Teradata Corporation (TDC) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Teradata Corporation (TDC)
Comprender las fuentes de ingresos de Teradata Corporation
Fuentes de ingresos principales
- Recurring Revenue: $1,128 million (84.1% of total revenue) for the nine months ended September 30, 2024.
- Perpetual Software Licenses, Hardware, and Other: $20 million (1.5% of total revenue) for the nine months ended September 30, 2024.
- Consulting Services: $193 million (14.4% of total revenue) for the nine months ended September 30, 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
- Total Revenue: $1,341 million for the nine months ended September 30, 2024, decreased by 3% de $ 1,376 millones para el mismo período en 2023.
- Recurring Revenue: Increased by 1% año tras año.
- Ingresos de servicios de consultoría: disminuido por 13% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (2024) | Porcentaje de ingresos totales (2024) | Ingresos (2023) | Porcentaje de ingresos totales (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes | $ 1,128 millones | 84.1% | $ 1,120 millones | 81.4% |
| Licencias de software perpetuas, hardware y otros | $ 20 millones | 1.5% | $ 33 millones | 2.4% |
| Servicios de consultoría | $ 193 millones | 14.4% | $ 223 millones | 16.2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
- ARR de nube pública: aumentado por 26% a $ 570 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 454 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Suscripción ARR: disminuyó a $ 793 millones en 2024 de $ 872 millones en 2023.
- Derechos de mantenimiento y actualización del software: disminuyó a $ 119 millones en 2024 de $ 198 millones en 2023.
- Total ARR: Disminución de 3% año tras año a $ 1.482 mil millones.
Instantánea de ingresos trimestrales
| Cuarto | Ingresos totales | Ingresos recurrentes | Servicios de consultoría | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 440 millones | $ 372 millones | $ 61 millones | 0% |
| P3 2023 | $ 438 millones | $ 360 millones | $ 71 millones |
Las fluctuaciones de divisas tenían una 2% Impacto adverso en los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior.
La dinámica general de ingresos indica una transición estratégica hacia los servicios basados en la nube, con una notable disminución en las fuentes de ingresos tradicionales a medida que la empresa se adapta a las demandas del mercado y las preferencias de los clientes.
Una profundidad de inmersión en Teradata Corporation (TDC)
Métricas de rentabilidad
Comprender las métricas de rentabilidad de una empresa es esencial para los inversores que buscan medir su salud financiera. Aquí, desglosamos las métricas de rentabilidad para Teradata Corporation a partir de 2024, incluidos los beneficios brutos, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, el desempeño financiero de la compañía se destaca por las siguientes métricas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 266 millones | $ 259 millones |
| Margen bruto | 60.5% | 59.1% |
| Ingreso operativo | $ 56 millones | $ 27 millones |
| Lngresos netos | $ 32 millones | $ 12 millones |
| Margen de beneficio neto | 7.3% | 2.7% |
En los primeros nueve meses de 2024, el desempeño financiero continuó mostrando fortaleza:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1.341 billion | $1.376 billion |
| Lngresos netos | $ 89 millones | $ 69 millones |
| Margen de beneficio neto | 6.6% | 5.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al examinar las tendencias, el margen de beneficio bruto ha demostrado un aumento del 59.1% en el tercer trimestre de 2023 a 60.5% en el tercer trimestre de 2024. Esta mejora se atribuye a una eficiencia operativa mejorada y un enfoque en los servicios de nubes de mayor margen. El ingreso operativo también vio un crecimiento significativo, aumentando de $ 27 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 56 millones en el tercer trimestre de 2024, evidenciando las estrategias de gestión de costos mejoradas.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, las relaciones de rentabilidad de Teradata reflejan una posición competitiva. El margen bruto promedio para la industria de software y servicios en la nube es de alrededor del 70%, mientras que el margen bruto de Teradata es de 60.5%. El margen de beneficio neto del 7,3% en el tercer trimestre de 2024 es menor que el promedio de la industria de aproximadamente el 10%, pero representa una mejora significativa de los trimestres anteriores.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de varias métricas, incluidas las tendencias de gestión de costos y margen bruto:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 137 millones | $ 156 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 73 millones | $ 76 millones |
| Gastos operativos totales | $ 210 millones | $ 232 millones |
La disminución en los gastos operativos totales de $ 232 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 210 millones en el tercer trimestre de 2024 demuestra prácticas efectivas de gestión de costos, lo que contribuye a las métricas de rentabilidad mejoradas.
En general, los datos financieros para 2024 indican una mejora sólida en las métricas de rentabilidad, lo que refleja la eficiencia operativa estratégica y un enfoque en las ofertas de productos de mayor margen.
Deuda versus capital: cómo Teradata Corporation (TDC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Teradata Corporation financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Teradata Corporation se encontraba en $ 487 millones, con una porción actual de $ 25 millones debido dentro del año. La compañía no tiene préstamos pendientes bajo su $ 400 millones Facilidad de crédito giratorio.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital de Teradata se calcula en 0.67, que indica un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda mientras se mantiene la financiación del capital. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, sugiriendo una dependencia relativamente menor de la deuda en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En junio de 2022, Teradata celebró un acuerdo de crédito que incluía un $ 500 millones préstamo a plazo no garantizado y un $ 400 millones Facilidad de crédito giratorio no garantizado. La calificación crediticia de la compañía está clasificada actualmente Baa2 por Moody's y Bbb por S&P, reflejando una perspectiva estable.
Actividad de refinanciación de la deuda
El 21 de septiembre de 2023, Teradata modificó su acuerdo de crédito para incluir indicadores clave de desempeño relacionados con objetivos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), lo que podría afectar las tarifas y los márgenes aplicables según el rendimiento.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Teradata adopta una estrategia para equilibrar su financiamiento a través de la deuda y el capital. La compañía ha vuelto a comprar aproximadamente 4.9 millones de acciones de acciones comunes a un precio promedio de $38.07 En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que demuestra un compromiso de mejorar el valor de los accionistas mientras administra su estructura de capital.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 487 millones |
| Porción actual de la deuda | $ 25 millones |
| Relación deuda / capital | 0.67 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.75 |
| Calificación crediticia (Moody's) | Baa2 |
| Calificación crediticia (S&P) | Bbb |
| Acciones recomprasadas | 4.9 millones |
| Precio promedio de recompra | $38.07 |
Evaluar la liquidez de Teradata Corporation (TDC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 0.80, con activos actuales de $ 703 millones y pasivos corrientes de $ 875 millones.
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo inventarios, fue de aproximadamente 0.76 basado en los activos actuales totales menos inventarios ($ 687 millones) sobre los pasivos actuales totales ($ 875 millones).
Tendencias de capital de trabajo
Capital de explotación: La posición de capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 mostró un déficit de $ 172 millones, por debajo de una posición de capital de trabajo de $ 127 millones a fines de 2023.
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $703 | $875 | ($172) |
| 31 de diciembre de 2023 | $869 | $996 | ($127) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue de $ 147 millones, una disminución de $ 52 millones en comparación con $ 199 millones en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 23 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 28 millones en el mismo período de 2023.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue de $ 254 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 357 millones en el mismo período de 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $147 | $199 |
| Invertir flujo de caja | ($23) | ($28) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($254) | ($357) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La gerencia informó que la compañía tenía $ 348 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. El saldo de efectivo disminuyó de $ 486 millones a fines de 2023. La posición de liquidez está respaldada por $ 400 millones disponibles bajo la línea de crédito giratorio, que no tenían préstamos al 30 de septiembre de 2024.
Posición de la deuda: La deuda total a largo plazo en circulación fue de $ 461 millones, con una porción actual de $ 25 millones debido. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios asociados con sus facilidades de crédito a la misma fecha.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $461 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $25 |
| Facilidad de crédito giratorio disponible | $400 |
¿Teradata Corporation (TDC) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, evaluamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 46.03. Esto se calcula en función del precio de las acciones de $15.21 y ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.33.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 7.1basado en un valor en libros por acción de $2.14.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) se calcula en 31.4, con un valor empresarial (EV) de aproximadamente $ 1.25 mil millones y ebitda de $ 39.8 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado desde un mínimo de $27.79 a un máximo de $45.98. El precio actual es $15.21, reflejando una disminución significativa en la valoración.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
A partir de 2024, la compañía no ofrece un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% debido a la ausencia de pagos de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un sostener calificación, con un precio objetivo promediando $20.00. Esto refleja una perspectiva cautelosa en medio de desafíos de rendimiento recientes.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 46.03 |
| Relación p/b | 7.1 |
| EV/EBITDA | 31.4 |
| Precio de acciones de 12 meses bajo | $27.79 |
| Precio de acciones de 12 meses alto | $45.98 |
| Precio de las acciones actual | $15.21 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $20.00 |
Riesgos clave que enfrenta Teradata Corporation (TDC)
Riesgos clave que enfrenta Teradata Corporation
La salud financiera de Teradata Corporation está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan tomar decisiones informadas.
Competencia de la industria
En el mercado de análisis de datos altamente competitivo, Teradata enfrenta una presión significativa de competidores establecidos como Oracle, IBM y nuevos proveedores de servicios basados en la nube como Snowflake y Databricks. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
A partir del 1 de enero de 2024, varias jurisdicciones han promulgado un 15% Impuesto mínimo global bajo el pilar dos de las reglas globales de erosión contra la base. Si bien la compañía no espera un impacto material en su tasa impositiva efectiva, el monitoreo continuo es esencial a medida que evolucionan los entornos regulatorios.
Condiciones de mercado
El entorno macroeconómico incierto ha resultado en el gasto retardado del cliente. Es probable que esta tendencia afecte el crecimiento de los ingresos, particularmente en el Cloud público ARR, que aumentó por 26% Año tras año, pero se espera que enfrente desafíos debido a los ciclos de cierre de acuerdos alargados.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la transición a los servicios en la nube, lo que ha llevado a un 39% disminuir en los ingresos de las licencias de software perpetuas, el hardware y otras ofertas a medida que los clientes migran a modelos basados en suscripción. Además, los ingresos por servicios de consultoría disminuyeron en 14%, reflejando un cambio estratégico hacia compromisos de mayor margen.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se destacan por una disminución en el efectivo proporcionado por las actividades operativas, que cayeron a $ 147 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 199 millones en el año anterior. La compañía también enfrenta riesgos de cambio de divisas, estimando un 1.25% a 1.75% Impacto negativo en los ingresos totales informados para 2024 debido a la traducción de la moneda.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda total a largo plazo de $ 487 millones. La tasa de interés efectiva en la línea de crédito fue 4.21%, que podría afectar la flexibilidad financiera futura. La Compañía debe cumplir con varios convenios asociados con sus acuerdos de deuda, lo que agrega una capa adicional de riesgo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Teradata ha implementado varias estrategias:
- Monitoreo continuo y adaptación a los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento.
- Inversión en I + D para mejorar la competitividad de sus ofertas de productos.
- Utilización de estrategias de cobertura de divisas para mitigar los riesgos monetarios.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,341 millones | $ 1,376 millones | -3% |
| Lngresos netos | $ 89 millones | $ 69 millones | +29% |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 147 millones | $ 199 millones | -26% |
| Cloud público ARR | $ 570 millones | $ 454 millones | +26% |
| Deuda a largo plazo | $ 487 millones | $ 480 millones | +1.5% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Teradata Corporation (TDC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Teradata Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Teradata Corporation se está centrando en varios impulsores de crecimiento para mejorar su posición de mercado en la industria de análisis de datos. Las áreas clave incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de VantageCloud, que ha contribuido significativamente al crecimiento en la nube pública ARR.
- Expansiones del mercado: Los esfuerzos continuos para penetrar en los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia, donde la demanda de soluciones de análisis de nubes está aumentando.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas, como las tecnologías de Stemma, están destinadas a reforzar las capacidades del producto y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos para 2024 indican una trayectoria de crecimiento cautelosa pero estable. Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 440 millones, un ligero aumento de $ 438 millones en el mismo trimestre de 2023. Los ingresos recurrentes aumentaron en 3%, en gran medida atribuido al crecimiento de los ingresos de la nube pública.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 440 millones | $ 438 millones | 0.5% |
| Ingresos recurrentes | $ 372 millones | $ 360 millones | 3% |
| Cloud público ARR | $ 570 millones | $ 454 millones | 26% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones estratégicas con proveedores de servicios en la nube y empresas de tecnología son fundamentales para el crecimiento de Teradata. Se espera que las colaboraciones destinadas a mejorar las capacidades de VantageCloud y expandir su ecosistema impulsen la adopción y retención de los clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Teradata incluyen:
- Reputación de marca establecida: Una reputación de larga data en el mercado de análisis de datos mejora la confianza del cliente.
- Tecnología innovadora: La inversión continua en I + D ha llevado a capacidades de análisis avanzados que atraen a clientes empresariales.
- Base de clientes fuertes: Una cartera diversa de clientes en varias industrias proporciona resiliencia y oportunidades para ventas y ventas cruzadas.
Salud financiera y proyecciones
A partir del tercer trimestre de 2024, la compañía informó:
- Margen bruto: 60.5%, arriba de 59.1% en el tercer trimestre 2023.
- Ingresos operativos: $ 56 millones, en comparación con $ 27 millones en el mismo período del año pasado.
- Lngresos netos: $ 32 millones, significativamente más alto que $ 12 millones en el tercer trimestre 2023.
Conclusión
Teradata está estratégicamente posicionado para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el mercado de análisis de datos a través de innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. El desempeño financiero de la compañía indica resiliencia y una vía para el crecimiento futuro.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Teradata Corporation (TDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Teradata Corporation (TDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Teradata Corporation (TDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.