Zevia PBC (ZVIA) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Zevia PBC (ZVIA)
Comprendre les sources de revenus de Zevia PBC
Les principales sources de revenus pour Zevia PBC sont constituées de ventes au détail et de ventes en ligne / e-commerce. Le tableau suivant résume les ventes nettes pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Période | Ventes au détail (par milliers) | Ventes en ligne / e-commerce (par milliers) | Ventes nettes totales (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $31,523 | $4,843 | $36,366 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $39,533 | $3,556 | $43,089 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $102,180 | $13,411 | $115,591 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $114,525 | $14,105 | $128,630 |
La croissance des revenus d'une année sur l'autre montre une baisse du total des ventes nettes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont diminué par 10.1%, tombant de 128,6 millions de dollars en 2023 à 115,6 millions de dollars en 2024. La période de trois mois reflétait une diminution de 15.6%, depuis 43,1 millions de dollars en 2023 à 36,4 millions de dollars en 2024.
La baisse des ventes nettes a été principalement tirée par une diminution du nombre de cas équivaleurs vendus, qui est tombé de 9,9 millions dans les neuf premiers mois de 2023 à 8,9 millions en 2024. Cela a été attribué à une distribution perdue à la fois dans le club et les canaux de masse, ce qui a abouti à un 13,9 millions de dollars baisse des ventes nettes. Les augmentations de prix ont contribué à un 0,8 million de dollars aux revenus.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux est importante. Les ventes au détail ont représenté la majorité des ventes nettes, tandis que les ventes en ligne / e-commerce ont fourni une contribution plus petite mais essentielle. Le tableau suivant illustre la répartition géographique des ventes nettes pour les mêmes périodes.
| Période | Ventes américaines (en milliers) | Ventes du Canada (par milliers) | Ventes nettes totales (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $32,584 | $3,782 | $36,366 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $38,499 | $4,590 | $43,089 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $103,809 | $11,782 | $115,591 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $115,686 | $12,944 | $128,630 |
Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique un paysage budgétaire difficile pour Zevia PBC, avec des baisses importantes des ventes de détail et en ligne, principalement en raison des pertes de distribution et de la dynamique du marché. Les tendances historiques indiquent un besoin d'ajustements stratégiques pour regagner la perte de part de marché et améliorer les performances des ventes à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Zevia PBC (Zvia)
Métriques de rentabilité
En analysant la rentabilité de l'entreprise pour l'année 2024, les mesures clés suivantes sont mises en évidence:
- Bénéfice brut (neuf mois clos le 30 septembre 2024): $52,511,000
- Bénéfice brut (neuf mois clos le 30 septembre 2023): $59,369,000
- Marge brute (2024): 45.4%
- Marge brute (2023): 46.2%
Le bénéfice brut pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, a diminué par 11.6% Comparé à la même période en 2023, principalement en raison de volumes inférieurs et de coûts unitaires défavorables.
Bénéfice et perte d'exploitation
Pour la même période, les mesures de perte d'exploitation sont les suivantes:
- Perte des opérations (neuf mois clos le 30 septembre 2024): $(17,316,000)
- Perte des opérations (neuf mois clos le 30 septembre 2023): $(20,048,000)
Cela indique une amélioration des performances opérationnelles, avec une réduction de la perte des opérations par 13.7%.
Marge bénéficiaire nette
Les mesures nettes à profit sont résumées comme suit:
- Perte nette (neuf mois clos le 30 septembre 2024): $(17,002,000)
- Perte nette (neuf mois clos le 30 septembre 2023): $(19,171,000)
La perte nette attribuable à la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflète une diminution de 6.1% par rapport à 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances de la rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $52,511,000 | $59,369,000 | -11.6% |
| Marge brute | 45.4% | 46.2% | -0.7% |
| Perte des opérations | $(17,316,000) | $(20,048,000) | +13.7% |
| Perte nette | $(17,002,000) | $(19,171,000) | +6.1% |
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
Comparaison de ces ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie:
- Marge brute moyenne de l'industrie: 50%
- Marge nette moyenne de l'industrie: -5%
La marge brute de l'entreprise est inférieure à la moyenne de l'industrie, indiquant des défis potentiels dans la gestion des coûts.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les paramètres suivants:
- Frais de vente et de marketing (neuf mois clos le 30 septembre 2024): $40,673,000
- Dépenses de vente et de marketing (neuf mois clos le 30 septembre 2023): $48,467,000
- Frais généraux et administratifs (2024): $23,186,000
- Frais généraux et administratifs (2023): $23,102,000
La diminution des dépenses de vente et de marketing par 16.1% reflète l'amélioration des stratégies de gestion des coûts.
| Type de dépenses | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Vente et marketing | $40,673,000 | $48,467,000 | -16.1% |
| Général et administratif | $23,186,000 | $23,102,000 | +0.4% |
Dans l'ensemble, l'accent mis sur la réduction des dépenses de vente et de marketing démontre l'engagement de l'entreprise à améliorer la rentabilité.
Dette vs Équité: comment Zevia PBC (ZVIA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Zevia PBC finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Zevia PBC avait des passifs totaux équivalant à 24,1 millions de dollars. Cela comprenait les passifs actuels de 23,2 millions de dollars, qui comprenait des comptes à payer 14,9 millions de dollars et les dépenses accumulées de 7,7 millions de dollars.
La société exploite une ligne de crédit renouvelable garantie avec une capacité d'emprunt pour atteindre 20 millions de dollars, sécurisé par ses actifs. Au 30 septembre 2024, il y avait $0 en suspens sur cette facilité de crédit, bien que 8 millions de dollars a été tiré au cours du premier trimestre de 2024 et a ensuite remboursé.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour Zevia PBC au 30 septembre 2024 est à 0.49, calculé en utilisant des passifs totaux de 24,1 millions de dollars et l'équité totale de 48,7 millions de dollars. Ce ratio est relativement favorable par rapport à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0 pour les sociétés de boissons similaires.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En février 2022, Zevia PBC a créé une facilité de crédit renouvelable auprès de Bank of America. Aucun changement récent de notation de crédit n'a été signalé et la société a maintenu le respect de ses clauses financières.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Zevia PBC a principalement financé ses opérations grâce à une combinaison de financement par actions et d'instruments de dette. Le capital total au 30 septembre 2024 a été signalé à 48,7 millions de dollars, qui reflète une diminution de 61,8 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse des capitaux propres est attribuée aux pertes nettes, qui équivalaient à 17 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de dette | Montant (millions de dollars) | Notes |
|---|---|---|
| Ligne de crédit renouvelable sécurisée | 20.0 | Limite de crédit disponible |
| Crédit en suspens | 0.0 | Aucune quantité tirée au 30 septembre 2024 |
| Passifs actuels | 23.2 | Comprend les dépenses de comptes payables et accumulées |
| Passifs totaux | 24.1 | Dette globale profile |
| Total des capitaux propres | 48.7 | Financement des actions au 30 septembre 2024 |
Dans l'ensemble, la stratégie de l'entreprise consiste à tirer parti de ses facilités de crédit tout en gérant les capitaux propres pour maintenir sa croissance et ses besoins opérationnels dans un environnement de marché concurrentiel.
Évaluation de la liquidité de Zevia PBC (ZVIA)
Évaluation des liquidités de Zevia PBC
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 3.44, calculé à l'aide d'actifs actuels de 40,5 millions de dollars et les passifs actuels de 11,8 millions de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 2.86, avec des actifs rapides de 37,3 millions de dollars et les passifs actuels de 11,8 millions de dollars.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme des actifs actuels de 40,5 millions de dollars moins passifs actuels de 11,8 millions de dollars, résultant en un fonds de roulement de 28,7 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 24,5 millions de dollars l'année précédente.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les activités de flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $971 | $(9,668) |
| Activités d'investissement | $(238) | $786 |
| Activités de financement | $0 | $25 |
Les flux de trésorerie d'exploitation se sont considérablement améliorés, avec un espèces net fournie $971,000 pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à un négatif 9,7 millions de dollars l'année précédente. Cette amélioration est tirée par une augmentation nette de la trésorerie liée aux variations des actifs et passifs d'exploitation.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait 32,7 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, indiquant une forte liquidité. Les principales sources de liquidité comprennent la trésorerie générée à partir des opérations et la capacité d'emprunt en vertu de la ligne de crédit renouvelable garantie, qui a une limite d'emprunt maximale de 20 millions de dollars. Il n'y avait aucun montant en circulation sur la ligne de crédit à la date de rapport.
Zevia PBC (Zvia) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
En 2024, les mesures d'évaluation de l'entreprise indiquent une image mitigée concernant sa position de marché. Vous trouverez ci-dessous les ratios financiers clés:
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | −34 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.89 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | −19.5 |
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations importantes. Voici les tendances du cours des actions:
| Date | Prix de l'action (clôture) |
|---|---|
| Janvier 2023 | $2.90 |
| Avril 2023 | $2.50 |
| Juillet 2023 | $1.80 |
| Octobre 2023 | $1.36 |
| Janvier 2024 | $1.50 |
Actuellement, l'entreprise ne rapporte pas de dividendes, reflétant un Rendement de dividende de 0,0% et un Ratio de paiement de 0%.
Les analystes ont une cote de consensus concernant l'évaluation des actions:
| Cote d'analyste | Compter |
|---|---|
| Acheter | 1 |
| Prise | 4 |
| Vendre | 1 |
En résumé, l'analyse des mesures d'évaluation de l'entreprise suggère qu'elle se négocie à un faible rapport P / B par rapport à ses pairs, mais les ratios P / E négatifs et EV / EBITDA indiquent des préoccupations potentielles concernant la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.
Risques clés face à Zevia PBC (Zvia)
Risques clés face à Zevia PBC
Comprendre les facteurs de risque qui ont un impact sur la santé financière d'une entreprise est crucial pour les investisseurs. Pour Zevia PBC, plusieurs risques internes et externes pourraient affecter ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des boissons est très compétitive, avec de nombreuses marques établies et des acteurs émergents. Cette concurrence peut entraîner des guerres de prix, une augmentation des dépenses de marketing et une perte potentielle de part de marché. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes de l'entreprise étaient 36,4 millions de dollars, une diminution de 15.6% depuis 43,1 millions de dollars dans la même période en 2023.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur les aliments et les boissons peuvent avoir un impact sur les formulations des produits, les exigences d'étiquetage et les pratiques de marketing. Le respect de ces réglementations peut entraîner une augmentation des coûts et des défis opérationnels. La société a été confrontée à des défis opérationnels en raison de l'examen réglementaire, qui peut retarder les lancements de produits ou modifier les stratégies de marketing.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande des consommateurs, des ralentissements économiques et des changements dans les préférences des consommateurs peuvent avoir un impact significatif sur les ventes. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 115,6 millions de dollars, vers le bas 10.1% depuis 128,6 millions de dollars en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, les inefficacités de production et la dépendance à l'égard des fabricants tiers. La société a indiqué des défis avec la logistique de la chaîne d'approvisionnement, qui a déjà eu un impact sur les performances opérationnelles. Par exemple, le coût des marchandises vendues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 18,5 millions de dollars, vers le bas 21.3% depuis 23,5 millions de dollars l'année précédente.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent des problèmes de liquidité et une dépendance au financement de la dette. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un passif total de 24,1 millions de dollars, avec un actif total de 72,9 millions de dollars. L'entreprise avait 32,7 millions de dollars en espèces et équivalents de trésorerie, ce qui, selon elle, soutiendra les opérations en cours.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de la capacité de l'entreprise à exécuter son plan d'affaires et à s'adapter aux changements de marché. La Société a lancé un effort de restructuration, encourant 1,0 million de dollars Dans les dépenses de restructuration au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. De telles initiatives visent à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité, mais elles comportent également un risque d'exécution.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, la société se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle grâce à son initiative de productivité, qui vise à rationaliser les coûts et à améliorer la gestion de la chaîne d'approvisionnement. De plus, la Société surveille activement les modifications réglementaires pour garantir la conformité et atténuer les impacts potentiels sur les opérations.
| Facteur de risque | Description | 2024 données |
|---|---|---|
| Ventes nettes | Diminution des ventes en raison de pressions concurrentielles et de conditions de marché. | 36,4 millions de dollars (troisième classe 2024) |
| Coût des marchandises vendues | Réduction des coûts dus à la baisse des volumes et à l'amélioration de l'efficacité. | 18,5 millions de dollars (T3 2024) |
| Passifs totaux | Les passifs totaux reflétant une exposition aux risques financiers. | 24,1 millions de dollars (T1 2024) |
| Equivalents en espèces et en espèces | Liquidité disponible pour les opérations et la croissance. | 32,7 millions de dollars (T1 2024) |
| Frais de restructuration | Coûts liés aux efforts de restructuration pour améliorer l'efficacité opérationnelle. | 1,0 million de dollars (T1 2024) |
Perspectives de croissance futures pour Zevia PBC (ZVIA)
Perspectives de croissance futures pour Zevia PBC
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les opportunités de croissance de l'entreprise sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 115,6 millions de dollars, une diminution de 128,6 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, indiquant des défis qui peuvent être relevés par le biais d'initiatives stratégiques.
Innovations de produits
L'innovation des produits reste essentielle pour maintenir la pertinence du marché. La société s'est concentrée sur l'amélioration de sa gamme de produits, notamment de nouvelles introductions à la saveur et des améliorations d'emballage visant à accroître la visibilité sur le plan. Les investissements dans des conceptions améliorées spécifiques à des packages ont visé à améliorer la notoriété de la marque et à stimuler les ventes.
Extensions du marché
L'entreprise poursuit activement des stratégies d'expansion du marché au niveau national et international. Depuis le dernier rapport, les ventes nettes aux États-Unis 103,8 millions de dollars, tandis que les ventes au Canada ont atteint 11,8 millions de dollars. L'élargissement des canaux de distribution, en particulier dans le commerce électronique, est également un point focal, avec des ventes en ligne de croissance 13,4 millions de dollars.
Acquisitions
Bien qu'aucune acquisition récente n'ait été signalée, la société reste ouverte aux partenariats stratégiques qui pourraient améliorer ses offres de produits et sa portée de marché. Le potentiel d'acquisitions dans l'espace de boissons pourrait donner accès aux nouvelles technologies et aux segments de clientèle.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus devrait être tirée par une reprise des ventes alors que les canaux de distribution se stabilisent. Les analystes estiment que l'entreprise pourrait atteindre un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 5% à 7% Au cours des cinq prochaines années, subordonné à la réussite de la mise en œuvre des stratégies de croissance.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les initiatives stratégiques comprennent l'initiative de productivité récemment lancée, visant à réduire les coûts et à améliorer l'efficacité. Cette initiative devrait entraîner 1,0 million de dollars dans les économies en optimisant les opérations. Des partenariats avec les grands détaillants sont également en place pour renforcer la présence du marché et améliorer les activités promotionnelles.
Avantages compétitifs
La société détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent pour une croissance future. Ceux-ci incluent une forte identité de marque et un engagement envers les ingrédients naturels, l'alignement avec les tendances des consommateurs vers des options de boissons plus saines. Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 72,5 millions de dollars, reflétant une solide base financière pour les investissements futurs.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 115,6 millions de dollars | 128,6 millions de dollars | $ (13,0 millions) | (10.1%) |
| Bénéfice brut | 52,5 millions de dollars | 59,4 millions de dollars | $ (6,9 millions) | (11.6%) |
| Marge brute | 45.4% | 46.2% | (0.7%) | - |
| EBITDA ajusté | $ (11,3 millions) | $ (12,2 millions) | $ (0,9 million) | - |
| Equivalents en espèces et en espèces | 32,7 millions de dollars | - | - | - |
Les métriques financières et les initiatives stratégiques décrites ci-dessus indiquent des avenues de croissance potentielles pour l'entreprise. En mettant l'accent sur l'innovation, l'expansion du marché et l'efficacité opérationnelle, la société est prête à naviguer sur les défis actuels et à capitaliser sur de futures opportunités de croissance.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Zevia PBC (ZVIA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zevia PBC (ZVIA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zevia PBC (ZVIA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.