Zevia PBC (ZVIA) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Zevia PBC (ZVIA)
Comprender los flujos de ingresos de Zevia PBC
Las principales fuentes de ingresos para Zevia PBC consisten en ventas minoristas y ventas en línea/comercio electrónico. The following table summarizes the net sales for the three and nine months ended September 30, 2024, compared to the same periods in 2023.
| Período | Ventas minoristas (en miles) | Ventas en línea/de comercio electrónico (en miles) | Ventas netas totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $31,523 | $4,843 | $36,366 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $39,533 | $3,556 | $43,089 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $102,180 | $13,411 | $115,591 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $114,525 | $14,105 | $128,630 |
El crecimiento de los ingresos año tras año muestra una disminución en las ventas netas totales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas disminuyeron en 10.1%, dejando caer de $ 128.6 millones en 2023 a $ 115.6 millones en 2024. El período de tres meses reflejó una disminución de 15.6%, de $ 43.1 millones en 2023 a $ 36.4 millones en 2024.
La disminución en las ventas netas fue impulsada principalmente por una disminución en el número de casos equivalizados vendidos, que cayeron de 9.9 millones En los primeros nueve meses de 2023 a 8.9 millones en 2024. Esto se atribuyó a la distribución perdida tanto en el club como en los canales de masa, lo que resultó en una aproximadamente $ 13.9 millones Ventas netas más bajas. Los aumentos de precios contribuyeron con un adicional $ 0.8 millones a los ingresos.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es significativa. Las ventas minoristas representaron la mayoría de las ventas netas, mientras que las ventas en línea/de comercio electrónico proporcionaron una contribución más pequeña pero esencial. La siguiente tabla ilustra el desglose geográfico de las ventas netas para los mismos períodos.
| Período | Ventas de EE. UU. (En miles) | Ventas de Canadá (en miles) | Ventas netas totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $32,584 | $3,782 | $36,366 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $38,499 | $4,590 | $43,089 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $103,809 | $11,782 | $115,591 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $115,686 | $12,944 | $128,630 |
En general, el análisis de ingresos indica un panorama fiscal desafiante para Zevia PBC, con caídas significativas en las ventas minoristas y en línea, principalmente debido a pérdidas de distribución y dinámica del mercado. Las tendencias históricas indican la necesidad de ajustes estratégicos para recuperar la pérdida de participación de mercado y mejorar el rendimiento de las ventas en el futuro.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Zevia PBC (ZVIA)
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de la empresa para el año 2024, se destacan las siguientes métricas clave:
- Beneficio bruto (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): $52,511,000
- Beneficio bruto (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023): $59,369,000
- Margen bruto (2024): 45.4%
- Margen bruto (2023): 46.2%
La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó por 11.6% En comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a volúmenes más bajos y costos unitarios desfavorables.
Ganancias y pérdidas operativas
Para el mismo período, las métricas de pérdida operativa son las siguientes:
- Pérdida de las operaciones (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): $(17,316,000)
- Pérdida de las operaciones (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023): $(20,048,000)
Esto indica una mejora en el rendimiento operativo, con una reducción en la pérdida de las operaciones de 13.7%.
Margen de beneficio neto
Las métricas de ganancias netas se resumen de la siguiente manera:
- Pérdida neta (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): $(17,002,000)
- Pérdida neta (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023): $(19,171,000)
La pérdida neta atribuible a la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 refleja una disminución de 6.1% en comparación con 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra las tendencias de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $52,511,000 | $59,369,000 | -11.6% |
| Margen bruto | 45.4% | 46.2% | -0.7% |
| Pérdida de las operaciones | $(17,316,000) | $(20,048,000) | +13.7% |
| Pérdida neta | $(17,002,000) | $(19,171,000) | +6.1% |
Comparación con los promedios de la industria
Comparando estas relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
- Margen bruto promedio de la industria: 50%
- Margen neto promedio de la industria: -5%
El margen bruto de la compañía está por debajo del promedio de la industria, lo que indica desafíos potenciales en la gestión de costos.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de las siguientes métricas:
- Gastos de venta y marketing (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024): $40,673,000
- Gastos de venta y marketing (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023): $48,467,000
- Gastos generales y administrativos (2024): $23,186,000
- Gastos generales y administrativos (2023): $23,102,000
La disminución de la venta y los gastos de marketing por 16.1% Refleja mejores estrategias de gestión de costos.
| Tipo de gasto | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Venta y marketing | $40,673,000 | $48,467,000 | -16.1% |
| General y administrativo | $23,186,000 | $23,102,000 | +0.4% |
En general, el enfoque en reducir los gastos de venta y marketing demuestra el compromiso de la compañía para mejorar la rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Zevia PBC (ZVIA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Zevia PBC financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Zevia PBC tenía pasivos totales por ascenso a $ 24.1 millones. Esto incluyó pasivos corrientes de $ 23.2 millones, que comprendía cuentas pagaderas de $ 14.9 millones y gastos acumulados de $ 7.7 millones.
La compañía opera una línea de crédito girante segura con una capacidad de endeudamiento de hasta $ 20 millones, asegurado por sus activos. A partir del 30 de septiembre de 2024, hubo $0 pendiente en esta línea de crédito, aunque $ 8 millones fue dibujado durante el primer trimestre de 2024 y posteriormente reembolsó.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Zevia PBC al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 0.49, calculado utilizando pasivos totales de $ 24.1 millones y equidad total de $ 48.7 millones. Esta relación es relativamente favorable en comparación con el promedio de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.0 para empresas de bebidas similares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En febrero de 2022, Zevia PBC estableció una línea de crédito giratorio con Bank of America. No se han reportado cambios recientes de calificación crediticia, y la compañía ha mantenido el cumplimiento de sus convenios financieros.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Zevia PBC ha financiado principalmente sus operaciones a través de una combinación de financiamiento de capital e instrumentos de deuda. El patrimonio total al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 48.7 millones, que refleja una disminución de $ 61.8 millones en el mismo período del año anterior. Esta disminución de la equidad se atribuye a las pérdidas netas, que ascendieron a $ 17 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Notas |
|---|---|---|
| Línea de crédito giratorio asegurada | 20.0 | Límite de crédito disponible |
| Crédito pendiente | 0.0 | Sin monto dibujado al 30 de septiembre de 2024 |
| Pasivos corrientes | 23.2 | Incluye cuentas por pagar y gastos acumulados |
| Pasivos totales | 24.1 | Deuda general profile |
| Equidad total | 48.7 | Financiación de capital al 30 de septiembre de 2024 |
En general, la estrategia de la compañía implica aprovechar sus facilidades de crédito al tiempo que gestiona el capital para mantener sus necesidades operativas y de crecimiento en un entorno de mercado competitivo.
Evaluación de la liquidez de Zevia PBC (ZVIA)
Evaluar la liquidez de Zevia PBC
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 3.44, calculado utilizando activos actuales de $ 40.5 millones y pasivos corrientes de $ 11.8 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 2.86, con activos rápidos de $ 37.3 millones y pasivos corrientes de $ 11.8 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula como activos actuales de $ 40.5 millones menos pasivos corrientes de $ 11.8 millones, resultando en un capital de trabajo de $ 28.7 millones. Esto representa un aumento de $ 24.5 millones en el año anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume las actividades de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $971 | $(9,668) |
| Actividades de inversión | $(238) | $786 |
| Actividades financieras | $0 | $25 |
El flujo de caja operativo ha mejorado significativamente, con un efectivo neto proporcionado de $971,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un negativo $ 9.7 millones en el año anterior. Esta mejora es impulsada por un aumento neto en el efectivo relacionado con los cambios en los activos y pasivos operativos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 32.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, lo que indica una fuerte liquidez. Las principales fuentes de liquidez incluyen efectivo generado a partir de operaciones y capacidad de endeudamiento bajo la línea de crédito giratoria asegurada, que tiene un límite de endeudamiento máximo de $ 20 millones. No había montos pendientes en la línea de crédito a partir de la fecha de informe.
¿Zevia PBC (ZVIA) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para la compañía indican una imagen mixta con respecto a su posición de mercado. A continuación se muestran las relaciones financieras clave:
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | −34 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 0.89 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | −19.5 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones significativas. Aquí están las tendencias del precio de las acciones:
| Fecha | Precio de las acciones (cierre) |
|---|---|
| Enero de 2023 | $2.90 |
| Abril de 2023 | $2.50 |
| Julio de 2023 | $1.80 |
| Octubre de 2023 | $1.36 |
| Enero de 2024 | $1.50 |
Actualmente, la compañía no paga dividendos, reflejando un rendimiento de dividendos de 0.0% y un relación de pago del 0%.
Los analistas tienen una calificación de consenso sobre la valoración de acciones:
| Calificación de analista | Contar |
|---|---|
| Comprar | 1 |
| Sostener | 4 |
| Vender | 1 |
En resumen, el análisis de las métricas de valoración de la Compañía sugiere que se cotiza a una relación P/B baja en comparación con sus pares, pero las relaciones P/E y EBITDA negativas indican preocupaciones potenciales sobre la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Riesgos clave que enfrenta Zevia PBC (ZVIA)
Riesgos clave que enfrenta Zevia PBC
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera de una empresa es crucial para los inversores. Para Zevia PBC, varios riesgos internos y externos podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
La industria de las bebidas es altamente competitiva, con numerosas marcas establecidas y jugadores emergentes. Esta competencia puede conducir a guerras de precios, mayores gastos de marketing y una posible pérdida de participación en el mercado. Al 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de la compañía fueron $ 36.4 millones, una disminución de 15.6% de $ 43.1 millones en el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de alimentos y bebidas pueden afectar las formulaciones de productos, los requisitos de etiquetado y las prácticas de marketing. El cumplimiento de estas regulaciones puede conducir a mayores costos y desafíos operativos. La compañía ha enfrentado desafíos operativos debido al escrutinio regulatorio, que puede retrasar el lanzamiento de productos o alterar las estrategias de marketing.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del consumidor, las recesiones económicas y los cambios en las preferencias del consumidor pueden afectar significativamente las ventas. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 115.6 millones, abajo 10.1% de $ 128.6 millones en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro, ineficiencias de producción y dependencia de los fabricantes de terceros. La compañía ha indicado desafíos con la logística de la cadena de suministro, que previamente han impactado el rendimiento operativo. Por ejemplo, el costo de los bienes vendidos por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 18.5 millones, abajo 21.3% de $ 23.5 millones en el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen problemas de liquidez y dependencia del financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 24.1 millones, con activos totales de $ 72.9 millones. La compañía tenía $ 32.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, que cree que apoyará las operaciones en curso.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de la capacidad de la compañía para ejecutar su plan de negocios y adaptarse a los cambios en el mercado. La compañía ha iniciado un esfuerzo de reestructuración, incurriendo $ 1.0 millones En los gastos de reestructuración en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dichas iniciativas tienen como objetivo reducir los costos y mejorar la eficiencia, pero también conllevan el riesgo de ejecución.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar la eficiencia operativa a través de su iniciativa de productividad, cuyo objetivo es racionalizar los costos y mejorar la gestión de la cadena de suministro. Además, la compañía está monitoreando activamente los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento y mitigar los impactos potenciales en las operaciones.
| Factor de riesgo | Descripción | 2024 datos |
|---|---|---|
| Ventas netas | Disminución de las ventas debido a presiones competitivas y condiciones del mercado. | $ 36.4 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Costo de bienes vendidos | Reducción de los costos debido a volúmenes más bajos y mejores eficiencias. | $ 18.5 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Pasivos totales | Pasivos totales que reflejan la exposición al riesgo financiero. | $ 24.1 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Liquidez disponible para operaciones y crecimiento. | $ 32.7 millones (tercer trimestre de 2024) |
| Gastos de reestructuración | Costos relacionados con los esfuerzos de reestructuración para mejorar la eficiencia operativa. | $ 1.0 millones (tercer trimestre 2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Zevia PBC (ZVIA)
Perspectivas de crecimiento futuro para Zevia PBC
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las oportunidades de crecimiento de la compañía están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 115.6 millones, una disminución de $ 128.6 millones En el mismo período en 2023, lo que indica desafíos que pueden abordarse a través de iniciativas estratégicas.
Innovaciones de productos
La innovación de productos sigue siendo crítica para mantener la relevancia del mercado. La compañía se ha centrado en mejorar su línea de productos, incluidas las nuevas introducciones de sabores y mejoras de envasado destinadas a aumentar la visibilidad en el estante. Las inversiones en diseños mejorados específicos de paquetes han tenido como objetivo mejorar la conciencia de la marca e impulsar las ventas.
Expansiones del mercado
La compañía persigue activamente las estrategias de expansión del mercado tanto a nivel nacional como internacional. A partir del último informe, las ventas netas en los EE. UU. $ 103.8 millones, mientras que las ventas en Canadá llegaron $ 11.8 millones. Expandir los canales de distribución, particularmente en el comercio electrónico, también es un punto focal, con ventas en línea que crecen para $ 13.4 millones.
Adquisiciones
Si bien no se han reportado adquisiciones recientes, la compañía permanece abierta a asociaciones estratégicas que podrían mejorar sus ofertas de productos y el alcance del mercado. El potencial de adquisiciones en el espacio de bebidas podría proporcionar acceso a nuevas tecnologías y segmentos de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se prevé que el crecimiento de los ingresos futuros sea impulsado por una recuperación en las ventas a medida que los canales de distribución se estabilizan. Los analistas estiman que la Compañía podría lograr una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 5% a 7% En los próximos cinco años, dependiendo de la implementación exitosa de estrategias de crecimiento.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen la iniciativa de productividad recientemente lanzada, destinada a reducir los costos y mejorar la eficiencia. Se espera que esta iniciativa resulte en $ 1.0 millones en ahorros optimizando las operaciones. Las asociaciones con los principales minoristas también existen para reforzar la presencia del mercado y mejorar las actividades promocionales.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento futuro. Estos incluyen una fuerte identidad de marca y un compromiso con los ingredientes naturales, alineándose con las tendencias del consumidor hacia las opciones de bebidas más saludables. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 72.5 millones, reflejando una base financiera sólida para futuras inversiones.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 115.6 millones | $ 128.6 millones | $ (13.0 millones) | (10.1%) |
| Beneficio bruto | $ 52.5 millones | $ 59.4 millones | $ (6.9 millones) | (11.6%) |
| Margen bruto | 45.4% | 46.2% | (0.7%) | - |
| Ebitda ajustado | $ (11.3 millones) | $ (12.2 millones) | $ (0.9 millones) | - |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 32.7 millones | - | - | - |
Las métricas financieras y las iniciativas estratégicas descritas anteriormente indican vías potenciales de crecimiento para la empresa. Con un enfoque en la innovación, la expansión del mercado y la eficiencia operativa, la compañía está lista para navegar por los desafíos actuales y capitalizar las oportunidades futuras de crecimiento.
Zevia PBC (ZVIA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Zevia PBC (ZVIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zevia PBC (ZVIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zevia PBC (ZVIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.