Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) Bundle
Comprensión de Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) Flujos de ingresos
Comprensión de PT Telekomunikasi Indonesia Fluk de ingresos de TBK
Las fuentes de ingresos de la compañía son diversas, principalmente categorizadas en dispositivos móviles, consumidores, empresas, WIB (negocio internacional mayorista) y otros servicios. Aquí hay un desglose detallado de sus fuentes de ingresos para 2024:
| Flujo de ingresos | 2024 (en mil millones de rupias) | 2023 (en mil millones de rupias) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Móvil | 63,788 | 62,871 | 1.46 |
| Consumidor | 19,741 | 19,642 | 0.50 |
| Empresa | 14,587 | 15,144 | -3.69 |
| Babero | 12,329 | 11,133 | 10.73 |
| Otros | 793 | 1,152 | -31.18 |
| Ingresos totales | 111,238 | 109,942 | 1.18 |
En 2024, la compañía informó ingresos consolidados de 112,219 mil millones de rupias, reflejando un aumento de año tras año de 111,238 mil millones de rupias en 2023, marcando un crecimiento de 0.88%.
El principal impulsor del crecimiento fue el segmento móvil, que contribuyó con la mayor parte de los ingresos, principalmente debido al aumento de los datos celulares y el uso de Internet. El segmento empresarial vio una disminución, atribuida a presiones competitivas y cambios de mercado.
Aquí hay un desglose adicional de las contribuciones de ingresos por segmento al 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Contribución de ingresos (en mil millones de rupias) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Móvil | 63,788 | 56.83 |
| Consumidor | 19,741 | 17.62 |
| Empresa | 14,587 | 13.05 |
| Babero | 12,329 | 10.99 |
| Otros | 793 | 0.71 |
El segmento móvil sigue siendo el contribuyente de ingresos dominantes, que representa más de la mitad de los ingresos totales. El segmento de consumo sigue de cerca, mostrando la fuerte posición de la compañía en el mercado minorista.
Las tasas de crecimiento año tras año indican que, si bien los segmentos móviles y WIB se están expandiendo, el segmento empresarial requiere una realineación estratégica para contrarrestar la disminución. El crecimiento general de los ingresos refleja la capacidad de la compañía para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado y las demandas de los consumidores.
En resumen, el análisis de ingresos para PT Telekomunikasi Indonesia TBK en 2024 muestra una trayectoria de crecimiento saludable, impulsada en gran medida por sus servicios móviles, al tiempo que destaca las áreas para mejorar las soluciones empresariales.
Una inmersión profunda en Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) Rentabilidad
Una inmersión profunda en PT Telekomunikasi Indonesia La rentabilidad de TBK
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de 82,242 mil millones de rupias contra los ingresos de 112,219 mil millones de rupias, resultando en un margen de beneficio bruto de 73.2%.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para el mismo período fue 32,450 mil millones de rupias, produciendo un margen de beneficio operativo de 28.9%.
Margen de beneficio neto: La ganancia neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23.021 mil millones de rupias, conduciendo a un margen de beneficio neto de 20.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparativamente, el margen de beneficio bruto para el año anterior (2023) fue 74.0%, indicando un aumento de 2.2 puntos porcentuales. El margen operativo disminuyó de 31.5% en 2023 a 28.9% en 2024. Mientras tanto, el margen de beneficio neto vio una disminución de 22.8% en 2023 a 20.5% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria de las telecomunicaciones se encuentra en aproximadamente 70%, indicando que la empresa supera al promedio de la industria. El promedio del margen de beneficio operativo está cerca 25%, donde la empresa también excede este punto de referencia. Sin embargo, el promedio de la industria del margen de beneficio neto se trata de 22%, sugiriendo espacio para la mejora en esta área.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede ilustrar a través de las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos | 29,977 mil millones de rupias | 28,864 mil millones de rupias |
| Depreciación y amortización | 24,250 mil millones de rupias | 24,081 mil millones de rupias |
| Gastos de personal | 13,156 mil millones de rupias | 11,678 mil millones de rupias |
| Tendencia de margen bruto | 73.2% | 74.0% |
A pesar de una ligera disminución en el margen bruto, la compañía mantiene una posición sólida en términos de eficiencia operativa en relación con sus pares. El aumento de los gastos operativos puede atribuirse a mayores costos y depreciación del personal, lo que refleja la inversión en infraestructura y fuerza laboral.
En general, la compañía muestra métricas de rentabilidad sólidas, superan los promedios de la industria que superan en varias áreas clave, al tiempo que revela oportunidades para mejorar los márgenes de ganancias netas.
Deuda contra la equidad: cómo Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo PT Telekomunikasi Indonesia TBK financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa:
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a corto plazo de la compañía se encontraba en Rp10,655 mil millones, mientras que la deuda a largo plazo era Rp62,484 mil millones, resultando en deudas totales de Rp73,139 mil millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones de RP) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | 10,655 |
| Deuda a largo plazo | 62,484 |
| Deuda total | 73,139 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria:
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 fue 35.81%, en comparación con 28.82% al 31 de diciembre de 2023. Esta relación está por debajo del estándar de la industria de 2:1 Establecido por convenios de enlace, lo que indica una posición de apalancamiento relativamente conservadora.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación:
El 4 de julio de 2024, la Compañía emitió bonos de registro de estantes que ascienden a RP240 mil millones con una tasa de interés anual de 6.50%. Además, emitió a Sukuk Ijarah por valor Rp10 mil millones con los mismos términos de interés. Los bonos de la compañía están calificados IDAAA por pefindo, reflejando una fuerte solvencia.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
La Compañía mantiene un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital al monitorear constantemente su relación deuda / capital y garantizar el cumplimiento de sus convenios de préstamo. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total atribuible a los propietarios de la empresa matriz era RP135,702 mil millones, que respalda su estabilidad financiera.
Estructura capital Overview:
| Ítem de estructura de capital | Cantidad (en miles de millones de RP) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | 10,655 | 5.10% |
| Deuda a largo plazo | 62,484 | 29.92% |
| Deuda total | 73,139 | 35.02% |
| Equidad total | 135,702 | 64.98% |
Esta estructura refleja la estrategia de la compañía de aprovechar la deuda mientras se mantiene una base de capital sólida, apoyando iniciativas de inversión y crecimiento continuas en el sector de telecomunicaciones.
Evaluación de Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) Liquidez
Evaluación de la liquidez de PT Telekomunikasi Indonesia TBK
Relación actual: La relación actual al 30 de septiembre de 2024 es 0.85, en comparación con 0.91 Al 31 de diciembre de 2023.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período es 0.63, abajo de 0.68 en el año anterior.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo se encuentra en RP (17,567) mil millones, en comparación con RP (16,504) mil millones Al 31 de diciembre de 2023. Esto refleja una disminución en los activos a corto plazo en relación con los pasivos a corto plazo.
| Período | Activos actuales (RP mil millones) | Pasivos corrientes (RP mil millones) | Capital de trabajo (RP mil millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | Rp 27,188 | RP 44,755 | RP (17,567) |
| 31 de diciembre de 2023 | RP 29,057 | RP 45,561 | RP (16,504) |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, es RP 45,955 mil millones, en comparación con Rp 42,777 mil millones En el mismo período de 2023. Esto indica una tendencia positiva en la generación de efectivo de las operaciones centrales.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión muestran una salida de RP (18,485) mil millones en 2024, abajo de RP (22,733) mil millones en 2023, sugiriendo una reducción en los gastos de capital.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación reflejan una salida de RP (24,035) mil millones en 2024, que es consistente con la salida del año anterior de RP (24,107) mil millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (RP mil millones) | 2023 (RP mil millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 45,955 | 42,777 |
| Actividades de inversión | (18,485) | (22,733) |
| Actividades financieras | (24,035) | (24,107) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el total de efectivo y los equivalentes de efectivo ascienden a Rp 24,540 mil millones, abajo de Rp 29,007 mil millones En diciembre de 2023. Esta disminución destaca una posible preocupación de liquidez a medida que disminuyen las reservas de efectivo.
La relación de deuda a igualdad neta ha aumentado a 35.81% de 28.82%, indicando una creciente dependencia del financiamiento de la deuda que podría afectar la liquidez a largo plazo.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo total (RP mil millones) | 24,540 | 29,007 |
| Relación neta de deuda / capital (%) | 35.81 | 28.82 |
¿Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) se sobrevaluó o infvaluó?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para PT Telekomunikasi Indonesia TBK es 21.7 Basado en las ganancias por acción (EPS) de RP178.42 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.4, con un valor en libros por acción de aproximadamente RP127.73.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA está actualmente en 10.5, calculado a partir de un valor empresarial de RP294 billones y EBITDA de RP28 mil millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de RP3,200 y un máximo de RP4,500. Al 30 de octubre de 2024, el precio de las acciones se observa en RP3,850.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos se calcula en 4.6%, con una distribución de dividendos en efectivo de RP178.50 por acción para 2023. La relación de pago de dividendos es aproximadamente 60% del ingreso neto.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener en el stock, con algunos sugiriendo un Comprar debido al crecimiento esperado de los ingresos de la expansión de los servicios digitales.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 21.7 |
| Relación p/b | 1.4 |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | RP3,200 - RP4,500 |
| Precio de las acciones actual | RP3,850 |
| Rendimiento de dividendos | 4.6% |
| Relación de pago de dividendos | 60% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave enfrentar Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK)
Riesgos clave enfrentar PT Telekomunikasi Indonesia TBK:
La salud financiera de PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) está influenciada por varios factores de riesgo que pueden afectar su rendimiento operativo y estratégico. A continuación se muestra un overview de los riesgos internos y externos clave que enfrenta la compañía a partir de 2024.
1. Competencia de la industria
La industria de las telecomunicaciones en Indonesia es altamente competitiva, con actores importantes que incluyen competidores en servicios móviles y de línea fija. Las estrategias de precios agresivas pueden erosionar los márgenes. En 2024, la compañía reportó un ingreso de Rp70,557 mil millones atribuidos a datos, Internet y servicios de tecnología, que es un área significativa de competencia.
2. Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios recientes pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Por ejemplo, la Regulación del Gobierno No. 58 de 2023, a partir de enero de 2024, modifica las tasas de retención del impuesto sobre la renta que podrían afectar el flujo de caja. La Compañía ha sido proactiva para garantizar el cumplimiento de dichas regulaciones, con costos relacionados con las evaluaciones fiscales que ascienden a Rp8.8 mil millones durante los primeros nueve meses de 2024.
3. Condiciones del mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden afectar el gasto de los consumidores y las inversiones comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de la compañía era de RP135,702 mil millones, lo que refleja la necesidad de una salud financiera sólida para resistir la volatilidad del mercado.
4. Riesgos operativos
Los riesgos operativos son inherentes a la extensa gestión de la red y la infraestructura de la compañía. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos alcanzaron RP29,977 mil millones, lo que indica costos significativos asociados con el mantenimiento y la actualización de la infraestructura de telecomunicaciones.
5. Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones de tasas de interés y riesgos de crédito. La compañía informó que al 30 de septiembre de 2024, tenía Rp27,181 mil millones en préstamos de tasas variables, exponiéndolo al riesgo de tasa de interés. Un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés podría disminuir las ganancias o el capital en Rp68 mil millones.
6. Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la planificación y ejecución a largo plazo de la empresa. La compañía tiene una relación deuda / capital del 35.81%, lo que indica un enfoque equilibrado para el aprovechamiento del crecimiento al tiempo que gestiona los riesgos asociados con los altos niveles de deuda.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Mejora de los marcos de cumplimiento regulatorio para adaptarse a los cambios.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Diversificación de flujos de ingresos para minimizar la dependencia de los servicios tradicionales.
- Mantener una fuerte estructura de capital para resistir las fluctuaciones económicas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta las estrategias de precios | Ingresos de los servicios de datos: Rp70,557 mil millones |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones fiscales que afectan el flujo de caja | Evaluaciones fiscales: Rp8.8 mil millones |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan el comportamiento del consumidor | Equidad total: RP135,702 mil millones |
| Riesgos operativos | Costos asociados con la gestión de infraestructura | Gastos operativos: RP29,977 mil millones |
| Riesgos financieros | Exposición a fluctuaciones de la tasa de interés | Préstamos de tasa variable: RP27,181 mil millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con la planificación a largo plazo | Relación de deuda / capital: 35.81% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK)
Perspectivas de crecimiento futuro para PT Telekomunikasi Indonesia TBK
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para PT Telekomunikasi Indonesia TBK incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa avanzando sus servicios digitales, enfocándose en mejorar sus ofertas móviles e Internet.
- Expansiones del mercado: Los planes para penetrar en los mercados desatendidos en la Indonesia rural están en marcha, potencialmente aumentando el crecimiento de los suscriptores.
- Adquisiciones: Se están siguiendo adquisiciones estratégicas en el sector de telecomunicaciones, particularmente en la infraestructura digital.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento proyectado de los ingresos para 2024 se estima en RP 149,897 mil millones, reflejando un aumento de RP 148,998 mil millones en 2023. Las ganancias por acción para 2024 se estima en RP 178.42, en comparación con RP 196.84 en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las recientes asociaciones con empresas de tecnología tienen como objetivo mejorar la prestación de servicios y la experiencia del cliente. Además, se espera que las inversiones en tecnología 5G refuerzan el posicionamiento competitivo.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La empresa se beneficia de:
- Presencia de mercado establecida: Una marca fuerte con una participación de mercado significativa.
- Infraestructura extensa: Una infraestructura de telecomunicaciones bien desarrollada en toda Indonesia.
- Salud financiera robusta: Total de activos al 30 de septiembre de 2024, pararse en Rp 285,134 mil millones, con pasivos totales de RP 130,783 mil millones, destacando un balance sólido.
| Métricas financieras | 2024 Estimaciones | 2023 reales |
|---|---|---|
| Ingresos totales | RP 149,897 mil millones | RP 148,998 mil millones |
| Ganancias por acción | RP 178.42 | RP 196.84 |
| Activos totales | Rp 285,134 mil millones | RP 287,042 mil millones |
| Pasivos totales | RP 130,783 mil millones | RP 130,480 mil millones |
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.