Coupe Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonésie TBK (TLK) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) Structiers

Comprendre PT Telekomunikasi Indonésie

Les sources de revenus de la société sont diverses, principalement classées en mobile, consommateur, entreprise, WIB (entreprise internationale en gros) et autres services. Voici une ventilation détaillée de leurs sources de revenus pour 2024:

En 2024, la société a annoncé des revenus consolidés de 112 219 milliards de roupies, reflétant une augmentation d'une année à l'autre par 111 238 milliards de roupies en 2023, marquant une croissance de 0.88%.

Le principal moteur de la croissance était le segment mobile, qui a contribué à la plus grande part des revenus, principalement en raison de l'augmentation des données cellulaires et de l'utilisation d'Internet. Le segment des entreprises a connu une baisse, attribuée aux pressions concurrentielles et aux changements de marché.

Voici une nouvelle ventilation des contributions des revenus par segment au 30 septembre 2024:

Le segment mobile reste le contributeur dominant des revenus, représentant plus de la moitié des revenus totaux. Le segment des consommateurs suit de près, présentant la position solide de l'entreprise sur le marché de détail.

Les taux de croissance d'une année à l'autre indiquent que si les segments mobiles et WIB se développent, le segment des entreprises nécessite un réalignement stratégique pour contrer le déclin. La croissance globale des revenus reflète la capacité de l'entreprise à s'adapter à l'évolution des conditions du marché et aux demandes des consommateurs.

En résumé, l'analyse des revenus de PT Telekomunikasi Indonesia TBK en 2024 montre une trajectoire de croissance saine, entraînée en grande partie par ses services mobiles, tout en mettant en évidence les domaines d'amélioration des solutions d'entreprise.

Une plongée profonde dans Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonésie TBK (TLK)

Une plongée profonde dans PT Telekomunikasi Indonésie TBK La rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la société a annoncé un bénéfice brut de 82 242 milliards de roupies contre les revenus de 112 219 milliards de roupies, résultant en une marge bénéficiaire brute de 73.2%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période était 32 450 milliards de roupies, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 28.9%.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 23 021 milliards de roupies, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 20.5%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparativement, la marge bénéficiaire brute de l'année précédente (2023) était 74.0%, indiquant une augmentation de 2,2 points de pourcentage. La marge de fonctionnement a diminué de 31.5% en 2023 à 28.9% en 2024. Entre-temps, la marge bénéficiaire nette a connu une baisse de 22.8% en 2023 à 20.5% en 2024.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge de bénéfice brute moyenne de l'industrie des télécommunications se situe à peu près 70%, indiquant que la société surpasse la moyenne de l'industrie. La moyenne de la marge de bénéfice d'exploitation est autour 25%, où la société dépasse également cette référence. Cependant, la moyenne de l'industrie de la marge bénéficiaire nette est à peu près 22%, suggérant une place à l'amélioration dans ce domaine.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être illustrée par les mesures financières suivantes:

Malgré une légère baisse de la marge brute, la société maintient une position forte en termes d'efficacité opérationnelle par rapport à ses pairs. L'augmentation des dépenses d'exploitation peut être attribuée à des coûts de personnel et à l'amortissement plus élevés, reflétant l'investissement dans les infrastructures et la main-d'œuvre.

Dans l'ensemble, l'entreprise présente des mesures de rentabilité solides, sur la surperformance des moyennes dans plusieurs domaines clés tout en révélant également des opportunités d'amélioration des marges bénéficiaires nettes.

Dette vs Équité: Comment Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment PT Telekomunikasi Indonesia TBK finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise:

Au 30 septembre 2024, la dette totale à court terme de la société se tenait à 10 655 milliards de RP, alors que la dette à long terme était RP62 484 milliards, entraînant des dettes totales de RP73 139 milliards.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie:

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 était 35.81%, par rapport à 28.82% Au 31 décembre 2023. Ce ratio est inférieur à la norme de l'industrie de 2:1 Défini par des clauses obligatoires, indiquant une position de levier relativement conservatrice.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement:

Le 4 juillet 2024, la Société a émis des obligations de registre d'étagère s'élevant à RP240 milliards avec un taux d'intérêt annuel de 6.50%. De plus, il a délivré Sukuk Ijarah, étant donné 10 milliards de roupies avec les mêmes termes d'intérêt. Les obligations de la société sont évaluées idaaa par Pefindo, reflétant une forte solvabilité.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

La Société maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions en surveillant constamment son ratio dette / capital-investissement et en garantissant le respect de ses clauses de prêt. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux attribuables aux propriétaires de la société mère étaient RP135 702 milliards, qui soutient sa stabilité financière.

Structure du capital Overview:

Cette structure reflète la stratégie de l’entreprise de tirer parti de la dette tout en maintenant une base de fonds propres robuste, soutenant les initiatives d’investissement et de croissance en cours dans le secteur des télécommunications.

Évaluation de Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonésie TBK (TLK) Liquidité

Évaluation de la liquidité de Pt Telekomunikasi Indonésie

Ratio actuel: Le ratio actuel au 30 septembre 2024 est 0.85, par rapport à 0.91 Au 31 décembre 2023.

Ratio rapide: Le rapport rapide pour la même période est 0.63, à partir de 0.68 l'année précédente.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement se dresse à RP (17 567) milliards, par rapport à RP (16 504) milliards Au 31 décembre 2023. Cela reflète une diminution des actifs à court terme par rapport aux passifs à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024 RP 45 955 milliards, par rapport à RP 42 777 milliards Au cours de la même période de 2023. Cela indique une tendance positive de la production de trésorerie à partir des opérations de base.

Les flux de trésorerie des activités d'investissement montrent une sortie RP (18 485) milliards en 2024, à partir de RP (22 733) milliards en 2023, suggérant une réduction des dépenses en capital.

Les flux de trésorerie des activités de financement reflètent une sortie RP (24 035) milliards en 2024, ce qui est conforme à la sortie de l'année précédente RP (24 107) milliards.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, le total des équivalents en espèces et en espèces s'élève à RP 24 540 milliards, à partir de RP 29,007 milliards en décembre 2023. Cette baisse met en évidence un problème de liquidité potentiel à mesure que les réserves de trésorerie diminuent.

Le ratio de la dette / investissement net a augmenté à 35.81% depuis 28.82%, indiquant une dépendance croissante à l'égard du financement de la dette qui pourrait avoir un impact sur la liquidité à long terme.

Perusahaan perseroan (persero) pt telekomunikasi Indonésie tbk (tlk) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel pour PT Telekomunikasi Indonésie TBK est 21.7 Sur la base du bénéfice par action (EPS) de RP178.42 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.4, avec une valeur comptable par action d'environ RP127.73.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 10.5, calculé à partir d'une valeur d'entreprise de 294 billions de roupies et d'EBITDA de RP28 milliards.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de RP3 200 et un sommet de 4 500 RP. Au 30 octobre 2024, le cours de l'action est noté à RP3 850.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement du dividende est calculé à 4.6%, avec une distribution de dividendes en espèces de RP178.50 par action pour 2023. Le ratio de paiement des dividendes est approximativement 60% du revenu net.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise sur le stock, avec quelques-uns suggérant un Acheter en raison de la croissance attendue des revenus de l'expansion des services numériques.

Risques clés face à Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK)

Risques clés face à PT Telekomunikasi Indonésie TBK:

La santé financière de PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK) est influencée par divers facteurs de risque qui peuvent avoir un impact sur ses performances opérationnelles et stratégiques. Ci-dessous est un overview Parmi les principaux risques internes et externes auxquels l'entreprise est confrontée en 2024.

1. Concurrence de l'industrie

L'industrie des télécommunications en Indonésie est très compétitive, avec des acteurs majeurs, y compris des concurrents dans les services mobiles et à ligne fixe. Les stratégies de tarification agressives peuvent éroder les marges. En 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 70 557 milliards de RP attribuée aux services de données, d'Internet et de technologie, ce qui est un domaine de concurrence important.

2. Modifications réglementaires

Les changements réglementaires récents peuvent affecter considérablement les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Par exemple, le règlement gouvernemental n ° 58 de 2023, à compter de janvier 2024, modifie les taux de retenue à l'impôt sur le revenu qui pourraient avoir un impact sur les flux de trésorerie. La Société a été proactive pour assurer le respect de ces réglementations, les coûts liés aux évaluations fiscales s'élevant à 8,8 milliards de roupies pour les neuf premiers mois de 2024.

3. Conditions du marché

Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent avoir un impact sur les dépenses de consommation et les investissements commerciaux. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de la société se sont élevés à RP135 702 milliards, reflétant la nécessité d'une santé financière robuste pour résister à la volatilité du marché.

4. Risques opérationnels

Les risques opérationnels sont inhérents au vaste réseau et à la gestion des infrastructures de l'entreprise. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses opérationnelles ont atteint 29 977 milliards de roupies, indiquant des coûts importants associés au maintien et à la mise à niveau des infrastructures de télécommunications.

5. Risques financiers

Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et les risques de crédit. La société a indiqué qu'au 30 septembre 2024, elle comptait 27 181 milliards d'emprunts à taux variable, l'exposant au risque de taux d'intérêt. Une augmentation de 25 points de base des taux d'intérêt pourrait diminuer les bénéfices ou les capitaux propres de 68 milliards de RP.

6. Risques stratégiques

Les risques stratégiques découlent de la planification et de l'exécution à long terme de l'entreprise. La société a un ratio dette / capital-investissement de 35,81%, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de la croissance tout en gérant les risques associés à des niveaux de créance élevés.

Stratégies d'atténuation

La société a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques, notamment:

• Amélioration des cadres de conformité réglementaire pour s'adapter aux modifications.
• Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
• Diversifier les sources de revenus pour minimiser la dépendance à l'égard des services traditionnels.
• Maintenir une forte structure de capital pour résister aux fluctuations économiques.

Perspectives de croissance futures pour Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia TBK (TLK)

Perspectives de croissance futures pour PT Telekomunikasi Indonésie TBK

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance pour PT Telekomunikasi Indonésie TBK comprennent:

• Innovations de produits: L'entreprise continue de faire progresser ses services numériques, en se concentrant sur l'amélioration de ses offres mobiles et Internet.
• Extensions du marché: Des plans pour pénétrer les marchés mal desservis dans les régions rurales de l'Indonésie sont en cours, ce qui augmente potentiellement la croissance des abonnés.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques du secteur des télécommunications, en particulier dans les infrastructures numériques, sont en cours de poursuite.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

La croissance des revenus prévue pour 2024 est estimée à RP 149 897 milliards, reflétant une augmentation de RP 148 998 milliards en 2023. Le bénéfice par action pour 2024 est estimé à RP 178.42, par rapport à RP 196.84 en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Des partenariats récents avec les entreprises technologiques visent à améliorer la prestation de services et l'expérience client. De plus, les investissements dans la technologie 5G devraient renforcer le positionnement concurrentiel.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de:

• Présence du marché établie: Une marque forte avec une part de marché importante.
• Infrastructure étendue: Une infrastructure de télécommunications bien développée dans toute l'Indonésie.
• Santé financière robuste: Les actifs totaux au 30 septembre 2024 se tiennent à RP 285 134 milliards, avec des passifs totaux de RP 130 783 milliards, mettant en évidence un bilan solide.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.