STERIS plc (STE) Bundle
Understanding STERIS plc (STE) Revenue Streams
Understanding STERIS plc’s Revenue Streams
STERIS plc generates revenue primarily through three business segments: Healthcare, AST (Applied Sterilization Technologies), and Life Sciences. El desempeño financiero para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 destaca las contribuciones de cada segmento.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Cuidado de la salud | $1,845,451 | $1,688,930 | $156,521 | 9.3% |
| Asta | $506,540 | $468,152 | $38,388 | 8.2% |
| Ciencias de la vida | $256,423 | $264,508 | $(8,085) | (3.1%) |
| Ingresos totales | $2,608,414 | $2,421,590 | $186,824 | 7.7% |
Los ingresos generales aumentaron por 7.7% Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior. El principal impulsor de este crecimiento fue el segmento de atención médica, que vio un aumento significativo en los ingresos de servicio e consumibles.
Ingresos del servicio durante los seis meses alcanzados $1,256,213, arriba de $1,150,708 en 2023, reflejando un crecimiento de 9.2%.
Los ingresos consumibles aumentaron por 16.9%, de $708,821 a $828,449, principalmente debido a una mayor demanda en los segmentos de salud y ciencias de la vida.
Por el contrario, los ingresos por equipos de capital disminuyeron por 6.8%, de $562,061 a $523,752, indicando una disminución en las ventas dentro de los segmentos de ciencias de la salud y salud.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Analizar la tasa de crecimiento de ingresos año tras año revela las siguientes tendencias:
- Segmento de atención médica: Crecimiento de ingresos de 9.3% Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 8.5% en el año anterior.
- Segmento AST: Crecimiento de ingresos de 8.2%, de acuerdo con el rendimiento del año anterior.
- Segmento de ciencias de la vida: Una disminución de 3.1% Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de un crecimiento de 3.5% en el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Segmento | Contribución de ingresos (%) |
|---|---|
| Cuidado de la salud | 70.7% |
| Asta | 19.4% |
| Ciencias de la vida | 9.8% |
Estos datos indican que el segmento de atención médica sigue siendo el impulsor de ingresos dominantes, contribuyendo sobre 70% del ingreso total.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Crecimiento en consumibles: El aumento sustancial de los ingresos de consumo se atribuye a una mayor demanda y estrategias de precios efectivas.
- Disminución del equipo de capital: La disminución en las ventas de equipos de capital refleja los desafíos en el mercado, particularmente que afectan los segmentos de ciencias de la salud y la vida.
- Impacto de las adquisiciones: La adquisición de activos de BD ha impactado positivamente el crecimiento de los ingresos en el segmento de atención médica.
En general, el análisis de ingresos para Steris PLC revela un rendimiento mixto en sus segmentos, con un fuerte crecimiento en consumibles y servicios, compensados por la disminución de las ventas de equipos de capital.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Steris Plc (Ste)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Steris PLC
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue la siguiente:
| Categoría | Ganancias brutas (en miles) | Margen de beneficio bruto |
|---|---|---|
| Producto | $327,188 | 47.0% |
| Servicio | $251,603 | 39.7% |
| Beneficio bruto total | $578,791 | 43.6% |
Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue:
| Categoría | Ganancias brutas (en miles) | Margen de beneficio bruto |
|---|---|---|
| Producto | $643,061 | 47.6% |
| Servicio | $508,160 | 40.5% |
| Beneficio bruto total | $1,151,221 | 44.1% |
El ingreso neto atribuible a los accionistas para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $295,435 mil, con un ingreso neto por acción de $2.99 para ingresos totales.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los primeros seis meses de fiscal 2025 con el mismo período en el año fiscal 2024, los ingresos totales aumentaron en 7.7% de $2,421,590 mil para $2,608,414 mil. El margen de beneficio bruto disminuyó ligeramente de 44.4% a 44.1%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el porcentaje total de ganancias brutas de 43.6% está ligeramente por debajo del promedio de la industria de 45% para empresas similares en el sector de la salud. El margen operativo para la compañía fue 16.3% en comparación con el promedio de la industria de 17%.
Análisis de la eficiencia operativa
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo total fue $219,666 mil, arriba de $191,553 mil para el mismo período del año anterior. Los márgenes de ingresos operativos fueron:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Margen operativo |
|---|---|---|
| Cuidado de la salud | $228,006 | 24.1% |
| Asta | $109,902 | 42.8% |
| Ciencias de la vida | $53,700 | 42.0% |
Los gastos operativos para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $746,024 mil, reflejando un aumento de 8.8% del año anterior.
Los flujos de efectivo de las operaciones aumentaron a $554,468 Mil de $427,224 Mil año tras año. El flujo de caja libre también vio un aumento en $344,493 Mil de $284,691 mil.
Deuda versus capital: cómo Steris plc (ste) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Steris plc financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía obligaciones de deuda totales a largo plazo que ascendían a $ 1,351.8 millones.
Deuda a corto plazo: Los préstamos pendientes a corto plazo se informaron en $ 141.4 millones.
Relación deuda / capital: La relación de deuda / capital total se encontraba en 25.3% Al 30 de septiembre de 2024, una disminución de 35.7% un año antes.
Comparación de la industria: La relación promedio de deuda / capital en la industria de equipos y servicios de atención médica es aproximadamente 0.75, indicando que Steris PLC está aprovechando una proporción más baja de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones recientes de deuda: La compañía emitió recientemente notas públicas senior el 1 de abril de 2021, que están garantizadas de manera senior no garantizada. Además, los ingresos de la venta del segmento dental, que asciende a $ 787.5 millones, se utilizaron principalmente para pagar las deudas existentes.
Calificaciones crediticias: La compañía posee una calificación crediticia de Baa2 de Moody's y Bbb de las clasificaciones globales de S&P.
Actividad de refinanciación: La compañía ha mantenido su línea de crédito giratorio anterior, con préstamos pendientes reportados al 30 de septiembre de 2024.
Balance de financiamiento de la deuda y financiación de capital: La compañía declaró y pagó dividendos en efectivo por totalización $1.09 Por acción ordinaria durante los primeros seis meses de 2025 fiscales. El saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital refleja una elección estratégica para mantener la flexibilidad financiera mientras busca oportunidades de crecimiento.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 1,351.8 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 141.4 millones |
| Relación deuda / capital | 25.3% |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.75 |
| Ganancias de la venta del segmento dental | $ 787.5 millones |
| Calificación crediticia de Moody | Baa2 |
| Calificaciones globales de S&P | Bbb |
| Dividendos en efectivo por acción | $1.09 |
Evaluar la liquidez de Steris PLC (STE)
Evaluar la liquidez de Steris PLC
Relación actual: 1.52 (al 30 de septiembre de 2024)
Relación rápida: 1.25 (al 30 de septiembre de 2024)
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva, con activos actuales totales que ascienden a $2,080,000 y pasivos corrientes en $1,370,000, resultando en un capital de trabajo de $710,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Componente de flujo de caja | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $554,468 | $427,224 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $582,477 | ($672,833) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | ($1,179,896) | $256,577 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene un relación de deuda / capital total de 25.3% A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 35.7% Un año antes, lo que indica una mejor estabilidad financiera. El flujo de caja libre durante los primeros seis meses de fiscal 2025 fue $344,493, arriba de $284,691 En el mismo período del año pasado, reflejando una mayor eficiencia operativa y capacidades de generación de efectivo.
Además, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $172,195 Al 30 de septiembre de 2024, lo que significa una liquidez adecuada para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
¿Steris plc (Ste) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones de valoración clave: precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a Ebitda (EV/EBITDA ).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 63.20, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $2.99 y un precio de acciones de $188.00.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 28.25, con el valor en libros por acción siendo $6.66.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 33.50, con un valor empresarial de $ 10.90 mil millones y ebitda de $ 325 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $145.00
- Precio actual: $188.00
- Aumento porcentual: 29.66%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos está actualmente en 0.57% basado en un dividendo anual de $1.09 por acción.
La relación de pago se encuentra en 36.5% de ganancias, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 8 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 63.20 |
| Relación p/b | 28.25 |
| Relación EV/EBITDA | 33.50 |
| Precio de las acciones actual | $188.00 |
| Cambio de precios de 12 meses | 29.66% |
| Rendimiento de dividendos | 0.57% |
| Relación de pago | 36.5% |
| Consenso de analista (comprar) | 5 |
| Consenso de analista (Hold) | 8 |
| Consenso de analista (vender) | 2 |
Riesgos clave que enfrenta Steris plc (Ste)
Riesgos clave que enfrenta Steris PLC
Steris PLC enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los siguientes describen factores de riesgo clave basados en informes y presentaciones de ganancias recientes.
Competencia de la industria
Los sectores de salud y ciencias de la vida son altamente competitivos. Steris compite con numerosas empresas en esterilización, prevención de infecciones y servicios relacionados. Al 30 de septiembre de 2024, Steris reportó ingresos totales de $ 2,608.4 millones, representando un 7.7% Aumento en comparación con $ 2,421.6 millones para el mismo período en el año anterior.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica podrían afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Las tasas efectivas del impuesto sobre la renta para los períodos de tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 y 2023 fueron 22.3% y 22.5%, respectivamente. La compañía también está disputando posibles pasivos fiscales que podrían dar como resultado una obligación fiscal acumulada de aproximadamente $50,000.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones en la demanda de servicios y productos de atención médica, pueden afectar los flujos de ingresos. Por ejemplo, el segmento de las ciencias de la vida vio que los ingresos disminuyen por 3.9% a $ 127.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a una disminución en los ingresos por servicios atribuidos a la desinversión del negocio de servicios de certificación de entorno controlado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro, que pueden afectar la capacidad de la Compañía para satisfacer las demandas de los clientes. La cartera de pedidos del segmento de salud al 30 de septiembre de 2024 fue $ 405.3 millones, abajo de $ 457.1 millones Un año antes, lo que indica tiempos de entrega acortados debido a la mejora de las cadenas de suministro.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan aumentos potenciales en los costos laborales y generales que podrían afectar negativamente los márgenes de ganancias. El porcentaje de ganancias brutas para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue 43.6%, en comparación con 44.1% Para el segundo trimestre del año fiscal 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen desafíos asociados con adquisiciones y desinversiones. Por ejemplo, durante los primeros seis meses de fiscal 2025, la compañía usó $ 17.5 millones para adquisiciones, una disminución significativa de $ 539.8 millones en el mismo período del año anterior.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en atención médica y ciencias de la vida | Crecimiento de ingresos en 7.7% |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos de cumplimiento | Riesgo de responsabilidad fiscal de $50,000 |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de servicios de atención médica | Ingresos de las ciencias de la vida 3.9% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Retraso disminuyó a $ 405.3 millones |
| Riesgos financieros | Aumentos en los costos de mano de obra y gastos generales | Margen de beneficio bruto en 43.6% |
| Riesgos estratégicos | Desafíos con adquisiciones y desajuste | El gasto de adquisición disminuyó a $ 17.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuros para Steris plc (Ste)
Perspectivas de crecimiento futuro para Steris plc
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Steris PLC ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su posición de mercado. En particular, la adquisición de activos de BD contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos, particularmente en el segmento de atención médica. Esta adquisición fue valorada en $ 539.8 millones y se proyecta que obtenga rendimientos sustanciales debido al aumento de las fuentes de ingresos de servicio y consumibles.
Proyecciones de crecimiento de ingresos y estimaciones de ganancias
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 7.7% a $ 2,608.4 millones, en comparación con $ 2,421.6 millones para el mismo período en el año anterior. El desglose de ingresos por tipo indica:
| Tipo | 6 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | 6 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos del servicio | 1,256.2 | 1,150.7 | +9.2 |
| Ingresos consumibles | 828.4 | 708.8 | +16.9 |
| Ingresos de equipos de capital | 523.8 | 562.1 | -6.8 |
Se prevé que el crecimiento de los ingresos futuros se mantenga fuerte, impulsado por el crecimiento orgánico en el segmento de atención médica, con estimaciones que sugieren una tasa de crecimiento consistente en torno a 6.3% a 7.0% En los próximos años.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Steris ha participado en asociaciones e iniciativas estratégicas destinadas a expandir su huella del mercado. La desinversión de su segmento dental para $ 787.5 millones Permite a la compañía reenfocar sus recursos en segmentos centrales que prometen un mayor potencial de crecimiento. Además, la compañía está aprovechando sus capacidades existentes para mejorar las ofertas de servicios en sus segmentos de salud y ciencias de la vida.
Ventajas competitivas
Steris se beneficia de varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento futuro:
- Cartera de productos diverso: Las ofertas integrales de productos de la compañía van desde consumibles de prevención de infecciones hasta soluciones avanzadas de esterilización.
- Presencia global: La compañía tiene una sólida presencia internacional, con ingresos de los Estados Unidos alcanzando $ 1,926.4 millones, marcando un 9.1% Aumente año tras año.
- Capacidades fuertes de I + D: Inversión en investigación y desarrollo, total $ 52.6 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, apoya la innovación y el avance del producto.
Métricas financieras que respaldan el crecimiento
Las métricas financieras clave indican una salud operativa robusta:
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 554.5 millones Durante los primeros seis meses de fiscal 2025, arriba de $ 427.2 millones en el año anterior.
- El flujo de efectivo libre aumentó a $ 344.5 millones de $ 284.7 millones año tras año.
- La compañía informó una relación de capital de deuda a total de 25.3% A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 35.7% en el año anterior.
Conclusión
Las oportunidades de crecimiento para Steris PLC están respaldadas por adquisiciones estratégicas, una fuerte trayectoria de ingresos entre segmentos y ventajas competitivas que mejoran su posicionamiento en el mercado.
STERIS plc (STE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- STERIS plc (STE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of STERIS plc (STE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View STERIS plc (STE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.