Unisys Corporation (UIS) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Unisys Corporation (UIS)
Comprender los flujos de ingresos de Unisys Corporation
Los ingresos de Unisys Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,463.0 millones, mostrando un aumento de 0.4% en comparación con $ 1,457.8 millones Para el mismo período en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Soluciones digitales en el lugar de trabajo (DWS) | $130.9 | $140.9 | -7.1% |
| Soluciones de nubes, aplicaciones e infraestructura (CA e I) | $131.5 | $133.5 | -1.5% |
| Enterprise Computing Solutions (ECS) | $157.9 | $122.2 | +29.2% |
| Ingresos totales | $497.0 | $464.6 | +7.0% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de ingresos de cada segmento fueron:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|
| DWS | $395.3 | 15.6% |
| Ca y yo | $394.8 | 16.9% |
| ECS | $442.4 | 58.0% |
| Ingresos totales | $1,232.5 | 31.3% |
En los Estados Unidos, los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 627.0 millones, una disminución de 0.6% de $ 630.6 millones en el año anterior. Por el contrario, las operaciones internacionales generadas $ 836.0 millones, un aumento de 1.1% de $ 827.2 millones.
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año indican un rendimiento variable entre los segmentos:
- DWS: disminución de 7.1%
- CA&I: disminución de 1.5%
- ECS: aumento de 29.2%
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Disminución de los ingresos de DWS principalmente debido a un menor volumen discrecional con los clientes.
- Aumento de los ingresos de ECS impulsados por el momento de las renovaciones de licencias de software.
- Rendimiento estable en CA&I con impacto insignificante de las fluctuaciones de divisas.
En general, el crecimiento de los ingresos de la compañía refleja un rendimiento mixto en sus segmentos, con ECS mostrando un fuerte crecimiento, mientras que DWS y CA&I enfrentaron disminuciones.
Una rentabilidad profunda de inmersión en Unisys Corporation (UIS)
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 410.9 millones, con un margen de beneficio bruto de 28.1%. Esto refleja un aumento de $ 370.1 millones y un margen de beneficio bruto de 25.4% para el mismo período en 2023. La mejora se atribuye a la modernización de la entrega y las iniciativas de ahorro de costos laborales.
Beneficio operativo Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 48.8 millones, en comparación con $ 32.9 millones para el período del año anterior. El margen de beneficio operativo aumentó, impulsado por mayores ganancias brutas y mayores gastos de venta, general y administrativo.
Margen de beneficio neto Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ 223.4 millones, o $3.23 por acción diluida, en comparación con una pérdida de $ 265.4 millones, o $3.89 por acción diluida para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, la compañía ha demostrado la tendencia de mejorar los beneficios brutos y los márgenes de ganancias operativas, a pesar de las pérdidas netas persistentes. El margen de beneficio bruto ha mejorado de 25.4% en 2023 a 28.1% en 2024, mientras que el margen de beneficio operativo ha cambiado de una pérdida a una ganancia de $ 48.8 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 145.0 millones | $ 95.3 millones | +52.3% |
| Margen de beneficio bruto | 29.2% | 20.5% | +8.7% |
| Beneficio operativo | $ 7.5 millones | $ (17.1 millones) | Mejorado |
| Pérdida neta | $ (61.9 millones) | $ (50.0 millones) | -23.8% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de la compañía de 28.1% en 2024 está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 34%, indicando sala de mejora. Sin embargo, el margen de beneficio operativo ha mostrado una mejora significativa en comparación con el año anterior.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado con los gastos de venta, generales y administrativos que disminuyen desde $ 321.3 millones (22.0% de los ingresos) en 2023 a $ 305.5 millones (20.9% de los ingresos) en 2024. Esto se debió principalmente a los servicios profesionales más bajos.
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 17.5 millones, en comparación con $ 15.9 millones en 2023, lo que indica un ligero aumento en la inversión destinado a mejorar las capacidades operativas.
En general, las tendencias indican un enfoque en mejorar la gestión de costos y las eficiencias operativas, reflejadas en el aumento de los márgenes de ganancias brutas y la disminución de los gastos administrativos.
Deuda versus capital: cómo Unisys Corporation (UIS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Unisys Corporation financia su crecimiento
Unisys Corporation tiene una estructura de deuda significativa que merece atención. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 496.2 millones, una disminución de $ 504.2 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta deuda comprende componentes a corto y largo plazo, con $ 7.7 millones clasificado como vencimientos actuales de deuda a largo plazo y $ 488.5 millones como deuda a largo plazo.
La relación deuda / capital de la compañía es una métrica importante a considerar. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital era aproximadamente 2.48, calculado a partir de pasivos totales de $ 1,861.6 millones y la equidad de los accionistas totales de -$ 202.2 millones . Esta relación es notablemente más alta que el promedio de la industria, que generalmente se cierne alrededor 1.5 para empresas de tecnología similares, lo que indica un uso más agresivo del financiamiento de la deuda.
Las actividades recientes relacionadas con la deuda incluyen la línea de crédito giratorio garantizado de la compañía, que tiene un límite de endeudamiento de $ 145 millones con la opción de aumentarlo a $ 175 millones bajo ciertas condiciones. A partir de los últimos informes, no había préstamos contra esta instalación, pero $ 7.0 millones en cartas de crédito estaban pendientes. La instalación madura el 29 de octubre de 2025, y cualquier préstamo estaría sujeto a tasas de interés variables basadas en condiciones de mercado prevalecientes.
En términos de calificaciones crediticias, la compañía ha enfrentado desafíos para mantener una calificación sólida debido a su desempeño financiero. La calificación crediticia actual refleja preocupaciones sobre su capacidad para cumplir con las obligaciones a largo plazo, lo cual es un factor crítico para los inversores que consideran la salud financiera de la compañía.
La compañía equilibra su financiamiento de la deuda con fondos de capital, reflejado en su capital total de accionistas, que actualmente es un déficit de $ 202.2 millones . Este equilibrio es crucial ya que afecta la estructura de capital general y la estabilidad financiera de la organización. La evaluación continua de la deuda versus el financiamiento de capital es vital para que UniSys mantenga sus operaciones y estrategia de crecimiento en el futuro.
| Métrica financiera | Valor (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Deuda total | $ 496.2 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 7.7 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 488.5 millones |
| Relación deuda / capital | 2.48 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.5 |
| Equidad total de los accionistas | -$ 202.2 millones |
| Límite de la facilidad de crédito asegurada | $ 145 millones (hasta $ 175 millones) |
| Cartas de crédito pendientes | $ 7.0 millones |
Evaluar la liquidez de Unisys Corporation (UIS)
Evaluar la liquidez de Unisys Corporation
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para Unisys Corporation es de 1.62, calculada a partir de activos actuales de $ 947.1 millones y pasivos corrientes de $ 585.3 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios, es de aproximadamente 1.56, basado en activos rápidos de $ 927.0 millones (activos actuales menos inventarios de $ 20.1 millones).
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para Unisys Corporation al 30 de septiembre de 2024 es de $ 361.8 millones, lo que refleja una disminución de $ 320.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Este cambio indica una ligera mejora en la posición de liquidez de la compañía durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Unisys informó efectivo proporcionado por actividades operativas de $ 58.5 millones, un aumento de $ 51.2 millones en el mismo período de 2023. El efectivo utilizado para actividades de inversión fue de $ 54.0 millones, en comparación con $ 46.3 millones en el año anterior . El efectivo utilizado para las actividades de financiación fue de $ 13.7 millones, ligeramente inferior a $ 14.1 millones en 2023.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $58.5 | $51.2 |
| Actividades de inversión | ($54.0) | ($46.3) |
| Actividades financieras | ($13.7) | ($14.1) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Unisys mantiene equivalentes en efectivo y efectivo de $ 373.7 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 387.7 millones a fines de 2023. En particular, $ 256.7 millones de este efectivo se llevan a cabo en subsidiarias extranjeras, lo que puede presentar desafíos para el acceso inmediato debido a restricciones locales . La Compañía tiene acceso a una línea de crédito giratorio de $ 145 millones, con $ 99 millones disponibles a partir de la última fecha de informe, lo que indica un puesto de liquidez sólido para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Posición de deuda y solvencia
La deuda total al 30 de septiembre de 2024 es de $ 496.2 millones, ligeramente reducida de $ 504.2 millones al 31 de diciembre de 2023. La deuda a largo plazo es de $ 488.5 millones. El índice general de deuda / capital es de 2.45, lo que refleja la dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda.
| Categoría de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $496.2 |
| Deuda a largo plazo | $488.5 |
| Relación deuda / capital | 2.45 |
¿Unisys Corporation (UI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de UNISYS Corporation (UI) implica evaluar las proporciones financieras y métricas clave para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvaluada en el mercado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una métrica crucial para evaluar la valoración de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, Unisys informó una pérdida neta de $ 61.9 millones, lo que resulta en una pérdida diluida por acción de $0.89. Dada esta pérdida, la relación P/E no es aplicable para el período financiero actual.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el déficit total de los accionistas era $ 202.2 millones. El valor en libros por acción se puede derivar dividiendo esta cifra por el número de acciones en circulación, que fue aproximadamente 75.3 millones Al final del período.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Déficit de los accionistas | $ 202.2 millones |
| Acciones pendientes | 75.3 millones |
| Valor en libros por acción | ($2.68) |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, Unisys informó un EBITDA de $ 48.8 millones. El valor empresarial se puede calcular agregando la capitalización de mercado a la deuda neta; Sin embargo, dado que la compañía se enfrenta actualmente a un déficit, este cálculo puede requerir más ajustes.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Unisys ha experimentado una volatilidad significativa. El stock tenía un precio aproximadamente $1.50 por acción a principios de año y fluctuado a un mínimo de $0.75 en julio de 2024 antes de recuperarse a su alrededor $1.20 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Unisys no ha declarado dividendos durante el año pasado, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de analistas para Unisys Corporation muestran un consenso mixto. Actualmente, hay 5 analistas cubriendo la acción, con recomendaciones de la siguiente manera:
- 1 comprar
- 2 Hold
- 2 Vender
| Recomendación de analista | Contar |
|---|---|
| Comprar | 1 |
| Sostener | 2 |
| Vender | 2 |
En resumen, las métricas financieras actuales indican que Unisys enfrenta desafíos que afectan su valoración. La falta de ganancias positivas, la volatilidad de las acciones y la ausencia de dividendos contribuyen a un panorama de inversión complejo para posibles inversores.
Riesgos clave que enfrenta UNISYS Corporation (UIS)
Riesgos clave que enfrenta UNISYS Corporation
La salud financiera de Unisys Corporation está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que evalúan las perspectivas futuras de la compañía.
Overview de riesgos internos y externos
Unisys enfrenta una importante competencia dentro del sector de tecnología y servicios de TI, lo que puede afectar su cuota de mercado y estrategias de precios. Además, los cambios regulatorios afectan los costos operativos y las obligaciones de cumplimiento. Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden conducir a un gasto reducido de clientes en servicios de TI, influyendo negativamente en las fuentes de ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos se han destacado en informes de ganancias recientes. La compañía informó una pérdida neta atribuible a UNISYS Corporation de $ 61.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 50.0 millones en el mismo período de 2023. Esta pérdida incluyó un cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 39.1 millones relacionado con el segmento de soluciones del lugar de trabajo digital.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el importante déficit acumulado de la compañía, que se encontraba en $ (2,169.1) millones Al 30 de septiembre de 2024. La compañía también ha incurrido en pérdidas sustanciales del plan de pensiones, por ascenso a $ 132.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica una tensión financiera continua que podría afectar la liquidez y la flexibilidad operativa.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, UNISYS ha reconocido los cargos netos de reducción de costos de $ 8.5 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La necesidad de tales medidas indica desafíos para mantener la rentabilidad y la eficiencia operativa. Además, la dependencia de la compañía en los mercados extranjeros introduce el riesgo monetario, lo que puede afectar los ingresos y los márgenes de ganancias.
Estrategias de mitigación
UNISYS ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. La compañía mantiene una posición en efectivo de $ 373.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador contra las interrupciones operativas. Además, la compañía se involucra en reducciones estratégicas de la fuerza laboral para alinear los costos con las tendencias de ingresos, evidenciado por el $ 7.9 millones en cargos de reducción de la fuerza laboral.
Tabla: financiera Overview y métricas clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 61.9 millones |
| Cargo de deterioro de buena voluntad | $ 39.1 millones |
| Déficit acumulado | $ (2,169.1) millones |
| Pérdida de liquidación del plan de pensiones (2024) | $ 132.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (septiembre de 2024) | $ 373.7 millones |
| Cargos netos de reducción de costos | $ 8.5 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Unisys Corporation (UIS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Unisys Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Unisys Corporation se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su posición de mercado:
- Innovaciones de productos: La compañía ha aumentado su gasto de investigación y desarrollo a $ 17.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 15.9 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: Los ingresos de las operaciones internacionales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 836.0 millones, un aumento de 1.1% en comparación con $ 827.2 millones en 2023.
- Adquisiciones: La compañía está estratégicamente posicionada para explorar adquisiciones que complementan sus ofertas de servicios existentes y expanden el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía reportó ingresos totales de $ 1,463.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un ligero aumento de 0.4% de $ 1,457.8 millones en el año anterior. El crecimiento de los ingresos del proyecto de los analistas para acelerar a medida que se firman nuevos contratos y se amplían los contratos existentes.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones e iniciativas estratégicas recientes incluyen:
- Servicios de transformación digital: La compañía está mejorando sus soluciones digitales en el lugar de trabajo para satisfacer la creciente demanda.
- Mejoras de ciberseguridad: Se han priorizado inversiones en medidas de ciberseguridad para proteger los datos del cliente y generar confianza dentro del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Unisys mantiene varias ventajas competitivas:
- Base de clientes establecida: La compañía atiende una amplia gama de industrias, asegurando un flujo constante de ingresos.
- Experiencia tecnológica: La inversión continua en innovación ha solidificado su reputación como líder de la tecnología.
Financiero Overview y proyecciones
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,463.0 millones | $ 1,457.8 millones |
| Pérdida neta | $ 223.4 millones | $ 265.4 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $(3.23) | $(3.89) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 373.7 millones | $ 387.7 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 17.5 millones | $ 15.9 millones |
Se espera que la compañía continúe sus esfuerzos hacia la eficiencia operativa y la gestión de costos para impulsar la rentabilidad en futuros trimestres.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Unisys Corporation (UIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Unisys Corporation (UIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Unisys Corporation (UIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.