Alcoa Corporation (AA): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire d'Alcoa Corporation

Overview

Alcoa Corporation, a leading producer of aluminum, bauxite, and alumina, has undergone significant transformations in recent years, particularly in 2024. The company completed the acquisition of Alumina Limited on August 1, 2024, enhancing its position in the upstream aluminum sector and simplifying sa structure d'entreprise.

Performance financière

Au 30 septembre 2024, Alcoa a déclaré des ventes consolidées de 2,904 milliards de dollars pour le troisième trimestre, contre 2,602 milliards de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes totales ont atteint 8,409 milliards de dollars, soit une augmentation de 7,956 milliards de dollars en 2023.

Changements opérationnels

En 2024, Alcoa a également annoncé la réduction complète de la raffinerie de Kwinana en juin, qui était en activité depuis 2014. La société a réduit ses effectifs d'environ 780 employés à environ 300 en septembre 2024, avec des plans pour des réductions supplémentaires à environ 50 en 2025.

Dynamique du marché

L'indice moyen des prix de l'alumine (API) était de 496 $ par tonne métrique en septembre 2024, reflétant une augmentation séquentielle de 27% par rapport au trimestre précédent. Le prix moyen de London Metal Exchange (LME) pour l'aluminium a été noté à 2 372 $ par tonne métrique pour la même période.

Perspectives futures

Pour l'avenir, Alcoa prévoit que la production totale pour que le segment de l'alumine reste entre 9,8 et 10,0 millions de tonnes métriques pour 2024. Le segment en aluminium s'attend à ce que la production et les expéditions soient stables, allant de 2,2 à 2,3 millions de tonnes métriques et 2,5 à 2,6 millions de tonnes métriques, respectivement.

Dividendes et rendements des actionnaires

Le 16 octobre 2024, le conseil d'administration d'ALCOA a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,10 $ par action, payable le 15 novembre 2024, aux actionnaires du record au 29 octobre 2024. Cela marque un engagement continu à retourner la valeur aux actionnaires malgré la récente Défis opérationnels.

Conclusion des mesures financières

Au 30 septembre 2024, Alcoa a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 1,313 milliard de dollars, contre 944 millions de dollars à la fin de 2023. La société continue de naviguer dans les complexités du marché de l'aluminium tout en se concentrant sur l'efficacité opérationnelle et la croissance stratégique.

A qui possède Alcoa Corporation (AA)

Importants actionnaires

En 2024, Alcoa Corporation (AA) a une structure de propriété diversifiée, avec des investisseurs institutionnels et individuels importants. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Acquisitions récentes et changements de propriété

En 2024, Alcoa Corporation a terminé l'acquisition d'Alumina Limited le 1er août 2024. Cette acquisition a amélioré la position d'Alcoa en tant que producteur d'aluminium en amont principal à l'échelle mondiale. Après l'acquisition, Alcoa a comptabilisé un actif d'impôt différé d'environ 121 millions de dollars principalement lié aux reports de perte d'exploitation nets d'Alumina Limited.

De plus, le 15 septembre 2024, Alcoa a annoncé la vente de son intérêt de 25,1% dans une coentreprise saoudienne à Ma’aden. Cette transaction a impliqué l'émission d'environ 85 977 547 actions par Ma’aden et 150 millions de dollars en espèces, reflétant une valeur d'action implicite de 950 millions de dollars en fonction du cours moyen de l'action.

Performance des stocks et capitalisation boursière

Au début de 2024, la capitalisation boursière d'Alcoa Corporation était d'environ 5,4 milliards de dollars, les actions négociées à environ 40 $ par action. Le stock a connu des fluctuations en raison des conditions du marché, des prix des matières premières et des performances opérationnelles.

Informations sur le dividende

Alcoa Corporation a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,10 $ par action le 16 octobre 2024, qui sera payé le 15 novembre 2024. Cela reflète l'engagement d'Alcoa à rendre la valeur des actionnaires tout en conservant une flexibilité financière.

Conclusion sur la structure de propriété

La propriété d'Alcoa Corporation en 2024 reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, des transactions importantes influençant sa structure de capital. Les acquisitions stratégiques et les ventes d'intérêts font partie des efforts d'Alcoa pour rationaliser les opérations et améliorer la valeur des actionnaires.

Énoncé de mission Alcoa Corporation (AA)

Overview de l'énoncé de mission

L'énoncé de mission d'Alcoa Corporation se concentre sur le fait d'être un leader de la production durable en aluminium. L'entreprise vise à innover et à fournir des produits en aluminium de haute qualité tout en minimisant l'impact environnemental. Leur engagement comprend l'amélioration de la sécurité, de l'efficacité et de la durabilité à travers leurs opérations.

Composantes clés de l'énoncé de mission

• Leadership en durabilité: Alcoa souligne son rôle dans la promotion des pratiques durables au sein de l'industrie de l'aluminium.
• Innovation et qualité: L'entreprise donne la priorité au développement de produits innovants qui répondent aux normes de haute qualité.
• Sécurité des employés: Une valeur fondamentale maintient un environnement de travail sûr pour tous les employés.

Indicateurs de performance financière

Au troisième trimestre de 2024, la performance financière d'Alcoa met en évidence son efficacité opérationnelle dans la réalisation de sa mission:

Initiatives stratégiques

La mission d'Alcoa est soutenue par plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et la durabilité:

• Investir dans des technologies avancées pour améliorer les processus de production.
• Mettre en œuvre des normes environnementales rigoureuses pour réduire les émissions de carbone.
• S'engager avec les parties prenantes pour favoriser une approche collaborative de la durabilité.

Développements récents

Ces derniers mois, Alcoa a fait des progrès importants dans l'alignement de ses opérations sur son énoncé de mission:

• L'acquisition d'Alumina Limited le 1er août 2024 pour renforcer sa position de marché.
• Vente d'un intérêt de 25,1% dans une coentreprise en Arabie saoudite pour rationaliser les opérations.

Conclusion sur l'alignement de la mission

Les métriques financières d'Alcoa et les initiatives stratégiques reflètent son engagement envers sa mission. La société continue de se concentrer sur la croissance durable tout en améliorant ses offres de produits dans le secteur de l'aluminium.

Comment fonctionne Alcoa Corporation (AA)

Entreprise Overview

Alcoa Corporation opère principalement dans l'industrie de l'aluminium, se livrant à la production de produits de bauxite, d'alumine et d'aluminium. Depuis 2024, la société a deux principaux segments opérationnels: l'alumine et l'aluminium.

Performance financière

Pour le troisième trimestre de 2024, Alcoa a déclaré un revenu net attribuable à la société de 90 millions de dollars par rapport à un bénéfice net de 20 millions de dollars au deuxième trimestre de 2024. La perte nette de l'année à jour attribuable à Alcoa était de $ (142). millions, une amélioration par rapport à (501) millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Volumes de production et d'expédition

Au troisième trimestre de 2024, les expéditions de tiers d'Alcoa comprenaient 2 052 kmt d'alumine et 638 kmt d'aluminium. Cela reflète une diminution des trimestres précédents en raison de la baisse des activités commerciales et des volumes d'expédition.

Structure des coûts

Le coût des marchandises d'Alcoa vendu (COGS) pour le troisième trimestre de 2024 était de 2 393 millions de dollars. Le COGS en pourcentage des ventes a diminué par rapport au trimestre précédent, en grande partie en raison de la hausse des prix moyens réalisés de l'alumine.

Performance du segment

Les deux segments opérationnels d'Alcoa, l'alumine et l'aluminium, ont signalé le BAIIA ajusté du segment suivant pour le troisième trimestre de 2024:

Conditions du marché

Le prix moyen de London Metal Exchange (LME) pour l'aluminium a été en moyenne de 2 372 $ par tonne métrique au troisième trimestre 2024. L'indice des prix de l'alumine (API) a été en moyenne de 496 $ par tonne métrique au cours de la même période, marquant une augmentation séquentielle de 27%.

Développements stratégiques

En 2024, Alcoa a terminé l'acquisition d'Alumina Limited le 1er août 2024, pour environ 2,7 milliards de dollars. Cette acquisition comprenait la reconnaissance des actifs d'impôt différé d'une valeur de 121 millions de dollars.

De plus, Alcoa a annoncé son intention de vendre ses intérêts de propriété de 25,1% dans une coentreprise saoudienne, qui devrait fermer au premier semestre 2025.

Comment Alcoa Corporation (AA) gagne de l'argent

Sources de revenus

Alcoa Corporation génère des revenus principalement par la production et la vente d'aluminium, d'alumine et de bauxite. En 2024, les ventes de la société pour le troisième trimestre ont été signalées comme suit:

Segment d'alumine

Le segment de l'alumine est un contributeur important aux revenus d'Alcoa. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les ventes de tiers s'élevaient à 3 067 millions de dollars, contre 2 328 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le prix moyen réalisé par tonne métrique d'alumine pour le troisième trimestre 2024 était de 485 $, contre 362 $ au troisième trimestre 2023.

Segment en aluminium

Le segment en aluminium joue également un rôle crucial dans la génération de revenus d'Alcoa. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes de tiers ont atteint 5 335 millions de dollars, contre 5 242 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le prix moyen réalisé par tonne métrique d'aluminium au troisième trimestre 2024 était de 2 877 $, légèrement en baisse par rapport à 2 880 $ en q3. 2023.

Structure des coûts

Le coût des marchandises d'Alcoa vendu (COGS) pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 2 393 millions de dollars, contre 2 533 millions de dollars au T2 2024. La diminution des COGS est attribuée à une baisse des coûts de matières premières et à la réduction des dépenses énergétiques. La ventilation des coûts pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 était:

Performance du revenu net

Au troisième trimestre 2024, Alcoa a déclaré un bénéfice net de 90 millions de dollars, ce qui est une amélioration significative par rapport à une perte nette de 168 millions de dollars au troisième trime de 142 millions de dollars, contre une perte de 501 millions de dollars pour la même période en 2023.

Tendances du marché et prix

Le prix de l'aluminium et de l'alumine est influencé par la dynamique du marché, y compris les fluctuations de la demande et de l'offre. Au cours du troisième trimestre 2024, l'indice des prix en aluminium (API) était en moyenne de 496 $ par tonne métrique, reflétant une augmentation de 27% séquentiellement, contribuant positivement aux revenus d'Alcoa. Le prix London Metal Exchange (LME) était en moyenne de 2 372 $ par tonne métrique, montrant une baisse des trimestres précédents.

Initiatives d'efficacité opérationnelle

Alcoa a lancé des programmes de productivité et de compétitivité visant à réduire les coûts d'exploitation d'environ 5%, ciblant des économies de 100 millions de dollars sur une base de taux d'exécution par T1 2025. Cette initiative fait partie de la stratégie plus large de l'entreprise pour améliorer la rentabilité au milieu des conditions du marché fluctuantes.

Perspectives futures

Pour le quatrième trimestre de 2024, Alcoa prévoit une augmentation des expéditions et une amélioration des coûts de production dans son segment d'alumine. La production totale devrait rester stable entre 9,8 et 10,0 millions de tonnes, les expéditions prévoyant de 12,9 à 13,1 millions de tonnes métriques.

Dette et financement

Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Alcoa s'élevait à environ 3 719 millions de dollars. L'entreprise a géré activement sa dette profile et des accords de financement pour assurer la liquidité et la flexibilité opérationnelle dans un environnement de marché difficile.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Alcoa Corporation (AA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alcoa Corporation (AA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Alcoa Corporation (AA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.