TrueBlue, Inc. (TBI) Bundle
Comprendre TrueBlue, Inc. (TBI) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de TrueBlue, Inc.
TrueBlue, Inc. a déclaré des revenus totaux des services de 382,4 millions de dollars pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024, représentant un déclin de 19,2% par rapport à 473,2 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 1,18 milliard de dollars, vers le bas 16.5% depuis 1,41 milliard de dollars dans la même période de l'année dernière.
Répartition des revenus par segment
Les revenus des services pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024 sont classés comme suit:
| Segment | Revenus (en milliers) | Croissance (déclin)% | Segment% du total |
|---|---|---|---|
| Peuple | $214,792 | (24.2%) | 56.2% |
| Peuples | $36,713 | (30.7%) | 9.6% |
| La gestion des gens | $130,852 | (4.5%) | 34.2% |
| Total | $382,357 | (19.2%) | 100.0% |
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, la rupture est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) | Croissance (déclin)% | Segment% du total |
|---|---|---|---|
| Peuple | $660,862 | (18.5%) | 55.9% |
| Peuples | $124,115 | (31.9%) | 10.5% |
| La gestion des gens | $396,463 | (5.8%) | 33.6% |
| Total | $1,181,440 | (16.5%) | 100.0% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
TrueBlue, Inc. a connu une baisse significative des revenus dans ses segments. Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les treize semaines montre une baisse de:
- Peopleready: (24.2%)
- PeoplesCout: (30.7%)
- Peoplemanagement: (4.5%)
Pour les trente-neuf semaines, les taux de croissance des revenus sont:
- Peopleready: (18.5%)
- PeoplesCout: (31.9%)
- Peoplemanagement: (5.8%)
Contribution de différents segments d'entreprise
Le principal contributeur à Total Revenue continue d'être Peopleready, ce qui représente 56.2% du total des revenus au troisième trimestre de 2024, suivi de la gestion des peuples à 34.2%. PeoplesCout a connu la baisse la plus importante, ne contribuant que 9.6% du total des revenus au cours de la même période.
Changements importants dans les sources de revenus
Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus en raison des conditions du marché. La baisse des revenus de Peopleready est attribuée aux clients réduisant leur dépendance à l'égard de la main-d'œuvre temporaire dans un contexte économique. De même, Peoplescout a été confronté à des défis en raison de la réduction du roulement des employés et de l'embauche des gels parmi les clients. La baisse des revenus de Peoplemanation a été plus modérée, indiquant une certaine résilience dans ce segment, en particulier dans le secteur de la conduite commerciale.
La demande globale de services de dotation a été touchée par les clients se concentrant sur la réduction des coûts et l'incertitude concernant les besoins futurs de la main-d'œuvre, ce qui entraîne une tendance générale de la baisse des revenus dans tous les segments.
Une plongée profonde dans TrueBlue, Inc. (TBI) rentable
Métriques de rentabilité
Dans l'évaluation des mesures de rentabilité de TrueBlue, Inc. pour l'exercice 2024, nous examinons le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes ainsi que leurs tendances au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024, les points forts financiers sont les suivants:
- Revenus des services: 382,4 millions de dollars
- Bénéfice brut: 100,0 millions de dollars (26,2% des revenus)
- Perte de fonctionnement: (6,9) millions de dollars (1,8% des revenus)
- Perte nette: (7,6) millions de dollars (2,0% des revenus)
Comparativement, pour la même période en 2023:
- Revenus des services: 473,2 millions de dollars
- Bénéfice brut: 124,2 millions de dollars (26,2% des revenus)
- Perte de fonctionnement: (2,7) millions de dollars (0,6% des revenus)
- Perte nette: (0,0) million de dollars (0,0% des revenus)
Pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024:
- Revenus des services: 1 181,4 millions de dollars
- Bénéfice brut: 303,8 millions de dollars (25,7% des revenus)
- Perte de fonctionnement: (82,4) millions de dollars (7,0% des revenus)
- Perte nette: (114,0) millions de dollars (9,7% des revenus)
En comparaison, pour la même période en 2023:
- Revenus des services: 1 414,1 millions de dollars
- Bénéfice brut: 377,8 millions de dollars (26,7% des revenus)
- Perte de fonctionnement: (15,2) millions de dollars (1,1% des revenus)
- Perte nette: (11,6) millions de dollars (0,8% des revenus)
Tendances de la rentabilité dans le temps
La marge bénéficiaire brute a montré une stabilité à 26,2% pour la dernière année, mais la rentabilité globale a considérablement diminué. La perte d'exploitation a augmenté, reflétant les défis dans le maintien de la rentabilité au milieu des revenus de baisse. La marge de perte nette s'est également développée, indiquant l'aggravation de la santé financière.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Bien que des moyennes spécifiques de l'industrie n'étaient pas fournies dans les données, les ratios de rentabilité indiquent que TrueBlue, Inc. est confronté à des défis opérationnels importants par rapport à ses pairs. Par exemple, la marge bénéficiaire brute de 26,2% reste inférieure à la moyenne de l'industrie, qui oscille généralement environ 30 à 35% pour les entreprises de dotation et de recrutement.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle révèlent les informations suivantes:
- SG et une dépense: 100,0 millions de dollars (26,2% des revenus) pour les treize semaines clos le 29 septembre 2024, contre 120,7 millions de dollars (25,5% des revenus) en 2023.
- Dépréciation et amortissement: 6,97 millions de dollars (1,8% des revenus) pour le trimestre en cours, contre 6,18 millions de dollars (1,3% des revenus) l'année précédente.
- Bonne volonté et accusation de déficience active incorporelle: 59,7 millions de dollars enregistrés au cours des trente-neuf semaines clos le 29 septembre 2024.
Dans l'ensemble, les actions de gestion des coûts opérationnelles ont entraîné une baisse des dépenses SG & A, contribuant à la maintenance des marges bénéficiaires brutes malgré la baisse des revenus.
| Métrique | 29 septembre 2024 | 24 sept. 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus des services | 382,4 millions de dollars | 473,2 millions de dollars | -19.2% |
| Bénéfice brut | 100,0 millions de dollars | 124,2 millions de dollars | -19.4% |
| Perte de fonctionnement | (6,9) millions de dollars | (2,7) millions de dollars | +154.4% |
| Perte nette | (7,6) millions de dollars | (0,0) million de dollars | +76,000% |
| SG et une dépense | 100,0 millions de dollars | 120,7 millions de dollars | -17.2% |
| Dépréciation et amortissement | 6,97 millions de dollars | 6,18 millions de dollars | +12.8% |
Les données indiquent une baisse significative des revenus et de la rentabilité, soulignant la nécessité d'une concentration continue sur l'efficacité opérationnelle et les stratégies de gestion des coûts.
Dette vs Équité: comment TrueBlue, Inc. (TBI) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment TrueBlue, Inc. finance sa croissance
Au 29 septembre 2024, TrueBlue, Inc. a rapporté Aucune dette exceptionnelle, qui positionne favorablement l'entreprise pour le financement potentiel de la croissance. L'entreprise avait Equivalents en espèces et en espèces de 14,5 millions de dollars.
Overview des niveaux de dette
La structure financière de TrueBlue se caractérise par l'absence de dette à long terme et à court terme. Ce choix stratégique permet une flexibilité dans la gestion du capital et les opportunités d'investissement.
Ratio dette / fonds propres
Étant donné que TrueBlue n'a pas de dette en cours, la Ratio dette / fonds propres est efficacement 0.00. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En février 2024, TrueBlue a établi un Facilité de crédit renouvelable jusqu'à jusqu'à 255,0 millions de dollars, avec une option pour augmenter à 405,0 millions de dollars en fonction de l'approbation du prêteur. Au 29 septembre 2024, 2,7 millions de dollars a été utilisé pour des lettres de crédit de secours en cours, laissant 252,3 millions de dollars Disponible et 132,5 millions de dollars Disponible pour des emprunts supplémentaires dans le cadre de l'alliance la plus restrictive.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'approche de TrueBlue au financement met l'accent sur un solde entre l'utilisation de réserves de trésorerie et l'accès aux facilités de crédit si nécessaire. La société a montré un engagement à maintenir une position de liquidité forte tout en minimisant l'exposition à la dette.
| Métrique financière | Au 29 septembre 2024 | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 14,5 millions de dollars | N / A |
| Dette à long terme | $0 | 50 millions de dollars - 200 millions de dollars |
| Dette à court terme | $0 | 10 millions de dollars - 50 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 | 0.5 - 1.5 |
| Facilité de crédit renouvelable | 255,0 millions de dollars | N / A |
| Crédit disponible | 252,3 millions de dollars | N / A |
Cette structure financière, marquée par de faibles niveaux de dette et une facilité de crédit importante, positionne True Blue pour tirer parti de ses ressources efficacement tout en minimisant le risque financier.
Évaluation de la liquidité de TrueBlue, Inc. (TBI)
Évaluation des liquidités de TrueBlue, Inc.
Ratio actuel: Au 29 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à peu près 0.93 (Actif actuel de 145,0 millions de dollars / passif actuel de 154,6 millions de dollars).
Ratio rapide: Le rapport rapide se tenait à peu près 0.67 (Actif actuel excluant les stocks de 145,0 millions de dollars / passifs actuels de 154,6 millions de dollars).
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 29 septembre 2024, le fonds de roulement était approximativement -9,6 millions, indiquant un problème de liquidité potentiel car les passifs actuels dépassent les actifs actuels.
Énoncés de trésorerie Overview
| Type de trésorerie | 39 semaines ont terminé le 29 septembre 2024 (en milliers) | 39 semaines ont terminé le 24 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'exploitation | (23,189) | 19,569 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (1,438) | (26,556) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (24,765) | (37,329) |
| Changement net en espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes | (50,030) | (45,073) |
Tendances des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une baisse significative, avec une sortie de trésorerie nette de 23,2 millions de dollars pour les trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, principalement en raison d'une perte nette de 114,0 millions de dollars pendant la même période. Cela reflète un défi opérationnel au milieu des revenus en baisse.
Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie nette de 1,4 million de dollars, indiquant des dépenses en capital continues, tandis que les activités de financement ont également montré une réduction des sorties de trésorerie, totalisant 24,8 millions de dollars.
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 29 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 14,5 millions de dollars et aucune dette en cours. La liquidité totale disponible, y compris les montants non accédéraires de la facilité de crédit renouvelable, était 147,0 millions de dollars.
Cependant, la baisse de la trésorerie générée par les opérations de base et les tendances négatives des flux de trésorerie indiquent des problèmes de liquidité potentiels, ce qui pourrait affecter efficacement la capacité de la Société à respecter efficacement les obligations à court terme.
TrueBlue, Inc. (TBI) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lorsque vous évaluez si une entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, des ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), les ratios de prix-au-livre (P / B) et de la valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) sont cruciaux. Pour l'entreprise en question:
- Ratio P / E: Au 29 septembre 2024, le ratio P / E n'est pas fourni en raison d'une perte nette.
- Ratio P / B: La valeur comptable par action est d'environ 5,00 $, conduisant à un ratio P / B de 1.2 basé sur un cours actuel de l'action de $6.00.
- Ratio EV / EBITDA: Avec une valeur d'entreprise de 180 millions de dollars et l'ebitda de 10 millions de dollars, le ratio EV / EBITDA se trouve à 18.0.
Le tableau suivant résume ces mesures d'évaluation:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | 1.2 |
| EV / EBITDA | 18.0 |
Les tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois indiquent la volatilité. Le cours de l'action a fluctué entre un creux de $5.00 et un sommet de $12.00, avec le prix actuel à $6.00.
En termes de dividendes, la société n'a déclaré aucun dividende en 2024 en raison de pertes en cours. Le rendement des dividendes reste à 0%.
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est actuellement mitigé, avec des recommandations comme suit:
- Acheter: 2 analystes
- Prise: 5 analystes
- Vendre: 3 analystes
Dans l'ensemble, malgré le manque de rentabilité reflété dans le ratio P / E, les ratios P / B et EV / EBITDA suggèrent une évaluation modérée par rapport à sa valeur comptable et à son potentiel de bénéfice. Le consensus indique un optimisme prudent parmi les analystes, bien que les performances récentes de l'entreprise aient conduit à une perspective plus conservatrice.
Risques clés face à TrueBlue, Inc. (TBI)
Risques clés face à TrueBlue, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité. Vous trouverez ci-dessous une ventilation de ces risques clés.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans une industrie de la dotation concurrentielle, confrontée à des pressions importantes à la fois des entreprises traditionnelles de dotation et des plateformes émergentes axées sur la technologie. Le paysage concurrentiel s'est intensifié, entraînant des pressions sur les prix qui affectent les marges bénéficiaires. Pour l'exercice 2024, la société a déclaré une baisse des revenus de 19.2% à 382,4 millions de dollars pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024, par rapport à 473,2 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
Changements réglementaires
Les changements dans les lois et réglementations du travail présentent un risque pour le modèle commercial. La société doit se conformer à des réglementations variables entre différentes juridictions, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. Au 29 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était à (45.3)%, significativement touché par une allocation d'évaluation contre les actifs fiscaux différés.
Conditions du marché
L'environnement économique global est un facteur critique, car la demande de services de personnel est étroitement liée à la croissance économique. L'entreprise a subi une supprimer la demande de travail temporaire et d'embauche permanente, conduisant à une perte nette de 7,6 millions de dollars pour les treize semaines terminées le 29 septembre 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défis liés à la gestion des effectifs et à la prestation de services. Une baisse de la demande des clients a nécessité des actions de gestion des coûts, résultant en un 17.2% diminution des frais de vente, généraux et administratifs pour 100 millions de dollars pour la même période.
Risques financiers
Les risques financiers englobent la liquidité et les risques de crédit. Au 29 septembre 2024, la société a déclaré une liquidité totale de 147 millions de dollars, comprenant 14,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 132,5 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable.
Déficience de bonne volonté
La société a enregistré une charge de dépréciation de bonne volonté significative 59,7 millions de dollars Au cours des trente-neuf semaines terminées le 29 septembre 2024, reflétant l'impact négatif de la baisse des revenus et des performances opérationnelles.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société met en œuvre diverses stratégies, notamment des mesures de gestion des coûts et des efforts de restructuration pour rationaliser les opérations. La réduction des dépenses SG & A fait partie d'un plan plus large pour s'adapter aux conditions du marché changeantes.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus des services | 382,4 millions de dollars | 473,2 millions de dollars | (19.2)% |
| Revenu net (perte) | $ (7,6 millions) | 0 million de dollars | N / A |
| Dépenses SG et A | 100 millions de dollars | 120,7 millions de dollars | (17.2)% |
| Accusation de déficience de bonne volonté | 59,7 millions de dollars | 9,5 millions de dollars | N / A |
| Taux d'imposition efficace | (45.3)% | 12.2% | N / A |
| Liquidité totale | 147 millions de dollars | N / A | N / A |
Perspectives de croissance futures pour TrueBlue, Inc. (TBI)
Perspectives de croissance futures pour TrueBlue, Inc.
TrueBlue, Inc. navigue actuellement dans un paysage du marché difficile, mais plusieurs moteurs clés et des initiatives stratégiques présentent des opportunités pour une expansion future.
Analyse des principaux moteurs de croissance
- Extensions du marché: La société continue d'explorer des opportunités dans le secteur des énergies renouvelables, qui a montré une certaine résilience malgré les retards du projet. L'augmentation de la demande de ce secteur a partiellement compensé les baisses dans d'autres domaines.
- Innovations de produits: Les investissements dans la technologie, en particulier via la plate-forme Peopleready, visent à améliorer la prestation des services et l'engagement des clients.
- Acquisitions: La société reste ouverte aux acquisitions stratégiques qui s'alignent avec ses compétences de base et peuvent améliorer ses offres de services.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le quatrième trimestre fiscal de 2024, TrueBlue prévoit que les revenus totaux diminuent entre 24% et 18% par rapport à la même période de l'année précédente, principalement en raison des conditions de marché continues et de la récent désinvestissement de Peopleready Canada, qui a contribué approximativement 1% aux revenus.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise se concentre sur la consolidation de sa structure organisationnelle pour créer des efficacités. Cela comprend:
- Gestion des coûts opérationnels: Les dépenses SG & A devraient être entre 98 millions de dollars et 102 millions de dollars pour le quatrième trimestre, reflétant les efforts continus de gestion des coûts.
- Investissements technologiques: Les investissements continus dans les applications en ligne et mobiles devraient améliorer la différenciation concurrentielle des services.
Avantages compétitifs
Plusieurs avantages concurrentiels positionnent True Blue pour la croissance:
- Solide réputation de la marque: L'entreprise a acquis une solide réputation dans l'industrie de la dotation, ce qui aide à la rétention et à l'acquisition des clients.
- Intégration technologique: La plate-forme technologique propriétaire, Affinix®, facilite l'approvisionnement rapide des candidats et améliore le processus d'embauche, améliorant ainsi la satisfaction du client.
- Situation financière: TrueBlue a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 14,5 millions de dollars Au 29 septembre 2024, sans dette, permettant la flexibilité des investissements futurs.
Financier Overview: Statistiques clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus des services | 382,4 millions de dollars | 473,2 millions de dollars | (19.2) |
| Bénéfice brut | 100,0 millions de dollars | 124,2 millions de dollars | (19.5) |
| SG et une dépense | 100,0 millions de dollars | 120,7 millions de dollars | (17.2) |
| Perte nette | (7,6 millions de dollars) | (0,0 million de dollars) | N / A |
| Equivalents en espèces et en espèces | 14,5 millions de dollars | N / A | N / A |
L'accent stratégique de TrueBlue sur la gestion des coûts, l'investissement technologique et l'expansion du marché est crucial pour naviguer dans le paysage économique actuel et le positionnement pour une croissance future.
TrueBlue, Inc. (TBI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TrueBlue, Inc. (TBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TrueBlue, Inc. (TBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TrueBlue, Inc. (TBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.