Briser Schneider National, Inc. (SNRT) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Schneider National, Inc. (SNNT)

Comprendre les sources de revenus de Schneider National, Inc.

Schneider National, Inc. opère principalement dans les secteurs du transport et de la logistique, générant des revenus à travers divers segments. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ses sources de revenus et de ses métriques de performance à partir de 2024.

Répartition des sources de revenus primaires

• Segment de chargement de camion:
  • Revenus (exclusion de la surcharge de carburant): 1 610,6 millions de dollars (2024) Vs. 1 605,0 millions de dollars (2023).
  • Camions moyens: 10,652 (2024) Vs. 10,507 (2023).
  • Revenu par camion par semaine: $3,917 (2024) Vs. $3,972 (2023).
• Segment dédié:
  • Revenus (exclusion de la surcharge de carburant): 1 035,3 millions de dollars (2024) Vs. 930,7 millions de dollars (2023).
  • Camions moyens: 6,672 (2024) Vs. 6,115 (2023).
  • Revenu par camion par semaine: $4,020 (2024) Vs. $3,958 (2023).
• Segment intermodal:
  • Revenus (exclusion de la surcharge de carburant): 298,6 millions de dollars (2024) Vs. 323,7 millions de dollars (2023).
  • Revenu par commande: $2,452 (2024) Vs. $2,573 (2023).
• Segment logistique:
  • Revenus (exclusion de la surcharge de carburant): 919,4 millions de dollars (2024) Vs. 1 013,6 ​​millions de dollars (2023).

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

L'entreprise a connu des fluctuations de croissance des revenus dans ses différents segments:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

En 2024, les contributions des différents segments aux revenus globaux sont les suivantes:

• Segment de chargement de camion: 40.7% de revenus totaux
• Segment dédié: 25.3% de revenus totaux
• Segment intermodal: 17.3% de revenus totaux
• Segment logistique: 16.7% de revenus totaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

En 2024, la société a déclaré plusieurs changements importants dans les sources de revenus:

• Les revenus logistiques ont diminué de 94,2 millions de dollars (environ 9%), principalement en raison des volumes de courtage réduits.
• Les revenus intermodaux sont tombés 25,1 millions de dollars (environ 3%), attribué à une diminution des revenus par commande.
• Les revenus de chargement de camion ont augmenté de 5,6 millions de dollars (environ 1%), tirée par la croissance du segment dédié, y compris l'acquisition de M&M.
• Les revenus globaux de l'entreprise (à l'exclusion de la surcharge de carburant) ont diminué de 111,2 millions de dollars (environ 3%).

Ces fluctuations indiquent que des conditions de marché variables affectant chaque segment différemment, soulignant la nécessité d'ajustements stratégiques des opérations.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Schneider National, Inc. (SNNT)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, la marge bénéficiaire brute était 5.9%, à partir de 6.1% au même trimestre de 2023. La marge bénéficiaire brute de neuf mois pour 2024 se tenait à 5.2%, une diminution de 6.4% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 3.3%, par rapport à 3.5% Pour le troisième trimestre de 2023. Pour la période de neuf mois, c'était 3.1% en 2024, à partir de 6.4% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre de 2024 était 2.3%, une diminution de 2.6% Au troisième trimestre de 2023. Pour la période de neuf mois, la marge bénéficiaire net était 2.1% en 2024, à partir de 5.1% en 2023.

Au cours des dernières années, les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la baisse. La diminution des marges est attribuée à plusieurs facteurs, notamment une augmentation des coûts opérationnels, en particulier dans les salaires et les avantages sociaux, et une baisse des revenus par commande sur divers segments. Par exemple, le segment logistique a rapporté un 9% La baisse des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la diminution des revenus par commande et des volumes de courtage.

Lors de la comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie, le ratio d'exploitation de l'entreprise a été signalé à 96.7% pour le troisième trimestre 2024, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie 95%. Cela indique moins d'efficacité opérationnelle par rapport aux pairs.

L'efficacité opérationnelle a été une préoccupation importante, comme l'indiquent l'augmentation des dépenses d'exploitation, notamment un 5% Augmentation des salaires, des salaires et des avantages en grande partie en raison des acquisitions. De plus, les dépenses d'amortissement et d'amortissement ont augmenté 9% d'une année à l'autre, affectant la rentabilité globale.

Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise reflète les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu de la hausse des coûts et des pressions concurrentielles.

Dette vs Équité: comment Schneider National, Inc. (SNNR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Schneider National, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Schneider National, Inc. a déclaré une dette totale de 263,7 millions de dollars, une diminution de 302,1 millions de dollars À la fin de 2023. Cette dette se compose de divers composantes:

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.09 Depuis le 30 septembre 2024, reflétant une approche conservatrice de la mise à jour par rapport à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0. Cela indique que Schneider National repose davantage sur le financement par actions que sur le financement de la dette pour soutenir ses opérations et sa croissance.

L'activité de la dette récente comprend un refinancement de son accord de crédit, qui a mûri en novembre 2023, et la création d'un nouveau 250,0 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, à maturité en novembre 2027. La société a également un 200,0 millions de dollars Contrat d'achat de créances à maturation en mai 2027. Au 30 septembre 2024, Schneider National a déclaré être conforme à toutes les clauses financières en vertu de ses accords de crédit.

En termes de notations de crédit, Schneider National a maintenu un crédit stable profile, Soutenu par sa position de trésorerie opérationnelle et sa position de liquidité. La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 179,0 millions de dollars et des titres commercialisables d'une valeur 52,6 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette liquidité positionne favorablement la société pour respecter les obligations à court terme et investir dans des initiatives de croissance.

Schneider National équilibre sa stratégie de financement en utilisant judicieusement la dette pour la croissance tout en s'appuyant fortement sur les capitaux propres. La Société met l'accent 2 967,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024, reflétant une position de bénéfice conservée stable et des investissements continus dans l'expansion des entreprises.

Évaluation des liquidités de Schneider National, Inc. (SNNT)

Évaluation des liquidités de Schneider National, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Schneider National, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.45, indiquant une position de liquidité saine. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.10. Cela suggère que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur la vente de l'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, Schneider National a signalé le fonds de roulement de 387,6 ​​millions de dollars. Cela représente une augmentation de 278,4 millions de dollars À la fin de 2023, soulignant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Schneider National a généré 486,6 millions de dollars en espèces nettes des activités d'exploitation, une légère augmentation de 486,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie de 287,1 millions de dollars, considérablement réduit de 776,8 millions de dollars en 2023, indiquant une gestion des dépenses en capital plus stricte. L'argent utilisé dans les activités de financement était 122,9 millions de dollars, à partir de 36,5 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de l'augmentation des remboursements de la dette et des rachats des actions.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La position de liquidité de Schneider National semble solide, avec un solde important en espèces et en espèces 179,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 102,4 millions de dollars à la fin de 2023. La société a également accès à un 250,0 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, mûrissant en novembre 2027, et un 200,0 millions de dollars Contrat d'achat des créances, à maturation en mai 2027, fournissant un support supplémentaire de liquidité.

Dans l'ensemble, les ratios de liquidité de Schneider National, les tendances du fonds de roulement et les performances des flux de trésorerie indiquent une santé financière robuste qui soutient ses besoins opérationnels et ses initiatives stratégiques à l'avenir.

Schneider National, Inc. (SNNR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 20.5, par rapport à la moyenne de l'industrie de 18.0. Cela indique une évaluation premium par rapport aux pairs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est signalé à 2.3, indiquant que le stock se négocie à 230% de sa valeur comptable, ce qui est supérieur à la moyenne sectorielle de 1.8.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 11.2, suggérant une évaluation supérieure à la médiane de l'industrie de 10.0.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une baisse d'environ 15%, se déplaçant de autour $29.50 à $25.10 En septembre 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 1.5% avec un ratio de paiement de 19.5%, indiquant une politique de dividende durable.

Consensus des analystes

Le consensus entre les analystes est un Prise note, avec 40% recommander un achat, 45% une prise, et 15% une vente.

Risques clés face à Schneider National, Inc. (SNNT)

Risques clés auxquels sont confrontés Schneider National, Inc.

Schneider National, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la logistique et des transports est très compétitive. Au 30 septembre 2024, les revenus de chariot de Schneider (à l'exclusion de la surcharge de carburant) ont diminué par 3,1 millions de dollars par rapport au même trimestre en 2023, en grande partie en raison d'une diminution du volume du réseau.

Changements réglementaires

La conformité réglementaire présente un risque important. Le taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 22.1%, par rapport à 22.8% pour la même période en 2023. Les variations des réglementations fiscales pourraient affecter la rentabilité.

Conditions du marché

Les conditions du marché ont un impact direct sur les revenus et la rentabilité. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a connu un 175,8 millions de dollars diminution des revenus d'exploitation des entreprises, 4% inférieur à la même période en 2023.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent la hausse des coûts de main-d'œuvre et d'assurance. Les salaires, les salaires et les avantages sociaux ont augmenté de 51,5 millions de dollars ou 5% d'une année à l'autre. De plus, les dépenses d'assurance ont augmenté par 37% en raison de l'augmentation des primes.

Risques financiers

Les risques financiers sont soulignés par le revenu net ajusté de la société, qui a diminué par 126,7 millions de dollars, environ 59% Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. De telles fluctuations peuvent affecter la confiance des investisseurs et les performances des actions.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques impliquent l'intégration d'acquisitions, telles que l'acquisition de M&M, qui a eu un impact sur les dépenses salariales et l'efficacité opérationnelle. La société a déclaré une diminution des gains sur les ventes d'équipements, ce qui contribue également à la pression financière.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, Schneider s'est concentré sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des mesures de contrôle des coûts. Le ratio de fonctionnement de l'entreprise a augmenté à 96.7% au troisième trimestre de 2024, légèrement pire que le 96.5% rapporté en 2023.

Perspectives de croissance futures pour Schneider National, Inc. (SNNT)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de Schneider National, Inc. sont renforcées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société continue d'investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle. Cela comprend les progrès des systèmes de gestion de la logistique et des outils automatisés de suivi du fret.
• Extensions du marché: Schneider s'est concentré sur l'élargissement de son empreinte dans les régions à forte demande, en particulier dans le sud-est et le sud-ouest des États-Unis. Cette décision stratégique devrait saisir une part plus importante du marché de la logistique croissante.
• Acquisitions: La récente acquisition de M&M donne un coup de pouce significatif à la capacité dédiée et aux capacités opérationnelles, avec des volumes dédiés augmentant par 8% en 2024 par rapport à 2023.

Projections de croissance future des revenus

Pour toute l'année 2024, Schneider National prévoit que la croissance des revenus a été motivée par une augmentation des volumes et une amélioration des prix dans les services dédiés. Les analystes projettent une augmentation des revenus d'environ 4% d'une année sur l'autre, atteignant 5 milliards de dollars dans le total des revenus d'exploitation.

Estimations des bénéfices

Le bénéfice par action (BPA) pour 2024 est estimé à $0.48, reflétant une récupération de la performance de l'année précédente, où l'EPS était $1.19. Le revenu net ajusté devrait se stabiliser 87,3 millions de dollars.

Initiatives et partenariats stratégiques

Schneider National a conclu plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer les offres de services et l'efficacité opérationnelle. Notamment, les collaborations avec les entreprises technologiques pour intégrer l'IA et l'apprentissage automatique dans les processus logistiques devraient rationaliser les opérations et réduire les coûts.

Avantages compétitifs

La société bénéficie d'un réseau logistique robuste et d'un portefeuille de services diversifié sur divers segments, notamment des services intermodaux, logistiques et de chargement de camions. L'efficacité opérationnelle de Schneider se reflète dans son ratio d'exploitation, qui est resté compétitif 96.7%.

Financier Overview

Le tableau suivant résume les principales mesures financières pertinentes pour les opportunités de croissance de Schneider National:

L'accent mis par Schneider National sur l'innovation, l'expansion du marché et les acquisitions stratégiques le positionne bien pour une croissance soutenue dans les années à venir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Schneider National, Inc. (SNDR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Schneider National, Inc. (SNDR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Schneider National, Inc. (SNDR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.