TrueBlue, Inc. (TBI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos TrueBlue, Inc. (TBI)
Comprender las fuentes de ingresos de TrueBlue, Inc.
TrueBlue, Inc. reportó ingresos totales de los servicios de $ 382.4 millones Durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, representando un disminución del 19.2% en comparación con $ 473.2 millones para el mismo período en el año anterior. Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.18 mil millones, abajo 16.5% de $ 1.41 mil millones en el mismo período del año pasado.
Desglose de ingresos por segmento
Los ingresos de los servicios para las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024 se clasifican de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Crecimiento (disminución) % | Segmento % del total |
|---|---|---|---|
| Pueblo | $214,792 | (24.2%) | 56.2% |
| Topes | $36,713 | (30.7%) | 9.6% |
| Gerente de la gente | $130,852 | (4.5%) | 34.2% |
| Total | $382,357 | (19.2%) | 100.0% |
Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, el desglose es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Crecimiento (disminución) % | Segmento % del total |
|---|---|---|---|
| Pueblo | $660,862 | (18.5%) | 55.9% |
| Topes | $124,115 | (31.9%) | 10.5% |
| Gerente de la gente | $396,463 | (5.8%) | 33.6% |
| Total | $1,181,440 | (16.5%) | 100.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
TrueBlue, Inc. ha experimentado una disminución significativa en los ingresos en sus segmentos. La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para las trece semanas muestra una caída de:
- PERSONEDY: (24.2%)
- PeopleScout: (30.7%)
- Management de las personas: (4.5%)
Durante las treinta y nueve semanas, las tasas de crecimiento de los ingresos son:
- PERSONEDY: (18.5%)
- PeopleScout: (31.9%)
- Management de las personas: (5.8%)
Contribución de diferentes segmentos comerciales
El principal contribuyente a los ingresos totales continúa siendo pueblo, contabilizando 56.2% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, seguido de la gente de la gente en 34.2%. PeopleScout ha visto la disminución más significativa, contribuyendo solo 9.6% de ingresos totales en el mismo período.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Ha habido cambios notables en las fuentes de ingresos debido a las condiciones del mercado. La disminución de los ingresos de Peoplineady se atribuye a los clientes que reducen su dependencia del trabajo temporal en medio de la incertidumbre económica. Del mismo modo, PeopleScout ha enfrentado desafíos debido a la reducción de la facturación de los empleados y la contratación de congelaciones entre los clientes. La disminución de los ingresos de Peoplemanagement ha sido más moderada, lo que indica cierta resistencia en ese segmento, particularmente en el negocio de conducir comercial.
La demanda general de servicios de personal ha sido afectada por los clientes que se centran en la reducción de costos y la incertidumbre con respecto a las necesidades futuras de la fuerza laboral, lo que lleva a una tendencia general de disminución de los ingresos en todos los segmentos.
Una inmersión profunda en TrueBlue, Inc. (TBI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al evaluar las métricas de rentabilidad de TrueBlue, Inc. para el año fiscal 2024, examinamos los beneficios brutos, las ganancias operativas y los márgenes netos de ganancias junto con sus tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, los aspectos más destacados financieros son los siguientes:
- Ingresos de los servicios: $ 382.4 millones
- Beneficio bruto: $ 100.0 millones (26.2% de los ingresos)
- Pérdida operativa: $ (6.9) millones (1.8% de los ingresos)
- Pérdida neta: $ (7.6) millones (2.0% de los ingresos)
Comparativamente, para el mismo período en 2023:
- Ingresos de los servicios: $ 473.2 millones
- Beneficio bruto: $ 124.2 millones (26.2% de los ingresos)
- Pérdida operativa: $ (2.7) millones (0.6% de los ingresos)
- Pérdida neta: $ (0.0) millones (0.0% de los ingresos)
Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024:
- Ingresos de los servicios: $ 1,181.4 millones
- Beneficio bruto: $ 303.8 millones (25.7% de los ingresos)
- Pérdida operativa: $ (82.4) millones (7.0% de los ingresos)
- Pérdida neta: $ (114.0) millones (9.7% de los ingresos)
En comparación, para el mismo período en 2023:
- Ingresos de los servicios: $ 1,414.1 millones
- Beneficio bruto: $ 377.8 millones (26.7% de los ingresos)
- Pérdida operativa: $ (15.2) millones (1.1% de los ingresos)
- Pérdida neta: $ (11.6) millones (0.8% de los ingresos)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El margen de beneficio bruto ha demostrado estabilidad en 26.2% para el último año, pero la rentabilidad general ha disminuido significativamente. La pérdida operativa ha aumentado, lo que refleja los desafíos para mantener la rentabilidad en medio de los ingresos en declive. El margen de pérdida neta también se ha expandido, lo que indica que empeora la salud financiera.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
While specific industry averages were not provided in the data, the profitability ratios indicate that TrueBlue, Inc. is facing significant operational challenges relative to its peers. For example, the gross profit margin of 26.2% remains below the industry average, which typically hovers around 30-35% for staffing and recruitment firms.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa revelan las siguientes ideas:
- SG y un gasto: $ 100.0 millones (26.2% de los ingresos) para las trece semanas que terminaron el 29 de septiembre de 2024, por debajo de $ 120.7 millones (25.5% de los ingresos) en 2023.
- Depreciación y amortización: $ 6.97 millones (1.8% de los ingresos) para el trimestre actual, frente a $ 6.18 millones (1.3% de los ingresos) el año anterior.
- Buena voluntad y cargo de deterioro de activos intangibles: $ 59.7 millones registrados en las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024.
En general, las acciones de gestión de costos operativos han llevado a una disminución en los gastos de SG & A, lo que contribuye al mantenimiento de los márgenes de beneficio bruto a pesar de la disminución de los ingresos.
| Métrico | 29 de septiembre de 2024 | 24 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de los servicios | $ 382.4 millones | $ 473.2 millones | -19.2% |
| Beneficio bruto | $ 100.0 millones | $ 124.2 millones | -19.4% |
| Pérdida operativa | $ (6.9) millones | $ (2.7) millones | +154.4% |
| Pérdida neta | $ (7.6) millones | $ (0.0) millones | +76,000% |
| SG y un gasto | $ 100.0 millones | $ 120.7 millones | -17.2% |
| Depreciación y amortización | $ 6.97 millones | $ 6.18 millones | +12.8% |
Los datos indican una disminución significativa en los ingresos y la rentabilidad, lo que subraya la necesidad de un enfoque continuo en la eficiencia operativa y las estrategias de gestión de costos.
Deuda vs. Equidad: Cómo TrueBlue, Inc. (TBI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo TrueBlue, Inc. financia su crecimiento
A partir del 29 de septiembre de 2024, informó TrueBlue, Inc. Sin deuda pendiente, que posiciona a la compañía favorablemente para el financiamiento potencial de crecimiento. La compañía tenía equivalentes de efectivo y efectivo de $ 14.5 millones.
Overview de niveles de deuda
La estructura financiera de TrueBlue se caracteriza por la ausencia de deuda a largo y a corto plazo. Esta elección estratégica permite flexibilidad en la gestión de capital y las oportunidades de inversión.
Relación deuda / capital
Dado que TrueBlue no tiene una deuda pendiente, la relación deuda / capital es efectivamente 0.00. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En febrero de 2024, TrueBlue estableció un Facilidad de crédito giratorio de hasta $ 255.0 millones, con la opción de aumentar a $ 405.0 millones Basado en la aprobación del prestamista. A partir del 29 de septiembre de 2024, $ 2.7 millones fue utilizado para cartas de crédito en espera pendientes, dejando $ 252.3 millones disponible y $ 132.5 millones Disponible para préstamos adicionales bajo el pacto más restrictivo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
El enfoque de financiación de TrueBlue enfatiza un saldo entre utilizar las reservas de efectivo y acceder a las facilidades de crédito cuando sea necesario. La compañía ha mostrado el compromiso de mantener una posición de liquidez fuerte al tiempo que minimiza la exposición a la deuda.
| Métrica financiera | A partir del 29 de septiembre de 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 14.5 millones | N / A |
| Deuda a largo plazo | $0 | $ 50 millones - $ 200 millones |
| Deuda a corto plazo | $0 | $ 10 millones - $ 50 millones |
| Relación deuda / capital | 0.00 | 0.5 - 1.5 |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 255.0 millones | N / A |
| Crédito disponible | $ 252.3 millones | N / A |
Esta estructura financiera, marcada por bajos niveles de deuda y una importante línea de crédito, posiciona a TrueBlue para aprovechar sus recursos de manera efectiva al tiempo que minimiza el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de TrueBlue, Inc. (TBI)
Evaluar la liquidez de TrueBlue, Inc.
Relación actual: Al 29 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó aproximadamente en 0.93 (Activos corrientes de $ 145.0 millones / pasivos corrientes de $ 154.6 millones).
Relación rápida: La relación rápida se situó aproximadamente 0.67 (Activos corrientes excluyendo un inventario de $ 145.0 millones / pasivos corrientes de $ 154.6 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 29 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era aproximadamente -9.6 millones, que indica una posible preocupación de liquidez como pasivos corrientes excede los activos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | 39 semanas terminó el 29 de septiembre de 2024 (en miles) | 39 semanas terminadas el 24 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas | (23,189) | 19,569 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (1,438) | (26,556) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (24,765) | (37,329) |
| Cambio neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | (50,030) | (45,073) |
Tendencias de flujo de efectivo
Los flujos de efectivo de las actividades operativas mostraron una disminución significativa, con una salida de efectivo neta de $ 23.2 millones Durante las treinta y nueve semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, principalmente debido a una pérdida neta de $ 114.0 millones durante el mismo período. Esto refleja un desafío operativo en medio de la disminución de los ingresos.
Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 1.4 millones, indicando gastos de capital continuos, mientras que las actividades de financiación también mostraron una reducción en las salidas de efectivo, totalizando $ 24.8 millones.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 14.5 millones y sin deuda pendiente. La liquidez total disponible, incluidas las cantidades no detalladas de la línea de crédito giratorio, fue $ 147.0 millones.
Sin embargo, la disminución del efectivo generado a partir de las operaciones centrales y las tendencias de flujo de efectivo negativo indican posibles preocupaciones de liquidez, lo que podría afectar la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
¿TrueBlue, Inc. (TBI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si una empresa está sobrevaluada o subvalorada, las relaciones financieras clave como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y relaciones de valor a EBITDA (EV/EBITDA) empresarial (EV/EBITDA) son cruciales. Para la empresa en cuestión:
- Relación P/E: Al 29 de septiembre de 2024, la relación P/E no se proporciona debido a una pérdida neta.
- Relación P/B: El valor en libros por acción es de aproximadamente $ 5.00, lo que lleva a una relación P/B de 1.2 basado en un precio actual de acciones de $6.00.
- Relación EV/EBITDA: Con un valor empresarial de $ 180 millones y ebitda de $ 10 millones, la relación EV/EBITDA se encuentra en 18.0.
La siguiente tabla resume estas métricas de valoración:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 1.2 |
| EV/EBITDA | 18.0 |
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses indican la volatilidad. El precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $5.00 y un máximo de $12.00, con el precio actual en $6.00.
En términos de dividendos, la compañía no ha declarado dividendos en 2024 debido a pérdidas en curso. El rendimiento de dividendos permanece en 0%.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es actualmente mixta, con recomendaciones de la siguiente manera:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 3 analistas
En general, a pesar de la falta de rentabilidad reflejada en la relación P/E, las relaciones P/B y EV/EBITDA sugieren una valoración moderada en relación con su valor en libros y su potencial de ganancias. El consenso indica un optimismo cauteloso entre los analistas, aunque el desempeño reciente de la compañía ha llevado a una perspectiva más conservadora.
Riesgos clave que enfrenta TrueBlue, Inc. (TBI)
Los riesgos clave enfrentan TrueBlue, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente sus operaciones y rentabilidad. A continuación se muestra un desglose de estos riesgos clave.
Competencia de la industria
La compañía opera en una industria de personal competitiva, enfrentando una presión significativa de las empresas de personal tradicionales y las plataformas emergentes impulsadas por la tecnología. El panorama competitivo se ha intensificado, lo que lleva a presiones de precios que afectan los márgenes de ganancias. Para el año fiscal 2024, la compañía informó una disminución de los ingresos de 19.2% a $ 382.4 millones Durante las trece semanas terminadas el 29 de septiembre de 2024, en comparación con $ 473.2 millones En el mismo período del año anterior.
Cambios regulatorios
Los cambios en las leyes y regulaciones laborales representan un riesgo para el modelo de negocio. La compañía debe cumplir con variables regulaciones en diferentes jurisdicciones, lo que puede conducir a un mayor costo operativo. A partir del 29 de septiembre de 2024, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta era en (45.3)%, significativamente afectado por una asignación de valoración contra los activos fiscales diferidos.
Condiciones de mercado
El entorno económico general es un factor crítico, ya que la demanda de servicios de personal está estrechamente vinculada al crecimiento económico. La compañía ha experimentado una demanda suprimida de mano de obra temporal y contratación permanente, lo que lleva a una pérdida neta de $ 7.6 millones Durante las trece semanas terminó el 29 de septiembre de 2024.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la gestión de la fuerza laboral y la prestación de servicios. Una disminución de la demanda del cliente ha requerido acciones de gestión de costos, lo que resulta en un 17.2% disminución de la venta, los gastos generales y administrativos para $ 100 millones para el mismo período.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan riesgos de liquidez y crédito. Al 29 de septiembre de 2024, la compañía informó liquidez total de $ 147 millones, compuesto por $ 14.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 132.5 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable.
Discapacidad de buena voluntad
La compañía registró un importante cargo por deterioro de la voluntad de buena voluntad $ 59.7 millones Durante las treinta y nueve semanas terminó el 29 de septiembre de 2024, lo que refleja el impacto adverso de la disminución de los ingresos y el rendimiento operativo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la Compañía está implementando diversas estrategias, incluidas las medidas de gestión de costos y los esfuerzos de reestructuración para optimizar las operaciones. La reducción de gastos de SG&A es parte de un plan más amplio para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de los servicios | $ 382.4 millones | $ 473.2 millones | (19.2)% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (7.6 millones) | $ 0 millones | N / A |
| Gastos de SG y A | $ 100 millones | $ 120.7 millones | (17.2)% |
| Cargo de deterioro de buena voluntad | $ 59.7 millones | $ 9.5 millones | N / A |
| Tasa de impuesto sobre la renta efectiva | (45.3)% | 12.2% | N / A |
| Liquidez total | $ 147 millones | N / A | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para TrueBlue, Inc. (TBI)
Perspectivas de crecimiento futuro para TrueBlue, Inc.
TrueBlue, Inc. actualmente está navegando por un panorama de mercado desafiante, pero varios impulsores de crecimiento clave y las iniciativas estratégicas presentan oportunidades para la expansión futura.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
- Expansiones del mercado: La compañía continúa explorando oportunidades en el sector de energía renovable, que ha mostrado cierta resistencia a pesar de los retrasos en los proyectos. El aumento de la demanda de este sector compensó parcialmente las disminuciones en otras áreas.
- Innovaciones de productos: Las inversiones en tecnología, particularmente a través de la plataforma PeopleDy, tienen como objetivo mejorar la prestación de servicios y la participación del cliente.
- Adquisiciones: La compañía permanece abierta a adquisiciones estratégicas que se alinean con sus competencias básicas y pueden mejorar sus ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el cuarto trimestre fiscal de 2024, TrueBlue anticipa que los ingresos totales disminuyen entre 24% y 18% En comparación con el mismo período en el año anterior, principalmente debido a las condiciones en curso del mercado y la reciente desinversión de PeopleSeady Canada, que contribuyó aproximadamente 1% a ingresos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía se está centrando en consolidar su estructura organizativa para crear eficiencias. Esto incluye:
- Gestión de costos operativos: Se proyecta que los gastos de SG&A se entre $ 98 millones y $ 102 millones Para el cuarto trimestre, reflejando los esfuerzos continuos de gestión de costos.
- Inversiones tecnológicas: Se espera que las inversiones continuas en aplicaciones en línea y móviles mejoren la diferenciación competitiva de los servicios.
Ventajas competitivas
Varias ventajas competitivas posicionan TrueBlue para el crecimiento:
- Reputación de marca fuerte: La compañía ha construido una sólida reputación en la industria de personal, que ayuda en la retención y adquisición de los clientes.
- Integración tecnológica: La plataforma de tecnología patentada, Affinix®, facilita el rápido abastecimiento de candidatos y mejora el proceso de contratación, mejorando así la satisfacción del cliente.
- Posición financiera: TrueBlue reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 14.5 millones Al 29 de septiembre de 2024, sin deuda, permitiendo flexibilidad para futuras inversiones.
Financiero Overview: Estadísticas clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de los servicios | $ 382.4 millones | $ 473.2 millones | (19.2) |
| Beneficio bruto | $ 100.0 millones | $ 124.2 millones | (19.5) |
| SG y un gasto | $ 100.0 millones | $ 120.7 millones | (17.2) |
| Pérdida neta | ($ 7.6 millones) | ($ 0.0 millones) | N / A |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 14.5 millones | N / A | N / A |
El enfoque estratégico de TrueBlue en la gestión de costos, la inversión tecnológica y la expansión del mercado es crucial para navegar por el panorama económico actual y el posicionamiento para el crecimiento futuro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TrueBlue, Inc. (TBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TrueBlue, Inc. (TBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TrueBlue, Inc. (TBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.