Brise Down Tenable Holdings, Inc. (TENB) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Tenable Holdings, Inc. (TENB) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Tenable Holdings, Inc.

Revenu Overview:

Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux étaient 227,1 millions de dollars, représentant un 13% Augmenter en glissement annuel de 201,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Répartition des revenus par source

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré la résilience, le taux de croissance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignant 13.4% par rapport à 585,4 millions de dollars dans la même période de 2023 contre 664,3 millions de dollars en 2024.

Contribution de différents segments d'entreprise

Les revenus récurrents, qui comprennent des accords d'abonnement, comptabilisés 96% du total des revenus au troisième trimestre 2024, par rapport à 95% au troisième trimestre 2023. Cela met en évidence une forte dépendance à l'égard des revenus basés sur l'abonnement.

Changements importants dans les sources de revenus

Au troisième trimestre 2024, les revenus d'abonnement ont continué de dominer, augmentant considérablement tandis que les revenus perpétuels de licence ont connu une légère baisse. La société a ajouté 386 NOUVEAUX CLIENTS DE PLATEFORME ENTREPRISE et 60 nouveaux clients à six chiffres nets, indiquant une demande croissante pour ses services au milieu des conditions du marché en évolution.

Les prévisions pour le quatrième trimestre 2024 suggèrent les revenus attendus dans la gamme de 229 millions à 233 millions de dollars, qui reflète les tendances de croissance en cours et les extensions stratégiques dans les offres de produits.

Une plongée profonde dans Tenable Holdings, Inc. (TENB) rentable

Une plongée profonde dans la rentabilité de Tenable Holdings, Inc.

Bénéfice brut

Pour le troisième trimestre de 2024, la société a rapporté un bénéfice brut de 176,6 millions de dollars, par rapport à 155,8 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Cela reflète une tendance de croissance du bénéfice brut d'une année à l'autre.

Bénéfice d'exploitation

Le Perte des opérations au troisième trimestre 2024 était 2,1 millions de dollars, une amélioration significative par rapport à une perte de 7,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Revenu non-GAAP des opérations pour la même période 45,0 millions de dollars, à partir de 36,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Marges bénéficiaires nettes

Le Perte nette de PCGR pour le troisième trimestre 2024 9,2 millions de dollars, par rapport à 15,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. perte nette par action diminué à $0.08 depuis $0.13 d'une année à l'autre. Le Revenu net non-GAAP a été signalé à 39,3 millions de dollars, par rapport à 27,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les métriques de rentabilité de l'entreprise montrent une tendance positive au cours de la dernière année, avec des améliorations des bénéfices bruts et opérationnels. La marge d'exploitation non GAAP a également augmenté à 20% au troisième trimestre 2024 de 18% au troisième trimestre 2023.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie

La moyenne de l'industrie pour les marges d'exploitation non conformes aux PCGR dans le secteur de la cybersécurité est approximativement 15%. La marge actuelle de l'entreprise de 20% Indique une forte efficacité opérationnelle par rapport à ses pairs.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

La gestion des coûts a joué un rôle crucial dans l'amélioration de la rentabilité. Le Coût des revenus pour le troisième trimestre 2024 50,5 millions de dollars, à partir de 45,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, mais le marge brute amélioré légèrement à 78% depuis 77% d'une année à l'autre. Cela indique des mesures efficaces de contrôle des coûts, contribuant à la rentabilité globale.

Dette vs Équité: comment Tenable Holdings, Inc. (TENB) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Tenable Holdings, Inc. finance sa croissance

La structure financière de Tenable Holdings, Inc. révèle une approche équilibrée entre la dette et le financement par actions. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 1 229,9 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 404,6 millions de dollars.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

La structure de la dette de Tenable se compose d'obligations à court terme et à long terme. La ventilation est la suivante:

• Dette à court terme: Passifs actuels total 657,1 millions de dollars, qui comprend les dépenses à payables et accumulées.
• Dette à long terme: Le prêt à terme, net des frais d'émission, équivaut à 357,3 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale de l'effet de levier financier. Pour Tenable, ce ratio est calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres = 1.67

Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.2, indiquant que Tenable repose davantage sur le financement de la dette par rapport à ses pairs.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Tenable a activement géré sa dette profile. Les activités récentes comprennent:

• Intérêt des intérêts: Pour le troisième trimestre de 2024, les intérêts des intérêts étaient 8,1 millions de dollars.
• Notes de crédit: La société maintient des perspectives stables, bien que des notes spécifiques n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Tenable a stratégiquement équilibré sa dette et son financement par actions pour soutenir la croissance tout en gérant les risques. Au dernier trimestre, des équivalents en espèces et en espèces ont été signalés à 312,2 millions de dollars, fournissant des liquidités pour respecter les obligations à court terme.

Évaluation des liquidités Tenable Holdings, Inc. (TENB)

Évaluation des liquidités de Tenable Holdings, Inc.

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de Tenable Holdings, Inc. peut être évaluée par ses ratios actuels et rapides, ainsi qu'une analyse de ses tendances de fonds de roulement.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme, est calculé comme suit:

Le ratio rapide, qui représente les actifs les plus liquides, est calculé à l'aide d'équivalents en espèces et en espèces, des investissements à court terme et des comptes débiteurs:

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, indique la santé financière à court terme de la Société. Au 30 septembre 2024:

Cela représente une tendance positive par rapport au 31 décembre 2023, lorsque le fonds de roulement était:

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie donne un aperçu des activités opérationnelles, d'investissement et de financement de l'entreprise:

Flux de trésorerie d'exploitation

Investir des flux de trésorerie

Financement des flux de trésorerie

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé $312,207,000 à la fin du troisième trimestre 2024, qui est une augmentation de $237,132,000 au début de l'année. Cette croissance de la liquidité indique un renforcement de la position de trésorerie.

En outre, les flux de trésorerie disponibles sans effort pour le troisième trimestre de 2024 ont été signalés à $60,766,000, à partir de $48,159,000 Au cours de la même période en 2023. Cela indique une tendance positive des capacités de production de trésorerie.

Dans l'ensemble, les ratios de liquidité, les tendances du fonds de roulement et les états de flux de trésorerie suggèrent que la société conserve une position de liquidité saine, ce qui est crucial pour soutenir les opérations en cours et les investissements futurs.

Tenable Holdings, Inc. (TENB) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

En 2024, l'analyse d'évaluation de la Société indique plusieurs mesures clés qui aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur important de l'évaluation d'une entreprise en fonction de ses revenus. Pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024, la société devrait signaler un bénéfice dilué par action non conforme à la GAAP dans la gamme de 1,21 $ à 1,23 $. En supposant un cours d'action d'environ $30, le rapport P / E serait calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / BPA non GAAP = 30 $ / 1,22 $ (moyenne) = 24.59.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 404,6 millions de dollars, avec environ 121,3 millions d'actions en circulation, résultant en une valeur comptable par action de:

Valeur comptable par action = Total des capitaux propres / actions totales en circulation = 404 555 $ / 121 344 = $3.34.

En supposant un cours de bourse de $30, le rapport P / B serait:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 30 $ / 3,34 $ = 8.99.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette moins en espèces. Avec une capitalisation boursière de 3,64 milliards de dollars, la dette totale de 357,3 millions de dollarset équivalents de trésorerie de 312,2 millions de dollars, l'EV est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 3,64 milliards de dollars + 357,3 millions de dollars - 312,2 millions de dollars = 3,68 milliards de dollars.

Le BAIIA de l'entreprise pour l'année est projeté à peu près 171,8 millions de dollars à 173,8 millions de dollars. En utilisant une moyenne de 172,8 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA serait:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 3,68 milliards de dollars / 172,8 millions de dollars = 21.26.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu une volatilité importante. Le cours de l'action variait d'un creux d'environ $22 à un sommet d'environ $35. Le cours actuel des actions est entouré $30.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement de dividendes, donc le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste penche généralement vers un prise note, certains analystes recommandant un acheter basé sur le potentiel de croissance dans le secteur de la cybersécurité.

Risques clés face à Tenable Holdings, Inc. (TENB)

Risques clés face à Tenable Holdings, Inc.

La santé financière de Tenable Holdings, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la cybersécurité se caractérise par une concurrence intense. En 2024, Tenable est en concurrence avec des entreprises établies telles que Palo Alto Networks et Crowdstrike, ainsi que les startups émergentes. Cette concurrence peut entraîner des pressions sur les prix et un impact sur la part de marché. Par exemple, les revenus de la société pour le troisième trimestre 2024 étaient de 227,1 millions de dollars, une augmentation de 13% d'une année sur l'autre, indiquant la croissance malgré des défis concurrentiels.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations concernant la confidentialité des données et la cybersécurité peuvent présenter des risques importants. La conformité à des normes telles que le RGPD en Europe et diverses lois des États américaines nécessite une adaptation constante. L'évolution du paysage réglementaire peut nécessiter des investissements supplémentaires dans des mesures de conformité, ce qui a un impact sur les coûts opérationnels.

Conditions du marché

Les ralentissements économiques peuvent réduire les dépenses informatiques, affectant les sources de revenus. Les revenus prévus pour le quatrième trimestre de 2024 sont estimés entre 229,0 millions de dollars et 233,0 millions de dollars, reflétant la volatilité potentielle du marché.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services et la nécessité d'une innovation continue. La société a déclaré une perte nette de PCGR de 9,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une amélioration de 15,6 millions de dollars au même trimestre de 2023, qui met en évidence les défis opérationnels.

Risques financiers

Les risques financiers impliquent des fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change des devises, ce qui peut affecter la rentabilité. Les intérêts des intérêts pour le troisième trimestre 2024 étaient de 8,1 millions de dollars, conformément aux périodes précédentes.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques résultent de désalignements potentiels dans la direction commerciale ou de non-s'adapter aux tendances du marché. La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, telles que le récent lancement de l'IA, pour rester compétitif.

Stratégies d'atténuation

Tenable a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Par exemple, il a élargi son programme de rachat d'actions de 200 millions de dollars pour améliorer la valeur des actionnaires. De plus, les investissements dans la R&D ont augmenté, les frais de recherche et de développement atteignant 48,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 37,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Perspectives de croissance futures pour Tenable Holdings, Inc. (TENB)

Perspectives de croissance futures pour Tenable Holdings, Inc.

Innovations de produits: En 2024, Tenable a lancé plusieurs produits innovants, notamment AI Aware, qui améliore les capacités de détection des vulnérabilités liées à l'intelligence artificielle et la sécurité des enclaves ténables, une solution adaptée à des environnements hautement sécurisés. L'introduction des fonctionnalités de la vulnérabilité de l'intelligence et de la réponse à l'exposition positionne également l'entreprise pour fournir une intelligence exploitable dans les environnements informatiques et cloud.

Extensions du marché: La société a élargi ses capacités de gestion de l'exposition pour inclure les fonctionnalités de gestion de la posture de sécurité des données (DSPM) et les fonctionnalités de gestion de la posture de sécurité des renseignements artificielles (SPM) pour la sécurité du cloud tenable. Cette expansion devrait exploiter la demande croissante de solutions de sécurité cloud.

Faits saillants financiers récents: Pour le troisième trimestre de 2024, Tenable a rapporté:

Projections de croissance future des revenus: Pour le quatrième trimestre de 2024, Tenable prévoit des revenus dans la gamme de 229,0 millions de dollars à 233,0 millions de dollars Et pour l'année complète, les revenus sont projetés entre 893,3 millions de dollars à 897,3 millions de dollars.

Estimations des bénéfices: Le bénéfice net non-GAAP pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2024 devrait être entre 149,9 millions de dollars à 151,9 millions de dollars avec un bénéfice dilué par action non GAAP dans la gamme de 1,21 $ à 1,23 $.

Initiatives stratégiques: La société a approuvé une expansion de 200 millions de dollars de son programme de rachat d'actions, qui pourrait soutenir la stabilité du cours des actions et assurer la confiance aux investisseurs. De plus, la société a ajouté 386 NOUVEAUX CLIENTS DE PLATEFORME ENTREPRISE et 60 nouveaux clients à six chiffres nets au cours du récent trimestre.

Avantages compétitifs: L'accent mis par Tenable sur la gestion de l'exposition et sa reconnaissance le plus performant dans la sécurité du cloud par les prix annuels de la carte de rapport CRN 2024 améliorent son positionnement concurrentiel. La robuste suite de produits de l'entreprise, qui répond aux préoccupations croissantes de la cybersécurité, en particulier dans les environnements cloud, fournit un avantage important sur le marché.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Tenable Holdings, Inc. (TENB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tenable Holdings, Inc. (TENB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Tenable Holdings, Inc. (TENB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.