Alcoa Corporation (AA) Bundle
Uma breve história da Alcoa Corporation
Overview
A Alcoa Corporation, um dos principais produtores de alumínio, bauxita e alumina, passou por transformações significativas nos últimos anos, principalmente em 2024. A Companhia concluiu a aquisição da Alumina Limited em 1º de agosto de 2024, aumentando sua posição no setor de alumínio a montante e simplificando sua estrutura corporativa.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Alcoa registrou vendas consolidadas de US $ 2,904 bilhões no terceiro trimestre, em comparação com US $ 2,602 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as vendas totais atingiram US $ 8,409 bilhões, um aumento de US $ 7,956 bilhões em 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas consolidadas (US $ milhões) | 2,904 | 2,602 | 8,409 | 7,956 |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 90 | (168) | (142) | (501) |
| Preço percebido médio (alumina) ($/métrica ton) | 485 | 362 | 416 | 346 |
| Preço realizado médio (alumínio) ($/métrica) | 2,877 | 2,880 | 2,787 | 2,270 |
Mudanças operacionais
Em 2024, a Alcoa também anunciou o corte completo da refinaria Kwinana em junho, que estava em operação desde 2014. A empresa reduziu sua força de trabalho de aproximadamente 780 funcionários para cerca de 300 em setembro de 2024, com planos para reduções adicionais para cerca de 50 em 2025.
Dinâmica de mercado
O índice médio de preços da alumina (API) foi de US $ 496 por tonelada métrica em setembro de 2024, refletindo um aumento sequencial de 27% em relação ao trimestre anterior. O preço médio do London Metal Exchange (LME) para o alumínio foi observado em US $ 2.372 por tonelada métrica no mesmo período.
| Métricas de mercado | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| API média ($/métrica ton) | 496 | 392 |
| LME média ($/métrica ton) | 2,372 | 2,486 |
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Alcoa antecipa a produção total para o segmento de alumina permanecer entre 9,8 e 10,0 milhões de toneladas métricas para 2024. O segmento de alumínio espera que a produção e as remessas sejam estáveis, variando de 2,2 a 2,3 milhões de toneladas e 2,5 a 2,6 milhões de métricas, respectivamente.
Dividendos e devoluções de acionistas
Em 16 de outubro de 2024, o Conselho de Administração da Alcoa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,10 por ação, pagável em 15 de novembro de 2024, aos acionistas registrados em 29 de outubro de 2024. Isso marca um compromisso contínuo em devolver o valor aos acionistas, apesar de recentemente Desafios operacionais.
Conclusão de métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Alcoa relatou caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 1,313 bilhão, acima dos US $ 944 milhões no final de 2023. A empresa continua a navegar pelas complexidades do mercado de alumínio enquanto se concentra na eficiência operacional e no crescimento estratégico.
| Posição em dinheiro | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro (US $ milhões) | 1,313 | 944 |
Um dono da Alcoa Corporation (AA)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Alcoa Corporation (AA) possui uma estrutura de propriedade diversificada, com investidores institucionais e individuais significativos. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidor institucional | O Grupo Vanguard | 9.3% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 8.5% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 6.2% |
| Investidor individual | 10 principais acionistas individuais | 5.0% |
| Investidor institucional | Invesco Ltd. | 4.1% |
| Investidor institucional | Franklin Templeton Investments | 3.4% |
| Investidor institucional | Morgan Stanley | 3.0% |
| Outro | Flutuação pública | 60.5% |
Aquisições recentes e mudanças na propriedade
Em 2024, a Alcoa Corporation concluiu a aquisição da Alumina Limited em 1º de agosto de 2024. Essa aquisição aumentou a posição da Alcoa como um produtor de alumínio a montante em todo o mundo. Após a aquisição, a Alcoa reconheceu um ativo fiscal diferido de aproximadamente US $ 121 milhões relacionados principalmente à perda líquida de perdas operacionais da Alumina Limited.
Além disso, em 15 de setembro de 2024, a Alcoa anunciou a venda de sua participação de 25,1% em uma joint venture da Arábia Saudita para Ma'aden. Essa transação envolveu a emissão de aproximadamente 85.977.547 ações da Ma'aden e US $ 150 milhões em dinheiro, refletindo um valor implícito de ações de US $ 950 milhões com base no preço médio das ações.
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No início de 2024, a capitalização de mercado da Alcoa Corporation era de aproximadamente US $ 5,4 bilhões, com a negociação de ações a cerca de US $ 40 por ação. As ações sofreram flutuações devido a condições de mercado, preços das commodities e desempenho operacional.
Informações de dividendos
A Alcoa Corporation declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,10 por ação em 16 de outubro de 2024, a ser pago em 15 de novembro de 2024. Isso reflete o compromisso da Alcoa em retornar o valor aos acionistas, mantendo a flexibilidade financeira.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da Alcoa Corporation a partir de 2024 reflete uma mistura de investidores institucionais e individuais, com transações significativas influenciando sua estrutura de capital. As aquisições estratégicas e as vendas de interesses fazem parte dos esforços da Alcoa para otimizar as operações e aprimorar o valor dos acionistas.
Declaração de missão da Alcoa Corporation (AA)
Overview de declaração de missão
A declaração de missão da Alcoa Corporation se concentra em ser líder em produção sustentável de alumínio. A empresa pretende inovar e fornecer produtos de alumínio de alta qualidade, minimizando o impacto ambiental. Seu compromisso inclui melhorar a segurança, a eficiência e a sustentabilidade em suas operações.
Os principais componentes da declaração de missão
- Liderança em sustentabilidade: A Alcoa enfatiza seu papel na promoção de práticas sustentáveis na indústria de alumínio.
- Inovação e qualidade: A empresa prioriza o desenvolvimento de produtos inovadores que atendem aos padrões de alta qualidade.
- Segurança dos funcionários: Um valor central é manter um ambiente de trabalho seguro para todos os funcionários.
Indicadores de desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o desempenho financeiro da Alcoa destaca sua eficácia operacional na conquista de sua missão:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível à Alcoa | US $ 90 milhões | US $ 20 milhões | $ (168) milhões |
| Vendas | US $ 2,904 bilhões | US $ 2,906 bilhões | US $ 7,956 bilhões |
| Preço realizado médio por tonelada de alumínio métrica | $2,877 | $2,858 | $2,880 |
| Preço realizado médio por tonelada de alumina | $485 | $399 | $362 |
| Remessas de alumínio de terceiros (KMT) | 638 | 677 | 1,853 |
| Remessas de terceiros de alumina (KMT) | 2,052 | 2,267 | 6,439 |
Iniciativas estratégicas
A missão da Alcoa é apoiada por várias iniciativas estratégicas destinadas a melhorar a eficiência e a sustentabilidade operacionais:
- Investindo em tecnologias avançadas para melhorar os processos de produção.
- Implementando padrões ambientais rigorosos para reduzir as emissões de carbono.
- Envolver -se com as partes interessadas para promover uma abordagem colaborativa da sustentabilidade.
Desenvolvimentos recentes
Nos últimos meses, a Alcoa fez avanços significativos ao alinhar suas operações com sua declaração de missão:
- Aquisição da Alumina Limited em 1º de agosto de 2024, para fortalecer sua posição de mercado.
- Venda de uma participação de 25,1% em uma joint venture da Arábia Saudita para otimizar operações.
Conclusão sobre o alinhamento da missão
As métricas financeiras e iniciativas estratégicas da Alcoa refletem seu compromisso com sua missão. A empresa continua a se concentrar no crescimento sustentável, aumentando suas ofertas de produtos no setor de alumínio.
Como funciona a Alcoa Corporation (AA)
Negócios Overview
A Alcoa Corporation opera principalmente na indústria de alumínio, envolvida na produção de produtos de bauxita, alumina e alumínio. A partir de 2024, a empresa possui dois principais segmentos operacionais: alumina e alumínio.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a Alcoa registrou um lucro líquido atribuível à corporação de US $ 90 milhões em comparação com um lucro líquido de US $ 20 milhões no segundo trimestre de 2024. O prejuízo líquido do ano atribuível à Alcoa foi de US $ (142) milhões, uma melhoria em relação a US $ 501 milhões no mesmo período de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível à Alcoa | US $ 90 milhões | US $ 20 milhões | $ (168) milhões | $ (142) milhões | $ (501) milhões |
| Vendas | US $ 2.904 milhões | US $ 2.906 milhões | US $ 2.956 milhões | US $ 8.409 milhões | US $ 7.956 milhões |
| Preço realizado médio por tonelada de alumínio métrica | $2,877 | $2,858 | $2,880 | $2,787 | $2,880 |
| Preço realizado médio por tonelada de alumina | $485 | $399 | $362 | $416 | $362 |
Volumes de produção e remessa
No terceiro trimestre de 2024, as remessas de terceiros da Alcoa incluíram 2.052 kmt de alumina e 638 kmt de alumínio. Isso reflete uma diminuição em relação aos trimestres anteriores devido a atividades comerciais mais baixas e volumes de remessa.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Remessas de terceiros de alumina (KMT) | 2,052 | 2,267 | 6,716 | 6,439 |
| Remessas de alumínio de terceiros (KMT) | 638 | 677 | 1,949 | 1,853 |
Estrutura de custos
O custo de mercadorias da Alcoa vendido (CAGs) pelo terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 2.393 milhões. Os COGs, como porcentagem de vendas, diminuíram em comparação com o trimestre anterior, em grande parte devido aos preços médios mais altos da alumina.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Custo de mercadorias vendidas | US $ 2.393 milhões | US $ 2.533 milhões | US $ 7.330 milhões | US $ 7.388 milhões |
| Depreciação, esgotamento e amortização | US $ 159 milhões | US $ 158 milhões | US $ 466 milhões | US $ 453 milhões |
| Despesa de juros | US $ 44 milhões | US $ 26 milhões | US $ 111 milhões | US $ 79 milhões |
Desempenho do segmento
Os dois segmentos operacionais da Alcoa, alumina e alumínio, relataram o seguinte EBITDA ajustado no segmento no terceiro trimestre de 2024:
| Segmento | Q3 2024 Ebitda ajustada | Q3 2023 Ebitda ajustada |
|---|---|---|
| Alumina | US $ 547 milhões | US $ 132 milhões |
| Alumínio | US $ 132 milhões | US $ 373 milhões |
Condições de mercado
O preço médio de troca de metal de Londres (LME) para alumínio teve uma média de US $ 2.372 por tonelada métrica no terceiro trimestre de 2024. O índice de preços da alumina (API) teve uma média de US $ 496 por tonelada métrica durante o mesmo período, marcando um aumento sequencial de 27%.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Preço médio de LME (alumínio) | $2,372 | $2,486 | $2,270 |
| Preço médio da API (Alumina) | $496 | $392 | $346 |
Desenvolvimentos estratégicos
Em 2024, a Alcoa concluiu a aquisição da Alumina Limited em 1º de agosto de 2024, por aproximadamente US $ 2,7 bilhões. Essa aquisição incluiu o reconhecimento de ativos fiscais diferidos avaliados em US $ 121 milhões.
Além disso, a Alcoa anunciou planos de vender sua participação de 25,1% em uma joint venture da Arábia Saudita, que deve fechar no primeiro semestre de 2025.
Como a Alcoa Corporation (AA) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Alcoa Corporation gera receita principalmente através da produção e venda de alumínio, alumina e bauxita. Em 2024, as vendas da empresa para o terceiro trimestre foram relatadas da seguinte forma:
| Produto | Vendas de terceiros (terceiro trimestre 2024) (em US $ milhões) | Vendas de terceiros (terceiro trimestre 2023) (em US $ milhões) |
|---|---|---|
| Alumínio | $1,836 | $1,666 |
| Alumina | $996 | $840 |
| Bauxita | $92 | $107 |
| Energia | $37 | $32 |
| Vendas totais | $2,898 | $2,601 |
Segmento de alumina
O segmento de alumina é um contribuinte significativo para a receita da Alcoa. Nos primeiros nove meses de 2024, as vendas de terceiros totalizaram US $ 3.067 milhões, em comparação com US $ 2.328 milhões no mesmo período de 2023. O preço médio realizado por tonelada de alumina para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 485, acima de US $ 362 no terceiro trimestre de 2023.
Segmento de alumínio
O segmento de alumínio também desempenha um papel crucial na geração de receita da Alcoa. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as vendas de terceiros atingiram US $ 5.335 milhões, em comparação com US $ 5.242 milhões no mesmo período de 2023. O preço médio realizado por métrica de alumínio no trimestre de 2024 foi de US $ 2.877, ligeiramente de US $ 2,880 no Q3 2024 2023.
Estrutura de custos
O custo de mercadorias da Alcoa vendido (CAGs) para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 2.393 milhões, em comparação com US $ 2.533 milhões no segundo trimestre de 2024. A diminuição dos COGs é atribuída a menores custos de matéria -prima e despesas de energia reduzidas. O colapso dos custos para os nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi:
| Categoria de custo | Valor (em US $ milhões) |
|---|---|
| Custo de mercadorias vendidas | $7,330 |
| Despesas de venda, gerais e administrativas | $195 |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $40 |
| Provisão para depreciação, esgotamento e amortização | $483 |
| Reestruturação e outras cobranças, líquido | $250 |
| Custos e despesas totais | $8,458 |
Desempenho do lucro líquido
No terceiro trimestre de 2024, a Alcoa registrou um lucro líquido de US $ 90 milhões, o que é uma melhoria significativa em comparação com uma perda líquida de US $ 168 milhões no terceiro trimestre de 2023. O lucro líquido atribuível à Alcoa Corporation nos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi uma perda de US $ 142 milhões, em comparação com uma perda de US $ 501 milhões no mesmo período em 2023.
Tendências e preços de mercado
O preço do alumínio e alumina é influenciado pela dinâmica do mercado, incluindo flutuações de demanda e oferta. No terceiro trimestre de 2024, o índice de preços de alumínio (API) teve uma média de US $ 496 por tonelada, refletindo um aumento de 27% sequencialmente, contribuindo positivamente para a receita da Alcoa. O preço de London Metal Exchange (LME) teve uma média de US $ 2.372 por tonelada, mostrando um declínio dos trimestres anteriores.
Iniciativas de eficiência operacional
A Alcoa iniciou programas de produtividade e competitividade destinados a reduzir os custos operacionais em aproximadamente 5%, direcionando a economia de US $ 100 milhões com base na execução até o primeiro trimestre de 2025. Esta iniciativa faz parte da estratégia mais ampla da empresa para aumentar a lucratividade em meio a condições de mercado flutuantes.
Perspectivas futuras
No quarto trimestre de 2024, a Alcoa antecipa o aumento das remessas e os custos de produção aprimorados em seu segmento de alumina. Espera -se que a produção total permaneça estável em aproximadamente 9,8 a 10,0 milhões de toneladas, com as remessas projetadas para aumentar para 12,9 a 13,1 milhões de toneladas.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da Alcoa era de aproximadamente US $ 3.719 milhões. A empresa tem gerenciando ativamente sua dívida profile e acordos de financiamento para garantir liquidez e flexibilidade operacional em um ambiente de mercado desafiador.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alcoa Corporation (AA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alcoa Corporation (AA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alcoa Corporation (AA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.