Quebrando a Saúde Financeira da Teradata Corporation (TDC): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Teradata Corporation (TDC)

Entendendo os fluxos de receita da Teradata Corporation

Fontes de receita primária

• Receita recorrente: US $ 1.128 milhões (84,1% da receita total) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Licenças de software perpétuas, hardware e outros: US $ 20 milhões (1,5% da receita total) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Serviços de consultoria: US $ 193 milhões (14,4% da receita total) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

• Receita total: US $ 1.341 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuído por 3% de US $ 1.376 milhões no mesmo período em 2023.
• Receita recorrente: aumentado por 1% ano a ano.
• Receita dos Serviços de Consultoria: diminuído por 13% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

• Public Cloud ARR: aumentado por 26% Para US $ 570 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 454 milhões no terceiro trimestre de 2023.
• ARR da assinatura: diminuiu para US $ 793 milhões em 2024, de US $ 872 milhões em 2023.
• Direitos de atualização de manutenção e software: diminuiu para US $ 119 milhões em 2024, de US $ 198 milhões em 2023.
• Total ARR: diminuído por 3% ano a ano, para US $ 1,482 bilhão.

Instantâneo trimestral de receita

As flutuações da moeda estrangeira tiveram um 2% Impacto adverso na receita total do terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.

A dinâmica geral da receita indica uma transição estratégica para serviços baseados em nuvem, com um declínio notável nos fluxos de receita tradicionais à medida que a empresa se adapta às demandas do mercado e às preferências dos clientes.

Um mergulho profundo na lucratividade da Teradata Corporation (TDC)

Métricas de rentabilidade

Compreender as métricas de rentabilidade de uma empresa é essencial para os investidores que desejam avaliar sua saúde financeira. Aqui, dividimos as métricas de lucratividade da Teradata Corporation em 2024, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

No terceiro trimestre de 2024, o desempenho financeiro da empresa é destacado pelas seguintes métricas:

Nos primeiros nove meses de 2024, o desempenho financeiro continuou a mostrar força:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Examinando as tendências, a margem de lucro bruta mostrou um aumento de 59,1% no terceiro trimestre de 2023 para 60,5% no terceiro trimestre de 2024. Essa melhoria é atribuída à maior eficiência operacional e a foco em serviços de nuvem de margem mais alta. A receita operacional também registrou um crescimento significativo, aumentando de US $ 27 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 56 milhões no terceiro trimestre de 2024, evidenciando estratégias aprimoradas de gerenciamento de custos.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparados às médias do setor, os índices de lucratividade da Teradata refletem uma posição competitiva. A margem bruta média para o setor de serviços de software e nuvem é de cerca de 70%, enquanto a margem bruta da Teradata é de 60,5%. A margem de lucro líquido de 7,3% no terceiro trimestre de 2024 é menor que a média da indústria de aproximadamente 10%, mas representa uma melhora significativa em relação aos trimestres anteriores.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através de várias métricas, incluindo gerenciamento de custos e tendências de margem bruta:

A queda nas despesas operacionais totais de US $ 232 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 210 milhões no terceiro trimestre de 2024 demonstra práticas efetivas de gerenciamento de custos, contribuindo para as métricas aprimoradas de lucratividade.

No geral, os dados financeiros para 2024 indicam uma melhoria robusta nas métricas de lucratividade, refletindo eficiências operacionais estratégicas e um foco nas ofertas de produtos de margem mais alta.

Dívida vs. patrimônio: como a Teradata Corporation (TDC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Teradata Corporation financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Teradata Corporation estava em US $ 487 milhões, com uma parte atual de US $ 25 milhões vencido dentro do ano. A empresa não tem empréstimos pendentes sob seu US $ 400 milhões Linha de crédito rotativo.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio de Teradata é calculada em 0.67, que indica uma abordagem equilibrada para alavancar a dívida, mantendo o financiamento de ações. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, sugerindo uma dependência relativamente menor da dívida em comparação com os pares.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em junho de 2022, Teradata firmou um contrato de crédito que incluía um US $ 500 milhões empréstimo a prazo não garantido e um US $ 400 milhões Linha de crédito rotativa não garantida. A classificação de crédito da empresa está atualmente avaliada Baa2 por Moody's e BBB por S&P, refletindo uma perspectiva estável.

Atividade de refinanciamento de dívida

Em 21 de setembro de 2023, a Teradata alterou seu contrato de crédito para incluir os principais indicadores de desempenho relacionados às metas ambientais, sociais e de governança (ESG), o que pode afetar taxas e margens aplicáveis ​​com base no desempenho.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Teradata adota uma estratégia para equilibrar seu financiamento por meio da dívida e do patrimônio líquido. A empresa recompensou aproximadamente 4,9 milhões de ações de ações ordinárias a um preço médio de $38.07 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, demonstrando um compromisso de melhorar o valor dos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital.

Avaliando liquidez da Teradata Corporation (TDC)

Avaliação da liquidez e solvência

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual foi calculado em 0,80, com ativos atuais de US $ 703 milhões e passivos circulantes de US $ 875 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo inventários, foi de aproximadamente 0,76 com base no total de ativos circulantes menos inventários (US $ 687 milhões) sobre o total de passivos atualizados (US $ 875 milhões).

Tendências de capital de giro

Capital de giro: A posição de capital de giro em 30 de setembro de 2024 mostrou um déficit de US $ 172 milhões, abaixo de uma posição de capital de giro de US $ 127 milhões no final de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro fornecido pelas atividades operacionais foi de US $ 147 milhões, uma redução de US $ 52 milhões em comparação com US $ 199 milhões no mesmo período de 2023.

Investindo fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 23 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 28 milhões no mesmo período de 2023.

Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado nas atividades de financiamento foi de US $ 254 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 357 milhões no mesmo período de 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A gerência informou que a empresa possuía US $ 348 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. O saldo de caixa diminuiu de US $ 486 milhões no final de 2023. A posição de liquidez é apoiada por US $ 400 milhões disponíveis sob a instalação de crédito rotativa, que não tinha empréstimos em 30 de setembro de 2024.

Posição da dívida: A dívida total de longo prazo em circulação foi de US $ 461 milhões, com uma parte atual de US $ 25 milhões vencidos. A Companhia manteve a conformidade com todos os convênios associados às suas linhas de crédito na mesma data.

A Teradata Corporation (TDC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, avaliamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 46.03. Isso é calculado com base no preço das ações de $15.21 e vencimento de doze meses (TTM) por ação (EPS) de $0.33.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço-book (P/B) é atualmente 7.1, com base em um valor contábil por ação de $2.14.

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é calculada em 31.4, com um valor corporativo (EV) de aproximadamente US $ 1,25 bilhão e Ebitda de US $ 39,8 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou de uma baixa de $27.79 para uma alta de $45.98. O preço atual é $15.21, refletindo um declínio significativo na avaliação.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A partir de 2024, a empresa não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de pagamentos de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica um segurar classificação, com um preço -alvo em média $20.00. Isso reflete uma perspectiva cautelosa em meio aos recentes desafios de desempenho.

Riscos -chave enfrentados pela Teradata Corporation (TDC)

Riscos -chave enfrentados pela Teradata Corporation

A saúde financeira da Teradata Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam tomar decisões informadas.

Concorrência da indústria

No mercado altamente competitivo de análise de dados, a Teradata enfrenta uma pressão significativa de concorrentes estabelecidos, como Oracle, IBM e fornecedores de serviços mais novos baseados em nuvem, como Snowflake e Batchings. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Em 1º de janeiro de 2024, várias jurisdições promulgaram um 15% Imposto mínimo global sob o pilar duas das regras globais de erosão anti-base. Embora a empresa não espere um impacto material em sua taxa efetiva de imposto, o monitoramento contínuo é essencial à medida que os ambientes regulatórios evoluem.

Condições de mercado

O ambiente macroeconômico incerto resultou em atrasos nos gastos com os clientes. Essa tendência provavelmente afetará o crescimento da receita, particularmente no Public Cloud ARR, que aumentou em 26% Ano a ano, mas espera-se que enfrente desafios devido a ciclos alongados de fechamento de negócios.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a transição para os serviços em nuvem, o que levou a um 39% declínio nas receitas de licenças perpétuas de software, hardware e outras ofertas à medida que os clientes migram para modelos baseados em assinatura. Além disso, a receita de serviços de consultoria diminuiu por 14%, refletindo uma mudança estratégica para compromissos de margem mais alta.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados por um declínio no dinheiro fornecido pelas atividades operacionais, que caíram para US $ 147 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 199 milhões no ano anterior. A empresa também enfrenta riscos de câmbio de moeda estrangeira, estimando um 1,25% a 1,75% Impacto negativo na receita total relatada para 2024 devido à tradução da moeda.

Obrigações de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 487 milhões. A taxa de juros efetiva na linha de crédito era 4.21%, o que poderia impactar a flexibilidade financeira futura. A Companhia deve cumprir vários convênios associados aos seus acordos de dívida, o que adiciona uma camada adicional de risco.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a Teradata implementou várias estratégias:

• Monitoramento contínuo e adaptação às mudanças regulatórias para garantir a conformidade.
• Investimento em P&D para aumentar a competitividade de suas ofertas de produtos.
• Utilização de estratégias de hedge cambial para mitigar os riscos cambiais.

Resumo das principais métricas financeiras

Perspectivas de crescimento futuro da Teradata Corporation (TDC)

Perspectivas de crescimento futuro para a Teradata Corporation

Análise dos principais fatores de crescimento

A Teradata Corporation está focada em vários fatores de crescimento para aprimorar sua posição de mercado na indústria de análise de dados. As principais áreas incluem:

• Inovações de produtos: A introdução do VantageCloud, que contribuiu significativamente para o crescimento do ARR da nuvem pública.
• Expansões de mercado: Os esforços contínuos para penetrar nos mercados internacionais, particularmente na Europa e na Ásia, onde a demanda por soluções de análise em nuvem está aumentando.
• Aquisições: Aquisições estratégicas, como a Stemma Technologies, visam reforçar as capacidades do produto e o alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de receita para 2024 indicam uma trajetória de crescimento cautelosa, mas constante. A receita total para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em US $ 440 milhões, um ligeiro aumento de US $ 438 milhões no mesmo trimestre de 2023. A receita recorrente aumentou em 3%, em grande parte atribuído ao crescimento da receita da nuvem pública.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Parcerias estratégicas com provedores de serviços em nuvem e empresas de tecnologia são fundamentais para o crescimento da Teradata. As colaborações destinadas a aprimorar as capacidades do VantageCloud e a expansão de seu ecossistema devem impulsionar a adoção e retenção de clientes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas de Teradata incluem:

• Reputação de marca estabelecida: Uma reputação de longa data no mercado de análise de dados aprimora a confiança do cliente.
• Tecnologia inovadora: O investimento contínuo em P&D levou a recursos avançados de análise que atraem clientes corporativos.
• Forte base de clientes: Um portfólio diversificado de clientes em vários setores oferece resiliência e oportunidades para o vendedor e a venda cruzada.

Saúde financeira e projeções

No terceiro trimestre de 2024, a empresa informou:

• Margem bruta: 60.5%, de cima de 59.1% No terceiro trimestre de 2023.
• Receita operacional: US $ 56 milhões, comparado com US $ 27 milhões no mesmo período do ano passado.
• Resultado líquido: US $ 32 milhões, significativamente maior do que US $ 12 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Conclusão

A Teradata está estrategicamente posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento no mercado de análise de dados por meio de inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. O desempenho financeiro da empresa indica resiliência e um caminho para o crescimento futuro.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Teradata Corporation (TDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Teradata Corporation (TDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Teradata Corporation (TDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.