تحليل الصحة المالية لشركة Teradata (TDC): رؤى أساسية للمستثمرين

Teradata Corporation (TDC) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم تدفقات إيرادات شركة Teradata (TDC).

فهم تدفقات إيرادات شركة Teradata

مصادر الإيرادات الأولية

  • الإيرادات المتكررة: 1,128 مليون دولار أمريكي (84.1% من إجمالي الإيرادات) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
  • تراخيص البرامج والأجهزة الدائمة وغيرها: 20 مليون دولار (1.5% من إجمالي الإيرادات) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
  • الخدمات الاستشارية: 193 مليون دولار (14.4% من إجمالي الإيرادات) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

  • إجمالي الإيرادات: 1,341 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 3% من 1,376 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
  • الإيرادات المتكررة: زيادة بنسبة 1% سنة بعد سنة.
  • إيرادات الخدمات الاستشارية: انخفضت بنسبة 13% سنة بعد سنة.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

شريحة الإيرادات (2024) النسبة من إجمالي الإيرادات (2024) الإيرادات (2023) النسبة من إجمالي الإيرادات (2023)
الإيرادات المتكررة 1,128 مليون دولار 84.1% 1,120 مليون دولار 81.4%
تراخيص البرامج والأجهزة الدائمة وغيرها 20 مليون دولار 1.5% 33 مليون دولار 2.4%
الخدمات الاستشارية 193 مليون دولار 14.4% 223 مليون دولار 16.2%

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

  • السحابة العامة ARR: تمت الزيادة بمقدار 26% إلى 570 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 454 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
  • ARR للاشتراك: انخفض إلى 793 مليون دولار في عام 2024 من 872 مليون دولار في عام 2023.
  • حقوق الصيانة وترقية البرامج: انخفضت إلى 119 مليون دولار في عام 2024 من 198 مليون دولار في عام 2023.
  • إجمالي ARR: انخفض بنسبة 3% على أساس سنوي إلى 1.482 مليار دولار.

لقطة الإيرادات ربع السنوية

ربع إجمالي الإيرادات الإيرادات المتكررة الخدمات الاستشارية التغيير على أساس سنوي
الربع الثالث 2024 440 مليون دولار 372 مليون دولار 61 مليون دولار 0%
الربع الثالث 2023 438 مليون دولار 360 مليون دولار 71 مليون دولار

وكانت تقلبات العملة الأجنبية 2% تأثير سلبي على إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق.

تشير ديناميكيات الإيرادات الإجمالية إلى تحول استراتيجي نحو الخدمات السحابية، مع انخفاض ملحوظ في تدفقات الإيرادات التقليدية مع تكيف الشركة مع متطلبات السوق وتفضيلات العملاء.




نظرة عميقة على ربحية شركة Teradata Corporation (TDC).

مقاييس الربحية

يعد فهم مقاييس ربحية الشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس صحتها المالية. نقوم هنا بتحليل مقاييس الربحية لشركة Teradata Corporation اعتبارًا من عام 2024، بما في ذلك إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، يتم تسليط الضوء على الأداء المالي للشركة من خلال المقاييس التالية:

متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023
إجمالي الربح 266 مليون دولار 259 مليون دولار
الهامش الإجمالي 60.5% 59.1%
الدخل التشغيلي 56 مليون دولار 27 مليون دولار
صافي الدخل 32 مليون دولار 12 مليون دولار
هامش صافي الربح 7.3% 2.7%

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، استمر الأداء المالي في إظهار قوته:

متري 9 أشهر 2024 9 أشهر 2023
إجمالي الإيرادات 1.341 مليار دولار 1.376 مليار دولار
صافي الدخل 89 مليون دولار 69 مليون دولار
هامش صافي الربح 6.6% 5.0%

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

وبدراسة الاتجاهات، أظهر هامش الربح الإجمالي زيادة من 59.1% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 60.5% في الربع الثالث من عام 2024. ويعزى هذا التحسن إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية والتركيز على الخدمات السحابية ذات هامش الربح الأعلى. وشهد الدخل التشغيلي أيضًا نموًا كبيرًا، حيث ارتفع من 27 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 إلى 56 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، مما يدل على تحسن استراتيجيات إدارة التكاليف.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة، تعكس نسب ربحية Teradata موقعًا تنافسيًا. ويبلغ متوسط ​​هامش الربح الإجمالي لصناعة البرمجيات والخدمات السحابية حوالي 70%، في حين يبلغ إجمالي هامش الربح لشركة Teradata 60.5%. يعد هامش صافي الربح بنسبة 7.3٪ في الربع الثالث من عام 2024 أقل من متوسط ​​الصناعة البالغ حوالي 10٪ ولكنه يمثل تحسنًا كبيرًا عن الأرباع السابقة.

تحليل الكفاءة التشغيلية

يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مقاييس مختلفة، بما في ذلك إدارة التكلفة واتجاهات هامش الربح الإجمالي:

نوع المصاريف الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023
المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 137 مليون دولار 156 مليون دولار
مصاريف البحث والتطوير 73 مليون دولار 76 مليون دولار
إجمالي مصاريف التشغيل 210 مليون دولار 232 مليون دولار

يوضح الانخفاض في إجمالي نفقات التشغيل من 232 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023 إلى 210 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024 ممارسات فعالة لإدارة التكلفة، مما يساهم في تعزيز مقاييس الربحية.

وبشكل عام، تشير البيانات المالية لعام 2024 إلى تحسن قوي في مقاييس الربحية، مما يعكس الكفاءات التشغيلية الاستراتيجية والتركيز على عروض المنتجات ذات هامش الربح الأعلى.




الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Teradata (TDC) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Teradata بتمويل نموها

Overview من مستويات الديون

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل لشركة Teradata Corporation 487 مليون دولار، مع الجزء الحالي من 25 مليون دولار المستحقة خلال العام. ليس لدى الشركة أي قروض مستحقة بموجبها 400 مليون دولار التسهيلات الائتمانية الدوارة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Teradata بـ 0.67مما يشير إلى اتباع نهج متوازن للاستفادة من الديون مع الحفاظ على تمويل الأسهم. وهذه النسبة أقل من متوسط ​​الصناعة بحوالي 0.75مما يشير إلى اعتماد أقل نسبياً على الديون مقارنة بأقرانهم.

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية

وفي يونيو 2022، أبرمت Teradata اتفاقية ائتمان تضمنت أ 500 مليون دولار قرض لأجل غير مضمون و أ 400 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة. تم تصنيف التصنيف الائتماني للشركة حاليًا با2 بواسطة موديز و بي بي بي من ستاندرد آند بورز، مما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة.

نشاط إعادة تمويل الديون

في 21 سبتمبر 2023، عدلت "تيراداتا" اتفاقيتها الائتمانية لتشمل مؤشرات الأداء الرئيسية المتعلقة بالأهداف البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، والتي يمكن أن تؤثر على الرسوم والهوامش المطبقة بناءً على الأداء.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تتبنى Teradata استراتيجية لتحقيق التوازن في تمويلها من خلال الديون وحقوق الملكية. قامت الشركة بإعادة شراء ما يقرب من 4.9 مليون سهم من الأسهم العادية بمتوسط ​​سعر $38.07 في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يدل على الالتزام بتعزيز القيمة للمساهمين أثناء إدارة هيكل رأس المال.

المقياس المالي كمية
إجمالي الديون طويلة الأجل 487 مليون دولار
الجزء الحالي من الديون 25 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.67
الصناعة متوسط ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.75
التصنيف الائتماني (موديز) با2
التصنيف الائتماني (ستاندرد آند بورز) بي بي بي
إعادة شراء الأسهم 4.9 مليون
متوسط ​​سعر إعادة الشراء $38.07



تقييم سيولة شركة Teradata (TDC).

تقييم السيولة والملاءة المالية

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية عند 0.80، حيث بلغت الأصول المتداولة 703 ملايين دولار والخصوم المتداولة 875 مليون دولار.

نسبة سريعة: وكانت نسبة السيولة السريعة، باستثناء المخزونات، حوالي 0.76 على أساس إجمالي الأصول المتداولة ناقص المخزون (687 مليون دولار) على إجمالي الالتزامات المتداولة (875 مليون دولار).

اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل: أظهر مركز رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 عجزًا قدره 172 مليون دولار، بانخفاض عن مركز رأس المال العامل البالغ 127 مليون دولار في نهاية عام 2023.

فترة الأصول المتداولة (بالملايين) الخصوم المتداولة (بالملايين) رأس المال العامل (بالملايين)
30 سبتمبر 2024 $703 $875 ($172)
31 ديسمبر 2023 $869 $996 ($127)

بيانات التدفق النقدي Overview

التدفق النقدي التشغيلي: وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 147 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 52 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 199 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.

التدفق النقدي الاستثماري: وبلغ إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 23 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 28 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.

التدفق النقدي التمويلي: وبلغ النقد المستخدم في أنشطة التمويل 254 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 357 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.

نوع التدفق النقدي 2024 (بالملايين) 2023 (بالملايين)
التدفق النقدي التشغيلي $147 $199
استثمار التدفق النقدي ($23) ($28)
تمويل التدفق النقدي ($254) ($357)

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

أفادت الإدارة أن الشركة تحتفظ بمبلغ 348 مليون دولار أمريكي نقدًا وما في حكمه اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وانخفض الرصيد النقدي من 486 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. ويتم دعم مركز السيولة بشكل أكبر من خلال مبلغ 400 مليون دولار متاح في إطار التسهيل الائتماني المتجدد، والتي لم يكن لديها أي قروض حتى 30 سبتمبر 2024.

موقف الديون: وبلغ إجمالي الديون المستحقة طويلة الأجل 461 مليون دولار، مع جزء حالي قدره 25 مليون دولار مستحق. وحافظت الشركة على التزامها بجميع التعهدات المرتبطة بتسهيلاتها الائتمانية كما في نفس التاريخ.

نوع الدين المبلغ (بالملايين)
إجمالي الديون طويلة الأجل $461
الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل $25
التسهيل الائتماني المتجدد المتاح $400



هل شركة Teradata Corporation (TDC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

عند تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، نقوم بتقييم النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم ومقاييس الأرباح وإجماع المحللين.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) الحالية 46.03. ويتم حساب ذلك على أساس سعر السهم $15.21 وأرباح السهم الواحد (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $0.33.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) موجودة حاليًا 7.1، على أساس القيمة الدفترية للسهم الواحد $2.14.

قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)

يتم حساب نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) بـ 31.4، مع قيمة المؤسسة (EV) تقريبًا 1.25 مليار دولار و EBITDA من 39.8 مليون دولار.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم من أدنى مستوى لها $27.79 إلى ارتفاع $45.98. السعر الحالي هو $15.21مما يعكس انخفاضًا كبيرًا في التقييم.

عائد الأرباح ونسب الدفع

اعتبارًا من عام 2024، لا تقدم الشركة أرباحًا، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم وجود توزيعات أرباح.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع متوسط ​​السعر المستهدف حولها $20.00. ويعكس هذا نظرة حذرة وسط تحديات الأداء الأخيرة.

متري قيمة
نسبة السعر إلى الربحية 46.03
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 7.1
القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 31.4
سعر السهم منخفض لمدة 12 شهرًا $27.79
ارتفاع سعر السهم لمدة 12 شهرًا $45.98
سعر السهم الحالي $15.21
عائد الأرباح 0%
نسبة الدفع 0%
إجماع المحللين يمسك
السعر المستهدف $20.00



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Teradata (TDC)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Teradata

تتأثر الصحة المالية لشركة Teradata Corporation بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة.

مسابقة الصناعة

في سوق تحليلات البيانات شديد التنافسية، تواجه Teradata ضغوطًا كبيرة من المنافسين الراسخين مثل Oracle وIBM ومقدمي الخدمات الأحدث المستندة إلى السحابة مثل Snowflake وDatabricks. يمكن أن تؤدي هذه المنافسة إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق.

التغييرات التنظيمية

اعتبارًا من 1 يناير 2024، قامت العديد من الولايات القضائية بسن قانون 15% الحد الأدنى العالمي من الضرائب بموجب الركيزة الثانية من القواعد العالمية لمكافحة تآكل القاعدة. على الرغم من أن الشركة لا تتوقع تأثيرًا ماديًا على معدل الضريبة الفعلي، إلا أن المراقبة المستمرة تعد أمرًا ضروريًا مع تطور البيئات التنظيمية.

ظروف السوق

وقد أدت بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكدة إلى تأخير إنفاق العملاء. ومن المرجح أن يؤثر هذا الاتجاه على نمو الإيرادات، لا سيما في السحابة العامة ARR، والتي زادت بنسبة 26% عامًا بعد عام ولكن من المتوقع أن تواجه تحديات بسبب دورات إغلاق الصفقات المطولة.

المخاطر التشغيلية

وتشمل المخاطر التشغيلية الانتقال إلى الخدمات السحابية، الأمر الذي أدى إلى 39% انخفاض الإيرادات من تراخيص البرامج الدائمة والأجهزة والعروض الأخرى مع انتقال العملاء إلى النماذج القائمة على الاشتراك. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت إيرادات الخدمات الاستشارية بنسبة 14%مما يعكس التحول الاستراتيجي نحو التعاقدات ذات هامش الربح الأعلى.

المخاطر المالية

يتم تسليط الضوء على المخاطر المالية من خلال انخفاض النقد الذي توفره الأنشطة التشغيلية، والذي انخفض إلى 147 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 199 مليون دولار في العام السابق. وتواجه الشركة أيضًا مخاطر صرف العملات الأجنبية، حيث تقدر أ 1.25% إلى 1.75% تأثير سلبي على إجمالي الإيرادات المعلنة لعام 2024 بسبب ترجمة العملات.

التزامات الديون

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 487 مليون دولار. وكان سعر الفائدة الفعلي على التسهيلات الائتمانية 4.21%مما قد يؤثر على المرونة المالية المستقبلية. يجب على الشركة الالتزام بالعهود المختلفة المرتبطة باتفاقيات الديون الخاصة بها، مما يضيف طبقة إضافية من المخاطر.

استراتيجيات التخفيف

ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت تيراداتا عدة إستراتيجيات:

  • المراقبة المستمرة والتكيف مع التغييرات التنظيمية لضمان الامتثال.
  • الاستثمار في البحث والتطوير لتعزيز القدرة التنافسية لعروض منتجاتها.
  • استخدام استراتيجيات التحوط من العملات الأجنبية للتخفيف من مخاطر العملة.

ملخص المقاييس المالية الرئيسية

متري 2024 2023 يتغير
إجمالي الإيرادات 1,341 مليون دولار 1,376 مليون دولار -3%
صافي الدخل 89 مليون دولار 69 مليون دولار +29%
النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 147 مليون دولار 199 مليون دولار -26%
السحابة العامة ARR 570 مليون دولار 454 مليون دولار +26%
الديون طويلة الأجل 487 مليون دولار 480 مليون دولار +1.5%



آفاق النمو المستقبلي لشركة Teradata Corporation (TDC)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Teradata

تحليل محركات النمو الرئيسية

تركز شركة Teradata على العديد من محركات النمو لتعزيز مكانتها في السوق في صناعة تحليلات البيانات. تشمل المجالات الرئيسية ما يلي:

  • ابتكارات المنتج: تقديم VantageCloud، الذي ساهم بشكل كبير في نمو Public Cloud ARR.
  • توسعات السوق: استمرار الجهود لاختراق الأسواق العالمية، خاصة في أوروبا وآسيا، حيث يتزايد الطلب على حلول التحليلات السحابية.
  • عمليات الاستحواذ: تهدف عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل Stemma Technologies، إلى تعزيز قدرات المنتج والوصول إلى السوق.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

تشير توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى مسار نمو حذر ولكنه ثابت. تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 بمبلغ 440 مليون دولار، زيادة طفيفة من 438 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وارتفعت الإيرادات المتكررة بنسبة 3%، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى النمو في إيرادات السحابة العامة.

متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023 معدل النمو
إجمالي الإيرادات 440 مليون دولار 438 مليون دولار 0.5%
الإيرادات المتكررة 372 مليون دولار 360 مليون دولار 3%
السحابة العامة ARR 570 مليون دولار 454 مليون دولار 26%

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات التي قد تدفع النمو المستقبلي

تعد الشراكات الإستراتيجية مع مزودي الخدمات السحابية وشركات التكنولوجيا أمرًا محوريًا لنمو Teradata. من المتوقع أن تؤدي عمليات التعاون التي تهدف إلى تعزيز قدرات VantageCloud وتوسيع نظامها البيئي إلى تعزيز اعتماد العملاء والاحتفاظ بهم.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تشمل المزايا التنافسية لشركة Teradata ما يلي:

  • سمعة العلامة التجارية الراسخة: إن السمعة الطويلة الأمد في سوق تحليلات البيانات تعزز ثقة العملاء.
  • التكنولوجيا المبتكرة: أدى الاستثمار المستمر في البحث والتطوير إلى قدرات تحليلية متقدمة تجتذب عملاء المؤسسات.
  • قاعدة عملاء قوية: توفر مجموعة متنوعة من العملاء في مختلف الصناعات المرونة والفرص للارتقاء بالبيع والبيع المتبادل.

الصحة المالية والتوقعات

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أفادت الشركة بما يلي:

  • الهامش الإجمالي: 60.5%، من 59.1% في الربع الثالث من عام 2023.
  • الدخل التشغيلي: 56 مليون دولار، مقارنة ب 27 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
  • صافي الدخل: 32 مليون دولار، أعلى بكثير من 12 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.

خاتمة

تتمتع Teradata بموقع استراتيجي للاستفادة من فرص النمو في سوق تحليلات البيانات من خلال ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. يشير الأداء المالي للشركة إلى المرونة ومسار النمو المستقبلي.

DCF model

Teradata Corporation (TDC) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Teradata Corporation (TDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Teradata Corporation (TDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Teradata Corporation (TDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.