US Foods Holding Corp. (USFD) Bundle
Comprender los flujos de ingresos de US Foods Holding Corp. (USFD)
Comprender los flujos de ingresos de US Foods Holding Corp.
En 2024, las ventas netas para US Foods Holding Corp. llegaron $ 28,386 millones, marcando un aumento de $ 1,725 millones o 6.5% en comparación con $ 26,661 millones en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el crecimiento del volumen de casos orgánicos, el impacto de las adquisiciones y la inflación de los costos de los alimentos de 2.5%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos de la compañía se pueden delinear en varios segmentos, incluidos:
- Volumen de casos de restaurantes independientes: aumentado por 4.8% en 2024.
- Volumen de atención médica: aumentado por 6.1% en 2024.
- Volumen de hospitalidad: aumentado por 2.0% en 2024.
- Volumen de la cadena: aumentado por 3.5% en 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para 2024 muestra una tendencia positiva:
- Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024: 6.5%
- Durante las 13 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024: 6.8%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En términos de contribución de ingresos, las ventas orgánicas de la línea amplia de marcas privadas representaron aproximadamente 34% de ventas netas tanto en 2024 como en 2023.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos para 2024 incluyen:
- El volumen total del caso aumentó por 4.4%.
- El volumen de casos de restaurantes independientes aumentó por 4.8%.
| Métrico | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 28,386 millones | $ 26,661 millones | +6.5% |
| Crecimiento de volumen de casos de restaurantes independientes | 4.8% | N / A | N / A |
| Crecimiento del volumen de atención médica | 6.1% | N / A | N / A |
| Crecimiento del volumen de hospitalidad | 2.0% | N / A | N / A |
| Crecimiento del volumen de cadena | 3.5% | N / A | N / A |
Una inmersión profunda en US Foods Holding Corp. (USFD) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de los alimentos de EE. UU.
Beneficio bruto: Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, las ganancias brutas aumentaron en $ 310 millones, o 6.8%, a $ 4,868 millones. El margen de beneficio bruto como porcentaje de ventas netas fue 17.1% tanto en 2024 como en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 797 millones, un aumento de $ 58 millones en comparación con $ 739 millones en 2023. Los gastos operativos aumentaron por $ 252 millones, o 6.6%, a $ 4,071 millones.
Beneficio neto: El ingreso neto aumentó por $ 69 millones a $ 428 millones Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 359 millones en 2023. El margen de ingresos netos fue 1.5% en 2024, arriba de 1.3% en 2023.
| Métrico | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 28,386 millones | $ 26,661 millones |
| Beneficio bruto | $ 4,868 millones | $ 4,558 millones |
| Margen de beneficio bruto | 17.1% | 17.1% |
| Ingreso operativo | $ 797 millones | $ 739 millones |
| Lngresos netos | $ 428 millones | $ 359 millones |
| Margen de ingresos netos | 1.5% | 1.3% |
Tendencias en rentabilidad: La compañía experimentó un crecimiento constante en las ventas netas, que aumentó en $ 1,725 millones, o 6.5%, de 2023 a 2024. El crecimiento fue impulsado principalmente por aumentos de volumen de casos orgánicos e inflación de costos de alimentos.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de 17.1% es comparable al promedio de la industria de aproximadamente 16-18%, indicando estrategias sólidas de gestión de precios y costos.
Análisis de la eficiencia operativa: Los gastos operativos como porcentaje de ventas netas fueron 14.3% tanto para 2024 como para 2023, lo que indica la gestión estable de los costos a pesar del aumento de los costos de mano de obra y distribución. EBITDA ajustado durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fue $ 1,300 millones, reflejando un 11.0% Aumento del año anterior.
| Métrico | 2024 (39 semanas) | 2023 (39 semanas) |
|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $ 1,300 millones | $ 1,171 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 4.6% | 4.4% |
| Flujo de caja libre | $ 658 millones | $ 776 millones |
En general, las métricas financieras indican una tendencia positiva en rentabilidad y eficiencia operativa, posicionando a la empresa favorablemente dentro de su industria.
Deuda versus patrimonio: cómo US Foods Holding Corp. (USFD) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo US Foods Holding Corp. financia su crecimiento
A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era $ 4,789 millones, red de $ 26 millones de costos de financiación diferidos no amortizados. Esta deuda comprende varias instalaciones y vencimientos como se detalla a continuación:
| Descripción de la deuda | Madurez | Tasa de interés | Valor de transporte (en millones) |
|---|---|---|---|
| Instalación de ABL | 7 de diciembre de 2027 | 6.30% | $75 |
| Instalamiento de préstamos a plazo incremental de 2019 | N / A | N / A | $1,101 |
| 2021 Instalación de préstamos a plazo incremental | N / A | N / A | $719 |
| Notas senior vencidas 2028 | 15 de septiembre de 2028 | 6.88% | $496 |
| Notas senior vencidas 2029 | 15 de febrero de 2029 | 4.75% | $895 |
| Notas para personas con vencimiento 2030 | 1 de junio de 2030 | 4.63% | $497 |
| Notas senior vencidas 2032 | 15 de enero de 2032 | 7.25% | $496 |
La relación deuda / capital al 28 de septiembre de 2024 se calculó en 1.09, comparándose favorablemente con el promedio de la industria de aproximadamente 1.50. Esto indica un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda versus el financiamiento de capital.
Durante el año fiscal, la compañía realizó varias actividades de refinanciación y emitió nuevos instrumentos de deuda, contribuyendo a su liquidez general y estructura de capital. El gasto de interés para las 39 semanas terminó el 28 de septiembre de 2024 $ 235 millones, una disminución de $ 244 millones en el año anterior, principalmente debido a una deuda pendiente reducida.
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 1.7 mil millones en liquidez disponible, que incluye efectivo y capacidad de endeudamiento restante. La Compañía equilibra su financiamiento de crecimiento entre la deuda y el capital, con aumentos recientes de capital principalmente a través de la recompra de acciones ordinarias, ascendiendo a $ 628 millones en el año fiscal actual.
La siguiente tabla resume las recientes emisiones de deuda de la Compañía y las actividades de financiación de capital:
| Actividad | Cantidad (en millones) | Tipo | Fecha |
|---|---|---|---|
| Emisión de deuda | $2,454 | Préstamos | 2024 |
| Recompra de la deuda | $1,000 | Notas senior | 2023 |
| Recompra de acciones comunes | $628 | Equidad | 2024 |
La compañía mantiene una estructura de capital prudente, equilibrando entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital para apoyar sus necesidades operativas y objetivos de crecimiento.
Evaluación de la liquidez de los alimentos de los alimentos US Foods (USFD)
Evaluación de la liquidez de los alimentos de alimentos estadounidenses
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para US Foods Holding Corp. Al 28 de septiembre de 2024, es 1.18, indicando que la compañía tiene $ 1.18 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 0.91, sugiriendo que la compañía puede enfrentar desafíos para cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 28 de septiembre de 2024, US Foods Holding Corp. reportó activos actuales totales de aproximadamente $ 2.4 mil millones y pasivos corrientes totales de aproximadamente $ 2.03 mil millones, resultando en capital de trabajo de $ 370 millones. Esto representa un ligero aumento de $ 320 millones En el año anterior, reflejando una mejor eficiencia operativa y la gestión de inventario.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, la compañía generó flujos de efectivo a partir de actividades operativas que ascienden a $ 891 millones, una disminución de $ 935 millones en el año anterior. Los flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión totalizaron $ 447 millones, mientras que las actividades de financiación utilizadas $ 632 millones. Esto dio como resultado una disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 188 millones, con un saldo final en efectivo de $ 81 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 (en millones) | 39 semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $891 | $935 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($447) | ($301) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($632) | ($499) |
| Aumento neto en efectivo | ($188) | $135 |
| Finalización de saldo en efectivo | $81 | $346 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
US Foods Holding Corp. mantiene una posición de liquidez robusta con aproximadamente $ 1.7 mil millones en efectivo y liquidez disponible al 28 de septiembre de 2024. Sin embargo, la disminución del flujo de efectivo de las actividades operativas y el aumento en el efectivo utilizado para las actividades de financiación, particularmente debido a los programas de recompra de acciones, puede plantear algunas preocupaciones de liquidez. La compañía tiene una carga de deuda de $ 4.79 mil millones, que incluye varios préstamos a término y notas senior, destacando la necesidad de una cuidadosa gestión de efectivo para cumplir con las próximas obligaciones.
¿Están los alimentos de EE. UU. Holding Corp. (USFD) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, analizaremos las métricas financieras clave que incluyen el precio a los ingresos (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV (EV /EBITDA) relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E se calcula como el precio actual de las acciones dividido por sus ganancias por acción (EPS). A partir del 28 de septiembre de 2024, el EPS era $1.75. Si la acción se cotiza a $30, la relación P/E sería:
- P / E = Precio de acciones / EPS = $ 30 / $ 1.75 = 17.14
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula dividiendo el precio de las acciones por su valor en libros por acción. El valor en libros por acción al 28 de septiembre de 2024 fue $5.00. Por lo tanto, si el stock está en $30, la relación P/B sería:
- P / B = precio de las acciones / valor en libros = $ 30 / $ 5 = 6.00
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona una medida del valor general de una empresa en comparación con sus ganancias. El valor empresarial es aproximadamente $ 4.8 mil millones, y el Ebitda para el último período fue $ 1.3 mil millones. Por lo tanto:
- EV / EBITDA = Enterprise Value / EBITDA = $ 4,800 millones / $ 1,300 millones = 3.69
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. Comenzó aproximadamente $25 y alcanzó un máximo de $32 Antes de establecerse en $30.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos para el año, por valor de $ 0.10 por acción. Dado el precio actual de las acciones de $30, el rendimiento de dividendos es:
- Dividend rendimiento = dividendo anual / precio de acciones = $ 0.10 / $ 30 = 0.33%
La relación de pago basada en el ingreso neto de $ 428 millones y los dividendos totales pagados serían:
- Relación de pago = dividendos totales / ingreso neto = ($ 0.10 250 millones de acciones) / $ 428 millones = 0.10% (aproximadamente)
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas han calificado la acción con una recomendación de consenso de Sostener. El precio objetivo promedio entre los analistas es aproximadamente $28, indicando una ligera disminución del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 17.14 |
| Relación p/b | 6.00 |
| Relación EV/EBITDA | 3.69 |
| Precio de las acciones actual | $30.00 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $25 - $32 |
| Rendimiento de dividendos | 0.33% |
| Relación de pago | 0.10% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta US Foods Holding Corp. (USFD)
Los riesgos clave enfrentan los alimentos de EE. UU. Holding Corp.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera, incluyendo:
- Intenso competencia de la industria de distribuidores nacionales y regionales.
- Fluctuaciones en condiciones de mercado afectando los precios de los alimentos y las cadenas de suministro.
- Cambios regulatorios Eso podría imponer costos adicionales u restricciones operativas.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Aumentó gastos operativos, que se elevó $ 252 millones o 6.6% a $ 4,071 millones Durante las 39 semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024.
- Significativo gasto de interés de $ 235 millones En 2024, a pesar de una disminución del año anterior, lo que indica obligaciones de deuda en curso.
- Ganancias brutas afectadas por un Gasto de LIFO de $ 68 millones, que puede afectar la rentabilidad durante los períodos inflacionarios.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Mejor eficiencia de distribución para gestionar los crecientes costos asociados con la mano de obra y la logística.
- Invertir en actualizaciones tecnológicas Para mejorar la productividad operativa y reducir los costos generales.
- Utilización Compromisos de compra a plazo para combustible y electricidad para estabilizar los costos.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero (2024) |
|---|---|---|
| Operacional | Aumento de los gastos operativos debido a los costos de mano de obra y logística. | $ 4,071 millones |
| Financiero | Gasto de intereses sobre deuda pendiente. | $ 235 millones |
| Estratégico | El gasto de LIFO impactan el beneficio bruto durante los períodos inflacionarios. | $ 68 millones |
| Mercado | Inflación de costos de alimentos que afectan las estrategias de precios. | Tasa de inflación de 2.5%-3.2% |
A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía informó lngresos netos de $ 428 millones, que refleja un aumento de año tras año de $ 69 millones. Esto demuestra resiliencia a pesar de los riesgos describidos.
Perspectivas de crecimiento futuro para US Foods Holding Corp. (USFD)
Perspectivas de crecimiento futuro para US Foods Holding Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: Continúo continuo en mejorar las ofertas de productos, particularmente en categorías de etiquetas privadas, que representaban aproximadamente 34% de ventas netas en 2024.
- Expansiones del mercado: Adquisiciones estratégicas como la compra de IWC Food Service para $ 220 millones, dirigido a expandir el alcance a Tennessee y el sureste de los Estados Unidos.
- Adquisiciones: El impacto de las adquisiciones contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos, con el aumento de las ventas netas totales en $ 1,725 millones o 6.5% en 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos indican una trayectoria positiva, y se espera que las ventas netas continúen aumentando impulsadas por el crecimiento del volumen de casos orgánicos y la optimización de precios:
- 2024 Ventas netas: $ 28,386 millones
- 2024 EBITDA ajustado: $ 1,300 millones, un aumento de 11.0% del año anterior.
- Ingresos netos para 2024: $ 428 millones, en comparación con $ 359 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociaciones: Ampliando colaboraciones con restaurantes independientes, proveedores de atención médica y sectores de hospitalidad, que vieron crecer el volumen de casos de restaurantes independientes por 4.8% en 2024.
- Estrategias de distribución innovadora: Mejora de la logística y las capacidades de distribución para mejorar la eficiencia del servicio y reducir los costos.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas incluyen:
- Cadena de suministro robusta: Una cadena de suministro bien establecida que permite a la compañía responder rápidamente a las demandas del mercado.
- Portafolio de marca fuerte: Una amplia gama de productos que atiende a diversos segmentos del mercado, incluidas marcas privadas que ofrecen márgenes más altos.
- Equipo de liderazgo experimentado: Un equipo de gestión experto con experiencia en la navegación de los desafíos del mercado y capitalizando las oportunidades de crecimiento.
| Métrica financiera | 2023 | 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 26,661 millones | $ 28,386 millones | 6.5% |
| Ingreso operativo | $ 739 millones | $ 797 millones | 7.8% |
| Lngresos netos | $ 359 millones | $ 428 millones | 19.2% |
| Ebitda ajustado | $ 1,171 millones | $ 1,300 millones | 11.0% |
En general, la compañía está preparada para el crecimiento continuo a través de iniciativas estratégicas, expansiones del mercado y aprovechando ventajas competitivas en el sector de distribución de alimentos.
US Foods Holding Corp. (USFD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- US Foods Holding Corp. (USFD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of US Foods Holding Corp. (USFD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View US Foods Holding Corp. (USFD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.