US Foods Holding Corp. (USFD) Bundle
Comprendre les produits de revenus US Foods Holding Corp. (USFD)
Comprendre les aliments américains organisant des sources de revenus de Corp.
En 2024, les ventes nettes pour US Foods Holding Corp. 28 386 millions de dollars, marquant une augmentation de 1 725 millions de dollars ou 6.5% par rapport à 26 661 millions de dollars en 2023. Cette croissance était principalement tirée par la croissance du volume de cas organiques, l'impact des acquisitions et l'inflation des coûts alimentaires de 2.5%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les sources de revenus de l'entreprise peuvent être délimitées dans divers segments, notamment:
- Volume de cas de restaurant indépendant: augmenté par 4.8% en 2024.
- Volume des soins de santé: augmenté de 6.1% en 2024.
- Volume d'hospitalité: augmenté de 2.0% en 2024.
- Volume de chaîne: augmenté de 3.5% en 2024.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour 2024 montre une tendance positive:
- Pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024: 6.5%
- Pour les 13 semaines terminées le 28 septembre 2024: 6.8%
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
En termes de contribution des revenus, les ventes de marques privées biologiques représentent approximativement 34% de ventes nettes en 2024 et 2023.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Des changements importants dans les sources de revenus pour 2024 comprennent:
- Le volume total de cas a augmenté de 4.4%.
- Le volume de cas de restaurant indépendant a augmenté de 4.8%.
| Métrique | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 28 386 millions de dollars | 26 661 millions de dollars | +6.5% |
| Croissance indépendante du volume de cas de restauration | 4.8% | N / A | N / A |
| Croissance du volume des soins de santé | 6.1% | N / A | N / A |
| Croissance du volume de l'hospitalité | 2.0% | N / A | N / A |
| Croissance du volume de la chaîne | 3.5% | N / A | N / A |
Une plongée profonde dans US Foods tenant la rentabilité de Corp. (USFD)
Une plongée profonde dans les aliments américains détenant la rentabilité de Corp
Bénéfice brut: Pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, le bénéfice brut a augmenté de 310 millions de dollars, ou 6.8%, à 4 868 millions de dollars. La marge bénéficiaire brute en pourcentage des ventes nettes était 17.1% en 2024 et 2023.
Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les 39 semaines clos le 28 septembre 2024 était 797 millions de dollars, une augmentation de 58 millions de dollars par rapport à 739 millions de dollars en 2023. Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 252 millions de dollars, ou 6.6%, à 4 071 millions de dollars.
Bénéfice net: Le revenu net a augmenté de 69 millions de dollars à 428 millions de dollars pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, par rapport à 359 millions de dollars en 2023. La marge de revenu net était 1.5% en 2024, à partir de 1.3% en 2023.
| Métrique | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 28 386 millions de dollars | 26 661 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 4 868 millions de dollars | 4 558 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 17.1% | 17.1% |
| Revenu opérationnel | 797 millions de dollars | 739 millions de dollars |
| Revenu net | 428 millions de dollars | 359 millions de dollars |
| Marge de revenu net | 1.5% | 1.3% |
Tendances de la rentabilité: L'entreprise a connu une croissance constante des ventes nettes, qui ont augmenté 1 725 millions de dollars, ou 6.5%, de 2023 à 2024. La croissance a été entraînée principalement par des augmentations de volume de cas organiques et l'inflation des coûts alimentaires.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute de 17.1% est comparable à la moyenne de l'industrie d'environ 16-18%, indiquant des stratégies robustes de puissance de tarification et de gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation en pourcentage des ventes nettes étaient 14.3% Pour 2024 et 2023, indiquant une gestion stable des coûts malgré la hausse de la main-d'œuvre et les coûts de distribution. L'EBITDA ajusté pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, était 1 300 millions de dollars, reflétant un 11.0% augmenter par rapport à l'année précédente.
| Métrique | 2024 (39 semaines) | 2023 (39 semaines) |
|---|---|---|
| EBITDA ajusté | 1 300 millions de dollars | 1 171 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | 4.6% | 4.4% |
| Flux de trésorerie disponibles | 658 millions de dollars | 776 millions de dollars |
Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent une tendance positive de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle, positionnant favorablement l'entreprise au sein de son industrie.
Dette vs Équité: Comment les aliments américains Holding Corp. (USFD) financent sa croissance
Dette vs Équité: comment les aliments américains Holding Corp. financent sa croissance
Au 28 septembre 2024, la dette totale en cours de la société était 4 789 millions de dollars, net de 26 millions de dollars des frais de financement différés non amortis. Cette dette comprend diverses installations et échéances comme détaillé ci-dessous:
| Description de la dette | Maturité | Taux d'intérêt | Valeur de transport (en millions) |
|---|---|---|---|
| Installation ABL | 7 décembre 2027 | 6.30% | $75 |
| Facilité de prêt à terme supplémentaire 2019 | N / A | N / A | $1,101 |
| 2021 Facilité de prêt à terme incrémentiel | N / A | N / A | $719 |
| Notes seniors dus 2028 | 15 septembre 2028 | 6.88% | $496 |
| Notes seniors dues 2029 | 15 février 2029 | 4.75% | $895 |
| Notes seniors dues 2030 | 1er juin 2030 | 4.63% | $497 |
| Notes supérieures dues 2032 | 15 janvier 2032 | 7.25% | $496 |
Le ratio dette / fonds propres au 28 septembre 2024 a été calculé à 1.09, comparant favorablement à la moyenne de l'industrie d'environ 1.50. Cela indique une approche équilibrée pour tirer parti de la dette contre le financement par actions.
Au cours de l'exercice, la société a entrepris plusieurs activités de refinancement et émis de nouveaux instruments de dette, contribuant à sa liquidité globale et à sa structure de capital. Les intérêts des intérêts pour les 39 semaines terminés le 28 septembre 2024 étaient 235 millions de dollars, une diminution de 244 millions de dollars L'année précédente, principalement en raison de la réduction de la dette en circulation.
Au 28 septembre 2024, la société avait approximativement 1,7 milliard de dollars dans les liquidités disponibles, qui comprend de l'argent et la capacité d'emprunt restante. La Société équilibre son financement de croissance entre la dette et les capitaux propres, les récentes augmentations de capital 628 millions de dollars Au cours de l'exercice en cours.
Le tableau suivant résume les récentes émissions de dette et les activités de financement des actions de la société:
| Activité | Montant (en millions) | Taper | Date |
|---|---|---|---|
| Émission de dette | $2,454 | Emprunts | 2024 |
| Rachat de la dette | $1,000 | Notes seniors | 2023 |
| Rachat d'origine ordinaire | $628 | Équité | 2024 |
La société maintient une structure de capital prudente, équilibrant entre le financement de la dette et le financement des actions pour répondre à ses besoins opérationnels et à ses objectifs de croissance.
Évaluation des liquidités américaines en matière d'aliments en Corp. (USFD)
Évaluer les aliments américains qui tiennent la liquidité de Corp.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel pour les aliments américains titulaires de Corp. au 28 septembre 2024 est 1.18, indiquant que la société a 1,18 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ en passifs actuels. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 0.91, suggérant que l'entreprise peut être confrontée à des défis pour couvrir ses passifs à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 28 septembre 2024, US Foods tenant Corp. 2,4 milliards de dollars et les passifs actuels totaux d'environ 2,03 milliards de dollars, résultant en fonds de roulement de 370 millions de dollars. Cela représente une légère augmentation par rapport 320 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la gestion des stocks.
Énoncés de trésorerie Overview
Pendant les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024, la société a généré des flux de trésorerie des activités d'exploitation s'élevant à 891 millions de dollars, une diminution de 935 millions de dollars l'année précédente. Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement ont totalisé 447 millions de dollars, tandis que les activités de financement utilisées 632 millions de dollars. Cela a entraîné une baisse nette de la trésorerie et des équivalents en espèces de 188 millions de dollars, avec un solde de trésorerie final de 81 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | 39 semaines terminées le 28 septembre 2024 (en millions) | 39 semaines terminées le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $891 | $935 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($447) | ($301) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($632) | ($499) |
| Augmentation nette de l'argent | ($188) | $135 |
| Terminer le solde de trésorerie | $81 | $346 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
US Foods Holding Corp. maintient une position de liquidité robuste avec approximativement 1,7 milliard de dollars En espèces et en liquidité disponibles au 28 septembre 2024. Cependant, la baisse des flux de trésorerie des activités d'exploitation et l'augmentation de la trésorerie utilisée pour le financement des activités, en particulier en raison des programmes de rachat d'actions, peuvent augmenter certains problèmes de liquidité. La société a une dette de 4,79 milliards de dollars, qui comprend divers prêts à terme et billets de premier rang, soulignant la nécessité d'une gestion prudente de la trésorerie pour répondre aux obligations à venir.
US Foods Holding Corp. (USFD) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) Ratios, aux côtés des tendances du cours des actions, du rendement des dividendes et du consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est calculé comme le cours actuel de l'action divisé par son bénéfice par action (BPA). Au 28 septembre 2024, l'EPS était $1.75. Si l'action se négocie à $30, le rapport P / E serait:
- P / E = cours des actions / BPS = 30 $ / 1,75 $ = 17.14
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B est calculé en divisant le cours de l'action par sa valeur comptable par action. La valeur comptable par action au 28 septembre 2024 était $5.00. Ainsi, si le stock est à $30, le rapport P / B serait:
- P / B = prix de l'action / valeur comptable = 30 $ / 5 $ = 6.00
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA fournit une mesure de la valeur globale d'une entreprise par rapport à ses bénéfices. La valeur d'entreprise est approximativement 4,8 milliards de dollars, et le BAIIA pour la dernière période était 1,3 milliard de dollars. Donc:
- EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 4 800 millions de dollars / 1 300 millions de dollars = 3.69
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a connu des fluctuations. Ça a commencé à environ $25 et atteint un sommet de $32 Avant de s'installer à $30.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a déclaré des dividendes pour l'année, équivalant à 0,10 $ par action. Compte tenu du cours actuel de l'action de $30, le rendement des dividendes est:
- Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,10 $ / 30 $ = 0.33%
Le ratio de paiement basé sur le revenu net de 428 millions de dollars Et les dividendes totaux versés seraient:
- Ratio de paiement = dividendes totaux / revenu net = (0,10 $ 250 millions d'actions) / 428 millions de dollars = 0,10% (environ)
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont évalué le stock avec une recommandation consensuelle de Prise. Le prix cible moyen des analystes est approximativement $28, indiquant une légère baisse du prix actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.14 |
| Ratio P / B | 6.00 |
| Ratio EV / EBITDA | 3.69 |
| Cours actuel | $30.00 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $25 - $32 |
| Rendement des dividendes | 0.33% |
| Ratio de paiement | 0.10% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels nous sommes confrontés à US Foods Holding Corp. (USFD)
Risques clés auxquels nous sommes confrontés aux aliments Holding Corp.
Overview de risques internes et externes
La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière, notamment:
- Intense concurrence de l'industrie des distributeurs nationaux et régionaux.
- Fluctuations dans conditions du marché affectant les prix des denrées alimentaires et les chaînes d'approvisionnement.
- Changements réglementaires Cela pourrait imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles.
Risques opérationnels, financiers et stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Augmenté dépenses d'exploitation, qui est passé par 252 millions de dollars ou 6.6% à 4 071 millions de dollars Pour les 39 semaines terminées le 28 septembre 2024.
- Significatif intérêts de 235 millions de dollars en 2024, malgré une baisse par rapport à l'année précédente, indiquant les obligations de dettes en cours.
- Bénéfice brut affecté par un Dépenses LIFO de 68 millions de dollars, ce qui peut avoir un impact sur la rentabilité pendant les périodes inflationnistes.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer ces risques:
- Renforcement efficacité de la distribution pour gérer la hausse des coûts associés à la main-d'œuvre et à la logistique.
- Investir dans Mises à niveau technologique pour améliorer la productivité opérationnelle et réduire les frais généraux.
- Utilisant Engagements d'achat à terme Pour que le carburant et l'électricité stabilisent les coûts.
| Type de risque | Description | Impact financier (2024) |
|---|---|---|
| Opérationnel | Augmentation des dépenses d'exploitation dues aux coûts de main-d'œuvre et de logistique. | 4 071 millions de dollars |
| Financier | Intérêts sur les dettes en cours. | 235 millions de dollars |
| Stratégique | Les dépenses LIFO ont un impact sur le bénéfice brut pendant les périodes inflationnistes. | 68 millions de dollars |
| Marché | L'inflation des coûts alimentaires affectant les stratégies de tarification. | Taux d'inflation de 2,5% à 3,2% |
Au 28 septembre 2024, la société a rapporté revenu net de 428 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 69 millions de dollars. Cela démontre la résilience malgré les risques décrits.
Perspectives de croissance futures pour les aliments américains Holding Corp. (USFD)
Perspectives de croissance futures pour les aliments américains Holding Corp.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Innovations de produits: Concentrez-vous continue sur l'amélioration des offres de produits, en particulier dans les catégories de marques privées, qui représentaient approximativement 34% de ventes nettes en 2024.
- Extensions du marché: Des acquisitions stratégiques telles que l'achat du service alimentaire IWC pour 220 millions de dollars, visant à étendre la portée du Tennessee et du sud-est des États-Unis.
- Acquisitions: L'impact des acquisitions a contribué de manière significative à la croissance des revenus, avec une augmentation totale des ventes nettes 1 725 millions de dollars ou 6.5% en 2024.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus indiquent une trajectoire positive, les ventes nettes devraient continuer à augmenter la croissance du volume de cas organiques et l'optimisation des prix:
- 2024 Ventes nettes: 28 386 millions de dollars
- 2024 EBITDA ajusté: 1 300 millions de dollars, une augmentation de 11.0% de l'année précédente.
- Revenu net pour 2024: 428 millions de dollars, par rapport à 359 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Partenariats: Élargir les collaborations avec des restaurants indépendants, des fournisseurs de soins de santé et des secteurs de l'hôtelle 4.8% en 2024.
- Stratégies de distribution innovantes: Améliorer les capacités de logistique et de distribution pour améliorer l'efficacité des services et réduire les coûts.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages compétitifs comprennent:
- Chaîne d'approvisionnement robuste: Une chaîne d'approvisionnement bien établie qui permet à l'entreprise de répondre rapidement aux demandes de marché.
- Portfolio de marque solide: Une gamme diversifiée de produits qui s'adressent à divers segments de marché, y compris des marques privées qui offrent des marges plus élevées.
- Équipe de leadership expérimentée: Une équipe de gestion compétente avec une expérience dans la navigation sur les défis du marché et la capitalisation des opportunités de croissance.
| Métrique financière | 2023 | 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 26 661 millions de dollars | 28 386 millions de dollars | 6.5% |
| Revenu opérationnel | 739 millions de dollars | 797 millions de dollars | 7.8% |
| Revenu net | 359 millions de dollars | 428 millions de dollars | 19.2% |
| EBITDA ajusté | 1 171 millions de dollars | 1 300 millions de dollars | 11.0% |
Dans l'ensemble, l'entreprise est prête pour une croissance continue grâce à des initiatives stratégiques, des extensions sur le marché et en tirant parti des avantages concurrentiels dans le secteur de la distribution des aliments.
US Foods Holding Corp. (USFD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- US Foods Holding Corp. (USFD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of US Foods Holding Corp. (USFD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View US Foods Holding Corp. (USFD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.