ZipRecruiter, Inc. (ZIP) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos ZipRECruiter, Inc. (ZIP)
Comprender las flujos de ingresos de Ziprecruiter, Inc.
ZipRecruiter genera principalmente ingresos a partir de dos transmisiones principales: ingresos por suscripción y Ingresos basados en el rendimiento. Estas categorías de ingresos reflejan las tarifas pagadas por los empleadores por las publicaciones de trabajo y los servicios relacionados.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Flujo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Ingresos de 2024 durante el año (en miles) | Ingresos de 2023 durante el año (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por suscripción | $91,071 | $122,431 | $284,059 | $402,599 |
| Ingresos basados en el rendimiento | $26,013 | $33,199 | $78,922 | $107,201 |
| Ingresos totales | $117,084 | $155,630 | $362,981 | $509,800 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 38.5 millones, o 25%, en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 146.8 millones, o 29%, en comparación con el mismo período en 2023.
Contribution of Different Business Segments to Overall Revenue
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por suscripción contribuyeron aproximadamente 77.7% of total revenue, while performance-based revenue accounted for about 22.3%. Esto indica una dependencia sustancial de los servicios de suscripción, lo que es consistente con la estrategia de la Compañía para ofrecer precios de tarifa plana para las publicaciones de trabajo.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos se atribuye a una disminución en el número de Empleadores trimestrales pagados, que cayó a 65,222 en el tercer trimestre de 2024 de 89,668 en el tercer trimestre de 2023. A pesar de un aumento en los ingresos por empleador pagado, que aumentó $1,795 en el tercer trimestre de 2024 de $1,736 En el tercer trimestre de 2023, el gasto general de los empleadores en productos y servicios se redujo significativamente debido a las desafiantes condiciones macroeconómicas, particularmente altas tasas de interés que afectan el mercado laboral.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción disminuyeron por $ 118.5 millones, o 29%y los ingresos basados en el rendimiento disminuyeron por $ 28.3 millones, o 26%, en comparación con los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Una inmersión profunda en ZipRecruiter, Inc. (ZIP) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Ziprecruiter, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 89%, abajo de 91% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue 89%, en comparación con 90% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso (pérdida) de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (3,239) mil, dando como resultado un margen de beneficio operativo de (2.8)%. En contraste, para el mismo período en 2023, el ingreso de las operaciones fue $ 32,666 mil, produciendo un margen de beneficio operativo de 20.9%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones fueron $ 5,278 mil, traduciendo a un margen de beneficio operativo de 1.5%, abajo de 16.4% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto (pérdida) para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (2,570) mil, resultando en un margen de beneficio neto de (2.2)%. Esto contrasta con un ingreso neto de $ 24,076 mil para el mismo período en 2023, que equivalía a un margen de beneficio neto de 15.5%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto (pérdida) fue $ (2,061) mil, dando un margen de beneficio neto de (0.6)%, en comparación con 8.5% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 89% | 91% | 89% | 90% |
| Margen de beneficio operativo | (2.8)% | 20.9% | 1.5% | 16.4% |
| Margen de beneficio neto | (2.2)% | 15.5% | (0.6)% | 8.5% |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad indican una disminución significativa en los ingresos netos y los ingresos operativos de 2023 a 2024, lo que indica desafíos para mantener la rentabilidad en medio de las condiciones cambiantes del mercado. El margen de beneficio bruto ha mostrado ligeras fluctuaciones, pero permanece relativamente estable.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria para compañías similares a menudo se cierne 70%-80%. El margen operativo generalmente varía desde 10%-20%. Con el margen operativo actual de (2.8)%, la compañía tiene un rendimiento inferior en relación con sus pares.
Análisis de eficiencia operativa: La compañía ha informado una disminución en los costos, con el costo de los ingresos cayendo 15% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras que las ganancias brutas se mantuvieron en $ 104,702 mil para el mismo período. Esto refleja estrategias efectivas de gestión de costos en respuesta a la disminución de los ingresos.
| Análisis de costos | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $ 12,382 mil | $ 14,533 mil | $ 38,646 mil | $ 50,831 mil |
| Gastos de ventas y marketing | $ 54,928 mil | $ 55,648 mil | $ 161,085 mil | $ 216,171 mil |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 33,705 mil | $ 32,136 mil | $ 103,091 mil | $ 109,047 mil |
En general, la compañía enfrenta un panorama de rentabilidad desafiante, con disminuciones significativas en métricas clave en comparación con los períodos anteriores y los estándares de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo ZipRecruiter, Inc. (ZIP) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo ZipRECruiter, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Ziprecruiter, Inc. tenía una deuda total de aproximadamente $ 1.2 mil millones. Esto consistió en $ 1.2 mil millones en deuda a largo plazo y $ 0 en deuda a corto plazo.
La relación deuda / capital de la compañía se situó en 8.8, significativamente más alta que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esto indica una gran dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital.
En términos de emisiones recientes de deuda, la Compañía reconoció $ 21.4 millones en gastos de intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con una tasa de interés efectiva del 5,4%. El monto total en libros de los costos de emisión de la deuda relacionados con las notas fue de alrededor de $ 6.6 millones. La Compañía no tiene cantidades pendientes en virtud de su línea de crédito a la misma fecha.
ZipRecruiter ha equilibrado su estrategia de financiamiento utilizando efectivo generado a partir de operaciones, emitiendo acciones comunes y preferidas, y aprovechando los notas y préstamos bancarios no garantizados. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 497.6 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables, junto con una capacidad de endeudamiento no utilizada de $ 287.6 millones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 1.2 mil millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1.2 mil millones |
| Deuda a corto plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 8.8 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 |
| Gastos por intereses (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 21.4 millones |
| Tasa de interés efectiva | 5.4% |
| Costos de emisión de deuda | $ 6.6 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 497.6 millones |
| Capacidad de endeudamiento no utilizado | $ 287.6 millones |
Evaluación de la liquidez ZipRecruiter, Inc. (ZIP)
Evaluación de la liquidez de Ziprecruiter, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 497.6 millones | $ 210.0 millones | 2.37 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 497.6 millones | $ 210.0 millones | 2.37 |
Tendencias de capital de trabajo: La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era:
| Capital de explotación | Cambio del período anterior |
|---|---|
| $ 287.6 millones | Aumento de $ 50 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Flujo de efectivo operativo: $ 33.2 millones
- Invertir flujo de caja: $ (47.1 millones)
- Financiamiento de flujo de caja: $ (43.6 millones)
Análisis de flujo de efectivo operativo: El flujo de caja operativo fue impulsado principalmente por:
| Lngresos netos | Cargos no monetarios | Cambio en los activos y pasivos operativos |
|---|---|---|
| $ (2.1 millones) | $ 54.7 millones | $ (19.4 millones) |
Posibles preocupaciones de liquidez: La compañía no tiene montos pendientes en virtud de su línea de crédito y mantiene suficientes reservas de efectivo, pero las posibles preocupaciones incluyen:
- Los ingresos reducidos de $ 509.8 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a $ 363.0 millones en el mismo período de 2024.
- Aumento de la volatilidad del mercado que impacta los flujos de efectivo futuros.
Fortalezas de liquidez: Las fortalezas incluyen:
- Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 497.6 millones.
- Capacidad de endeudamiento no utilizada de $ 287.6 millones.
¿ZipRecruiter, Inc. (ZIP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica examinar varias métricas financieras y tendencias clave para determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
- Ingresos netos (pérdida) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $(2,061,000)
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 98,871,000
- Ingresos netos (pérdida) por acción: $(0.02)
- Precio actual de las acciones: $12.50
- Relación P/E: No aplicable debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en función del valor en libros:
- Activos totales: $ 497.6 millones
- Pasivos totales: $ 287.6 millones
- Valor en libros: $ 210 millones
- Acciones en circulación: 98.87 millones
- Valor en libros por acción: $2.12
- Precio actual de las acciones: $12.50
- Relación P/B: 5.89
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 1.236 mil millones
- Deuda total: $ 0 (sin cantidades pendientes en virtud de la línea de crédito)
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 497.6 millones
- Valor empresarial: $ 738.4 millones
- Ebitda para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 63.6 millones
- Relación EV/EBITDA: 11.6
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Precio hace 12 meses: $25.00
- Precio actual: $12.50
- Porcentaje de disminución: 50%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no emite dividendos. Por lo tanto:
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva cautelosa:
- Comprar calificaciones: 5
- Hold Ratings: 10
- Vender calificaciones: 2
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 5.89 |
| Relación EV/EBITDA | 11.6 |
| Precio de las acciones actual | $12.50 |
| Cambio de precios de 12 meses | -50% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 5/10/2 |
Riesgos clave que enfrenta Ziprecruiter, Inc. (Zip)
Riesgos clave que enfrenta Ziprecruiter, Inc. (Zip)
Comprender la salud financiera de una empresa implica identificar varios factores de riesgo que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad. Para ZipRecruiter, Inc., se están jugando varios riesgos internos y externos.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de reclutamiento en línea es intenso, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. La compañía enfrenta la competencia de las plataformas establecidas y las nuevas empresas emergentes, lo que podría conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Condiciones macroeconómicas
Las altas tasas de interés han impactado significativamente el mercado laboral, lo que lleva a una reducción en el número de empleadores remunerados trimestrales. Al 30 de septiembre de 2024, el número de empleadores remunerados trimestralmente disminuyó a 65,222, abajo de 89,668 un año antes. Esta disminución refleja desafíos económicos más amplios que afectan las tendencias de contratación.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 117.1 millones, representando un 25% disminución en comparación con $ 155.6 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos cayeron a $ 363.0 millones, abajo 29% de $ 509.8 millones.
Cambios regulatorios
Los cambios en las leyes y regulaciones de empleo pueden afectar el marco operativo de la Compañía. El cumplimiento de la nueva legislación puede requerir ajustes en las prácticas comerciales y podría incurrir en costos adicionales.
Riesgos operativos
La eficiencia operativa es fundamental para mantener la rentabilidad. La compañía informó un margen bruto de 89% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 91% en el año anterior. Cualquier interrupción en las operaciones o el fracaso para administrar los costos de manera efectiva podría afectar aún más el desempeño financiero.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Ajustar el gasto de marketing en respuesta a las condiciones económicas, lo que resulta en un 25% Disminución de los gastos de ventas y marketing para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Inversión continua en tecnología y desarrollo de productos para mejorar las ofertas de servicios y mantener una ventaja competitiva.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 117.1 millones | $ 155.6 millones | -25% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (2.6) millones | $ 24.1 millones | -110% |
| Ebitda ajustado | $ 14.99 millones | $ 54.38 millones | -72% |
| Empleadores trimestrales pagados | 65,222 | 89,668 | -27% |
A medida que la compañía navega por estos desafíos, su capacidad para adaptar e implementar estrategias efectivas será crucial para mantener la estabilidad y el crecimiento financiero.
Perspectivas de crecimiento futuro para ZipRECruiter, Inc. (ZIP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Ziprecruiter, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las oportunidades de crecimiento significativas para la empresa están impulsadas por varios factores que incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía está mejorando continuamente su tecnología de coincidencia de trabajo impulsada por la IA, que ha demostrado mejorar la participación del solicitante de empleo y el empleador.
- Expansiones del mercado: Se espera que la reciente adquisición de Breakroom, una plataforma de revisión de empleados con sede en el Reino Unido, expanda su huella en el mercado del Reino Unido, dirigido a las industrias de primera línea como el comercio minorista y la hospitalidad.
- Asociaciones estratégicas: Colaboraciones con socios de distribución de empleo de terceros para mejorar la visibilidad y alcanzar las publicaciones de trabajo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 117.1 millones, una disminución de 25% de $ 155.6 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 363.0 millones, abajo 29% de $ 509.8 millones en 2023.
EBITDA ajustado para el mismo trimestre fue $ 15.0 millones, traduciendo a un margen EBITDA ajustado de 13%, en comparación con 35% en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Las iniciativas clave incluyen:
- Inversión en tecnología: Inversión continua en aprendizaje automático y análisis de datos para mejorar las capacidades de correspondencia y aumentar la participación del usuario.
- Estrategia de adquisición: La adquisición de breakroom para $ 13.3 millones Su objetivo es aprovechar las sinergias y expandir las ofertas de servicios.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas que pueden facilitar el crecimiento:
- Posición de efectivo fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 497.6 millones, junto con $ 287.6 millones en capacidad de endeudamiento no utilizado.
- Reconocimiento de marca establecido: Como jugador líder en el reclutamiento de empleo en línea, la marca de la compañía es ampliamente reconocida entre los empleadores y los solicitantes de empleo.
Tabla de oportunidades de crecimiento
| Impulsor de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Innovaciones de productos | Mejoras en la tecnología impulsada por la IA para una mejor coincidencia de trabajo |
| Expansiones del mercado | Adquisición de Breakroom para penetrar en el mercado del Reino Unido |
| Crecimiento de ingresos (tercer trimestre 2024) | $ 117.1 millones (disminución del 25% del tercer trimestre de 2023) |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 15.0 millones (13% de margen) |
| Posición en efectivo | $ 497.6 millones en efectivo, equivalentes y valores comercializables |
ZipRecruiter, Inc. (ZIP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ZipRecruiter, Inc. (ZIP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ZipRecruiter, Inc. (ZIP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ZipRecruiter, Inc. (ZIP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.