refinanciamento de seu contrato de crédito, que amadureceu em novembro de 2023, e o estabelecimento de um novo US $ 250,0 milhões Linha de crédito rotativo, amadurecendo em novembro de 2027. A empresa também possui um US $ 200,0 milhões Contrato de compra de recebíveis com vencimento em maio de 2027. Em 30 de setembro de 2024, a Schneider National informou estar em conformidade com todos os convênios financeiros sob seus acordos de crédito.

Em termos de classificação de crédito, a Schneider National manteve um crédito estável profile, Suportado por seu fluxo de caixa operacional e posição de liquidez. A empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 179,0 milhões e valores mobiliários comercializáveis US $ 52,6 milhões Em 30 de setembro de 2024. Esta liquidez posiciona a empresa favoravelmente para cumprir obrigações de curto prazo e investir em iniciativas de crescimento.

A Schneider National equilibra sua estratégia de financiamento, usando criteriosamente dívidas para o crescimento, enquanto se apoiava fortemente na equidade. A empresa enfatiza a manutenção de uma forte base de ações, com patrimônio total no valor de US $ 2.967,2 milhões Em 30 de setembro de 2024, refletindo uma posição estável de lucro retido e investimentos em andamento em expansão dos negócios.

Avaliando a liquidez da Schneider National, Inc. (SNDR)

Avaliando a liquidez da Schneider National, Inc.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da Schneider National, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.45, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.10. Isso sugere que a empresa pode cobrir seus passivos de curto prazo sem depender da venda de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, a Schneider National relatou capital de giro de US $ 387,6 ​​milhões. Isso representa um aumento de US $ 278,4 milhões No final de 2023, destacando a melhoria da eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Schneider National gerou US $ 486,6 milhões em dinheiro líquido de atividades operacionais, um ligeiro aumento de US $ 486,1 milhões no mesmo período de 2023. As atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 287,1 milhões, significativamente reduzido de US $ 776,8 milhões em 2023, indicando um gerenciamento de despesas de capital mais apertado. O dinheiro usado em atividades de financiamento foi US $ 122,9 milhões, de cima de US $ 36,5 milhões No ano anterior, principalmente devido ao aumento de pagamentos de dívida e recompra de ações.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A posição de liquidez da Schneider National parece sólida, com um saldo significativo de caixa e equivalentes de caixa de US $ 179,0 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 102,4 milhões no final de 2023. A empresa também tem acesso a um US $ 250,0 milhões Linha de crédito giratória, amadurecendo em novembro de 2027, e um US $ 200,0 milhões Contrato de compra de recebíveis, amadurecendo em maio de 2027, fornecendo suporte adicional de liquidez.

No geral, os índices de liquidez da Schneider National, tendências de capital de giro e desempenho do fluxo de caixa indicam uma saúde financeira robusta que apóia suas necessidades operacionais e iniciativas estratégicas que avançam.

A Schneider National, Inc. (SNDR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual está em 20.5, comparado à média da indústria de 18.0. Isso indica uma avaliação premium em relação aos pares.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é relatada em 2.3, indicando que as ações estão sendo negociadas em 230% do seu valor contábil, que é maior que a média setorial de 1.8.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é 11.2, sugerindo uma avaliação maior que a mediana da indústria de 10.0.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu um declínio de aproximadamente 15%, movendo -se de $29.50 para $25.10 em setembro de 2024.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O atual rendimento de dividendos é 1.5% com uma taxa de pagamento de 19.5%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.

Consenso de analistas

O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com 40% recomendando uma compra, 45% um espera, e 15% uma venda.

Riscos -chave enfrentados pela Schneider National, Inc. (SNDR)

Riscos -chave enfrentados pela Schneider National, Inc.

A Schneider National, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado.

Concorrência da indústria

A indústria de logística e transporte é altamente competitiva. Em 30 de setembro de 2024, as receitas de caminhões de Schneider (excluindo sobretaxa de combustível) diminuíram por US $ 3,1 milhões Comparado ao mesmo trimestre de 2023, em grande parte devido a uma diminuição no volume da rede.

Mudanças regulatórias

A conformidade regulatória apresenta um risco significativo. A taxa efetiva de imposto de renda nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 22.1%, comparado com 22.8% Pelo mesmo período em 2023. As mudanças nos regulamentos tributários podem afetar a lucratividade.

Condições de mercado

As condições do mercado têm um impacto direto na receita e na lucratividade. Por exemplo, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou um US $ 175,8 milhões diminuição das receitas operacionais da empresa, aproximadamente 4% inferior ao mesmo período em 2023.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem o aumento dos custos de trabalho e seguro. Salários, salários e benefícios aumentados por US $ 51,5 milhões ou 5% ano a ano. Além disso, as despesas de seguro aumentaram 37% devido ao aumento dos prêmios.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados pelo lucro líquido ajustado da empresa, que diminuiu por US $ 126,7 milhões, aproximadamente 59% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Tais flutuações podem afetar a confiança dos investidores e o desempenho das ações.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a integração de aquisições, como a aquisição de M&M, que afetou as despesas salariais e a eficiência operacional. A empresa relatou uma diminuição nos ganhos nas vendas de equipamentos, o que também contribui para a tensão financeira.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, Schneider se concentrou em melhorar a eficiência operacional e as medidas de controle de custos. A taxa de operação para a empresa aumentou para 96.7% no terceiro trimestre de 2024, um pouco pior que o 96.5% relatado em 2023.

Perspectivas de crescimento futuro para a Schneider National, Inc. (SNDR)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a Schneider National, Inc. são reforçadas por vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa continua a investir em tecnologia para aumentar a eficiência operacional. Isso inclui avanços nos sistemas de gerenciamento de logística e ferramentas automatizadas de rastreamento de frete.
• Expansões de mercado: A Schneider tem se concentrado em expandir sua pegada em regiões de alta demanda, particularmente no sudeste e no sudoeste dos Estados Unidos. Espera -se que esse movimento estratégico capture uma parcela maior do crescente mercado de logística.
• Aquisições: A recente aquisição da M&M fornece um impulso significativo a capacidade dedicada e recursos operacionais, com volumes dedicados aumentando por 8% em 2024 em comparação com 2023.

Projeções futuras de crescimento de receita

No ano inteiro de 2024, a Schneider National antecipa o crescimento da receita impulsionado por um aumento de volumes e preços aprimorados em serviços dedicados. Analistas projetam um aumento de receita de aproximadamente 4% ano a ano, alcançando US $ 5 bilhões na receita operacional total.

Estimativas de ganhos

Estima -se que os ganhos por ação (EPS) para 2024 estejam por perto $0.48, refletindo uma recuperação do desempenho do ano anterior, onde o EPS estava $1.19. O lucro líquido ajustado é projetado para se estabilizar ao redor US $ 87,3 milhões.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A Schneider National firmou várias parcerias estratégicas destinadas a melhorar as ofertas de serviços e a eficiência operacional. Notavelmente, as colaborações com empresas de tecnologia para integrar a IA e o aprendizado de máquina nos processos de logística devem otimizar as operações e reduzir custos.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de uma rede de logística robusta e de um portfólio de serviços diversificado em vários segmentos, incluindo serviços intermodais, de logística e caminhão. A eficiência operacional de Schneider se reflete em sua taxa de operação, que permaneceu competitiva em 96.7%.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para as oportunidades de crescimento da Schneider National:

O foco da Schneider National na inovação, expansão do mercado e aquisições estratégicas a posiciona bem para o crescimento sustentado nos próximos anos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Schneider National, Inc. (SNDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schneider National, Inc. (SNDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Schneider National, Inc. (SNDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.