Tenable Holdings, Inc. (TENB) Bundle
Comprender las corrientes de ingresos de Tenable Holdings, Inc. (Tenb)
Comprender las fuentes de ingresos de Tenable Holdings, Inc.
Ganancia Overview:
Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales fueron $ 227.1 millones, representando un 13% aumentar año tras año a partir de $ 201.5 millones en el tercer trimestre 2023.
Desglose de ingresos por fuente
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por suscripción | $208,554 | $183,268 | 13.8% |
| Ingresos perpetuos de licencia e mantenimiento | $11,769 | $12,200 | -3.5% |
| Servicios profesionales y otros ingresos | $6,765 | $6,061 | 11.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado resiliencia, con la tasa de crecimiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, llegando 13.4% en comparación con $ 585.4 millones en el mismo período de 2023 contra $ 664.3 millones en 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
Los ingresos recurrentes, que incluyen acuerdos de suscripción, contabilizaron 96% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 95% en el tercer trimestre de 2023. Esto resalta una fuerte dependencia de los ingresos basados en suscripción.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por suscripción continuaron dominando, aumentando significativamente, mientras que los ingresos de licencia perpetua experimentaron una ligera disminución. La compañía agregó 386 NUEVOS CLIENTES DE LA PLATAFORMA ENTERPRISE y 60 clientes netos de seis cifras, indicando una creciente demanda de sus servicios en medio de condiciones de mercado en evolución.
Los pronósticos para el cuarto trimestre 2024 sugieren ingresos esperados en el rango de $ 229 millones a $ 233 millones, que refleja las tendencias de crecimiento continuas y las expansiones estratégicas en las ofertas de productos.
| Métricas de ingresos pronosticadas para el cuarto trimestre 2024 | Baja estimación (en millones) | Alta estimación (en millones) |
|---|---|---|
| Ganancia | $229.0 | $233.0 |
| Ingresos no GAAP de las operaciones | $47.0 | $49.0 |
| Ingresos netos no GAAP | $42.0 | $44.0 |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tenable Holdings, Inc. (Tenb)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Tenable Holdings, Inc.
Beneficio bruto
Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un beneficio bruto de $ 176.6 millones, en comparación con $ 155.8 millones En el mismo trimestre de 2023. Esto refleja una tendencia de crecimiento en ganancias brutas año tras año.
Beneficio operativo
El Pérdida de las operaciones en el tercer trimestre de 2024 fue $ 2.1 millones, una mejora significativa de una pérdida de $ 7.9 millones en el tercer trimestre de 2023. La compañía Ingresos no GAAP de las operaciones para el mismo período fue $ 45.0 millones, arriba de $ 36.6 millones en el tercer trimestre 2023.
Márgenes de beneficio neto
El Pérdida neta GAAP para el tercer trimestre de 2024 fue $ 9.2 millones, en comparación con $ 15.6 millones en el tercer trimestre de 2023. El Pérdida neta por acción disminuido $0.08 de $0.13 año tras año. El Ingresos netos no GAAP fue reportado en $ 39.3 millones, en comparación con $ 27.7 millones en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 176.6 millones | $ 155.8 millones |
| Pérdida de las operaciones | ($ 2.1 millones) | ($ 7.9 millones) |
| Ingresos no GAAP de las operaciones | $ 45.0 millones | $ 36.6 millones |
| Pérdida neta GAAP | ($ 9.2 millones) | ($ 15.6 millones) |
| Pérdida neta por acción | ($0.08) | ($0.13) |
| Ingresos netos no GAAP | $ 39.3 millones | $ 27.7 millones |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad de la compañía muestran una tendencia positiva en el último año, con mejoras en las ganancias brutas y operativas. El margen operativo no GAAP también ha aumentado a 20% en el tercer trimestre de 2024 de 18% en el tercer trimestre 2023.
Comparación con los promedios de la industria
El promedio de la industria para los márgenes operativos no GAAP en el sector de ciberseguridad es aproximadamente 15%. El margen actual de la compañía de 20% Indica una fuerte eficiencia operativa en relación con sus pares.
Análisis de eficiencia operativa
La gestión de costos ha jugado un papel crucial en la mejora de la rentabilidad. El costo de ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue $ 50.5 millones, arriba de $ 45.8 millones en el tercer trimestre de 2023, pero el margen bruto mejorado ligeramente para 78% de 77% año tras año. Esto indica medidas efectivas de control de costos, contribuyendo a la rentabilidad general.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen operativo no GAAP | 20% | 18% | 15% |
| Margen bruto | 78% | 77% | N / A |
Deuda vs. Equidad: Cómo Tenable Holdings, Inc. (Tenb) financia su crecimiento
Deuda versus Equity: Cómo Tenable Holdings, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Tenable Holdings, Inc. revela un enfoque equilibrado entre la deuda y el financiamiento de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 1,229.9 millones y la equidad total de los accionistas de $ 404.6 millones.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La estructura de la deuda de Tenable consiste en obligaciones a corto y largo plazo. El desglose es el siguiente:
- Deuda a corto plazo: Pasivos corrientes Total $ 657.1 millones, que incluye las cuentas por pagar y los gastos acumulados.
- Deuda a largo plazo: El préstamo a plazo, neto de los costos de emisión, asciende a $ 357.3 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una medida crucial de apalancamiento financiero. Para tenable, esta relación se calcula de la siguiente manera:
Relación de deuda a capital = pasivos totales / patrimonio total = 1.67
Esta relación es más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 1.2, indicando que Tenable se basa más en el financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Tenable ha gestionado activamente su deuda profile. Las actividades recientes incluyen:
- Gasto de interés: Para el tercer trimestre de 2024, el gasto de interés fue $ 8.1 millones.
- Calificaciones crediticias: La compañía mantiene una perspectiva estable, aunque no se han revelado calificaciones específicas en los últimos informes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Tenable ha equilibrado estratégicamente su financiamiento de deuda y capital para apoyar el crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo. En el último trimestre, se informaron equivalentes en efectivo y efectivo en $ 312.2 millones, proporcionando liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $1,229.9 |
| Equidad total | $404.6 |
| Relación deuda / capital | 1.67 |
| Deuda a corto plazo | $657.1 |
| Deuda a largo plazo | $357.3 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $8.1 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $312.2 |
Evaluación de la liquidez de Tenable Holdings, Inc. (Tenb)
Evaluar la liquidez de Tenable Holdings, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Tenable Holdings, Inc. se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas, junto con un análisis de sus tendencias de capital de trabajo.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $843,530 | $657,117 | 1.28 |
La relación rápida, que representa los activos más líquidos, se calcula utilizando equivalentes de efectivo y efectivo, inversiones a corto plazo y cuentas por cobrar:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $312,207 + $236,242 + $192,648 = $740,097 | $657,117 | 1.13 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, indica la salud financiera a corto plazo de la empresa. A partir del 30 de septiembre de 2024:
| Capital de trabajo (en miles) | 2024 |
|---|---|
| $843,530 - $657,117 | $186,413 |
Esto representa una tendencia positiva en comparación con el 31 de diciembre de 2023, cuando el capital de trabajo fue:
| Capital de trabajo (en miles) | 2023 |
|---|---|
| $805,473 - $675,838 | $129,635 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre las actividades operativas, de inversión y financiamiento de la Compañía:
Flujo de caja operativo
| Flujo de efectivo de las actividades operativas (en miles) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $136,357 | $111,350 |
Invertir flujo de caja
| Flujo de efectivo de actividades de inversión (en miles) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($27,099) | $19,619 |
Financiamiento de flujo de caja
| Flujo de efectivo de las actividades de financiación (en miles) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($31,744) | $16,043 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $312,207,000 al final del tercer trimestre de 2024, que es un aumento de $237,132,000 A principios de año. Este crecimiento en la liquidez indica una posición de efectivo fortalecedor.
Además, se informó un flujo de efectivo libre sin verificar para el tercer trimestre de 2024 $60,766,000, arriba de $48,159,000 en el mismo período en 2023. Esto indica una tendencia positiva en las capacidades de generación de efectivo.
En general, los índices de liquidez, las tendencias de capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo sugieren que la compañía mantiene una posición de liquidez saludable, lo cual es crucial para apoyar las operaciones en curso y las inversiones futuras.
¿Estilable Holdings, Inc. (Tenb) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, el análisis de valoración de la compañía indica varias métricas clave que ayudan a determinar si la compañía está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador importante de la valoración de una empresa basada en sus ganancias. Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, se espera que la compañía informe una ganancia diluida no GAAP por acción en el rango de $ 1.21 a $ 1.23. Asumiendo un precio de acciones de aproximadamente $30, la relación P/E se calcularía de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS no GAAP = $ 30 / $ 1.22 (promedio) = 24.59.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 404.6 millones, con aproximadamente 121.3 millones de acciones en circulación, resultando en un valor en libros por acción de:
Valor en libros por acción = capital de los accionistas totales / acciones totales en circulación = $ 404,555 / 121,344 = $3.34.
Asumiendo un precio de acciones de $30, la relación P/B sería:
P / B Ratio = Precio de acciones / valor en libros por acción = $ 30 / $ 3.34 = 8.99.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda menos efectivo. Con una capitalización de mercado de $ 3.64 mil millones, deuda total de $ 357.3 millonesy equivalentes en efectivo de $ 312.2 millones, el EV es:
EV = Capítulo de mercado + deuda total - Efectivo = $ 3.64 mil millones + $ 357.3 millones - $ 312.2 millones = $ 3.68 mil millones.
El EBITDA de la compañía para el año se proyecta en aproximadamente $ 171.8 millones a $ 173.8 millones. Usando un promedio de $ 172.8 millones, la relación EV/EBITDA sería:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 3.68 mil millones / $ 172.8 millones = 21.26.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones varió desde un mínimo de aproximadamente $22 a un máximo de aproximadamente $35. El precio actual de las acciones está alrededor $30.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos es 0% y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso de los analistas generalmente se inclina hacia un sostener calificación, con algunos analistas que recomiendan un comprar basado en el potencial de crecimiento en el sector de ciberseguridad.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 24.59 |
| Relación p/b | 8.99 |
| Relación EV/EBITDA | 21.26 |
| Rango de precios de las acciones (12 meses) | $22 - $35 |
| Precio de las acciones actual | $30 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Tenable Holdings, Inc. (Tenb)
Los riesgos clave enfrentan Tenable Holdings, Inc.
La salud financiera de Tenable Holdings, Inc. está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos. Estos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la ciberseguridad se caracteriza por una intensa competencia. A partir de 2024, Tenable compite con empresas establecidas como Palo Alto Networks y Crowdstrike, así como nuevas empresas emergentes. Esta competencia puede conducir a presiones de precios e impacto en la participación de mercado. Por ejemplo, los ingresos de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 227.1 millones, un aumento del 13% año tras año, lo que indica un crecimiento a pesar de los desafíos competitivos.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la privacidad de los datos y la ciberseguridad pueden plantear riesgos significativos. El cumplimiento de estándares como GDPR en Europa y varias leyes estatales de EE. UU. Requiere una adaptación constante. El panorama regulatorio en evolución puede requerir inversiones adicionales en las medidas de cumplimiento, lo que afectan los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas pueden reducir el gasto de TI, afectando los flujos de ingresos. Los ingresos proyectados para el cuarto trimestre de 2024 se estima en entre $ 229.0 millones y $ 233.0 millones, lo que refleja la volatilidad del mercado potencial.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios y la necesidad de innovación continua. La compañía informó una pérdida neta GAAP de $ 9.2 millones en el tercer trimestre de 2024, una mejora de $ 15.6 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que destaca los desafíos operativos enfrentados.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican fluctuaciones en las tasas de interés y las tasas de cambio de divisas, lo que puede afectar la rentabilidad. El gasto de interés para el tercer trimestre 2024 fue de $ 8.1 millones, consistente con períodos anteriores.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de posibles desalineaciones en la dirección del negocio o la falta de adaptación a las tendencias del mercado. La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, como el reciente lanzamiento de AI ADAT, para mantenerse competitivo.
Estrategias de mitigación
Tenable ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. Por ejemplo, ha ampliado su programa de recompra de acciones en $ 200 millones para mejorar el valor de los accionistas. Además, las inversiones en I + D han aumentado, con gastos de investigación y desarrollo que alcanzan $ 48.0 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 37.1 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de empresas y nuevas empresas establecidas. | Ingresos de $ 227.1 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las leyes de privacidad de datos en evolución. | Mayores costos operativos debido a las medidas de cumplimiento. |
| Condiciones de mercado | Afiratas económicas que afectan el gasto de TI. | Ingresos proyectados de $ 229.0 millones a $ 233.0 millones (cuarto trimestre de 2024) |
| Riesgos operativos | Posibles interrupciones de prestación de servicios. | Pérdida neta GAAP de $ 9.2 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones en las tasas de interés y los tipos de cambio de divisas. | Gastos por intereses de $ 8.1 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Riesgos estratégicos | Desalineaciones en dirección comercial o tendencias de mercado. | Inversión en I + D de $ 48.0 millones (tercer trimestre de 2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Tenable Holdings, Inc. (Tenb)
Perspectivas de crecimiento futuro para Tenable Holdings, Inc.
Innovaciones de productos: En 2024, Tenable lanzó varios productos innovadores, incluida AI ADAK, que mejora las capacidades de detección de vulnerabilidades relacionadas con la inteligencia artificial y la seguridad del enclave tenable, una solución adaptada a entornos altamente seguros. La introducción de las características de inteligencia de vulnerabilidad y respuesta de exposición también posiciona a la compañía para ofrecer inteligencia procesable en los entornos de TI y nubes.
Expansiones del mercado: La compañía ha ampliado sus capacidades de gestión de exposición para incluir nuevas funciones de gestión de postura de seguridad de seguridad de datos (DSPM) y de gestión de postura de seguridad de inteligencia artificial (AI-SPM) para la seguridad en la nube tenable. Se espera que esta expansión aproveche la creciente demanda de soluciones de seguridad en la nube.
Destacados financieros recientes: Para el tercer trimestre de 2024, Tenable informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 227.1 millones | $ 201.5 millones |
| Ingresos netos no GAAP | $ 39.3 millones | $ 27.7 millones |
| EPS diluido no GAAP | $0.32 | $0.23 |
| Billings actuales calculados | $ 248.4 millones | $ 224.7 millones |
| Flujo de efectivo libre sin verificar | $ 60.8 millones | $ 48.2 millones |
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros: Para el cuarto trimestre de 2024, Tenable espera ingresos en el rango de $ 229.0 millones a $ 233.0 millones y para todo el año, los ingresos se proyectan entre $ 893.3 millones a $ 897.3 millones.
Estimaciones de ganancias: Se anticipa que el ingreso neto no GAAP para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024 $ 149.9 millones a $ 151.9 millones con ganancias diluidas no GAAP por acción en el rango de $ 1.21 a $ 1.23.
Iniciativas estratégicas: La compañía ha aprobado una expansión de $ 200 millones de su programa de recompra de acciones, que puede respaldar la estabilidad del precio de las acciones y proporcionar confianza a los inversores. Además, la compañía agregó 386 NUEVOS CLIENTES DE LA PLATAFORMA ENTERPRISE y 60 clientes netos de seis cifras en el reciente trimestre.
Ventajas competitivas: El enfoque de Tenable en la gestión de exposición y su reconocimiento de alto rendimiento en la seguridad en la nube por los premios de la tarjeta anual de CRN 2024 CRN mejoran su posicionamiento competitivo. La sólida suite de productos de la compañía, que aborda las crecientes preocupaciones de ciberseguridad, particularmente en entornos en la nube, proporciona una ventaja significativa en el mercado.
Tenable Holdings, Inc. (TENB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tenable Holdings, Inc. (TENB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tenable Holdings, Inc. (TENB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tenable Holdings, Inc. (TENB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.