Briser Zoominfo Technologies Inc. (ZI) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Zoomifo Technologies Inc. (ZI) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Zoominfo Technologies Inc.

Les revenus étaient 291,5 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, une diminution de 17,1 millions de dollars, ou 6%, par rapport à 308,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 juin 2023. La diminution était principalement due à un changement d'estimation comptable qui a réduit les revenus 15,3 millions de dollars.

Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, les revenus ont totalisé 601,6 millions de dollars, une diminution de 7,7 millions de dollars, ou 1%, par rapport à 609,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution était également principalement due au changement d'estimation comptable, ce qui concerne les revenus de 15,3 millions de dollars, partiellement compensé par l'ajout de nouveaux clients.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une baisse. Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, les revenus ont diminué de 6% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Pour la période de six mois, le taux de croissance reflète un 1% diminuer d'une année à l'autre.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les revenus des clients internationaux représentaient environ 12% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 13% pour la même période en 2023. Cette tendance est également restée cohérente pour les périodes de six mois.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Au 30 juin 2024, la société a déclaré des revenus non gagnés de 440,4 millions de dollars, qui était relativement cohérent avec 441,9 millions de dollars Au 31 décembre 2023. Cela indique un arriéré stable des revenus futurs malgré la baisse récente des revenus reconnus.

Conclusion

La performance globale des revenus reflète une combinaison de pressions du marché externes et d'ajustements internes dans les estimations comptables. L'entreprise continue de maintenir un niveau solide de revenus non gagnés, indiquant de futures opportunités de revenus.

Une plongée profonde dans ZoomFo Technologies Inc. (ZI) rentable

Métriques de rentabilité

Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, le bénéfice brut était 245,6 millions de dollars, représentant une marge brute de 84%. Cela reflète une diminution du bénéfice brut de 265,0 millions de dollars et une marge de 86% Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, le bénéfice brut était 512,3 millions de dollars, maintenir une marge brute de 85%, par rapport à 520,2 millions de dollars dans le bénéfice brut pour la même période en 2023.

Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 juin 2024 était (20,0) millions de dollars, une baisse significative par rapport à un revenu d'exploitation de 59,6 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, les revenus des opérations étaient 23,0 millions de dollars, à partir de 125,9 millions de dollars l'année précédente.

Bénéfice net: La perte nette pour les trois mois clos le 30 juin 2024 était (24,4) millions de dollars, par rapport à un revenu net de 38,1 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, la perte nette était (9,3) millions de dollars, à partir d'un revenu net de 82,6 millions de dollars pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la dernière année, les mesures de rentabilité ont montré une tendance à la baisse. Le bénéfice brut pour les six mois clos le 30 juin 2024 a connu une légère baisse de 2% par rapport à la même période en 2023. La marge de revenu d'exploitation pour les six mois est tombé à 4% depuis 21% l'année précédente. La marge de revenu net est également devenue négative, indiquant la détérioration de la santé financière.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge brute de 84% Pour le dernier trimestre, est supérieur à la moyenne typique de l'industrie SaaS de 70%-80%. Cependant, la marge opérationnelle de (7%) et la marge nette de (8%) sont nettement inférieurs aux attentes de l'industrie, qui vont généralement de 10%-20% pour les sociétés SaaS établies.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle a été impactée négativement par la hausse des dépenses d'exploitation. Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 juin 2024, étaient 265,6 millions de dollars, en haut 29% depuis 205,4 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses de vente et de marketing ont légèrement diminué pour 100,5 millions de dollars, tandis que les dépenses générales et administratives ont bondi à 111,3 millions de dollars, en haut 164% d'une année à l'autre.

Dette vs Équité: comment Zoomifo Technologies Inc. (ZI) finance sa croissance

Dette vs Equity: Comment Zoomifo Technologies Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Depuis le 30 juin 2024, Zoominfo Technologies Inc. avait une maturité contractuelle totale d'une endettement exceptionnelle équivalant à 1 241,0 millions de dollars. Après avoir pris en compte les espèces et les équivalents de trésorerie, les espèces restreintes et les investissements à court terme de 408,2 millions de dollars, la maturité contractuelle nette de l'endettement exceptionnel 832,8 millions de dollars.

Composition de la dette

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 juin 2024 est calculé en fonction des passifs totaux de 4 820,6 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 1 862,9 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 2.58. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En juin 2024, la Société a achevé une repensage de sa première facilité de prêt à terme de privilège, réduisant le taux applicable pour les prêts de taux de base provenant de 1.25% à 0.75% Et pour les prêts basés sur SOFR de 2.25% à 1.75%. Cela reflète une décision stratégique de réduire les dépenses d'intérêt dans un environnement de taux en évolution. Le taux d'intérêt effectif sur la première dette de privilège était 7.30% Au 30 juin 2024.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Au 30 juin 2024, les équivalents totaux en espèces et en espèces détenus par la Société se sont équipés de 385,9 millions de dollars, avec un supplément 13,4 millions de dollars à court terme des investissements. La société utilise des espèces générées à partir des opérations, complétées par des offres de dette, pour financer sa croissance et ses acquisitions.

En outre, la société possède une facilité de crédit renouvelable 250,0 millions de dollars Disponible, qui offre des options de liquidité supplémentaires.

Résumé financier

Évaluation de la liquidité de ZoomInfo Technologies Inc. (ZI)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel au 30 juin 2024 s'élève à 0,97, calculé en divisant les actifs actuels de 659,6 millions de dollars par des passifs actuels de 680,7 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est également d'environ 0,97, indiquant que la société peut couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs les plus liquides.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 juin 2024, le fonds de roulement est négatif à (21,1 millions de dollars), reflétant une baisse par rapport au trimestre précédent. La baisse du fonds de roulement est principalement due à une augmentation des passifs actuels, qui ont augmenté de 42,3 millions de dollars par rapport au 31 mars 2024.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les six mois clos le 30 juin 2024 montrent les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: 242,2 millions de dollars
• Investir des flux de trésorerie: 44,6 millions de dollars (trésorerie nette fournie)
• Financement des flux de trésorerie: (348,2 millions de dollars) (espèces nettes utilisées)

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 juin 2024, les équivalents en espèces et en espèces totalisent 385,9 millions de dollars, avec des investissements à court terme à 13,4 millions de dollars. La société a 250 millions de dollars disponibles sous sa facilité de crédit renouvelable du premier privilège. Cependant, la maturité contractuelle totale de la dette en circulation est de 1,241 milliard de dollars, avec une échéance contractuelle nette de 832,8 millions de dollars, indiquant des problèmes de liquidité potentiels si les flux de trésorerie des opérations ne répondent pas aux attentes.

Dans l'ensemble, la position de liquidité de l'entreprise montre des forces potentielles avec des réserves de trésorerie importantes et une facilité de crédit renouvelable, mais soulève des préoccupations avec un niveau élevé de dette et des tendances négatives du fonds de roulement.

Zoominfo Technologies Inc. (ZI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est — Comme la société a déclaré une perte nette de 24,4 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024. Cela indique que le rapport P / E ne peut pas être calculé de manière significative dans ce contexte.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action au 30 juin 2024 est calculée comme suit:

• Total des capitaux propres des actionnaires: 1 862,9 millions de dollars
• Partage en circulation: 366,772,027
• Valeur comptable par action = capitaux propres / actions totaux / actions en circulation = $5.08

Le rapport P / B est actuellement — car le prix du marché n'est pas fourni dans les données.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

L'EBITDA pour les six mois clos le 30 juin 2024 est:

• Revenu net: (9,3 millions de dollars)
• Intérêt des intérêts: 19,9 millions de dollars
• Provision fiscale: 14,2 millions de dollars
• Dépréciation et amortissement: 40,9 millions de dollars

Ainsi, EBITDA = revenu net + intérêts + taxes + dépréciation et amortissement = 65,7 millions de dollars.

Comme la valeur d'entreprise n'est pas fournie, l'EV / EBITDA ne peut pas être calculé de manière significative.

Tendances des cours des actions

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie actuellement pas de dividendes, ce qui entraîne un Rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également —.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notations des analystes du stock sont les suivantes:

• Acheter: 0
• Prise: 8
• Vendre: 0

Le consensus indique une prédominance de prise notes, suggérant que les analystes sont prudents quant aux performances futures de l'action.

Résumé des ratios financiers et des tendances

Risques clés face à Zoominfo Technologies Inc. (ZI)

Risques clés face à Zoominfo Technologies Inc.

Concours de l'industrie: Le paysage concurrentiel de l'entreprise est intense, avec de nombreux acteurs dans les secteurs de l'analyse des données et de l'intelligence commerciale. Cette concurrence pourrait avoir un impact sur la part de marché et les stratégies de tarification. La société a signalé une perte nette de 24,4 millions de dollars Pour le Q2 2024, qui reflète la pression de la dynamique concurrentielle.

Modifications réglementaires: L'examen réglementaire de la confidentialité et de la protection des données continue d'augmenter. Les frais de conformité peuvent dégénérer, affectant la rentabilité. La Société a engagé des dépenses importantes liées aux règlements juridiques, équivalant à 30,2 millions de dollars Au cours des six derniers mois.

Conditions du marché: Les fluctuations économiques et la volatilité du marché peuvent nuire aux dépenses des clients en matière de technologie et de services. Les revenus des six mois clos le 30 juin 2024 étaient 601,6 millions de dollars, une diminution de 1% de l'année précédente.

Risques opérationnels

Dépendance technologique: L'entreprise s'appuie fortement sur son infrastructure technologique. Toute perturbation pourrait entraîner des pannes de service, affectant la confiance et les revenus des clients. Le coût de service a augmenté de 5% d'une année sur l'autre à 45,9 millions de dollars pour le T2 2024.

Rétention de la clientèle: Des taux de désabonnement élevés élevés peuvent avoir un impact significatif sur la stabilité des revenus. L'entreprise doit continuellement innover et fournir de la valeur pour conserver sa clientèle. Au 30 juin, 2024, les revenus non gagnés se tenaient à 440,4 millions de dollars, reflétant les prépaiement des clients, ce qui est crucial pour les flux de trésorerie.

Risques financiers

Obligations de créance: La maturité contractuelle totale de l'endettement exceptionnel a été signalée à 1,241 milliard de dollars Au 30 juin 2024. La maturité contractuelle nette, après comptabilité de l'argent et des équivalents, était 832,8 millions de dollars.

Contraintes de liquidité: La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 385,9 millions de dollars et 250 millions de dollars Disponible dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable au 30 juin 2024. Cependant, les dépenses opérationnelles continues peuvent tendre la liquidité.

Risques stratégiques

Intégration d'acquisition: La Société peut poursuivre des acquisitions pour étendre sa présence sur le marché, qui peut poser des défis d'intégration et entraîner des coûts supplémentaires. Le dernier EBITDA ajusté signalé pour les douze mois. 474,7 millions de dollars, indiquant la nécessité d'une gestion efficace des stratégies de croissance.

Pénétration du marché: Le fait de ne pas pénétrer de nouveaux marchés pourrait limiter les opportunités de croissance. La société a déclaré une diminution des frais de vente et de marketing pour 100,5 millions de dollars, vers le bas 4% Depuis l'année précédente, ce qui peut entraver sa capacité à attirer de nouveaux clients.

Perspectives de croissance futures de ZoomFo Technologies Inc. (ZI)

Perspectives de croissance futures pour ZoomFo Technologies Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

L'entreprise est positionnée pour la croissance grâce à plusieurs voies, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Les principales innovations de produits comprennent des améliorations de l'analyse des données et des capacités de l'IA, visant à améliorer l'engagement des clients et l'efficacité opérationnelle.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les six mois clos le 30 juin 2024, les revenus ont été annoncés à 601,6 millions de dollars, une légère diminution de 1% depuis 609,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les projections suggèrent une trajectoire de récupération avec des estimations de la croissance des revenus au cours de l'exercice à venir tirée par une augmentation des stratégies d'acquisition et de rétention des clients.

Initiatives ou partenariats stratégiques

L'entreprise a activement poursuivi des partenariats qui améliorent ses offres de produits et sa portée de marché. Il a notamment conclu des accords visant à intégrer ses services à des plateformes complémentaires, qui devraient stimuler l'acquisition des clients et les opportunités de vente croisée.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de Zoominfo incluent sa vaste base de données de contacts et d'entreprises commerciales, de technologie propriétaire pour la collecte et l'analyse des données, et une forte réputation de marque sur le marché. Ces facteurs positionnent favorablement l'entreprise contre les concurrents du secteur du renseignement des données.

Financier Overview et projections

Au 30 juin 2024, la société a rapporté 440,4 millions de dollars dans les revenus non gagnés, indiquant un solide pipeline pour la reconnaissance future des revenus et la stabilité des flux de trésorerie.

Dans l'ensemble, ces opportunités de croissance, combinées à des initiatives stratégiques et à des avantages concurrentiels, devraient stimuler les performances de l'entreprise dans les années à venir.