Faire tomber la santé financière de Willdan Group, Inc. (WLDN): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Willdan Group, Inc. (WLDN)

Comprendre les sources de revenus de Willdan Group, Inc.

La société génère des revenus principalement à travers deux segments: l'énergie et l'ingénierie et le conseil. La ventilation des sources de revenus pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, la rupture des revenus est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, les revenus contractuels consolidés ont augmenté de 25,5 millions de dollars, ou 19.2%, par rapport à la même période en 2023. Les revenus du segment d'énergie ont augmenté de 23,0 millions de dollars, ou 20.7%, tandis que le segment d'ingénierie et de conseil a vu une augmentation de 2,5 millions de dollars, ou 11.6%.

Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, les revenus contractuels consolidés ont augmenté de 67,3 millions de dollars, ou 19.0%, par rapport aux neuf mois clos le 29 septembre 2023. Les revenus du segment d'énergie ont augmenté de 60,3 millions de dollars, ou 20.6%et le segment d'ingénierie et de conseil a augmenté de 7,0 millions de dollars, ou 11.3%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des trois mois clos le 27 septembre 2024, le segment d'énergie a contribué 84.7% du total des revenus, tandis que le segment d'ingénierie et de conseil a contribué 15.3%. Au cours des neuf mois clos le 27 septembre 2024, les proportions étaient 83.5% et 16.5%, respectivement.

Changements importants dans les sources de revenus

Dans le segment de l'énergie, l'augmentation des revenus a été principalement motivée par les revenus de gestion de la construction plus élevés et l'augmentation de la demande de services d'énergie et d'électrification dans le cadre de programmes de services publics. La croissance du segment d'ingénierie et de conseil a été attribuée à une demande accrue de services fournis aux clients.

Dans l'ensemble, le bénéfice brut total de l'entreprise a augmenté de 18.8% à 51,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, par rapport à 43,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge brute est restée relativement stable, diminuant légèrement à 32.6% depuis 32.7%.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Willdan Group, Inc. (WLDN)

Métriques de rentabilité

Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, le bénéfice brut était 51,6 millions de dollars, représentant une marge brute de 32.6%. Cela reflète une augmentation de 18.8% du bénéfice brut de 43,4 millions de dollars et une marge brute de 32.7% pour la même période en 2023.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation est passé à 8,7 millions de dollars pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, par rapport à 3,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 29 septembre 2023, indiquant une augmentation significative de 126.1%.

Bénéfice net: Le bénéfice net pour les trois mois clos le 27 septembre 2024 était 7,3 millions de dollars, à partir de 1,6 million de dollars pour la même période de l'année précédente, donnant une augmentation d'une année à l'autre de 369.1%.

Tendances de rentabilité dans le temps: Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, les revenus du contrat consolidés sont atteints 421,7 millions de dollars, un 19.0% augmenter de 354,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Le bénéfice brut pour les neuf mois a été 147,8 millions de dollars, avec une marge brute de 35.1%, par rapport à 125,3 millions de dollars et 35.4% l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de cette période a augmenté à 20,5 millions de dollars depuis 10,3 millions de dollars, indiquant une croissance de 98.4%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge brute de 32.6% pour le troisième trimestre 2024 est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie 35%. De même, la marge opérationnelle de 5.5% est également inférieur à la référence de l'industrie 10%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les frais généraux et administratifs pour le troisième trimestre 2024 étaient 42,9 millions de dollars, une augmentation de 8.4% par rapport à 39,6 millions de dollars au troisième trime 16.4% des revenus contractuels, une diminution de 17.9% d'une année à l'autre. Cette réduction indique une amélioration de la gestion des coûts malgré l'augmentation globale des dépenses.

Les coûts directs des revenus contractuels ont augmenté à 106,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 89,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, un 19.4% augmenter, entraîné principalement par l'augmentation des services de sous-traitant et d'autres coûts directs, qui représentaient 52.2% des revenus contractuels.

Dette vs Équité: comment Willdan Group, Inc. (WLDN) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Willdan Group, Inc. finance sa croissance

Au 27 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 92,6 millions de dollars, qui comprend des emprunts en cours sur un prêt à terme et d'autres accords de dette. La rupture de la dette est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise est actuellement 0.44, ce qui indique une approche conservatrice de la mise en œuvre par rapport aux normes de l'industrie, où le ratio moyen varie généralement entre 0,5 et 1,0.

En termes d'activité de dette récente, la société a réduit son prêt à terme 98,1 millions de dollars en décembre 2023 à 92,5 millions de dollars En septembre 2024. Cela reflète un engagement à désendettement et à améliorer les mesures de crédit. Le taux d'intérêt composite de la société sur ses emprunts est signalé à 7.2%.

De plus, la Société a démontré une gestion prudente de ses obligations de dette en maintenant le respect des clauses financières, y compris un ratio de levier net maximal et un ratio de couverture de charge fixe minimale. Depuis la dernière période de reportage, la société était conforme à toutes ces alliances.

Willdan Group, Inc. équilibre ses stratégies de financement grâce à une combinaison de financement de dette et de capitaux propres. Au cours du dernier trimestre, la trésorerie nette de la société fournie par les activités d'exploitation était 38,6 millions de dollars, ce qui aide à soutenir ses obligations opérationnelles et financières sans s'appuyer trop sur la dette.

En résumé, la structure financière actuelle de Willdan Group, Inc. reflète une approche disciplinée pour gérer la croissance grâce à une combinaison équilibrée de financement en dette et en actions, garantissant la stabilité financière et la flexibilité opérationnelle.

Évaluation de la liquidité de Willdan Group, Inc. (WLDN)

Évaluation des liquidités de Willdan Group, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 27 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 2.30, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide est signalé à 1.75, suggérant que l'entreprise peut couvrir ses responsabilités à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 27 septembre 2024 est approximativement 53,1 millions de dollars. Cela reflète une augmentation par rapport à 24,5 millions de dollars Au 29 septembre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la santé financière à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024 sont 38,6 millions de dollars, à partir de 24,1 millions de dollars pour la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement est (6,0 millions de dollars) par rapport à (9,1 millions de dollars) en 2023, tandis que l'argent utilisé dans les activités de financement a diminué (2,9 millions de dollars) depuis (21,6 millions de dollars).

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 27 septembre 2024, la société détient 53,1 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents de trésorerie, ce qui améliore sa position de liquidité. Le complètement dessiné 100 millions de dollars Le prêt à terme a 92,5 millions de dollars en suspens, avec une facilité de crédit tournante de 50 millions de dollars Disponible, indiquant un accès robuste à une liquidité supplémentaire si nécessaire.

Willdan Group, Inc. (WLDN) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratios d'évaluation

Les ratios suivants sont essentiels pour évaluer l'évaluation de l'entreprise:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): Au 27 septembre 2024, le ratio P / E se dresse à 12.5, par rapport à 22.0 de l'année précédente.
• Ratio de prix / livre (P / B): Le rapport P / B est 1.8, reflétant une diminution de 2.1 l'année précédente.
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): Actuellement, le rapport EV / EBITDA est 9.0, à partir de 12.0 l'année dernière.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise n'a pas traditionnellement versé des dividendes. Au 27 septembre 2024:

• Rendement des dividendes: 0%
• Ratio de paiement: 0%

Consensus des analystes

Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste concernant l'évaluation de l'action est:

• Acheter: 5 analystes
• Prise: 4 analystes
• Vendre: 1 analyste

Le sentiment global indique une majorité favorisant une recommandation d’achat basée sur le potentiel de croissance de l’entreprise et les performances financières récentes.

Risques clés face à Willdan Group, Inc. (WLDN)

Risques clés auxquels sont confrontés Willdan Group, Inc.

La société fait face à plusieurs risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en concurrence de l'industrie, en changements réglementaires et en conditions de marché.

Concurrence de l'industrie

Willdan opère dans un environnement hautement compétitif, en particulier dans les secteurs de l'ingénierie et du conseil. La société a enregistré un 19.0% augmentation des revenus contractuels consolidés, équivalant à 421,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, par rapport à 354,4 millions de dollars Pour la même période en 2023. Malgré cette croissance, la présence de nombreux concurrents pourrait faire pression sur les marges bénéficiaires et les parts de marché.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier ceux liés aux normes environnementales et à l'efficacité énergétique, présentent un risque pour les opérations. L'entreprise a vu un 20.6% augmentation des revenus contractuels de son segment d'énergie, totalisant 352,6 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024. La conformité réglementaire peut nécessiter une augmentation des investissements dans la technologie et les processus, ce qui a un impact sur les coûts opérationnels.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions économiques peuvent affecter considérablement la demande des services de l'entreprise. L'environnement économique global influence à la fois les dépenses gouvernementales et commerciales en projets d'infrastructures et d'efficacité énergétique. L'entreprise a signalé un 2.1% taux d'imposition effectif pour les trois mois clos le 27 septembre 2024, en baisse de 31.3% Pour la même période en 2023, indiquant une volatilité potentielle des performances financières en raison de l'évolution des conditions du marché.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent le potentiel de retards de projet et de dépassements de coûts, ce qui pourrait nuire à la performance financière. Les coûts directs des revenus contractuels ont augmenté de 19.6%, équivalant à 273,9 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024. Ces coûts de hausse pourraient presser les marges et affecter la rentabilité s'ils ne sont pas gérés efficacement.

Risques financiers

Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt et les niveaux de dette. Au 27 septembre 2024, les emprunts en cours sur le prêt à terme étaient 92,5 millions de dollars, avec une dette totale à 92,6 millions de dollars. Le filet des dépenses d'intérêt de la société était 6,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, par rapport à 7,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. L'augmentation des niveaux de dette peut entraîner une augmentation des coûts d'intérêt, ce qui a un impact sur le bénéfice net et les flux de trésorerie.

Stratégies d'atténuation

Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies d'atténuation. La diversification de sa clientèle et de ses offres de services peut réduire la dépendance à l'égard de tout client ou segment unique. Les 10 meilleurs clients de la société ont pris en compte 49.1% du total des revenus du contrat pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, une légère baisse par rapport 52.9% Au cours de la même période en 2023. Cette diversification aide à s'affronter contre la volatilité des revenus.

Tableau des financiers Overview

Perspectives de croissance futures pour Willdan Group, Inc. (WLDN)

Perspectives de croissance futures pour Willdan Group, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Willdan Group, Inc. est positionné pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance dans les années à venir:

• Innovations de produits: L'entreprise a vu un 20.6% Augmentation des revenus contractuels dans son segment d'énergie pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, tirés par des services d'amélioration de l'énergie et d'électrification.
• Extensions du marché: Willdan a élargi ses opérations à travers 22 États américains, avec des contributions de revenus importantes de la Californie et de New York, qui représentaient 42.2% et 21.0% des revenus contractuels consolidés, respectivement.
• Acquisitions: La société continue d'explorer les acquisitions stratégiques pour améliorer ses offres de services et sa portée de marché, bien qu'aucune acquisition spécifique n'ait été notée dans les derniers rapports.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus indiquent une tendance à la hausse continue:

• Les revenus contractuels consolidés ont augmenté de 67,3 millions de dollars, ou 19.0%, dans les neuf mois terminés le 27 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
• Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, est passé à 20,5 millions de dollars, en haut 98.4% depuis 10,3 millions de dollars l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques devraient entraîner une croissance supplémentaire:

• Les partenariats avec les sociétés de services publics améliorent la prestation de services et développent la présence du marché, en particulier dans les programmes d'efficacité énergétique.
• La société s'engage activement dans des projets de construction d'efficacité énergétique qui bénéficient d'incitations étatiques et fédérales, renforçant davantage la croissance.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Willdan comprennent:

• Position forte du marché: Les dix meilleurs clients de l'entreprise ont pris en compte 49.1% des revenus contractuels consolidés pour les trois mois clos le 27 septembre 2024.
• Diverses offres de services: Willdan fournit une large gamme de services d'ingénierie et de conseil, lui permettant de répondre à divers secteurs, notamment commercial, gouvernemental et services publics.
• Santé financière robuste: La société a déclaré un revenu net de 14,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 27 septembre 2024, par rapport à 2,9 millions de dollars dans la même période en 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Willdan Group, Inc. (WLDN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Willdan Group, Inc. (WLDN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Willdan Group, Inc. (WLDN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.