Teradata Corporation (TDC) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la Teradata Corporation (TDC)
Comprendre les sources de revenus de la Teradata Corporation
Sources de revenus primaires
- Revenus récurrents: 1 128 millions de dollars (84,1% des revenus totaux) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Licences logicielles perpétuelles, matériel et autres: 20 millions de dollars (1,5% du total des revenus) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Services de conseil: 193 millions de dollars (14,4% du total des revenus) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
- Revenu total: 1 341 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, diminué par 3% de 1 376 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenus récurrents: augmenté de 1% d'une année à l'autre.
- Revenus de services de conseil: diminué par 13% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | Revenus (2024) | Pourcentage du total des revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage du total des revenus (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus récurrents | 1 128 millions de dollars | 84.1% | 1 120 millions de dollars | 81.4% |
| Licences logicielles perpétuelles, matériel et autres | 20 millions de dollars | 1.5% | 33 millions de dollars | 2.4% |
| Services de conseil | 193 millions de dollars | 14.4% | 223 millions de dollars | 16.2% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
- Cloud public Arr: augmenté de 26% à 570 millions de dollars au T3 2024, contre 454 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Abonnement ARR: a diminué à 793 millions de dollars en 2024, contre 872 millions de dollars en 2023.
- Droits de maintenance et de mise à niveau des logiciels: diminué à 119 millions de dollars en 2024, contre 198 millions de dollars en 2023.
- Total ARR: diminué de 3% en glissement annuel à 1,482 milliard de dollars.
Instantané des revenus trimestriels
| Quart | Revenus totaux | Revenus récurrents | Services de conseil | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 440 millions de dollars | 372 millions de dollars | 61 millions de dollars | 0% |
| Q3 2023 | 438 millions de dollars | 360 millions de dollars | 71 millions de dollars |
Les fluctuations de devises étrangères avaient un 2% Impact négatif sur le chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente.
La dynamique globale des revenus indique une transition stratégique vers les services basés sur le cloud, avec une baisse notable des sources de revenus traditionnelles, car l'entreprise s'adapte aux demandes du marché et aux préférences des clients.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la Teradata Corporation (TDC)
Métriques de rentabilité
Il est essentiel de comprendre les mesures de rentabilité d'une entreprise pour les investisseurs qui cherchent à évaluer sa santé financière. Ici, nous décomposons les mesures de rentabilité de Teradata Corporation à partir de 2024, notamment le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges nettes bénéficiaires.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, la performance financière de l'entreprise est mise en évidence par les mesures suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | 266 millions de dollars | 259 millions de dollars |
| Marge brute | 60.5% | 59.1% |
| Revenu opérationnel | 56 millions de dollars | 27 millions de dollars |
| Revenu net | 32 millions de dollars | 12 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 7.3% | 2.7% |
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la performance financière a continué de montrer sa force:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,341 milliard de dollars | 1,376 milliard de dollars |
| Revenu net | 89 millions de dollars | 69 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette | 6.6% | 5.0% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En examinant les tendances, la marge bénéficiaire brute a montré une augmentation de 59,1% au troisième trimestre 2023 à 60,5% au troisième trimestre 2024. Cette amélioration est attribuée à une efficacité opérationnelle accrue et à un accent sur les services cloud à marge plus élevée. Le bénéfice d'exploitation a également connu une croissance significative, passant de 27 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 56 millions de dollars au troisième trimestre 2024, manifestant des stratégies de gestion des coûts améliorées.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de Teradata reflètent une position concurrentielle. La marge brute moyenne pour l'industrie des services logiciels et des services cloud est d'environ 70%, tandis que la marge brute de Teradata s'élève à 60,5%. La marge bénéficiaire nette de 7,3% au troisième trimestre 2024 est inférieure à la moyenne de l'industrie d'environ 10% mais représente une amélioration significative par rapport aux trimestres précédents.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par diverses mesures, notamment la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vente, dépenses générales et administratives | 137 millions de dollars | 156 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 73 millions de dollars | 76 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 210 millions de dollars | 232 millions de dollars |
La diminution des dépenses d'exploitation totales de 232 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 210 millions de dollars au troisième trimestre 2024 démontre des pratiques de gestion des coûts efficaces, contribuant aux mesures de rentabilité accrue.
Dans l'ensemble, les données financières de 2024 indiquent une amélioration solide des mesures de rentabilité, reflétant l'efficacité opérationnelle stratégique et l'accent mis sur les offres de produits à marge plus élevée.
Dette vs Équité: comment Teradata Corporation (TDC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Teradata Corporation finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de la Teradata Corporation se tenait à 487 millions de dollars, avec une partie actuelle de 25 millions de dollars dû dans l'année. L'entreprise n'a pas d'emprunts en suspens sous son 400 millions de dollars facilité de crédit renouvelable.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de Teradata est calculé à 0.67, qui indique une approche équilibrée pour tirer parti de la dette tout en maintenant le financement des actions. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, suggérant une dépendance relativement inférieure à la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En juin 2022, Teradata a conclu un accord de crédit qui comprenait un 500 millions de dollars prêt à terme non garanti et un 400 millions de dollars facilité de crédit renouvelable non garantie. La cote de crédit de la société est actuellement évaluée Baa2 par Moody’s et BBB par S&P, reflétant une perspective stable.
Activité de refinancement de la dette
Le 21 septembre 2023, Teradata a modifié son accord de crédit pour inclure des indicateurs de performance clés liés aux objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui pourraient affecter les frais et les marges applicables en fonction de la performance.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Teradata adopte une stratégie pour équilibrer son financement par la dette et les capitaux propres. La société a racheté approximativement 4,9 millions d'actions des actions ordinaires à un prix moyen de $38.07 Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, démontrant un engagement à améliorer la valeur des actionnaires tout en gérant sa structure de capital.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale à long terme | 487 millions de dollars |
| Partie actuelle de la dette | 25 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.67 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.75 |
| Cote de crédit (Moody's) | Baa2 |
| Cote de crédit (S&P) | BBB |
| Actions rachetées | 4,9 millions |
| Prix de rachat moyen | $38.07 |
Évaluation de la liquidité de la Teradata Corporation (TDC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 0,80, avec des actifs actuels de 703 millions de dollars et des passifs actuels de 875 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide, à l'exclusion des stocks, était d'environ 0,76 sur la base des actifs actuels totaux moins les stocks (687 millions de dollars) sur le total des passifs actuels (875 millions de dollars).
Tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement: Le poste de fonds de roulement au 30 septembre 2024 a montré un déficit de 172 millions de dollars, en baisse par rapport à une position de fonds de roulement de 127 millions de dollars à la fin de 2023.
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $703 | $875 | ($172) |
| 31 décembre 2023 | $869 | $996 | ($127) |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces offertes par les activités d'exploitation étaient de 147 millions de dollars, soit une baisse de 52 millions de dollars, contre 199 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 23 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 28 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Financement des flux de trésorerie: L'espèces utilisées dans les activités de financement était de 254 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 357 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Type de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $147 | $199 |
| Investir des flux de trésorerie | ($23) | ($28) |
| Financement des flux de trésorerie | ($254) | ($357) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La direction a indiqué que la société détenait 348 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents au 30 septembre 2024. Le solde de trésorerie est passé de 486 millions de dollars à la fin de 2023. Le poste de liquidité est en outre étayé par 400 millions de dollars disponibles en vertu de la facilité de crédit renouvelable, qui n'avait pas d'emprunts au 30 septembre 2024.
Position de la dette: La dette totale à long terme était de 461 millions de dollars, avec une partie actuelle de 25 millions de dollars. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses restrictives associées à ses facilités de crédit à la même date.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $461 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $25 |
| Facilité de crédit renouvelable disponible | $400 |
Teradata Corporation (TDC) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous évaluons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) se situe à 46.03. Ceci est calculé sur la base d'un cours de bourse de $15.21 et le bénéfice par action de douze mois (TTM) (EPS) de $0.33.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 7.1, basé sur une valeur comptable par action de $2.14.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est calculé à 31.4, avec une valeur d'entreprise (EV) d'environ 1,25 milliard de dollars et l'ebitda de 39,8 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un creux de $27.79 à un sommet de $45.98. Le prix actuel est $15.21, reflétant une baisse significative de l'évaluation.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Depuis 2024, la société n'offre pas de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également 0% En raison de l'absence de paiements de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un prise note, avec un prix cible en moyenne $20.00. Cela reflète une perspective prudente au milieu des défis de performance récents.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 46.03 |
| Ratio P / B | 7.1 |
| EV / EBITDA | 31.4 |
| Prix des actions de 12 mois | $27.79 |
| Prix de bourse de 12 mois | $45.98 |
| Cours actuel | $15.21 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $20.00 |
Risques clés auxquels Teradata Corporation (TDC)
Risques clés auxquels Teradata Corporation
La santé financière de Teradata Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées.
Concurrence de l'industrie
Sur le marché hautement compétitif de l'analyse des données, Teradata fait face à une pression importante de concurrents établis tels que Oracle, IBM et de nouveaux fournisseurs de services basés sur le cloud comme Snowflake et Databricks. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et une réduction des parts de marché.
Changements réglementaires
Au 1er janvier 2024, plusieurs juridictions ont promulgué un 15% Taxe minimale mondiale sous le pilier deux des règles mondiales de l'érosion anti-base. Bien que l'entreprise ne s'attende pas à un impact important sur son taux d'imposition effectif, le suivi continu est essentiel à mesure que les environnements réglementaires évoluent.
Conditions du marché
L'environnement macro-économique incertain a entraîné un retard des dépenses des clients. Cette tendance est susceptible d'avoir un impact sur la croissance des revenus, en particulier dans le Cloud public Arr, qui a augmenté de 26% d'une année à l'autre, mais devrait faire face à des défis en raison des cycles de clôture des accords allongés.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la transition vers les services cloud, qui a conduit à un 39% La baisse des revenus des licences de logiciels perpétuelles, du matériel et d'autres offres à mesure que les clients migrent vers des modèles basés sur l'abonnement. De plus, les revenus des services de conseil ont diminué de 14%, reflétant un changement stratégique vers des engagements à marge supérieure.
Risques financiers
Les risques financiers sont mis en évidence par une baisse de la trésorerie fournie par les activités d'exploitation, qui sont tombées 147 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 199 millions de dollars l'année précédente. La société fait également face à des risques de change de devises, estimant un 1,25% à 1,75% Impact négatif sur le total des revenus rapportés pour 2024 en raison de la traduction des devises.
Obligations
Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale à long terme de 487 millions de dollars. Le taux d'intérêt effectif sur la facilité de crédit était 4.21%, ce qui pourrait avoir un impact sur la flexibilité financière future. La société doit se conformer à diverses clauses d'alliances associées à ses accords de dette, ce qui ajoute une couche de risque supplémentaire.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Teradata a mis en œuvre plusieurs stratégies:
- Surveillance et adaptation continues aux modifications réglementaires pour assurer la conformité.
- Investissement dans la R&D pour améliorer la compétitivité de ses offres de produits.
- Utilisation des stratégies de couverture de change pour atténuer les risques monétaires.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1 341 millions de dollars | 1 376 millions de dollars | -3% |
| Revenu net | 89 millions de dollars | 69 millions de dollars | +29% |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 147 millions de dollars | 199 millions de dollars | -26% |
| Cloud public Arr | 570 millions de dollars | 454 millions de dollars | +26% |
| Dette à long terme | 487 millions de dollars | 480 millions de dollars | +1.5% |
Perspectives de croissance futures pour Teradata Corporation (TDC)
Perspectives de croissance futures pour Teradata Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Teradata Corporation se concentre sur plusieurs moteurs de croissance pour améliorer sa position de marché dans l'industrie de l'analyse des données. Les domaines clés comprennent:
- Innovations de produits: L'introduction de VantageCloud, qui a considérablement contribué à la croissance du cloud public Arr.
- Extensions du marché: Les efforts continus pour pénétrer les marchés internationaux, en particulier en Europe et en Asie, où la demande de solutions d'analyse cloud augmente.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques, telles que STEMMA Technologies, visent à renforcer les capacités des produits et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour 2024 indiquent une trajectoire de croissance prudente mais régulière. Le chiffre d'affaires total du troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 440 millions de dollars, une légère augmentation de 438 millions de dollars au même trimestre de 2023. Les revenus récurrents ont augmenté 3%, largement attribué à la croissance des revenus du cloud public.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Taux de croissance |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 440 millions de dollars | 438 millions de dollars | 0.5% |
| Revenus récurrents | 372 millions de dollars | 360 millions de dollars | 3% |
| Cloud public Arr | 570 millions de dollars | 454 millions de dollars | 26% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les partenariats stratégiques avec les fournisseurs de services cloud et les entreprises technologiques sont essentiels pour la croissance de Teradata. Les collaborations visant à améliorer les capacités de VantageCloud et à étendre son écosystème devraient stimuler l'adoption et la rétention des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs de Teradata comprennent:
- Réputation de la marque établie: Une réputation de longue date sur le marché de l'analyse des données améliore la confiance des clients.
- Technologie innovante: L'investissement continu dans la R&D a conduit à des capacités d'analyse avancées qui attirent les clients d'entreprise.
- Base de clientèle solide: Un portefeuille diversifié de clients dans diverses industries offre une résilience et des opportunités pour la vente lancée et la vente croisée.
Santé financière et projections
Au troisième trimestre de 2024, la société a rapporté:
- Marge brute: 60.5%, à partir de 59.1% au troisième trimestre 2023.
- Résultat d'exploitation: 56 millions de dollars, par rapport à 27 millions de dollars dans la même période de l'année dernière.
- Revenu net: 32 millions de dollars, nettement plus élevé que 12 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Conclusion
Teradata est stratégiquement positionné pour capitaliser sur les opportunités de croissance sur le marché de l'analyse des données grâce aux innovations de produits, aux extensions du marché et aux partenariats stratégiques. La performance financière de l'entreprise indique la résilience et une voie de croissance future.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Teradata Corporation (TDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Teradata Corporation (TDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Teradata Corporation (TDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.