TrueBlue, Inc. (TBI) Bundle
Underfunding TrueBlue, Inc. (TBI) fluxos de receita
UNBENHENDINDO TRUEBLUE, Inc. Fluxos de receita
TrueBlue, Inc. relatou receita total de serviços de US $ 382,4 milhões pelas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, representando um declínio de 19,2% comparado com US $ 473,2 milhões pelo mesmo período no ano anterior. Durante as trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 1,18 bilhão, abaixo 16.5% de US $ 1,41 bilhão no mesmo período do ano passado.
Partida de receita por segmento
A receita dos serviços para as treze semanas encerrada em 29 de setembro de 2024 é categorizada da seguinte forma:
| Segmento | Receita (em milhares) | Crescimento (declínio) % | Segmento % do total |
|---|---|---|---|
| PeopeleReady | $214,792 | (24.2%) | 56.2% |
| Peoplescout | $36,713 | (30.7%) | 9.6% |
| Gerenciamento de Peopleman | $130,852 | (4.5%) | 34.2% |
| Total | $382,357 | (19.2%) | 100.0% |
Durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, o detalhamento é o seguinte:
| Segmento | Receita (em milhares) | Crescimento (declínio) % | Segmento % do total |
|---|---|---|---|
| PeopeleReady | $660,862 | (18.5%) | 55.9% |
| Peoplescout | $124,115 | (31.9%) | 10.5% |
| Gerenciamento de Peopleman | $396,463 | (5.8%) | 33.6% |
| Total | $1,181,440 | (16.5%) | 100.0% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A TrueBlue, Inc. experimentou declínios significativos em receita em seus segmentos. A taxa de crescimento de receita ano a ano nas treze semanas mostra uma queda de:
- PeopleReady: (24.2%)
- Peoplescout: (30.7%)
- Gerenciamento de Peopleman: (4.5%)
Durante as trinta e nove semanas, as taxas de crescimento da receita são:
- PeopleReady: (18.5%)
- Peoplescout: (31.9%)
- Gerenciamento de Peopleman: (5.8%)
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
O principal contribuinte para a receita total continua a ser peopereadia, representando 56.2% da receita total no terceiro trimestre de 2024, seguido de gestão de people 34.2%. Peoplescout viu o declínio mais significativo, contribuindo apenas 9.6% da receita total no mesmo período.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve mudanças notáveis nos fluxos de receita devido às condições de mercado. O declínio na receita da PeopleReady é atribuído a clientes, reduzindo sua dependência do trabalho temporário em meio à incerteza econômica. Da mesma forma, a Peoplescout enfrentou desafios devido à redução da rotatividade de funcionários e à contratação de congelamentos entre os clientes. O declínio da receita da PeopleManagement tem sido mais moderado, indicando alguma resiliência nesse segmento, particularmente no negócio de direção comercial.
A demanda geral por serviços de pessoal foi impactada por clientes com foco na redução de custos e incerteza sobre as necessidades futuras da força de trabalho, levando a uma tendência geral de diminuição da receita em todos os segmentos.
Um mergulho profundo na TrueBlue, Inc. (TBI) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Ao avaliar as métricas de lucratividade da TrueBlue, Inc. para o ano fiscal de 2024, examinamos o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com suas tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Durante as treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, os destaques financeiros são os seguintes:
- Receita dos Serviços: US $ 382,4 milhões
- Lucro bruto: US $ 100,0 milhões (26,2% da receita)
- Perda operacional: US $ 6,9 milhões (1,8% da receita)
- Perda líquida: US $ 7,6 milhões (2,0% da receita)
Comparativamente, no mesmo período em 2023:
- Receita dos Serviços: US $ 473,2 milhões
- Lucro bruto: US $ 124,2 milhões (26,2% da receita)
- Perda operacional: US $ 2,7 milhões (0,6% da receita)
- Perda líquida: US $ 0,0 milhão (0,0% da receita)
Nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024:
- Receita dos Serviços: US $ 1.181,4 milhões
- Lucro bruto: US $ 303,8 milhões (25,7% da receita)
- Perda operacional: $ (82,4) milhões (7,0% da receita)
- Perda líquida: US $ (114,0) milhões (9,7% da receita)
Em comparação, para o mesmo período em 2023:
- Receita dos Serviços: US $ 1.414,1 milhões
- Lucro bruto: US $ 377,8 milhões (26,7% da receita)
- Perda operacional: US $ (15,2) milhões (1,1% da receita)
- Perda líquida: $ (11,6) milhões (0,8% da receita)
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A margem de lucro bruta mostrou estabilidade em 26,2% no ano passado, mas a lucratividade geral diminuiu significativamente. A perda operacional aumentou, refletindo os desafios na manutenção da lucratividade em meio a receitas decrescentes. A margem de perda líquida também se expandiu, indicando piora da saúde financeira.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Embora as médias específicas do setor não tenham sido fornecidas nos dados, os índices de lucratividade indicam que a TrueBlue, Inc. está enfrentando desafios operacionais significativos em relação a seus pares. Por exemplo, a margem de lucro bruta de 26,2% permanece abaixo da média da indústria, que normalmente paira em torno de 30-35% para empresas de pessoal e recrutamento.
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional revelam as seguintes informações:
- SG & A Despesas: US $ 100,0 milhões (26,2% da receita) nas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, abaixo de US $ 120,7 milhões (25,5% da receita) em 2023.
- Depreciação e amortização: US $ 6,97 milhões (1,8% da receita) no trimestre atual, acima dos US $ 6,18 milhões (1,3% da receita) no ano anterior.
- Boa vontade e taxa de comprometimento de ativos intangível: US $ 59,7 milhões registrados nas trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
No geral, as ações de gerenciamento de custos operacionais levaram a uma diminuição nas despesas da SG&A, contribuindo para a manutenção de margens de lucro bruto, apesar de diminuir as receitas.
| Métrica | 29 de setembro de 2024 | 24 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de serviços | US $ 382,4 milhões | US $ 473,2 milhões | -19.2% |
| Lucro bruto | US $ 100,0 milhões | US $ 124,2 milhões | -19.4% |
| Perda operacional | US $ 6,9 milhões | US $ 2,7 milhões | +154.4% |
| Perda líquida | US $ 7,6 milhões | $ (0,0) milhão | +76,000% |
| SG&A EXA DESPERAÇÃO | US $ 100,0 milhões | US $ 120,7 milhões | -17.2% |
| Depreciação e amortização | US $ 6,97 milhões | US $ 6,18 milhões | +12.8% |
Os dados indicam um declínio significativo na receita e na lucratividade, ressaltando a necessidade de foco contínuo em eficiências operacionais e estratégias de gerenciamento de custos.
Dívida vs. Equidade: How TrueBlue, Inc. (TBI) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: How TrueBlue, Inc. financia seu crescimento
Em 29 de setembro de 2024, a TrueBlue, Inc. relatou sem dívida pendente, que posiciona a empresa favoravelmente para potencial financiamento de crescimento. A empresa tinha Caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 14,5 milhões.
Overview de níveis de dívida
A estrutura financeira do TrueBlue é caracterizada pela ausência de dívida de longo e curto prazo. Essa escolha estratégica permite flexibilidade na gestão de capital e oportunidades de investimento.
Relação dívida / patrimônio
Dado que o TrueBlue não tem dívida pendente, o relação dívida / patrimônio é efetivamente 0.00. Isso é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em fevereiro de 2024, TrueBlue estabeleceu um Linha de crédito rotativo de até US $ 255,0 milhões, com a opção de aumentar para US $ 405,0 milhões com base na aprovação do credor. Em 29 de setembro de 2024, US $ 2,7 milhões foi utilizado para cartas de crédito em espera, deixando US $ 252,3 milhões disponível e US $ 132,5 milhões Disponível para empréstimos adicionais sob a aliança mais restritiva.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A abordagem do TrueBlue para financiar enfatiza um equilíbrio entre utilizar reservas de caixa e acessar linhas de crédito quando necessário. A empresa demonstrou um compromisso em manter uma forte posição de liquidez, minimizando a exposição à dívida.
| Métrica financeira | Em 29 de setembro de 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 14,5 milhões | N / D |
| Dívida de longo prazo | $0 | US $ 50 milhões - US $ 200 milhões |
| Dívida de curto prazo | $0 | US $ 10 milhões - US $ 50 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 | 0.5 - 1.5 |
| Linha de crédito rotativo | US $ 255,0 milhões | N / D |
| Crédito disponível | US $ 252,3 milhões | N / D |
Essa estrutura financeira, marcada por baixos níveis de dívida e uma linha de crédito significativa, posiciona a TrueBlue para alavancar seus recursos de maneira eficaz, minimizando o risco financeiro.
Avaliando a liquidez da TrueBlue, Inc. (TBI)
Avaliando a liquidez da TrueBlue, Inc.
Proporção atual: Em 29 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em aproximadamente 0.93 (ativos circulantes de US $ 145,0 milhões / passivos circulantes de US $ 154,6 milhões).
Proporção rápida: A proporção rápida ficou aproximadamente 0.67 (Ativos circulantes excluindo inventário de US $ 145,0 milhões / passivos atualizados de US $ 154,6 milhões).
Análise das tendências de capital de giro
Em 29 de setembro de 2024, o capital de giro era aproximadamente -9,6 milhões, indicando uma preocupação potencial de liquidez como passivo circulante excede os ativos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Tipo de fluxo de caixa | 39 semanas encerradas em 29 de setembro de 2024 (em milhares) | 39 semanas encerradas em 24 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades operacionais | (23,189) | 19,569 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (1,438) | (26,556) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (24,765) | (37,329) |
| Mudança líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | (50,030) | (45,073) |
Tendências de fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das atividades operacionais mostraram um declínio significativo, com uma saída de caixa líquida de US $ 23,2 milhões Nas trinta e nove semanas findos em 29 de setembro de 2024, principalmente devido a uma perda líquida de US $ 114,0 milhões durante o mesmo período. Isso reflete um desafio operacional em meio a uma receita decrescente.
Atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 1,4 milhão, indicando gastos contínuos de capital, enquanto as atividades de financiamento também mostraram uma redução nas saídas de caixa, totalizando US $ 24,8 milhões.
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 29 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro totalizando US $ 14,5 milhões e sem dívida pendente. A liquidez total disponível, incluindo valores não fundidos da linha de crédito rotativa, foi US $ 147,0 milhões.
No entanto, o declínio no caixa gerado pelas operações principais e nas tendências negativas do fluxo de caixa indica possíveis preocupações de liquidez, o que pode afetar a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo de maneira eficaz.
A TrueBlue, Inc. (TBI) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada, os principais índices financeiros, como índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/EBITDA) são cruciais. Para a empresa em questão:
- Razão P/E: Em 29 de setembro de 2024, a relação P/E não é fornecida devido a uma perda líquida.
- Proporção p/b: O valor contábil por ação é de aproximadamente US $ 5,00, levando a uma relação P/B de 1.2 com base em um preço atual das ações de $6.00.
- Proporção EV/EBITDA: Com um valor corporativo de US $ 180 milhões e Ebitda de US $ 10 milhões, a proporção EV/EBITDA está em 18.0.
A tabela a seguir resume estas métricas de avaliação:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 1.2 |
| EV/EBITDA | 18.0 |
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses indicam volatilidade. O preço das ações flutuou entre um baixo de $5.00 e uma alta de $12.00, com o preço atual em $6.00.
Em termos de dividendos, a Companhia não declarou dividendos em 2024 devido a perdas em andamento. O rendimento de dividendos permanece em 0%.
Atualmente, o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é misturado, com recomendações da seguinte maneira:
- Comprar: 2 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 3 analistas
No geral, apesar da falta de lucratividade refletida na relação P/E, os índices P/B e EV/EBITDA sugerem uma avaliação moderada em relação ao seu valor contábil e potencial de ganhos. O consenso indica otimismo cauteloso entre os analistas, embora o desempenho recente da empresa tenha levado a uma perspectiva mais conservadora.
Riscos -chave enfrentados pela TrueBlue, Inc. (TBI)
Os principais riscos enfrentados pela TrueBlue, Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade. Abaixo está um detalhamento desses riscos principais.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um setor de pessoal competitivo, enfrentando pressão significativa das empresas tradicionais de funcionários e das plataformas emergentes orientadas para a tecnologia. O cenário competitivo se intensificou, levando a pressões de preços que afetam as margens de lucro. Para o ano fiscal de 2024, a empresa relatou um declínio de receita de 19.2% para US $ 382,4 milhões pelas treze semanas findos em 29 de setembro de 2024, em comparação com US $ 473,2 milhões no mesmo período do ano anterior.
Mudanças regulatórias
Mudanças nas leis e regulamentos do trabalho representam um risco para o modelo de negócios. A Companhia deve cumprir com diferentes regulamentos em diferentes jurisdições, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais. Em 29 de setembro de 2024, a taxa efetiva de imposto de renda estava em (45.3)%, significativamente impactado por um subsídio de avaliação contra ativos fiscais diferidos.
Condições de mercado
O ambiente econômico geral é um fator crítico, pois a demanda por serviços de pessoal está intimamente ligada ao crescimento econômico. A empresa experimentou a demanda suprimida por mão -de -obra temporária e contratação permanente, levando a uma perda líquida de US $ 7,6 milhões Nas treze semanas encerradas em 29 de setembro de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados ao gerenciamento da força de trabalho e à prestação de serviços. Um declínio na demanda de clientes exigiu ações de gerenciamento de custos, resultando em um 17.2% diminuição da venda, despesas gerais e administrativas para US $ 100 milhões pelo mesmo período.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem riscos de liquidez e crédito. Em 29 de setembro de 2024, a empresa relatou liquidez total de US $ 147 milhões, compreendendo US $ 14,5 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro e US $ 132,5 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo.
Dedução da boa vontade
A empresa registrou uma taxa significativa de redução de boa vontade em dinheiro de US $ 59,7 milhões Durante as trinta e nove semanas encerradas em 29 de setembro de 2024, refletindo o impacto adverso da receita decrescente e do desempenho operacional.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa está implementando várias estratégias, incluindo medidas de gerenciamento de custos e esforços de reestruturação para otimizar as operações. A redução de despesas da SG&A faz parte de um plano mais amplo para se adaptar às mudanças nas condições do mercado.
Resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de serviços | US $ 382,4 milhões | US $ 473,2 milhões | (19.2)% |
| Lucro líquido (perda) | $ (7,6 milhões) | US $ 0 milhão | N / D |
| Despesas da SG&A | US $ 100 milhões | US $ 120,7 milhões | (17.2)% |
| Taxa de prejuízo de boa vontade | US $ 59,7 milhões | US $ 9,5 milhões | N / D |
| Taxa efetiva de imposto de renda | (45.3)% | 12.2% | N / D |
| Liquidez total | US $ 147 milhões | N / D | N / D |
Perspectivas de crescimento futuro da TrueBlue, Inc. (TBI)
Perspectivas de crescimento futuro da TrueBlue, Inc.
A TrueBlue, Inc. está atualmente navegando em um cenário desafiador do mercado, mas vários fatores de crescimento e iniciativas estratégicas apresentam oportunidades para expansão futura.
Análise dos principais fatores de crescimento
- Expansões de mercado: A empresa continua a explorar oportunidades no setor de energia renovável, que mostrou alguma resiliência, apesar dos atrasos no projeto. O aumento da demanda desse setor compensa parcialmente diminui em outras áreas.
- Inovações de produtos: Os investimentos em tecnologia, particularmente através da plataforma PeopeleReady, visam aprimorar a prestação de serviços e o envolvimento do cliente.
- Aquisições: A Companhia permanece aberta a aquisições estratégicas que se alinham às suas principais competências e pode aprimorar suas ofertas de serviços.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o quarto trimestre fiscal de 2024, o TrueBlue antecipa a receita total para diminuir entre 24% e 18% Comparado ao mesmo período do ano anterior, principalmente devido às condições de mercado em andamento e à recente desinvestimento do PeopeleReady Canada, que contribuiu aproximadamente 1% para receita.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em consolidar sua estrutura organizacional para criar eficiências. Isso inclui:
- Gerenciamento de custos operacionais: As despesas de SG&A devem estar entre US $ 98 milhões e US $ 102 milhões para o quarto trimestre, refletindo os esforços contínuos de gerenciamento de custos.
- Investimentos de tecnologia: Espera -se que os investimentos contínuos em aplicativos on -line e móveis aprimorem a diferenciação competitiva dos serviços.
Vantagens competitivas
Várias vantagens competitivas posicionam TrueBlue para o crescimento:
- Forte reputação da marca: A empresa construiu uma sólida reputação no setor de pessoal, que ajuda na retenção e aquisição de clientes.
- Integração de tecnologia: A plataforma de tecnologia proprietária, Affinix®, facilita o fornecimento rápido de candidatos e melhora o processo de contratação, aumentando assim a satisfação do cliente.
- Posição financeira: TrueBlue relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 14,5 milhões Em 29 de setembro de 2024, sem dívida, permitindo flexibilidade para investimentos futuros.
Financeiro Overview: Estatísticas -chave
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de serviços | US $ 382,4 milhões | US $ 473,2 milhões | (19.2) |
| Lucro bruto | US $ 100,0 milhões | US $ 124,2 milhões | (19.5) |
| SG&A EXA DESPERAÇÃO | US $ 100,0 milhões | US $ 120,7 milhões | (17.2) |
| Perda líquida | (US $ 7,6 milhões) | (US $ 0,0 milhão) | N / D |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 14,5 milhões | N / D | N / D |
O foco estratégico da TrueBlue no gerenciamento de custos, investimento em tecnologia e expansão do mercado é crucial para navegar no cenário econômico atual e no posicionamento para o crescimento futuro.
TrueBlue, Inc. (TBI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TrueBlue, Inc. (TBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TrueBlue, Inc. (TBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TrueBlue, Inc. (TBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.