Breaking Down Ziprecruiter, Inc. (ZIP) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Underfunding Ziprecruiter, Inc. (ZIP) fluxos de receita

Underfunding Ziprecruiter, Inc. Fluxos de receita

O ZipRecruiter gera principalmente receita de dois fluxos principais: Receita de assinatura e Receita baseada em desempenho. Essas categorias de receita refletem as taxas pagas pelos empregadores para publicações de emprego e serviços relacionados.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por US $ 38,5 milhões, ou 25%, comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por US $ 146,8 milhões, ou 29%, comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, a receita de assinatura contribuiu aproximadamente 77.7% de receita total, enquanto a receita baseada no desempenho representou cerca de 22.3%. Isso indica uma dependência substancial dos serviços de assinatura, que é consistente com a estratégia da empresa de oferecer preços de taxa plana para publicações de emprego.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O declínio na receita é atribuído a uma diminuição no número de Empregadores pagos trimestrais, que caiu para 65,222 No terceiro trimestre de 2024 de 89,668 no terceiro trimestre de 2023. Apesar de um aumento na receita por empregador pago, que se levantou para $1,795 No terceiro trimestre de 2024 de $1,736 No terceiro trimestre de 2023, os gastos gerais dos empregadores em produtos e serviços reduziram significativamente devido a condições macroeconômicas desafiadoras, particularmente altas taxas de juros que afetam o mercado de trabalho.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de assinatura diminuiu por US $ 118,5 milhões, ou 29%e a receita baseada em desempenho diminuiu por US $ 28,3 milhões, ou 26%, em comparação com os nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Um mergulho profundo na Ziprecruiter, Inc. (ZIP) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Ziprecruiter, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 89%, de baixo de 91% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem bruta foi 89%, comparado com 90% em 2023.

Margem de lucro operacional: A renda (perda) das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (3.239) mil, resultando em uma margem de lucro operacional de (2.8)%. Por outro lado, pelo mesmo período em 2023, a renda das operações foi US $ 32.666 mil, produzindo uma margem de lucro operacional de 20.9%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das operações foi US $ 5.278 mil, traduzindo para uma margem de lucro operacional de 1.5%, de baixo de 16.4% em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido (perda) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (2.570) mil, resultando em uma margem de lucro líquido de (2.2)%. Isso contrasta com um lucro líquido de US $ 24.076 mil pelo mesmo período em 2023, o que equivale a uma margem de lucro líquido de 15.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido (perda) foi $ (2.061) mil, dando uma margem de lucro líquido de (0.6)%, comparado com 8.5% em 2023.

Tendências na lucratividade: As métricas de lucratividade indicam um declínio significativo no lucro líquido e na receita operacional de 2023 a 2024, sinalizando desafios na manutenção da lucratividade em meio às condições de mudança de mercado. A margem de lucro bruta mostrou pequenas flutuações, mas permanece relativamente estável.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta médio da indústria para empresas semelhantes geralmente paira em torno 70%-80%. A margem operacional normalmente varia de 10%-20%. Com a margem operacional atual de (2.8)%, a empresa está com baixo desempenho em relação a seus pares.

Análise de eficiência operacional: A empresa relatou uma diminuição nos custos, com o custo da receita caindo 15% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, enquanto o lucro bruto foi mantido em US $ 104.702 mil pelo mesmo período. Isso reflete estratégias efetivas de gerenciamento de custos em resposta à receita decrescente.

No geral, a empresa está enfrentando um cenário de lucratividade desafiador, com declínios significativos entre as principais métricas em comparação com os períodos anteriores e os padrões do setor.

Dívida vs. Equidade: Como o Ziprecruiter, Inc. (ZIP) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como o Ziprecruiter, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Ziprecruiter, Inc. tinha uma dívida total de aproximadamente US $ 1,2 bilhão. Isso consistia em US $ 1,2 bilhão em dívida de longo prazo e US $ 0 em dívida de curto prazo.

O índice de dívida / patrimônio da empresa ficou em 8,8, significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1,0. Isso indica uma forte dependência do financiamento da dívida em comparação com o financiamento de ações.

Em termos de emissões recentes de dívidas, a Companhia reconheceu US $ 21,4 milhões em despesas com juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com uma taxa de juros efetiva de 5,4%. O valor total de contabilidade dos custos de emissão de dívida relacionado às notas foi de cerca de US $ 6,6 milhões. A empresa não tem valores pendentes em sua linha de crédito na mesma data.

O Ziprecruiter equilibrou sua estratégia de financiamento, utilizando dinheiro gerado pelas operações, emitindo ações comuns e preferenciais e alavancando notas sênior e empréstimos bancários não seguros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 497,6 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, juntamente com uma capacidade de empréstimos não utilizada de US $ 287,6 milhões.

Avaliando a liquidez Ziprecruiter, Inc. (ZIP)

Avaliando a liquidez da Ziprecruiter, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

Tendências de capital de giro: O capital de giro em 30 de setembro de 2024, era:

Demoções de fluxo de caixa Overview: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Fluxo de caixa operacional: US $ 33,2 milhões
• Investindo fluxo de caixa: $ (47,1 milhões)
• Financiamento de fluxo de caixa: $ (43,6 milhões)

Análise de fluxo de caixa operacional: O fluxo de caixa operacional foi impulsionado principalmente por:

Preocupações de liquidez potenciais: A empresa não tem valores pendentes sob sua linha de crédito e mantém reservas de caixa suficientes, mas as preocupações potenciais incluem:

• Receita reduzida de US $ 509,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 363,0 milhões no mesmo período de 2024.
• Aumento da volatilidade do mercado, afetando futuros fluxos de caixa.

Pontos fortes de liquidez: Os pontos fortes incluem:

• Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​totalizando US $ 497,6 milhões.
• Capacidade de empréstimo não utilizado de US $ 287,6 milhões.

A Ziprecruiter, Inc. (ZIP) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da Companhia envolve examinar várias métricas financeiras e tendências importantes para determinar se as ações estão supervalorizadas ou subvalorizadas.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

• Lucro líquido (perda) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $(2,061,000)
• Ações médias ponderadas em circulação: 98,871,000
• Lucro líquido (perda) por ação: $(0.02)
• Preço atual das ações: $12.50
• Razão P/E: Não aplicável devido a ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada com base no valor contábil:

• Total de ativos: US $ 497,6 milhões
• Passivo total: US $ 287,6 milhões
• Valor contábil: US $ 210 milhões
• Ações em circulação: 98,87 milhões
• Valor contábil por ação: $2.12
• Preço atual das ações: $12.50
• Proporção p/b: 5.89

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 1,236 bilhão
• Dívida total: $ 0 (sem valores pendentes em linha de crédito)
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 497,6 milhões
• Valor da empresa: US $ 738,4 milhões
• EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: US $ 63,6 milhões
• Proporção EV/EBITDA: 11.6

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:

• Preço há 12 meses: $25.00
• Preço atual: $12.50
• Diminuição percentual: 50%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não emite dividendos. Portanto:

• Rendimento de dividendos: 0%
• Taxa de pagamento: Não aplicável.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista indica uma perspectiva cautelosa:

• Compre classificações: 5
• Hold Ratings: 10
• Venda classificações: 2

Riscos -chave enfrentando o Ziprecruiter, Inc. (ZIP)

Riscos -chave enfrentando o Ziprecruiter, Inc. (ZIP)

Compreender a saúde financeira de uma empresa envolve a identificação de vários fatores de risco que podem afetar suas operações e lucratividade. Para Ziprecruiter, Inc., vários riscos internos e externos estão atualmente em jogo.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo no setor de recrutamento on -line é intenso, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta a concorrência de plataformas estabelecidas e startups emergentes, o que pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.

Condições macroeconômicas

As altas taxas de juros impactaram significativamente o mercado de trabalho, levando a uma redução no número de empregadores pagos trimestrais. Em 30 de setembro de 2024, o número de empregadores pagos trimestrais diminuiu para 65,222, de baixo de 89,668 um ano antes. Esse declínio reflete desafios econômicos mais amplos que afetam as tendências de contratação.

Desempenho financeiro

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 117,1 milhões, representando a 25% diminuir em comparação com US $ 155,6 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita caiu para US $ 363,0 milhões, abaixo 29% de US $ 509,8 milhões.

Mudanças regulatórias

Alterações nas leis e regulamentos do trabalho podem afetar a estrutura operacional da Companhia. A conformidade com a nova legislação pode exigir ajustes nas práticas de negócios e pode incorrer em custos adicionais.

Riscos operacionais

A eficiência operacional é fundamental para manter a lucratividade. A empresa relatou uma margem bruta de 89% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 91% no ano anterior. Quaisquer interrupções nas operações ou falha no gerenciamento de custos efetivamente podem afetar ainda mais o desempenho financeiro.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo:

• Ajustando os gastos de marketing em resposta a condições econômicas, resultando em um 25% Diminuição das despesas de vendas e marketing nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Investimento contínuo em tecnologia e desenvolvimento de produtos para aprimorar as ofertas de serviços e manter vantagem competitiva.

Principais métricas financeiras

À medida que a empresa navega nesses desafios, sua capacidade de adaptar e implementar estratégias eficazes será crucial para manter a estabilidade e o crescimento financeiros.

Perspectivas de crescimento futuro para Ziprecruiter, Inc. (ZIP)

Perspectivas de crescimento futuro para Ziprecruiter, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Oportunidades significativas de crescimento para a empresa são impulsionadas por vários fatores, incluindo:

• Inovações de produtos: A empresa está aumentando continuamente sua tecnologia de correspondência de emprego orientada pela IA, que demonstrou melhorar o candidato a empregos e o envolvimento do empregador.
• Expansões de mercado: A recente aquisição da Breakroom, uma plataforma de revisão de funcionários do Reino Unido, deve expandir sua pegada no mercado do Reino Unido, visando indústrias de linha de frente, como varejo e hospitalidade.
• Parcerias estratégicas: Colaborações com parceiros de distribuição de empregos de terceiros para aprimorar a visibilidade e alcançar as publicações de emprego.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi relatada em US $ 117,1 milhões, uma diminuição de 25% de US $ 155,6 milhões No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 363,0 milhões, abaixo 29% de US $ 509,8 milhões em 2023.

Ebitda ajustada para o mesmo trimestre foi US $ 15,0 milhões, traduzindo para uma margem EBITDA ajustada de 13%, comparado com 35% no ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro

As principais iniciativas incluem:

• Investimento em tecnologia: Investimento contínuo em aprendizado de máquina e análise de dados para aprimorar os recursos de correspondência e aumentar o envolvimento do usuário.
• Estratégia de aquisição: A aquisição de breakroom para US $ 13,3 milhões tem como objetivo aproveitar as sinergias e expandir as ofertas de serviços.

Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento

A empresa possui várias vantagens competitivas que podem facilitar o crescimento:

• Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 497,6 milhões, juntamente com US $ 287,6 milhões na capacidade de empréstimos não utilizados.
• Reconhecimento de marca estabelecida: Como participante líder no recrutamento de empregos on -line, a marca da empresa é amplamente reconhecida entre empregadores e candidatos a emprego.

Tabela de oportunidades de crescimento

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. ZipRecruiter, Inc. (ZIP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ZipRecruiter, Inc. (ZIP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View ZipRecruiter, Inc. (ZIP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.