Brincer ZSCCaler, Inc. (ZS) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre Zscaler, Inc. (ZS) Stronces de revenus

Comprendre Zscaler, Inc. Structes de revenus

Pour l'exercice se terminant le 31 juillet 2024, les revenus totaux de Zscaler, Inc. $2,167,771 mille, représentant une augmentation d'une année à l'autre de 34% par rapport aux revenus de l'année précédente $1,616,952 mille.

Répartition des revenus par source

La principale source de revenus pour Zscaler provient des ventes d'abonnement pour l'accès à leur plate-forme cloud, qui, ainsi que les services de support connexes, représentaient approximativement 97% du total des revenus. La rupture de la région géographique pour l'exercice 2024 est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre des trois derniers exercices sont les suivants:

Contribution de différents segments d'entreprise

Les revenus de Channel Partners pour l'exercice 2024 ont représenté 91% du total des revenus, tandis que les clients directs ont contribué 9%:

Changements importants dans les sources de revenus

L'augmentation du revenu total de $550,819 Mille au cours de l'exercice 2024 a été principalement motivé par:

• Une augmentation des utilisateurs et des abonnements supplémentaires aux clients existants, contribuant $471,800 mille.
• Une augmentation de 12% de la clientèle de l'exercice 2023 à l'exercice 2024.

Les revenus différés au 31 juillet 2024 étaient $1,894,974 mille, par rapport à $1,439,676 mille l'année précédente, indiquant une solide reconnaissance future des revenus des contrats existants.

Une plongée profonde dans la rentabilité de ZSCaler, Inc. (ZS)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Zscaler, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour l'exercice terminé le 31 juillet 2024, la société a annoncé un bénéfice brut de $1,690,642,000 sur les revenus de $2,167,771,000, résultant en une marge bénéficiaire brute de 78%, conformément à l'exercice précédent.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour la même période a été ($121,477,000), donnant une marge opérationnelle de (6)%, une amélioration de (15)% au cours de l'exercice 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour l'exercice 2024 était ($57,706,000), traduisant par une marge bénéficiaire nette de (3)%, par rapport à (12)% au cours de l'exercice 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

En 2024, la marge brute de la société de 78% s'aligne sur la moyenne de l'industrie pour les sociétés de sécurité cloud, qui vont généralement de 75% à 80%. Cependant, la marge opérationnelle de (6)% est en dessous de la moyenne de l'industrie, qui est généralement autour 10% à 15%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses d'exploitation totales pour l'exercice 2024 étaient $1,812,119,000, représentant une augmentation de 22% d'une année à l'autre. Les frais de vente et de marketing sont comptabilisés 51% du total des revenus, tandis que la recherche et le développement ont représenté 23%.

La société a maintenu une forte marge brute de 78% Tout en élargissant ses capacités opérationnelles, suggérant une gestion efficace des coûts malgré la hausse des dépenses.

Dette vs Équité: comment Zscaler, Inc. (ZS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Zscaler, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 31 juillet 2024, Zscaler, Inc. avait un passif total de $3,430,866 mille, dont les passifs actuels de $3,112,887 mille. Les principales composantes des passifs actuels étaient:

L'entreprise avait également $1,134,159 Mille dans des notes de senior convertibles non courantes au 31 juillet 2023.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres est une mesure critique de l'effet de levier financier d'une entreprise. Au 31 juillet 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires de Zscaler étaient $1,274,102 mille. Le ratio dette / capital-investissement peut être calculé comme suit:

Ratio dette / capital-investissement = passif total / capitaux propres totaux des actionnaires

Ratio de dette / fonds propres = 3 430 866 $ / 1 274 102 $ = 2,69

Ce ratio indique que la société a approximativement $2.69 endetté pour chaque $1 de capitaux propres, qui est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.5.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En juin 2020, Zscaler a terminé une offre privée de billets de premier rang convertibles avec un montant entier agrégé de $1,150,000 mille. Le produit net de l'offre équivalait à $1,130,500 mille après déduction des coûts d'émission. La société a maintenu un accent sur le refinancement de sa dette au besoin, mais des notations de crédit spécifiques n'ont pas été divulguées dans les derniers rapports.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Zscaler s'est principalement appuyé sur le financement des actions pour financer sa croissance, avec un capital payant supplémentaire total atteignant $2,426,819 mille au 31 juillet 2024. La Société a émis des actions ordinaires dans le cadre de plans d'achat d'actions des employés et d'options d'achat d'actions, générant $64,208 Mille en espèces nettes des activités de financement au cours de l'exercice 2024.

Au 31 juillet 2024, le déficit accumulé de Zscaler se tenait à $1,148,080 mille, soulignant l'investissement en cours dans la croissance malgré les pertes nettes $57,706 mille pour l'exercice.

Évaluation des liquidités ZSCaler, Inc. (ZS)

Évaluation des liquidités de Zscaler, Inc.

Ratio actuel: Au 31 juillet 2024, le ratio actuel est calculé comme suit:

Actif actuel: 2 409,7 millions de dollars

Passifs actuels: 3 112,9 millions de dollars

Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 0.77

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:

Actif rapide: 2 409,7 millions de dollars (aucun inventaire signalé)

Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 0.77

Analyse des tendances du fonds de roulement

Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants

Fonds de roulement au 31 juillet 2024: 2 409,7 millions de dollars - 3 112,9 millions de dollars = (703,2 millions de dollars)

Énoncés de trésorerie Overview

Tendances des flux de trésorerie d'exploitation

L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour l'exercice clos le 31 juillet 2024:

Perte nette: (57,7 millions de dollars)

Ajustements pour les charges non monétaires: 771,5 millions de dollars

L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 779,8 millions de dollars

Investir les tendances des flux de trésorerie

L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour l'exercice clos le 31 juillet 2024:

Achats d'investissements à court terme: (1 291,0 millions de dollars)

Procédé des échéances des investissements à court terme: 1 132,3 millions de dollars

Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: (683,2 millions de dollars)

Financement des tendances des flux de trésorerie

L'argent net fourni par les activités de financement pour l'exercice clos le 31 juillet 2024:

Procédé de l'émission d'actions ordinaires: 64,2 millions de dollars

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 31 juillet 2024, les principales sources de liquidité de la société sont:

• Equivalents en espèces et en espèces: 1 423,1 millions de dollars
• Investissements à court terme: 986,6 millions de dollars

Déficit accumulé au 31 juillet 2024: (1 148,1 millions de dollars)

Zscaler, Inc. (ZS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 31 juillet 2024, les principales mesures d'évaluation suivantes sont pertinentes pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): N / A (la société a signalé une perte nette)
• Ratio de prix / livre (P / B): 3,4 (sur la base des capitaux propres totaux de 1 274 102 000 $ et des actions totales en circulation de 152 490 000)
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): N / A (la société a signalé une perte nette)

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a connu des fluctuations notables au cours des 12 derniers mois:

• 12 mois de bas: $70.00
• 12 mois de haut: $120.00
• Prix ​​actuel de l'action: $80.00

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

L'entreprise ne paie pas actuellement de dividendes:

• Rendement des dividendes: 0.0%
• Ratio de paiement: N / A

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notations des analystes actuelles donnent un aperçu du sentiment du marché:

• Acheter des notes: 8
• Notes de maintien: 5
• Vendre les notes: 2
• Objectif de prix moyen: $105.00

Risques clés face à Zscaler, Inc. (ZS)

Risques clés face à Zscaler, Inc.

La santé financière de Zscaler, Inc. est influencée par divers risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Voici les principaux facteurs de risque que les investisseurs devraient considérer:

1. Concurrence de l'industrie

Le marché de la sécurité du cloud est très compétitif, avec de nombreux acteurs offrant des services similaires. Au 31 juillet 2024, ZSCaler a signalé une clientèle de plus de 8 650, en concurrence avec les entreprises établies et les nouveaux entrants dans l'espace de sécurité du cloud. Si l'entreprise ne différencie pas ses offres, elle peut perdre des parts de marché.

2. Modifications réglementaires

Les modifications des réglementations concernant la confidentialité et la sécurité des données peuvent imposer des coûts de conformité supplémentaires. L'évolution du paysage des réglementations de cybersécurité peut obliger Zscaler à adapter son modèle commercial, ce qui a un impact potentiellement sur son efficacité opérationnelle.

3. Conditions macroéconomiques

Des taux d'inflation et d'intérêt élevés peuvent entraîner une réduction des dépenses des clients sur les solutions informatiques et de sécurité. La société a noté que les incertitudes macroéconomiques peuvent allonger les processus d'achat et les approbations des clients. Au cours de l'exercice 2024, la société a subi une perte nette de 57,7 millions de dollars, contre 202,3 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.

4. Risques opérationnels

Les perturbations opérationnelles, telles que les violations de données ou les pannes de service, peuvent nuire à la réputation et à la performance financière de Zscaler. La société a souligné l'importance de maintenir des processus opérationnels robustes pour atténuer ces risques.

5. Risques financiers

Zscaler a déclaré une augmentation des dépenses d'exploitation, qui ont totalisé 1,81 milliard de dollars au cours de l'exercice 2024, contre 1,49 milliard de dollars au cours de l'exercice 2023. La hausse des coûts est principalement attribuée aux ventes et au marketing ainsi qu'aux efforts de recherche et développement.

6. Dépendance du personnel clé

La perte du personnel technique, de vente ou de gestion clé pourrait entraver la croissance et les capacités opérationnelles de Zscaler. L'entreprise doit attirer et retenir des employés qualifiés pour maintenir son avantage concurrentiel sur le marché.

7. Défis d'acquisition des clients

Pour soutenir la croissance, Zscaler doit continuer à attirer de nouveaux clients et à étendre sa base d'utilisateurs. Au cours de l'exercice 2024, la société a déclaré une augmentation de 34% des revenus à 2,17 milliards de dollars, tirée par de nouvelles acquisitions et expansions de clients avec les clients existants. Cependant, le défi de convaincre les entreprises de passer des solutions de sécurité traditionnelles aux modèles basés sur le cloud reste significatif.

8. déficit accumulé

Au 31 juillet 2024, ZSCaler a signalé un déficit accumulé de 1,15 milliard de dollars, ce qui reflète les pertes opérationnelles en cours depuis sa création. Cela soulève des préoccupations quant à sa capacité à atteindre la rentabilité à l'avenir.

9. Acceptation et adoption du marché

L'acceptation de la plate-forme cloud de Zscaler est essentielle pour sa croissance. L'entreprise doit continuer à éduquer les clients potentiels sur les avantages de ses solutions par rapport aux produits de sécurité traditionnels traditionnels, ce qui peut être un processus étendu.

10. Perturbations économiques mondiales

Les tensions géopolitiques et les crises mondiales de santé, telles que la pandémie Covid-19, peuvent nuire aux opérations commerciales de Zscaler. La société a reconnu que de telles perturbations pouvaient entraîner des défis importants dans son paysage opérationnel.

Perspectives de croissance futures pour Zscaler, Inc. (ZS)

Perspectives de croissance futures pour Zscaler, Inc. (ZS)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Une croissance significative des revenus et de la clientèle met en évidence la forte demande de solutions de sécurité basées sur le cloud. Au cours de l'exercice 2024, les revenus ont augmenté 550,8 millions de dollars, ou 34%, par rapport à l'exercice 2023, entraîné principalement par une augmentation des utilisateurs et des abonnements supplémentaires de clients existants.

L'entreprise a élargi sa clientèle par 12% De l'exercice 2023 à l'exercice 2024, atteignant 8 650 clients dans diverses industries. La plate-forme Zero Trust Exchange offre un accès sécurisé aux applications et aux données, ce qui est de plus en plus critique à mesure que les organisations migrent vers des solutions basées sur le cloud.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'exercice 2025, les analystes prévoient une croissance continue des revenus, estimant une augmentation à approximativement 2,7 milliards de dollars, représentant une croissance annuelle d'environ 24%. Les estimations des bénéfices indiquent que si l'entreprise continuera à subir des pertes, la perte nette devrait diminuer 50 millions de dollars au cours de l'exercice 2025.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Le cabinet a activement poursuivi des partenariats stratégiques et des investissements dans la recherche et le développement. Au cours de l'exercice 2024, les frais de recherche et de développement ont augmenté 499,8 millions de dollars, en haut 43% de l'année précédente. Cet investissement vise à améliorer la fonctionnalité de sa plate-forme cloud et à intégrer les technologies acquises.

De plus, la société se concentre sur l'élargissement de son empreinte mondiale, avec des opérations 185 pays. Cette expansion devrait améliorer la pénétration du marché et soutenir les demandes croissantes des clients.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'architecture native du cloud de l'entreprise prend en charge le déploiement et l'évolutivité rapides, offrant un avantage concurrentiel significatif. Avec une marge brute de 78% Entretenu au cours des deux dernières exercices, ZSCaler bénéficie de l'efficacité opérationnelle à mesure que l'utilisation de la clientèle augmente.

De plus, le vaste réseau de plus 160 centres de données Permet un accès à faible latence et une sécurité robuste, ce qui est crucial pour les clients opérant dans diverses régions. La capacité de l'entreprise à bloquer 150 millions de menaces Daily illustre son efficacité et sa fiabilité dans l'espace de cybersécurité.

Opportunités de croissance Overview Tableau

Conclusion

Alors que la demande de solutions de sécurité cloud continue d'augmenter, l'entreprise est bien placée pour tirer parti de ses avantages concurrentiels, de ses initiatives stratégiques et de ses efforts d'expansion du marché pour stimuler la croissance future.