Breaking Down Zscaler, Inc. (ZS) Saúde Financeira: Insights Principais para os Investidores

Underfunding Zscaler, Inc. (ZS) Fluxos de receita

Entender

Para o ano fiscal encerrado em 31 de julho de 2024, a receita total da ZSCaler, Inc. foi $2,167,771 mil, representando um aumento de um ano a ano de 34% comparado à receita do ano anterior de $1,616,952 mil.

Partida de receita por fonte

A principal fonte de receita do ZSCaler é de vendas de assinaturas para acesso à sua plataforma em nuvem, que, juntamente com serviços de suporte relacionados, representavam aproximadamente 97% de receita total. O colapso da região geográfica para o ano fiscal de 2024 é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano nos últimos três anos fiscais são as seguintes:

Contribuição de diferentes segmentos de negócios

A receita dos parceiros de canal para o ano fiscal de 2024 foi responsável por 91% de receita total, enquanto os clientes diretos contribuíram 9%:

Mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita total de $550,819 Mil em 2024 fiscal foram impulsionados principalmente por:

• Um aumento de usuários e assinaturas adicionais para clientes existentes, contribuindo $471,800 mil.
• Um aumento de 12% na base de clientes do fiscal 2023 para o fiscal de 2024.

A receita adiada em 31 de julho de 2024, foi $1,894,974 mil, comparado a $1,439,676 Mil no ano anterior, indicando um robusto reconhecimento de receita futura dos contratos existentes.

Um mergulho profundo na ZSCaler, Inc. (ZS) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da ZSCaler, Inc.

Margem de lucro bruto: Para o exercício fiscal encerrado em 31 de julho de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de $1,690,642,000 em receita de $2,167,771,000, resultando em uma margem de lucro bruta de 78%, consistente com o ano fiscal anterior.

Margem de lucro operacional: A perda operacional para o mesmo período foi ($121,477,000), produzindo uma margem operacional de (6)%, uma melhoria de (15)% no fiscal 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida para o ano fiscal de 2024 foi ($57,706,000), traduzindo para uma margem de lucro líquido de (3)%, comparado com (12)% no fiscal 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem bruta da empresa de 78% alinhe com a média da indústria para empresas de segurança em nuvem, que normalmente variam de 75% para 80%. No entanto, a margem operacional de (6)% está abaixo da média da indústria, que geralmente está em torno 10% a 15%.

Análise da eficiência operacional

As despesas operacionais totais para 2024 fiscais foram $1,812,119,000, representando um aumento de 22% ano a ano. As despesas de vendas e marketing foram responsáveis ​​por 51% de receita total, enquanto pesquisa e desenvolvimento representavam 23%.

A empresa manteve uma forte margem bruta de 78% ao expandir suas capacidades operacionais, sugerindo um gerenciamento de custos eficaz, apesar do aumento das despesas.

Dívida vs. Equidade: como a ZScaler, Inc. (ZS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a ZScaler, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 31 de julho de 2024, a ZSCaler, Inc. possuía passivos totais de $3,430,866 mil, que incluíam passivos circulantes de $3,112,887 mil. Os principais componentes dos passivos atualizados foram:

A empresa também tinha $1,134,159 Mil em Notas Seniores conversíveis não circulantes em 31 de julho de 2023.

Relação dívida / patrimônio

O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica da alavancagem financeira de uma empresa. Em 31 de julho de 2024, o patrimônio total dos acionistas do ZScaler era $1,274,102 mil. A relação dívida / patrimônio pode ser calculada da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = responsabilidades totais / patrimônio líquido total

Índice de dívida / patrimônio = $ 3.430.866 / $ 1.274.102 = 2,69

Esta proporção indica que a empresa tem aproximadamente $2.69 em dívida para cada $1 de patrimônio, que é maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em junho de 2020, o ZSCaler concluiu uma oferta particular de notas seniores conversíveis com um valor principal agregado de $1,150,000 mil. A rede líquida da oferta totalizou $1,130,500 Milhares depois de deduzir os custos de emissão. A empresa manteve o foco no refinanciamento de sua dívida, conforme necessário, mas as classificações específicas de crédito não foram divulgadas nos relatórios mais recentes.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

O ZSCaler confiou principalmente no financiamento de ações para financiar seu crescimento, com total de capital pago adicional alcançando $2,426,819 mil em 31 de julho de 2024. A empresa emitiu ações ordinárias sob planos de compra de ações de funcionários e opções de ações, gerando sobre $64,208 Milhares em caixa líquido de atividades de financiamento durante o ano fiscal de 2024.

Em 31 de julho de 2024, o déficit acumulado de Zscaler estava em $1,148,080 mil, destacando o investimento em andamento em crescimento, apesar das perdas líquidas de $57,706 mil para o ano fiscal.

Avaliando a liquidez da ZScaler, Inc. (ZS)

Avaliando a liquidez da ZScaler, Inc.

Proporção atual: Em 31 de julho de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

Ativo circulante: US $ 2.409,7 milhões

Passivo circulante: US $ 3.112,9 milhões

Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 0.77

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

Ativo rápido: US $ 2.409,7 milhões (nenhum inventário relatado)

Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 0.77

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Capital de giro em 31 de julho de 2024: US $ 2.409,7 milhões - US $ 3.112,9 milhões = (US $ 703,2 milhões)

Demoções de fluxo de caixa Overview

Tendências de fluxo de caixa operacional

Caixa líquida fornecida por atividades operacionais para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024:

Perda líquida: (US $ 57,7 milhões)

Ajustes para cobranças não monetárias: US $ 771,5 milhões

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 779,8 milhões

Investindo tendências de fluxo de caixa

Caixa líquida usada em atividades de investimento para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024:

Compras de investimentos de curto prazo: (US $ 1.291,0 milhões)

Produtos de vencimentos de investimentos de curto prazo: US $ 1.132,3 milhões

Caixa líquida usada em atividades de investimento: (US $ 683,2 milhões)

Financiamento de tendências de fluxo de caixa

Caixa líquida fornecida por atividades de financiamento para o exercício encerrado em 31 de julho de 2024:

Produtos da emissão de ações ordinárias: US $ 64,2 milhões

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de julho de 2024, as principais fontes de liquidez da empresa são:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 1.423,1 milhões
• Investimentos de curto prazo: US $ 986,6 milhões

Déficit acumulado em 31 de julho de 2024: (US $ 1.148,1 milhões)

A ZSCaler, Inc. (ZS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 31 de julho de 2024, as seguintes métricas de avaliação -chave são relevantes para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada:

• Relação preço-lucro (P/E): N/A (a empresa relatou uma perda líquida)
• Relação preço-livro (P/B): 3,4 (com base no patrimônio líquido total de US $ 1.274.102.000 e em ações totais em circulação de 152.490.000)
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): N/A (a empresa relatou uma perda líquida)

Tendências do preço das ações

O preço das ações experimentou flutuações notáveis ​​nos últimos 12 meses:

• Baixa de 12 meses: $70.00
• Alta de 12 meses: $120.00
• Preço atual das ações: $80.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos:

• Rendimento de dividendos: 0.0%
• Taxa de pagamento: N / D

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações atuais dos analistas fornecem informações sobre o sentimento do mercado:

• Compre classificações: 8
• Hold Ratings: 5
• Venda classificações: 2
• Meta de preço médio: $105.00

Riscos -chave enfrentados pela ZScaler, Inc. (ZS)

Riscos -chave enfrentados pela ZSCaler, Inc.

A saúde financeira da ZSCaler, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Aqui estão os principais fatores de risco que os investidores devem considerar:

1. Concorrência da indústria

O mercado de segurança em nuvem é altamente competitivo, com vários jogadores oferecendo serviços semelhantes. Em 31 de julho de 2024, o ZSCaler relatou uma base de clientes de mais de 8.650, competindo contra empresas estabelecidas e novos participantes no espaço de segurança em nuvem. Se a empresa deixar de diferenciar suas ofertas, poderá perder participação de mercado.

2. Alterações regulatórias

Alterações nos regulamentos sobre privacidade e segurança de dados podem impor custos adicionais de conformidade. O cenário em evolução dos regulamentos de segurança cibernética pode exigir que o ZSCaler adapte seu modelo de negócios, potencialmente impactando sua eficiência operacional.

3. Condições macroeconômicas

Altas taxas de inflação e juros podem levar à redução de gastos com os clientes e soluções de segurança. A empresa observou que as incertezas macroeconômicas podem alongar processos de compra e aprovações de clientes. No ano fiscal de 2024, a empresa sofreu uma perda líquida de US $ 57,7 milhões, em comparação com US $ 202,3 milhões no ano fiscal de 2023.

4. Riscos operacionais

As interrupções operacionais, como violações de dados ou interrupções de serviço, podem prejudicar a reputação e o desempenho financeiro do Zscaler. A empresa enfatizou a importância de manter processos operacionais robustos para mitigar esses riscos.

5 riscos financeiros

O ZSCaler relatou crescentes despesas operacionais, que totalizaram US $ 1,81 bilhão no ano fiscal de 2024, acima dos US $ 1,49 bilhão em 2023 fiscal. Os custos crescentes são atribuídos principalmente às vendas e marketing, bem como aos esforços de pesquisa e desenvolvimento.

6. Dependência do pessoal -chave

A perda do pessoal -chave técnico, de vendas ou gerenciamento pode impedir o crescimento e as capacidades operacionais do ZScaler. A empresa deve atrair e reter funcionários qualificados para sustentar sua vantagem competitiva no mercado.

7. Desafios de aquisição de clientes

Para sustentar o crescimento, o ZSCaler precisa continuar atraindo novos clientes e expandindo sua base de usuários. No ano fiscal de 2024, a empresa registrou um aumento de 34% na receita para US $ 2,17 bilhões, impulsionado por novas aquisições e expansões de clientes com clientes existentes. No entanto, o desafio de convencer as empresas a fazer a transição das soluções de segurança tradicionais para os modelos baseados em nuvem permanecem significativos.

8. Déficit acumulado

Em 31 de julho de 2024, o ZSCaler registrou um déficit acumulado de US $ 1,15 bilhão, o que reflete as perdas operacionais em andamento desde o seu início. Isso levanta preocupações sobre sua capacidade de alcançar a lucratividade no futuro.

9. Aceitação e adoção de mercado

A aceitação da plataforma em nuvem do ZScaler é fundamental para seu crescimento. A empresa deve continuar a educar os clientes em potencial sobre as vantagens de suas soluções sobre os produtos de segurança tradicionais no local, o que pode ser um processo extenso.

10. Interrupções econômicas globais

As tensões geopolíticas e as crises globais de saúde, como a pandemia Covid-19, podem afetar adversamente as operações comerciais da Zscaler. A Companhia reconheceu que essas interrupções podem levar a desafios significativos em seu cenário operacional.

Perspectivas de crescimento futuro para a ZSCaler, Inc. (ZS)

Perspectivas de crescimento futuro para a ZSCaler, Inc. (ZS)

Análise dos principais fatores de crescimento

O crescimento significativo da receita e da base de clientes destaca a forte demanda por soluções de segurança baseadas em nuvem. No fiscal de 2024, a receita aumentou em US $ 550,8 milhões, ou 34%, comparado ao fiscal de 2023, impulsionado principalmente por um aumento de usuários e assinaturas adicionais de clientes existentes.

A empresa expandiu sua base de clientes por 12% do fiscal 2023 a fiscal 2024, alcançando 8.650 clientes em várias indústrias. A plataforma Zero Trust Exchange fornece acesso seguro a aplicativos e dados, o que é cada vez mais crítico à medida que as organizações migram para soluções baseadas em nuvem.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, o projeto de analistas contínua o crescimento da receita, estimando um aumento para aproximadamente US $ 2,7 bilhões, representando um crescimento ano a ano de cerca de 24%. As estimativas de ganhos indicam que, embora a empresa continue a incorrer em perdas, espera -se que a perda líquida diminua para US $ 50 milhões no fiscal 2025.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa vem buscando ativamente parcerias e investimentos estratégicos em pesquisa e desenvolvimento. No fiscal de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 499,8 milhões, acima 43% a partir do ano anterior. Esse investimento tem como objetivo melhorar a funcionalidade de sua plataforma em nuvem e integrar tecnologias adquiridas.

Além disso, a empresa está focada em expandir sua pegada global, com operações em excesso 185 países. Espera -se que essa expansão aumente a penetração do mercado e apoie a crescente demanda dos clientes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A arquitetura nativa em nuvem da empresa suporta uma rápida implantação e escalabilidade, oferecendo uma vantagem competitiva significativa. Com uma margem bruta de 78% Mantidos nos últimos dois anos fiscais, o ZSCaler se beneficia das eficiências operacionais à medida que o uso do cliente aumenta.

Além disso, a extensa rede da empresa de over 160 data centers Permite acesso de baixa latência e segurança robusta, o que é crucial para os clientes que operam em diversas regiões. A capacidade da empresa de bloquear 150 milhões de ameaças diariamente ilustra sua eficácia e confiabilidade no espaço de segurança cibernética.

Oportunidades de crescimento Overview Mesa

Conclusão

À medida que a demanda por soluções de segurança em nuvem continua a aumentar, a empresa está bem posicionada para alavancar suas vantagens competitivas, iniciativas estratégicas e esforços de expansão de mercado para impulsionar o crescimento futuro.