Willdan Group, Inc. (WLDN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Willdan Group, Inc. (WLDN)
Comprender las fuentes de ingresos de Willdan Group, Inc.
La compañía genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: energía e ingeniería y consultoría. El desglose de las fuentes de ingresos para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de contrato | Energía (en miles) | Ingeniería y consultoría (en miles) | Total (en miles) |
|---|---|---|---|
| Tiempo y material | $7,953 | $17,767 | $25,720 |
| Basado en la unidad | $52,487 | $4,993 | $57,480 |
| Precio fijo | $73,596 | $1,456 | $75,052 |
| Total | $134,036 | $24,216 | $158,252 |
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Tipo de contrato | Energía (en miles) | Ingeniería y consultoría (en miles) | Total (en miles) |
|---|---|---|---|
| Tiempo y material | $25,190 | $51,193 | $76,383 |
| Basado en la unidad | $147,022 | $14,375 | $161,397 |
| Precio fijo | $180,422 | $3,535 | $183,957 |
| Total | $352,634 | $69,103 | $421,737 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los ingresos por contrato consolidados aumentaron por $ 25.5 millones, o 19.2%, en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos del segmento de energía aumentaron $ 23.0 millones, o 20.7%mientras que el segmento de ingeniería y consultoría vio un aumento de $ 2.5 millones, o 11.6%.
Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, los ingresos por contrato consolidados aumentaron por $ 67.3 millones, o 19.0%, en comparación con los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2023. Los ingresos del segmento de energía aumentaron $ 60.3 millones, o 20.6%y el segmento de ingeniería y consultoría aumentó por $ 7.0 millones, o 11.3%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, el segmento de energía contribuyó 84.7% de ingresos totales, mientras que el segmento de ingeniería y consultoría contribuyó 15.3%. En los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, las proporciones fueron 83.5% y 16.5%, respectivamente.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el segmento de energía, el aumento de los ingresos fue impulsado principalmente por mayores ingresos por la gestión de la construcción y una mayor demanda de servicios de energía y electrificación bajo programas de servicios públicos. El crecimiento del segmento de ingeniería y consultoría se atribuyó a una mayor demanda de servicios prestados a los clientes.
En general, el beneficio bruto total de la compañía aumentó en 18.8% a $ 51.6 millones Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 43.4 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto se mantuvo relativamente estable, disminuyendo ligeramente a 32.6% de 32.7%.
Una inmersión profunda en Willdan Group, Inc. (WLDN) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 51.6 millones, representando un margen bruto de 32.6%. Esto refleja un aumento de 18.8% de la ganancia bruta de $ 43.4 millones y un margen grave de 32.7% para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos aumentaron a $ 8.7 millones Durante los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 3.8 millones Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2023, lo que indica un aumento significativo de 126.1%.
Beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024 fue $ 7.3 millones, arriba de $ 1.6 millones para el mismo período del año anterior, produciendo un aumento de año tras año de 369.1%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 51.6 millones | $ 43.4 millones | +18.8% |
| Ingreso operativo | $ 8.7 millones | $ 3.8 millones | +126.1% |
| Lngresos netos | $ 7.3 millones | $ 1.6 millones | +369.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos por contrato consolidados $ 421.7 millones, a 19.0% aumentar de $ 354.4 millones en el mismo período en 2023. La ganancia bruta durante los nueve meses fue $ 147.8 millones, con un margen grave de 35.1%, en comparación con $ 125.3 millones y 35.4% en el año anterior. Los ingresos operativos para este período aumentaron a $ 20.5 millones de $ 10.3 millones, indicando un crecimiento de 98.4%.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen bruto de 32.6% para el tercer trimestre 2024 está ligeramente por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 35%. Del mismo modo, el margen operativo de 5.5% también está por debajo del punto de referencia de la industria de alrededor 10%.
| Métrico | WLDN Q3 2024 | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 32.6% | 35% |
| Margen operativo | 5.5% | 10% |
Análisis de la eficiencia operativa: Los gastos generales y administrativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 42.9 millones, un aumento de 8.4% en comparación con $ 39.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Los salarios y los salarios contabilizaron 16.4% de ingresos por contrato, una disminución de 17.9% año tras año. Esta reducción indica una mejor gestión de costos a pesar del aumento general de los gastos.
Los costos directos de los ingresos por contrato aumentaron a $ 106.7 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 89.3 millones en el tercer trimestre de 2023, un 19.4% Aumento, impulsado principalmente por aumentos en los servicios de subcontratistas y otros costos directos, que representaron 52.2% de ingresos por contrato.
Deuda vs. Equidad: Cómo Willdan Group, Inc. (WLDN) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Willdan Group, Inc. financia su crecimiento
A partir del 27 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se encontraba en $ 92.6 millones, que incluye préstamos pendientes sobre un préstamo a plazo y otros acuerdos de deuda. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamos pendientes en préstamo a plazo | $92,500 |
| Préstamos pendientes en la facilidad de crédito renovable | $0 |
| Otros acuerdos de deuda | $137 |
| Deuda total | $92,637 |
| Costos de emisión y descuentos de deuda | ($743) |
| Total parcial | $91,894 |
| Menos porción actual de deuda a largo plazo | ($10,137) |
| Porción de deuda a largo plazo | $81,757 |
La relación deuda / capital de la compañía está actualmente 0.44, que indica un enfoque conservador para aprovechar en comparación con los estándares de la industria, donde la relación promedio generalmente varía entre 0.5 y 1.0.
En términos de actividad reciente de la deuda, la compañía ha reducido su préstamo a plazo de $ 98.1 millones en diciembre de 2023 a $ 92.5 millones A partir de septiembre de 2024. Esto refleja un compromiso de desaprobar y mejorar las métricas de crédito. La tasa de interés compuesta de la compañía en sus préstamos se informa en 7.2%.
Además, la compañía ha demostrado una gestión prudente de sus obligaciones de deuda al mantener el cumplimiento de los convenios financieros, incluida una relación de apalancamiento neto máxima y una relación de cobertura de carga fija mínima. A partir del último período de informe, la compañía cumplió con todos estos convenios.
Willdan Group, Inc. equilibra sus estrategias de financiación a través de una combinación de financiación de deuda y capital. En el trimestre más reciente, el efectivo neto de la compañía proporcionado por las actividades operativas fue $ 38.6 millones, que ayuda a apoyar sus obligaciones operativas y financieras sin depender demasiado de la deuda.
En resumen, la estructura financiera actual de Willdan Group, Inc. refleja un enfoque disciplinado para gestionar el crecimiento a través de una combinación equilibrada de fondos de deuda y capital, asegurando la estabilidad financiera y la flexibilidad operativa.
Evaluar la liquidez de Willdan Group, Inc. (WLDN)
Evaluar la liquidez de Willdan Group, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.30, indicando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida se informa en 1.75, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 27 de septiembre de 2024 es aproximadamente $ 53.1 millones. Esto refleja un aumento en comparación con $ 24.5 millones Al 29 de septiembre de 2023, que indica una mejor eficiencia operativa y una salud financiera a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 es $ 38.6 millones, arriba de $ 24.1 millones para el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión es ($ 6.0 millones) en comparación con ($ 9.1 millones) en 2023, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación disminuyó a ($ 2.9 millones) de ($ 21.6 millones).
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $38,611 | $24,112 |
| Actividades de inversión | ($6,045) | ($9,115) |
| Actividades financieras | ($2,857) | ($21,595) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $29,709 | ($6,598) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 53.1 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo, lo que mejora su posición de liquidez. El completamente dibujado $ 100 millones préstamo a plazo tiene $ 92.5 millones sobresaliente, con una línea de crédito giratorio de $ 50 millones Disponible, lo que indica un acceso robusto a liquidez adicional si es necesario.
¿Willdan Group, Inc. (WLDN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relaciones de valoración
Las siguientes relaciones son esenciales para evaluar la valoración de la empresa:
- Relación de precio a ganancias (P/E): A partir del 27 de septiembre de 2024, la relación P/E se encuentra en 12.5, en comparación con 22.0 del año anterior.
- Relación de precio a libro (P/B): La relación P/B es 1.8, reflejando una disminución de 2.1 en el año anterior.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): Actualmente, la relación EV/EBITDA es 9.0, abajo de 12.0 el año pasado.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido las siguientes tendencias:
| Mes | Precio de las acciones ($) |
|---|---|
| Septiembre de 2023 | 15.00 |
| Diciembre de 2023 | 18.50 |
| Marzo de 2024 | 20.00 |
| Junio de 2024 | 22.50 |
| Septiembre de 2024 | 19.00 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha pagado tradicionalmente dividendos. A partir del 27 de septiembre de 2024:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: 0%
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sobre la valoración de la acción es:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 4 analistas
- Vender: 1 analista
El sentimiento general indica que una mayoría favorece una recomendación de compra basada en el potencial de crecimiento de la compañía y el reciente desempeño financiero.
Riesgos clave que enfrenta Willdan Group, Inc. (WLDN)
Los riesgos clave enfrentan Willdan Group, Inc.
La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
Willdan opera en un entorno altamente competitivo, particularmente dentro de los sectores de ingeniería y consultoría. La compañía registró un 19.0% aumento de los ingresos por contrato consolidados, por valor de $ 421.7 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 354.4 millones Para el mismo período en 2023. A pesar de este crecimiento, la presencia de numerosos competidores podría presionar los márgenes de ganancias y la cuota de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con los estándares ambientales y la eficiencia energética, representan un riesgo para las operaciones. La compañía ha visto un 20.6% Aumento de los ingresos por contrato de su segmento de energía, total $ 352.6 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024. El cumplimiento regulatorio puede requerir una mayor inversión en tecnología y procesos, lo que afectó los costos operativos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en condiciones económicas pueden afectar significativamente la demanda de los servicios de la empresa. El entorno económico general influye en el gasto gubernamental y comercial en infraestructura y proyectos de eficiencia energética. La compañía informó un 2.1% tasa impositiva efectiva para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024, por debajo de 31.3% para el mismo período en 2023, lo que indica una volatilidad potencial en el desempeño financiero debido a las condiciones cambiantes del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el potencial de retrasos en los proyectos y excesiones de costos, lo que podría afectar negativamente el desempeño financiero. Los costos directos de los ingresos por contrato aumentaron con 19.6%, equivaliendo a $ 273.9 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024. Estos crecientes costos podrían exprimir los márgenes y afectar la rentabilidad si no se manejan de manera efectiva.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones de tasas de interés y niveles de deuda. Al 27 de septiembre de 2024, los préstamos pendientes en el préstamo a plazo fueron $ 92.5 millones, con deuda total en $ 92.6 millones. La red de gastos de interés de la empresa fue $ 6.0 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.1 millones para el mismo período en 2023. El aumento de los niveles de deuda puede conducir a mayores costos de intereses, afectando el ingreso neto y el flujo de efectivo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias de mitigación. La diversificación de su base de clientes y las ofertas de servicios puede reducir la dependencia de cualquier cliente o segmento único. Los 10 mejores clientes de la compañía contabilizaron 49.1% del total de ingresos por contrato para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, una ligera disminución de 52.9% En el mismo período en 2023. Esta diversificación ayuda a la colección de la volatilidad de los ingresos.
Tabla de financiación Overview
| Métrica | 27 de septiembre de 2024 | 29 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso por contrato | $ 421.7 millones | $ 354.4 millones | 19.0% |
| Costos directos de ingresos por contrato | $ 273.9 millones | $ 229.1 millones | 19.6% |
| Lngresos netos | $ 14.9 millones | $ 2.9 millones | 414.5% |
| Deuda pendiente | $ 92.6 millones | $ 98.5 millones | -6.6% |
| Gasto de interés | $ 6.0 millones | $ 7.1 millones | -15.5% |
Perspectivas de crecimiento futuro para Willdan Group, Inc. (WLDN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Willdan Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Willdan Group, Inc. se posiciona para capitalizar varios impulsores de crecimiento en los próximos años:
- Innovaciones de productos: La compañía ha visto un 20.6% Aumento de los ingresos por contrato en su segmento de energía durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, impulsado por mayores servicios de energía y electrificación.
- Expansiones del mercado: Willdan ha ampliado sus operaciones 22 estados de EE. UU., con importantes contribuciones de ingresos de California y Nueva York, que representaron 42.2% y 21.0% de ingresos por contrato consolidados, respectivamente.
- Adquisiciones: La compañía continúa explorando adquisiciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios y alcance del mercado, aunque no se observaron adquisiciones específicas en los últimos informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos indican una tendencia al alza continua:
- Los ingresos por contrato consolidados aumentaron por $ 67.3 millones, o 19.0%, en los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024 aumentaron $ 20.5 millones, arriba 98.4% de $ 10.3 millones en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se espera que las iniciativas estratégicas impulsen un mayor crecimiento:
- Las asociaciones con compañías de servicios públicos están mejorando la prestación de servicios y la expansión de la presencia del mercado, particularmente en programas de eficiencia energética.
- La compañía participa activamente en proyectos de construcción de eficiencia energética que se benefician de los incentivos estatales y federales, reforzando aún más el crecimiento.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Willdan incluyen:
- Posición de mercado fuerte: Los diez mejores clientes de la compañía contabilizaron 49.1% de ingresos por contrato consolidados para los tres meses terminados el 27 de septiembre de 2024.
- Ofertas de servicio diversas: Willdan ofrece una amplia gama de servicios de ingeniería y consultoría, lo que le permite atender a varios sectores, incluidos comerciales, gubernamentales y servicios públicos.
- Salud financiera robusta: La compañía informó un ingreso neto de $ 14.9 millones Durante los nueve meses terminados el 27 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.9 millones en el mismo período en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso por contrato | $158,252,000 | $132,738,000 | +19.2% |
| Lngresos netos | $7,346,000 | $1,566,000 | +369.5% |
| Ingreso operativo | $8,674,000 | $3,837,000 | +126.5% |
| Beneficio bruto | $51,601,000 | $43,428,000 | +18.8% |
| Gastos generales y administrativos | $42,927,000 | $39,591,000 | +8.4% |
Willdan Group, Inc. (WLDN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Willdan Group, Inc. (WLDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Willdan Group, Inc. (WLDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Willdan Group, Inc. (WLDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.