Alcoa Corporation (AA) Bundle
Una breve historia de Alcoa Corporation
Overview
Alcoa Corporation, un productor líder de aluminio, bauxita y alúmina, ha sufrido transformaciones significativas en los últimos años, particularmente en 2024. La compañía completó la adquisición de Alumina Limited el 1 de agosto de 2024, mejorando su posición en el sector de aluminio aguas arriba y simplificando su estructura corporativa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Alcoa reportó ventas consolidadas de $ 2.904 mil millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 2.602 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. Para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, las ventas totales alcanzaron los $ 8.409 mil millones, un aumento de $ 7.956 mil millones en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas consolidadas ($ millones) | 2,904 | 2,602 | 8,409 | 7,956 |
| Ingresos netos ($ millones) | 90 | (168) | (142) | (501) |
| Precio promedio realizado (alúmina) ($/tonelada métrica) | 485 | 362 | 416 | 346 |
| Precio promedio realizado (aluminio) ($/tonelada métrica) | 2,877 | 2,880 | 2,787 | 2,270 |
Cambios operativos
En 2024, Alcoa también anunció la reducción completa de la Refinería Kwinana en junio, que había estado en funcionamiento desde 2014. La compañía ha reducido su fuerza laboral de aproximadamente 780 empleados a aproximadamente 300 a partir de septiembre de 2024, con planes para mayores reducciones a alrededor de 50 en 2025.
Dinámica del mercado
El índice promedio de precios de alúmina (API) fue de $ 496 por tonelada métrica en septiembre de 2024, lo que refleja un aumento secuencial del 27% con respecto al trimestre anterior. El precio promedio de London Metal Exchange (LME) para aluminio se observó en $ 2,372 por tonelada métrica para el mismo período.
| Métricas de mercado | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| API promedio ($/tonelada métrica) | 496 | 392 |
| Promedio de LME ($/tonelada métrica) | 2,372 | 2,486 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Alcoa anticipa la producción total para que el segmento de alúmina permanezca entre 9.8 y 10.0 millones de toneladas métricas para 2024. El segmento de aluminio espera que la producción y los envíos sean estables, que van de 2.2 a 2.3 millones de toneladas métricas y 2.5 a 2.6 millones de toneladas métricas, respectivamente.
Dividendos y devoluciones de accionistas
El 16 de octubre de 2024, la junta directiva de Alcoa declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.10 por acción, pagadero el 15 de noviembre de 2024 a los accionistas registrados a partir del 29 de octubre de 2024. Esto marca un compromiso continuo de devolver el valor de retorno a pesar de los recientes recientes Desafíos operativos.
Conclusión de métricas financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Alcoa reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 1.313 mil millones, frente a $ 944 millones a fines de 2023. La compañía continúa navegando por las complejidades del mercado de aluminio mientras se enfoca en la eficiencia operativa y el crecimiento estratégico.
| Posición en efectivo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo y equivalentes en efectivo ($ millones) | 1,313 | 944 |
A Who posee Alcoa Corporation (AA)
Principales accionistas
A partir de 2024, Alcoa Corporation (AA) tiene una estructura de propiedad diversa, con importantes inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | El grupo Vanguard | 9.3% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.5% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 6.2% |
| Inversor individual | Los 10 principales accionistas individuales | 5.0% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 4.1% |
| Inversor institucional | Franklin Templeton Investments | 3.4% |
| Inversor institucional | Morgan Stanley | 3.0% |
| Otro | Flotador público | 60.5% |
Adquisiciones recientes y cambios en la propiedad
En 2024, Alcoa Corporation completó la adquisición de Alumina Limited el 1 de agosto de 2024. Esta adquisición mejoró la posición de Alcoa como un productor de aluminio aguas arriba a nivel mundial. Tras la adquisición, Alcoa reconoció un activo de impuestos diferidos de aproximadamente $ 121 millones relacionados principalmente con la pérdida operativa neta de Alumina Limited.
Además, el 15 de septiembre de 2024, Alcoa anunció la venta de su interés del 25.1% en una empresa conjunta de Arabia Saudita a Ma’aden. Esta transacción implicó la emisión de aproximadamente 85,977,547 acciones por Ma’aden y $ 150 millones en efectivo, lo que refleja un valor de acción implícito de $ 950 millones en función del precio promedio de las acciones.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A principios de 2024, la capitalización de mercado de Alcoa Corporation era de aproximadamente $ 5.4 mil millones, con las acciones de alrededor de $ 40 por acción. La acción ha experimentado fluctuaciones debido a las condiciones del mercado, los precios de los productos básicos y el rendimiento operativo.
Información de dividendos
Alcoa Corporation declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.10 por acción el 16 de octubre de 2024, que se pagará el 15 de noviembre de 2024. Esto refleja el compromiso de Alcoa de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene la flexibilidad financiera.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Alcoa Corporation a partir de 2024 refleja una combinación de inversores institucionales e individuales, con transacciones significativas que influyen en su estructura de capital. Las adquisiciones estratégicas y las ventas de intereses son parte de los esfuerzos de Alcoa para optimizar las operaciones y mejorar el valor de los accionistas.
Declaración de misión de Alcoa Corporation (AA)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Alcoa Corporation se centra en ser un líder en producción de aluminio sostenible. La compañía tiene como objetivo innovar y proporcionar productos de aluminio de alta calidad al tiempo que minimiza el impacto ambiental. Su compromiso incluye mejorar la seguridad, la eficiencia y la sostenibilidad en sus operaciones.
Componentes clave de la declaración de misión
- Liderazgo en sostenibilidad: Alcoa enfatiza su papel en la promoción de prácticas sostenibles dentro de la industria del aluminio.
- Innovación y calidad: La compañía prioriza el desarrollo de productos innovadores que cumplen con los estándares de alta calidad.
- Seguridad de los empleados: Un valor central es mantener un entorno de trabajo seguro para todos los empleados.
Indicadores de desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, el desempeño financiero de Alcoa destaca su efectividad operativa para lograr su misión:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a Alcoa | $ 90 millones | $ 20 millones | $ (168) millones |
| Ventas | $ 2.904 mil millones | $ 2.906 mil millones | $ 7.956 mil millones |
| Precio promedio realizado por tonelada métrica de aluminio | $2,877 | $2,858 | $2,880 |
| Precio promedio realizado por tonelada métrica de alúmina | $485 | $399 | $362 |
| Envíos de aluminio de terceros (KMT) | 638 | 677 | 1,853 |
| Envíos de alúmina de terceros (KMT) | 2,052 | 2,267 | 6,439 |
Iniciativas estratégicas
La misión de Alcoa cuenta con el apoyo de varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia operativa y la sostenibilidad:
- Invertir en tecnologías avanzadas para mejorar los procesos de producción.
- Implementación de rigurosos estándares ambientales para reducir las emisiones de carbono.
- Comprometerse con las partes interesadas para fomentar un enfoque colaborativo de la sostenibilidad.
Desarrollos recientes
En los últimos meses, Alcoa ha hecho avances significativos para alinear sus operaciones con su declaración de misión:
- Adquisición de Alumina Limited el 1 de agosto de 2024 para fortalecer su posición de mercado.
- Venta de un interés del 25.1% en una empresa conjunta de Arabia Saudita para racionalizar las operaciones.
Conclusión sobre la alineación de la misión
Las métricas financieras y las iniciativas estratégicas de Alcoa reflejan su compromiso con su misión. La compañía continúa enfocándose en el crecimiento sostenible al tiempo que mejora sus ofertas de productos en el sector de aluminio.
Cómo funciona Alcoa Corporation (AA)
Negocio Overview
Alcoa Corporation opera principalmente en la industria del aluminio, participando en la producción de productos de bauxita, alúmina y aluminio. A partir de 2024, la compañía tiene dos segmentos operativos principales: alúmina y aluminio.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Alcoa informó un ingreso neto atribuible a la corporación de $ 90 millones en comparación con un ingreso neto de $ 20 millones en el segundo trimestre de 2024. La pérdida neta de año atribuible a Alcoa fue de $ (142) millones, una mejora de $ (501) millones en el mismo período de 2023.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a Alcoa | $ 90 millones | $ 20 millones | $ (168) millones | $ (142) millones | $ (501) millones |
| Ventas | $ 2,904 millones | $ 2,906 millones | $ 2,956 millones | $ 8,409 millones | $ 7,956 millones |
| Precio promedio realizado por tonelada métrica de aluminio | $2,877 | $2,858 | $2,880 | $2,787 | $2,880 |
| Precio promedio realizado por tonelada métrica de alúmina | $485 | $399 | $362 | $416 | $362 |
Volúmenes de producción y envío
En el tercer cuarto de 2024, los envíos de terceros de Alcoa incluyeron 2.052 kmt de alúmina y 638 kmt de aluminio. Esto refleja una disminución de los cuartos anteriores debido a las actividades comerciales más bajas y los volúmenes de envío.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Envíos de alúmina de terceros (KMT) | 2,052 | 2,267 | 6,716 | 6,439 |
| Envíos de aluminio de terceros (KMT) | 638 | 677 | 1,949 | 1,853 |
Estructura de costos
El costo de los bienes de Alcoa vendidos (COGS) para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 2,393 millones. Los engranajes como porcentaje de ventas disminuyeron en comparación con el trimestre anterior, en gran parte debido a los precios promedio más altos de la alúmina.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $ 2,393 millones | $ 2,533 millones | $ 7,330 millones | $ 7,388 millones |
| Depreciación, agotamiento y amortización | $ 159 millones | $ 158 millones | $ 466 millones | $ 453 millones |
| Gasto de interés | $ 44 millones | $ 26 millones | $ 111 millones | $ 79 millones |
Rendimiento de segmento
Los dos segmentos operativos de Alcoa, alúmina y aluminio, informaron el siguiente EBITDA ajustado al segmento para el tercer cuarto de 2024:
| Segmento | T3 2024 EBITDA ajustado | T3 2023 EBITDA ajustado |
|---|---|---|
| Alúmina | $ 547 millones | $ 132 millones |
| Aluminio | $ 132 millones | $ 373 millones |
Condiciones de mercado
El precio promedio de London Metal Exchange (LME) para aluminio promedió $ 2,372 por tonelada métrica en el tercer trimestre de 2024. El índice de precios de alúmina (API) promedió $ 496 por tonelada métrica durante el mismo período, marcando un aumento secuencial del 27%.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Precio promedio de LME (aluminio) | $2,372 | $2,486 | $2,270 |
| Precio promedio de la API (alúmina) | $496 | $392 | $346 |
Desarrollos estratégicos
En 2024, Alcoa completó la adquisición de Alumina Limited el 1 de agosto de 2024, por aproximadamente $ 2.7 mil millones. Esta adquisición incluyó el reconocimiento de activos de impuestos diferidos valorados en $ 121 millones.
Además, Alcoa anunció planes para vender su interés de propiedad de 25.1% en una empresa conjunta de Arabia Saudita, que se espera que cierre en la primera mitad de 2025.
Cómo Alcoa Corporation (AA) gana dinero
Flujos de ingresos
Alcoa Corporation genera ingresos principalmente a través de la producción y venta de aluminio, alúmina y bauxita. A partir de 2024, las ventas de la compañía para el tercer trimestre se informaron de la siguiente manera:
| Producto | Ventas de terceros (tercer trimestre de 2024) (en $ millones) | Ventas de terceros (tercer trimestre de 2023) (en $ millones) |
|---|---|---|
| Aluminio | $1,836 | $1,666 |
| Alúmina | $996 | $840 |
| Bauxita | $92 | $107 |
| Energía | $37 | $32 |
| Ventas totales | $2,898 | $2,601 |
Segmento de alúmina
El segmento de alúmina es un contribuyente significativo a los ingresos de Alcoa. En los primeros nueve meses de 2024, las ventas de terceros ascendieron a $ 3,067 millones, en comparación con $ 2,328 millones en el mismo período de 2023. El precio promedio realizado por tonelada métrica de alúmina para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 485, en comparación con $ 362 en el tercer trimestre de 2023.
Segmento de aluminio
El segmento de aluminio también juega un papel crucial en la generación de ingresos de Alcoa. Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, las ventas de terceros alcanzaron $ 5,335 millones, en comparación con $ 5,242 millones en el mismo período de 2023. El precio promedio realizado por tonelada métrica de aluminio en el tercer trimestre de 2024 fue de $ 2,877, ligeramente inferior de $ 2,880 en Q3 en Q3 2023.
Estructura de costos
El costo de los bienes de Alcoa vendidos (COGS) para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 2,393 millones, en comparación con $ 2,533 millones en el segundo trimestre de 2024. La disminución en los engranajes se atribuye a costos de materias primas más bajos y gastos de energía reducidos. El desglose de los costos para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Categoría de costos | Cantidad (en $ millones) |
|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $7,330 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $195 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $40 |
| Provisión de depreciación, agotamiento y amortización | $483 |
| Reestructuración y otros cargos, neto | $250 |
| Costos y gastos totales | $8,458 |
Rendimiento del ingreso neto
En el tercer trimestre de 2024, Alcoa informó un ingreso neto de $ 90 millones, que es una mejora significativa en comparación con una pérdida neta de $ 168 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto atribuible a Alcoa Corporation por los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, fue una pérdida de pérdida de $ 142 millones, en comparación con una pérdida de $ 501 millones por el mismo período en 2023.
Tendencias y precios del mercado
El precio del aluminio y la alúmina está influenciado por la dinámica del mercado, incluidas las fluctuaciones de demanda y oferta. A partir del tercer trimestre de 2024, el índice de precios de aluminio (API) promedió $ 496 por tonelada métrica, lo que refleja un aumento del 27% secuencialmente, contribuyendo positivamente a los ingresos de Alcoa. El precio de London Metal Exchange (LME) promedió $ 2,372 por tonelada métrica, mostrando una disminución de los trimestres anteriores.
Iniciativas de eficiencia operativa
Alcoa ha iniciado programas de productividad y competitividad destinados a reducir los costos operativos en aproximadamente un 5%, apuntando a ahorros de $ 100 millones en una base de ejecución en el primer trimestre de 2025. Esta iniciativa es parte de la estrategia más amplia de la compañía para mejorar la rentabilidad en las condiciones de mercado fluctuantes.
Perspectiva futura
Para el cuarto trimestre de 2024, Alcoa anticipa mayores envíos y mejores costos de producción en su segmento de alúmina. Se espera que la producción total permanezca estable en aproximadamente 9.8 a 10.0 millones de toneladas métricas, con envíos proyectados para aumentar a 12.9 a 13.1 millones de toneladas métricas.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Alcoa era de aproximadamente $ 3,719 millones. La compañía ha estado administrando activamente su deuda profile y acuerdos de financiación para garantizar liquidez y flexibilidad operativa en un entorno de mercado desafiante.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alcoa Corporation (AA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alcoa Corporation (AA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alcoa Corporation (AA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.