Zscaler, Inc. (ZS) Bundle
Comprensión de Zscaler, Inc. (ZS) Fluk de ingresos
Comprensión de Zscaler, Inc. Flujos de ingresos
Para el año fiscal que termina el 31 de julio de 2024, los ingresos totales para ZSCALER, Inc. $2,167,771 mil, representando un aumento de año tras año de 34% en comparación con los ingresos del año anterior de $1,616,952 mil.
Desglose de ingresos por fuente
La principal fuente de ingresos para ZSCALER es de las ventas de suscripción para el acceso a su plataforma en la nube, que, junto con los servicios de soporte relacionados, representó aproximadamente 97% de ingresos totales. El desglose de la región geográfica para el fiscal 2024 es el siguiente:
| Región | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,092,304 | 50% |
| Europa, Medio Oriente y África | $672,421 | 31% |
| Asia Pacífico | $327,816 | 15% |
| Otro | $75,230 | 4% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los últimos tres años fiscales son las siguientes:
| Año fiscal | Ingresos (en miles) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| 2024 | $2,167,771 | 34% |
| 2023 | $1,616,952 | 48% |
| 2022 | $1,090,946 | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales
Los ingresos de los socios de canal para el año fiscal 2024 representaron 91% de ingresos totales, mientras que los clientes directos contribuyeron 9%:
| Tipo de cliente | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Socios de canal | $1,967,908 | 91% |
| Clientes directos | $199,863 | 9% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos totales de $550,819 Mil en el año fiscal 2024 fue impulsado principalmente por:
- Un aumento en los usuarios y suscripciones adicionales a los clientes existentes, contribuyendo $471,800 mil.
- Un aumento del 12% en la base de clientes desde el año fiscal 2023 hasta el fiscal 2024.
Los ingresos diferidos al 31 de julio de 2024 fueron $1,894,974 mil, en comparación con $1,439,676 Mil en el año anterior, lo que indica un robusto reconocimiento de ingresos futuros de los contratos existentes.
Una inmersión profunda en ZSCALER, Inc. (ZS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Zscaler, Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el año fiscal que finalizó el 31 de julio de 2024, la compañía informó una ganancia bruta de $1,690,642,000 en ingresos de $2,167,771,000, resultando en un margen de beneficio bruto de 78%, de acuerdo con el año fiscal anterior.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa por el mismo período fue ($121,477,000), produciendo un margen operativo de (6)%, una mejora de (15)% En el año fiscal 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el año fiscal 2024 fue ($57,706,000), traduciendo a un margen de beneficio neto de (3)%, en comparación con (12)% En el año fiscal 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
| Año fiscal | Ingresos ($) | Ganancia bruta ($) | Margen bruto (%) | Pérdida operativa ($) | Margen operativo (%) | Pérdida neta ($) | Margen neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2,167,771,000 | 1,690,642,000 | 78 | (121,477,000) | (6) | (57,706,000) | (3) |
| 2023 | 1,616,952,000 | 1,254,120,000 | 78 | (234,623,000) | (15) | (202,335,000) | (12) |
| 2022 | 1,090,946,000 | 848,664,000 | 78 | (327,429,000) | (30) | (390,278,000) | (36) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen bruto de la compañía de 78% se alinea con el promedio de la industria para las compañías de seguridad en la nube, que generalmente van desde 75% a 80%. Sin embargo, el margen operativo de (6)% está por debajo del promedio de la industria, que generalmente está cerca 10% a 15%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para el año fiscal 2024 fueron $1,812,119,000, representando un aumento de 22% año tras año. Los gastos de ventas y marketing contabilizaron 51% de ingresos totales, mientras que la investigación y el desarrollo representaban 23%.
La compañía mantuvo un fuerte margen bruto de 78% Al expandir sus capacidades operativas, sugiriendo una gestión efectiva de costos a pesar de los crecientes gastos.
| Categoría de gastos | Fiscal 2024 ($) | Fiscal 2023 ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | 1,100,239,000 | 953,864,000 | 15 |
| Investigación y desarrollo | 499,828,000 | 349,735,000 | 43 |
| General y administrativo | 212,052,000 | 177,544,000 | 19 |
Deuda versus capital: cómo Zscaler, Inc. (ZS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Zscaler, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 31 de julio de 2024, Zscaler, Inc. tenía pasivos totales de $3,430,866 mil, que incluían pasivos corrientes de $3,112,887 mil. Los componentes principales de los pasivos corrientes fueron:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Cuentas por pagar | $23,309 |
| Gastos acumulados y otros pasivos corrientes | $91,708 |
| Compensación acumulada | $160,810 |
| Ingresos diferidos | $1,643,919 |
| Notas mayores convertibles | $1,142,275 |
| Pasivos de arrendamiento operativo | $50,866 |
La compañía también tenía $1,134,159 Mil en notas mayores convertibles no corrientes al 31 de julio de 2023.
Relación deuda / capital
El índice de deuda / capital es una medida crítica del apalancamiento financiero de una empresa. Al 31 de julio de 2024, el capital total de los accionistas de Zscaler era $1,274,102 mil. La relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = Pasivos totales / capital de los accionistas totales
Ratio de deuda a capital = $ 3,430,866 / $ 1,274,102 = 2.69
Esta relación indica que la compañía tiene aproximadamente $2.69 endeudado por cada $1 de capital, que es más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En junio de 2020, ZScaler completó una oferta privada de notas mayores convertibles con un monto principal agregado de $1,150,000 mil. Los ingresos netos de la oferta ascendieron a $1,130,500 mil después de deducir los costos de emisión. La compañía ha mantenido un enfoque en refinanciar su deuda según sea necesario, pero no se han revelado calificaciones crediticias específicas en los últimos informes.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
ZSCALER se ha basado principalmente en fondos de capital para financiar su crecimiento, con un total de capital adicional pagado adicional $2,426,819 mil al 31 de julio de 2024. La compañía ha emitido acciones ordinarias bajo planes de compra de acciones de empleados y opciones de acciones, generando más $64,208 Mil en efectivo neto de las actividades de financiación durante el año fiscal 2024.
Al 31 de julio de 2024, el déficit acumulado de Zscaler se encontraba en $1,148,080 mil, destacando la inversión en curso en crecimiento a pesar de las pérdidas netas de $57,706 Mil para el año fiscal.
Evaluar la liquidez de ZSCALER, Inc. (ZS)
Evaluar la liquidez de Zscaler, Inc.
Relación actual: Al 31 de julio de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 2,409.7 millones
Pasivos corrientes: $ 3,112.9 millones
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 0.77
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
Activos rápidos: $ 2,409.7 millones (no se reporta un inventario)
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 0.77
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
Capital de trabajo al 31 de julio de 2024: $ 2,409.7 millones - $ 3,112.9 millones = ($ 703.2 millones)
Estados de flujo de efectivo Overview
Tendencias operativas de flujo de efectivo
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas para el año finalizado el 31 de julio de 2024:
Pérdida neta: ($ 57.7 millones)
Ajustes para cargos no monetarios: $ 771.5 millones
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 779.8 millones
Invertir tendencias de flujo de efectivo
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión para el año finalizado el 31 de julio de 2024:
Compras de inversiones a corto plazo: ($ 1,291.0 millones)
Ganancias de los vencimientos de las inversiones a corto plazo: $ 1,132.3 millones
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 683.2 millones)
Financiamiento de tendencias de flujo de efectivo
Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación para el año finalizado el 31 de julio de 2024:
Ganancias de la emisión de acciones comunes: $ 64.2 millones
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 31 de julio de 2024, las principales fuentes de liquidez de la Compañía son:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 1,423.1 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 986.6 millones
Déficit acumulado al 31 de julio de 2024: ($ 1,148.1 millones)
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 0.77 |
| Relación rápida | 0.77 |
| Capital de explotación | ($ 703.2 millones) |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 779.8 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 683.2 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 64.2 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1,423.1 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 986.6 millones |
| Déficit acumulado | ($ 1,148.1 millones) |
¿Zscaler, Inc. (ZS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 31 de julio de 2024, las siguientes métricas de valoración clave son relevantes para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada:
- Relación de precio a ganancias (P/E): N/A (la compañía ha informado una pérdida neta)
- Relación de precio a libro (P/B): 3.4 (basado en el capital total de los accionistas de $ 1,274,102,000 y las acciones totales en circulación de 152,490,000)
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): N/A (la compañía ha informado una pérdida neta)
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones notables en los últimos 12 meses:
- Bajo de 12 meses: $70.00
- Alcianza de 12 meses: $120.00
- Precio actual de las acciones: $80.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos:
- Rendimiento de dividendos: 0.0%
- Ratio de pago: N / A
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de analistas actuales proporcionan información sobre el sentimiento del mercado:
- Comprar calificaciones: 8
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 2
- Precio objetivo promedio: $105.00
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N / A |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.4 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | N / A |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $70.00 |
| Precio de las acciones de 12 meses | $120.00 |
| Precio de las acciones actual | $80.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.0% |
| Comprar calificaciones | 8 |
| Tener calificaciones | 5 |
| Vender calificaciones | 2 |
| Precio objetivo promedio | $105.00 |
Riesgos clave que enfrenta Zscaler, Inc. (ZS)
Los riesgos clave enfrentan Zscaler, Inc.
La salud financiera de Zscaler, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos que pueden afectar sus operaciones y rentabilidad. Estos son los factores de riesgo clave que los inversores deben considerar:
1. Competencia de la industria
El mercado de seguridad en la nube es altamente competitivo, con numerosos jugadores que ofrecen servicios similares. Al 31 de julio de 2024, Zscaler informó una base de clientes de más de 8,650, compitiendo contra empresas establecidas y nuevos participantes en el espacio de seguridad en la nube. Si la compañía no diferencia sus ofertas, puede perder la participación de mercado.
2. Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la privacidad y la seguridad de los datos pueden imponer costos de cumplimiento adicionales. El panorama evolutivo de las regulaciones de ciberseguridad puede requerir que ZSCALER adapte su modelo de negocio, lo que puede afectar su eficiencia operativa.
3. Condiciones macroeconómicas
Las altas tasas de inflación y las tasas de interés pueden conducir a un gasto reducido de los clientes en TI y soluciones de seguridad. La compañía ha señalado que las incertidumbres macroeconómicas pueden alargar los procesos de compra y las aprobaciones de los clientes. En el año fiscal 2024, la compañía experimentó una pérdida neta de $ 57.7 millones, en comparación con $ 202.3 millones en el año fiscal 2023.
4. Riesgos operativos
Las interrupciones operativas, como las violaciones de datos o las interrupciones de servicio, pueden dañar la reputación y el desempeño financiero de Zscaler. La compañía ha enfatizado la importancia de mantener procesos operativos sólidos para mitigar tales riesgos.
5. Riesgos financieros
ZSCALER ha informado que aumentan los gastos operativos, que totalizaron $ 1.81 mil millones en el año fiscal 2024, frente a $ 1.49 mil millones en el año fiscal 2023. Los costos crecientes se atribuyen principalmente a las ventas y el marketing, así como los esfuerzos de investigación y desarrollo.
6. Dependencia del personal clave
La pérdida de personal técnico, de ventas o administrativo clave podría impedir el crecimiento y las capacidades operativas de Zscaler. La compañía debe atraer y retener empleados calificados para mantener su ventaja competitiva en el mercado.
7. Desafíos de adquisición de clientes
Para mantener el crecimiento, ZScaler necesita continuar atrayendo nuevos clientes y expandiendo su base de usuarios. En el año fiscal 2024, la compañía informó un aumento del 34% en los ingresos a $ 2.17 mil millones, impulsado por nuevas adquisiciones de clientes y expansiones con clientes existentes. Sin embargo, el desafío de convencer a las empresas de la transición de soluciones de seguridad tradicionales a modelos basados en la nube sigue siendo significativo.
8. Déficit acumulado
Al 31 de julio de 2024, ZSCaler informó un déficit acumulado de $ 1.15 mil millones, lo que refleja pérdidas operativas en curso desde su inicio. Esto plantea preocupaciones sobre su capacidad para lograr la rentabilidad en el futuro.
9. Aceptación y adopción del mercado
La aceptación de la plataforma en la nube de Zscaler es crítica para su crecimiento. La compañía debe continuar educando a los clientes potenciales sobre las ventajas de sus soluciones sobre los productos de seguridad locales tradicionales, lo que puede ser un proceso extenso.
10. Interrupciones económicas globales
Las tensiones geopolíticas y las crisis de salud globales, como la pandemia Covid-19, pueden afectar negativamente las operaciones comerciales de Zscaler. La compañía ha reconocido que tales interrupciones pueden conducir a desafíos significativos en su panorama operativo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de seguridad en la nube | Pérdida potencial de participación de mercado |
| Cambios regulatorios | Cambiar las regulaciones de privacidad y seguridad de los datos | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones macroeconómicas | Altas tasas de inflación e interés | Reducción del gasto del cliente; Pérdida neta de $ 57.7 millones |
| Riesgos operativos | Interrupciones del servicio o violaciones de datos | Daño a la reputación y el desempeño financiero |
| Riesgos financieros | Aumento de los gastos operativos | Gastos operativos de $ 1.81B en el año fiscal 2024 |
| Dependencia del personal clave | Pérdida de empleados clave | Capacidades operativas y de crecimiento impedido |
| Desafíos de adquisición de clientes | Necesito atraer nuevos clientes | Aumento de ingresos del 34% a $ 2.17B en el año fiscal 2024 |
| Déficit acumulado | Pérdidas operativas continuas | Déficit acumulado de $ 1.15B a partir de julio de 2024 |
| Aceptación del mercado | Necesidad de educación del cliente | Impacto en el potencial de crecimiento |
| Interrupciones económicas globales | Tensiones geopolíticas y crisis de salud | Desafíos operativos potenciales |
Perspectivas de crecimiento futuro para Zscaler, Inc. (ZS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Zscaler, Inc. (ZS)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El crecimiento significativo en los ingresos y la base de clientes destaca la fuerte demanda de soluciones de seguridad basadas en la nube. En el año fiscal 2024, los ingresos aumentaron en $ 550.8 millones, o 34%, en comparación con el fiscal 2023, impulsado principalmente por un aumento en los usuarios y suscripciones adicionales de los clientes existentes.
La compañía amplió su base de clientes por 12% desde el fiscal 2023 hasta el fiscal 2024, llegando a 8.650 clientes en varias industrias. La plataforma Zero Trust Exchange proporciona acceso seguro a aplicaciones y datos, que es cada vez más crítico a medida que las organizaciones migran a soluciones basadas en la nube.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2025, el Proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos, estimando un aumento a aproximadamente $ 2.7 mil millones, que representa un crecimiento año tras año de aproximadamente 24%. Las estimaciones de las ganancias indican que si bien la compañía continuará incurriendo en pérdidas, se espera que la pérdida neta disminuya a alrededor de $ 50 millones En el año fiscal 2025.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La firma ha estado buscando activamente asociaciones estratégicas e inversiones en investigación y desarrollo. En el año fiscal 2024, los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 499.8 millones, arriba 43% del año anterior. Esta inversión tiene como objetivo mejorar la funcionalidad de su plataforma en la nube e integrar las tecnologías adquiridas.
Además, la compañía se centra en expandir su huella global, con operaciones en Over 185 países. Se espera que esta expansión mejore la penetración del mercado y respalde las crecientes demandas de los clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La arquitectura nativa de la nube de la compañía admite una implementación rápida y escalabilidad, ofreciendo una ventaja competitiva significativa. Con un margen grave de 78% Mantenido en los últimos dos años fiscales, ZScaler se beneficia de las eficiencias operativas a medida que aumenta el uso del cliente.
Además, la extensa red de más de la empresa 160 centros de datos Permite el acceso de baja latencia y la seguridad robusta, lo cual es crucial para los clientes que operan en diversas regiones. La capacidad de la empresa para bloquear 150 millones de amenazas Diario ilustra su efectividad y confiabilidad en el espacio de ciberseguridad.
Oportunidades de crecimiento Overview Mesa
| Impulsor de crecimiento | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Crecimiento de ingresos | Los ingresos fiscales 2024 aumentaron en un 34% interanual | $ 2,167.8 millones |
| Expansión de la base de clientes | Aumento del 12% en la base de clientes | 8.650 clientes |
| Inversión de I + D | Aumento del 43% en el gasto de I + D | $ 499.8 millones |
| Ingresos proyectados para el año fiscal2025 | Crecimiento de ingresos previsto | $ 2.7 mil millones |
| Presencia global | Operaciones en más de 185 países | Penetración de mercado mejorada |
Conclusión
A medida que la demanda de soluciones de seguridad en la nube continúa aumentando, la compañía está bien posicionada para aprovechar sus ventajas competitivas, iniciativas estratégicas y esfuerzos de expansión del mercado para impulsar el crecimiento futuro.
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