Desglosando Zoominfo Technologies Inc. (ZI) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprensión de Zoominfo Technologies Inc. (ZI) Fluk de ingresos

Comprender las flujos de ingresos de Zoominfo Technologies Inc.

Los ingresos fueron $ 291.5 millones Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, una disminución de $ 17.1 millones, o 6%, en comparación con $ 308.6 millones para los tres meses terminados el 30 de junio de 2023. La disminución se debió principalmente a un cambio en la estimación contable que redujo los ingresos por $ 15.3 millones.

Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos totalizaron $ 601.6 millones, una disminución de $ 7.7 millones, o 1%, en comparación con $ 609.3 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución también se debió principalmente al cambio de estimación contable, lo que afectó los ingresos por $ 15.3 millones, parcialmente compensado por la incorporación de nuevos clientes.

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

La tasa de crecimiento de los ingresos año tras año muestra una disminución. Para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos disminuyeron en 6% en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Para el período de seis meses, la tasa de crecimiento reflejó un 1% disminuir año tras año.

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

Los ingresos de los clientes internacionales representaron aproximadamente 12% de ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con 13% Para el mismo período en 2023. Esta tendencia se mantuvo consistente para los períodos de seis meses también.

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

Al 30 de junio de 2024, la compañía informó ingresos no ganados de $ 440.4 millones, que fue relativamente consistente con $ 441.9 millones Al 31 de diciembre de 2023. Esto indica una acumulación estable de ingresos futuros a pesar de las recientes disminuciones en los ingresos reconocidos.

Conclusión

El rendimiento general de los ingresos refleja una combinación de presiones del mercado externas y ajustes internos en las estimaciones contables. La compañía continúa manteniendo un nivel robusto de ingresos no ganados, lo que indica oportunidades de ingresos futuras.

Una profundidad de inmersión en zoominfo Technologies Inc. (Zi)

Métricas de rentabilidad

Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, la ganancia bruta fue $ 245.6 millones, representando un margen bruto de 84%. Esto refleja una disminución de la ganancia bruta de $ 265.0 millones y un margen de 86% Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, la ganancia bruta fue $ 512.3 millones, mantener un margen bruto de 85%, en comparación con $ 520.2 millones en ganancias brutas para el mismo período en 2023.

Beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses que terminaron el 30 de junio de 2024 fue $ (20.0) millones, una disminución significativa de un ingreso operativo de $ 59.6 millones Para el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, el ingreso de las operaciones fue $ 23.0 millones, abajo de $ 125.9 millones en el año anterior.

Beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de junio de 2024 fue $ (24.4) millones, en comparación con un ingreso neto de $ 38.1 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, la pérdida neta fue $ (9.3) millones, abajo de un ingreso neto de $ 82.6 millones para el mismo período en 2023.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Durante el último año, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia a la baja. La ganancia bruta para los seis meses que terminaron el 30 de junio de 2024, vio una ligera disminución de 2% en comparación con el mismo período en 2023. Margen de ingresos operativos para los seis meses se redujo a 4% de 21% en el año anterior. El margen de ingresos netos también se volvió negativo, lo que indica un deterioro de la salud financiera.

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de 84% para el trimestre más reciente está por encima del promedio típico de la industria de SaaS de 70%-80%. Sin embargo, el margen operativo de (7%) y margen neto de (8%) están significativamente por debajo de las expectativas de la industria, que generalmente van desde 10%-20% para empresas SaaS establecidas.

Análisis de la eficiencia operativa

La eficiencia operativa se ha visto afectada negativamente por el aumento de los gastos operativos. Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron $ 265.6 millones, arriba 29% de $ 205.4 millones en el año anterior. Los gastos de ventas y marketing disminuyeron ligeramente a $ 100.5 millones, mientras que los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 111.3 millones, arriba 164% año tras año.

Deuda versus patrimonio: cómo Zoominfo Technologies Inc. (Zi) financia su crecimiento

Deuda versus patrimonio: cómo zoominfo technologies inc. financia su crecimiento

Overview de los niveles de deuda de la empresa

Al 30 de junio de 2024, Zoominfo Technologies Inc. tuvo un vencimiento contractual total de endeudamiento pendiente de ascenso a $ 1,241.0 millones. Después de contabilizar el efectivo y los equivalentes de efectivo, efectivo restringido e inversiones a corto plazo de $ 408.2 millones, el vencimiento contractual neto del endeudamiento pendiente se encuentra en $ 832.8 millones.

Composición de la deuda

Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria

La relación deuda / capital de la compañía al 30 de junio de 2024 se calcula en función de los pasivos totales de $ 4,820.6 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 1,862.9 millones, resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente 2.58. Esta relación está por encima del promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias

En junio de 2024, la compañía completó la revisión de su primer servicio de préstamo a plazo de gravamen, reduciendo la tasa aplicable para los préstamos de tarifas base de 1.25% a 0.75% y para préstamos basados ​​en Sofr de 2.25% a 1.75%. Esto refleja un movimiento estratégico para menores gastos de interés en medio de un entorno de tasa de evolución. La tasa de interés efectiva en la primera deuda de gravamen fue 7.30% A partir del 30 de junio de 2024.

Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital

Al 30 de junio de 2024, el total de efectivo y los equivalentes de efectivo en poder de la compañía ascendieron a $ 385.9 millones, con un adicional $ 13.4 millones en inversiones a corto plazo. La compañía utiliza efectivo generado a partir de operaciones, complementadas con ofertas de deuda, para financiar su crecimiento y adquisiciones.

Además, la compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 250.0 millones Disponible, que proporciona opciones de liquidez adicionales.

Resumen financiero

Evaluación de la liquidez de Zoominfo Technologies Inc. (ZI)

Evaluar la liquidez y la solvencia

Relaciones actuales y rápidas

La relación actual al 30 de junio de 2024 es de 0.97, calculada dividiendo activos actuales de $ 659.6 millones por pasivos corrientes de $ 680.7 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, también es de aproximadamente 0.97, lo que indica que la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos más líquidos.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Al 30 de junio de 2024, el capital de trabajo es negativo en ($ 21.1 millones), lo que refleja una disminución del trimestre anterior. La disminución del capital de trabajo se debe principalmente a un aumento en los pasivos corrientes, que aumentó en $ 42.3 millones desde el 31 de marzo de 2024.

Estados de flujo de efectivo Overview

Los estados de flujo de efectivo para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 muestran las siguientes tendencias:

• Flujo de efectivo operativo: $ 242.2 millones
• Invertir flujo de efectivo: $ 44.6 millones (efectivo neto proporcionado)
• Financiamiento de flujo de efectivo: ($ 348.2 millones) (efectivo neto utilizado)

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 30 de junio de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo totalizan $ 385.9 millones, con inversiones a corto plazo en $ 13.4 millones. La compañía tiene $ 250 millones disponibles bajo su primera línea de crédito giratorio de gravamen. Sin embargo, el vencimiento contractual total del endeudamiento pendiente es de $ 1.241 mil millones, con un vencimiento contractual neto de $ 832.8 millones, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez si los flujos de efectivo de las operaciones no cumplen con las expectativas.

En general, la posición de liquidez de la compañía muestra fortalezas potenciales con importantes reservas de efectivo y una línea de crédito giratorio, pero plantea preocupaciones con un alto nivel de deuda y tendencias negativas de capital de trabajo.

¿Zoominfo Technologies Inc. (Zi) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E actual es — Como la compañía informó una pérdida neta de $ 24.4 millones Para los tres meses terminados el 30 de junio de 2024. Esto indica que la relación P/E no se puede calcular de manera significativa en este contexto.

Relación de precio a libro (P/B)

El valor en libros por acción al 30 de junio de 2024 se calcula de la siguiente manera:

• Equidad total de los accionistas: $ 1,862.9 millones
• Acciones en circulación: 366,772,027
• Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación = $5.08

La relación P/B es actualmente — Como el precio de mercado no se proporciona en los datos.

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

El EBITDA para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 es:

• Lngresos netos: ($ 9.3 millones)
• Gasto de interés: $ 19.9 millones
• Provisión de impuestos: $ 14.2 millones
• Depreciación y amortización: $ 40.9 millones

Por lo tanto, EBITDA = Ingresos netos + intereses + impuestos + depreciación y amortización = $ 65.7 millones.

Como no se proporciona el valor empresarial, el EV/EBITDA no se puede calcular de manera significativa.

Tendencias del precio de las acciones

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. Por lo tanto, la relación de pago también es —.

Consenso de analista sobre valoración de acciones

Las calificaciones de los analistas para el stock son las siguientes:

• Comprar: 0
• Sostener: 8
• Vender: 0

El consenso indica un predominio de sostener Calificaciones, lo que sugiere que los analistas son cautelosos sobre el rendimiento futuro de la acción.

Resumen de relaciones financieras y tendencias

Riesgos clave que enfrenta Zoominfo Technologies Inc. (ZI)

Los riesgos clave enfrentan Zoominfo Technologies Inc.

Competencia de la industria: El panorama competitivo para la compañía es intenso, con numerosos jugadores en los sectores de análisis de datos e inteligencia empresarial. Esta competencia podría afectar la participación de mercado y las estrategias de precios. La compañía informó una pérdida neta de $ 24.4 millones para el segundo trimestre de 2024, que refleja la presión de la dinámica competitiva.

Cambios regulatorios: El escrutinio regulatorio en la privacidad y la protección de los datos continúa aumentando. Los costos de cumplimiento pueden aumentar, afectando la rentabilidad. La Compañía ha incurrido en gastos significativos relacionados con los acuerdos legales, por ascenso a $ 30.2 millones en los últimos seis meses.

Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas y la volatilidad del mercado pueden afectar negativamente el gasto de los clientes en tecnología y servicios. Los ingresos para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fueron $ 601.6 millones, una disminución de 1% del año anterior.

Riesgos operativos

Dependencia de la tecnología: La compañía depende en gran medida de su infraestructura tecnológica. Cualquier interrupción podría conducir a interrupciones de servicio, afectando la confianza y los ingresos del cliente. El costo del servicio aumentó por 5% año tras año a $ 45.9 millones para el segundo trimestre 2024.

Retención del cliente: Las altas tasas de rotación de clientes pueden afectar significativamente la estabilidad de los ingresos. La compañía debe innovar continuamente y proporcionar valor para retener su base de clientes. Al 30 de junio de 2024, los ingresos no ganados se mantuvieron en $ 440.4 millones, reflejando los pagos anticipados de los clientes, lo cual es crucial para el flujo de efectivo.

Riesgos financieros

Obligaciones de deuda: El vencimiento contractual total del endeudamiento pendiente se informó en $ 1.241 mil millones Al 30 de junio de 2024. El vencimiento contractual neto, después de contabilizar el efectivo y los equivalentes, fue $ 832.8 millones.

Restricciones de liquidez: La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 385.9 millones y $ 250 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable al 30 de junio de 2024. Sin embargo, los gastos operativos en curso pueden forzar la liquidez.

Riesgos estratégicos

Integración de adquisición: La Compañía puede buscar adquisiciones para expandir su presencia en el mercado, lo que puede plantear desafíos de integración y conducir a costos adicionales. El último EBITDA ajustado informado para los últimos doce meses fue $ 474.7 millones, indicando la necesidad de una gestión efectiva de las estrategias de crecimiento.

Penetración del mercado: No penetrar en nuevos mercados podría limitar las oportunidades de crecimiento. La compañía informó una disminución en los gastos de ventas y marketing para $ 100.5 millones, abajo 4% del año anterior, lo que puede obstaculizar su capacidad para atraer nuevos clientes.

Perspectivas de crecimiento futuro para Zoominfo Technologies Inc. (ZI)

Perspectivas de crecimiento futuro para Zoominfo Technologies Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

La compañía está posicionada para el crecimiento a través de múltiples vías, incluidas innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. Las innovaciones clave de productos incluyen mejoras en el análisis de datos y las capacidades de IA, destinadas a mejorar la participación del cliente y la eficiencia operativa.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, se informaron ingresos en $ 601.6 millones, una ligera disminución de 1% de $ 609.3 millones En el mismo período de 2023. Las proyecciones sugieren una trayectoria de recuperación con estimaciones del crecimiento de los ingresos en el próximo año fiscal impulsado por un aumento en las estrategias de adquisición y retención de clientes.

Iniciativas o asociaciones estratégicas

La compañía ha estado buscando asociaciones activamente que mejoran sus ofertas de productos y su alcance del mercado. En particular, ha celebrado acuerdos destinados a integrar sus servicios con plataformas complementarias, que se espera que impulsen la adquisición de clientes y las oportunidades de venta cruzada.

Ventajas competitivas

Las ventajas competitivas de Zoominfo incluyen su extensa base de datos de contactos y empresas comerciales, tecnología patentada para la recopilación y análisis de datos, y una sólida reputación de marca en el mercado. Estos factores posicionan a la compañía favorablemente contra los competidores en el sector de inteligencia de datos.

Financiero Overview y proyecciones

Al 30 de junio de 2024, la compañía informó $ 440.4 millones en ingresos no ganados, lo que indica una sólida canalización para el reconocimiento de ingresos futuros y la estabilidad del flujo de efectivo.

En general, se espera que estas oportunidades de crecimiento, combinadas con iniciativas estratégicas y ventajas competitivas, impulsen el rendimiento de la compañía en los próximos años.